XML 46 R29.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.3
NATURE OF THE ORGANIZATION AND BUSINESS (Details Narrative) - USD ($)
1 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended 12 Months Ended
Jul. 07, 2024
Jun. 07, 2024
Jan. 16, 2024
Dec. 11, 2023
Oct. 17, 2023
Sep. 26, 2023
Jul. 17, 2023
Apr. 17, 2023
Mar. 31, 2023
Mar. 21, 2023
Feb. 06, 2023
Feb. 04, 2023
Jan. 18, 2022
Feb. 28, 2022
Jun. 30, 2024
Mar. 31, 2024
Sep. 30, 2024
Sep. 30, 2023
Dec. 31, 2023
Aug. 07, 2024
Dec. 12, 2023
Jun. 30, 2023
Sep. 30, 2022
Dec. 31, 2021
Feb. 22, 2021
Jan. 22, 2021
Apr. 25, 2019
Jun. 30, 2018
Apr. 01, 2016
Common stock per share                                 $ 0.01   $ 0.01           $ 0.01        
Payments to acquire businesses, net of cash acquired                         $ 460,000                                
Milestone payments                         3,460,000                                
Conversion of stock converted                         507,000                                
Asset acquisition closing                           $ 63,000                              
Retained Earnings (Accumulated Deficit)                                 $ 235,370,384   $ 214,265,236                    
Proceeds                                 $ 899,567                      
Cash                                       $ 32,600,000                  
Cash on hand                                 37,587,253   33,146,725                    
Shares and Securities [Member]                                                          
Raise up funds $ 150,000,000.0 $ 150,000,000.0                                                      
Medifast Inc [Member]                                                          
Payments to acquire businesses, gross                             $ 3,000,000 $ 2,000,000     $ 5,000,000                    
Collaboration amount       $ 10,000,000                                 $ 5,000,000                
Consideration to be transferred                             $ 2,500,000 $ 2,500,000                          
Avenue Facility [Member]                                                          
Credit facility                   $ 40,000,000             2,000,000                        
Proceeds from line of credit           $ 5,000,000       15,000,000                                      
Uncommitted term loans                   $ 20,000,000                                      
Line of credit, expiration date                   Oct. 01, 2026                                      
Warrants to purchase                   $ 1,200,000                                      
Warrants exercise price                   $ 1.24                                      
Debt conversion amount                   $ 2,000,000                                      
Conversion price                   $ 1.49                                      
Line of credit, description                   The Company is subject to certain affirmative and negative covenants under the Avenue Facility, including the requirement, beginning on the closing date, to maintain at least $5 million of unrestricted cash to be tested at the end of each month, and beginning on the period ended September 30, 2023, and at the end of each quarter thereafter, a trailing six-month cash flow, subject to certain adjustments as provided by the Avenue Credit Agreement, of at least $2 million.                                      
Credit facility outstanding                                 $ 19,000,000                        
Credit facility interest rate description                                 (i) the sum of 4.75% plus the Prime Rate (as defined in the Avenue Supplement) and (ii) 12.50%. Payments are interest only for up to 24 months and then fully amortized thereafter.                        
First of Five Quarterly Installment [Member]                                                          
Stock issued during period shares new issues                     337,895                                    
Second of Five Quarterly Installment [Member]                                                          
Stock issued during period shares new issues               455,319                                          
Third of Five Quarterly Installment [Member]                                                          
Stock issued during period shares new issues             158,129                                            
Fourth of Five Quarterly Installment [Member]                                                          
Stock issued during period shares new issues         117,583                                                
Fifth Quarterly Installment [Member]                                                          
Stock issued during period shares new issues     95,821                                                    
Minimum [Member] | Avenue Facility [Member]                                                          
Credit facility interest rate                                 1.00%                        
Maximum [Member] | Avenue Facility [Member]                                                          
Credit facility interest rate                                 3.00%                        
First and Second Anniversaries [Member]                                                          
Milestone payments                         $ 1,730,000                                
Stock Purchase Agreement [Member]                                                          
Payments to acquire businesses, net of cash acquired                       $ 250,000                                  
Payments to acquire businesses, gross                       460,000                                  
Stock Purchase Agreement [Member] | Minimum [Member]                                                          
Payments to acquire businesses, net of cash acquired                       $ 3,670,000                                  
Asset Purchase Agreement [Member]                                                          
Consideration paid                           4,000,000.0     $ 500,000                        
Business acquisition periodic payments                           $ 500,000                              
Percentage of payment acquisition                           15.00%                              
Medifast Private Placement [Member]                                                          
Shares issued       1,224,425                                                  
Shares issued per share       $ 8.1671                                                  
Proceeds       $ 10,000,000                                                  
ATM Sales Agreement [Member]                                                          
Proceeds from issuance of common stock $ 53,300,000                                                        
Proceeds from sale of securities   $ 53,300,000                             53,300,000                        
2024 Shelf [Member]                                                          
Proceeds from sale of securities                                 $ 150,000,000.0                        
LegalSimpli Software, LLC [Member]                                                          
Voting interests acquired                                                       51.00%  
Immudyne PR LLC [Member]                                                          
Ownership interest                                                         78.20%
Conversion Labs PR [Member]                                                          
Ownership interest                                                     100.00%    
WorkSimpli Software LLC [Member]                                                          
Ownership interest                 74.10%                   73.30%     73.30% 73.60% 85.60%   85.60%   51.00%  
Number of membership interest units redeemed                 500                                        
Conversion Labs PR LLC [Member] | Option Agreement [Member]                                                          
Ownership interest                                           73.30%              
Conversion Labs PR LLC [Member] | Option Agreement [Member] | Minimum [Member]                                                          
Ownership interest                                           74.10% 85.60%            
Conversion Labs PR LLC [Member] | Option Agreement [Member] | Maximum [Member]                                                          
Ownership interest                                           73.30% 73.60%