EX-12 6 dex12.htm COMPUTATION OF RATIO OF EARNINGS Computation of Ratio of Earnings

Exhibit 12

TEXAS INSTRUMENTS INCORPORATED AND SUBSIDIARIES

COMPUTATION OF RATIO OF EARNINGS TO FIXED CHARGES

(Millions of dollars)

 

     2006    2005    2004    2003     2002  

EARNINGS:

             

Income (loss) from continuing operations

   $ 2,638    $ 2,173    $ 1,691    $ 1,065     ($ 475 )

Add: Provision (benefit) for income taxes

     987      582      481      (15 )     (58 )

Amortization of capitalized interest

     5      9      10      12       15  

Fixed charges from below

     34      35      40      61       80  
                                     

Total earnings (loss)

   $ 3,664    $ 2,799    $ 2,222    $ 1,123     ($ 438 )
                                     

FIXED CHARGES:

             

Total interest on loans (expensed)

   $ 7    $ 9    $ 21    $ 39     $ 57  

Interest attributable to rental and lease expense

     27      26      19      22       23  
                                     

Fixed charges deducted from earnings

     34      35      40      61       80  

Capitalized interest

     5      5      3      2       3  
                                     

Total fixed charges

   $ 39    $ 40    $ 43    $ 63     $ 83  
                                     

Ratio of earnings to fixed charges

     93.9      70.0      51.7      17.8       *  
                               

 

* The ratio is not meaningful. The coverage deficiency was $521 million in year 2002.