XML 61 R45.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.0.1
Allowance for Credit Losses (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2024
Changes in the Allowance for Credit Losses and Loan Balances Outstanding

The following tables present, by portfolio segment, the changes in the allowance for credit losses, the ending allocation of the allowance for losses and the loan balances outstanding for the years ended December 31, 2024, 2023 and 2022.

Allowance for credit losses:

 

December 31, 2024

 

Beginning
balance

 

 

Charge-offs

 

 

Recoveries

 

 

Provision
(Credit)

 

 

Ending
Balance

 

Commercial & Agriculture

 

$

7,587

 

 

$

(2,197

)

 

$

255

 

 

$

941

 

 

$

6,586

 

Commercial Real Estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Owner Occupied

 

 

4,723

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(396

)

 

 

4,327

 

Non-Owner Occupied

 

 

12,056

 

 

 

(672

)

 

 

18

 

 

 

2

 

 

 

11,404

 

Residential Real Estate

 

 

8,489

 

 

 

(83

)

 

 

197

 

 

 

3,263

 

 

 

11,866

 

Real Estate Construction

 

 

3,388

 

 

 

—

 

 

 

12

 

 

 

308

 

 

 

3,708

 

Farm Real Estate

 

 

260

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(34

)

 

 

226

 

Lease Financing Receivable

 

 

297

 

 

 

(881

)

 

 

20

 

 

 

1,925

 

 

 

1,361

 

Consumer and Other

 

 

341

 

 

 

(82

)

 

 

37

 

 

 

(105

)

 

 

191

 

Unallocated

 

 

19

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(19

)

 

 

—

 

Total

 

$

37,160

 

 

$

(3,915

)

 

$

539

 

 

$

5,885

 

 

$

39,669

 

Allowance for credit losses:

 

December 31, 2023

 

Beginning
balance

 

 

CECL Adoption Day 1 Impact

 

 

Impact of Adopting ASC 326 - PCD Loans 1

 

Charge-offs

 

 

Recoveries

 

 

Provision
(Credit)

 

 

Ending
Balance

 

Commercial & Agriculture

 

$

3,011

 

 

$

429

 

 

$

—

 

$

(1,300

)

 

$

177

 

 

$

5,270

 

 

$

7,587

 

Commercial Real Estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Owner Occupied

 

 

4,565

 

 

 

1,075

 

 

 

19

 

 

—

 

 

 

15

 

 

 

(951

)

 

 

4,723

 

Non-Owner Occupied

 

 

14,138

 

 

 

(2,847

)

 

 

—

 

 

—

 

 

 

46

 

 

 

719

 

 

 

12,056

 

Residential Real Estate

 

 

3,145

 

 

 

2,762

 

 

 

166

 

 

(17

)

 

 

134

 

 

 

2,299

 

 

 

8,489

 

Real Estate Construction

 

 

2,293

 

 

 

1,502

 

 

 

—

 

 

—

 

 

 

37

 

 

 

(444

)

 

 

3,388

 

Farm Real Estate

 

 

291

 

 

 

(28

)

 

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3

)

 

 

260

 

Lease Financing Receivable

 

 

429

 

 

 

1,743

 

 

 

635

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,510

)

 

 

297

 

Consumer and Other

 

 

98

 

 

 

201

 

 

 

77

 

 

(114

)

 

 

43

 

 

 

36

 

 

 

341

 

Unallocated

 

 

541

 

 

 

(541

)

 

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

19

 

 

 

19

 

Total

 

$

28,511

 

 

$

4,296

 

 

$

897

 

$

(1,431

)

 

$

452

 

 

$

4,435

 

 

$

37,160

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Day 1 impact of $1,668 of adopting ASC 326-PCD loans was netted by changes in estimates of $771

 

 

Allowance for credit losses:

 

December 31, 2022

 

Beginning
balance

 

 

Charge-offs

 

 

Recoveries

 

 

Provision
(Credit)

 

 

Ending
Balance

 

Commercial & Agriculture

 

$

2,600

 

 

$

(22

)

 

$

24

 

 

$

409

 

 

$

3,011

 

Commercial Real Estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Owner Occupied

 

 

4,464

 

 

 

—

 

 

 

42

 

 

 

59

 

 

 

4,565

 

Non-Owner Occupied

 

 

13,860

 

 

 

—

 

 

 

74

 

 

 

204

 

 

 

14,138

 

Residential Real Estate

 

 

2,597

 

 

 

(97

)

 

 

163

 

 

 

482

 

 

 

3,145

 

Real Estate Construction

 

 

1,810

 

 

 

—

 

 

 

4

 

 

 

479

 

 

 

2,293

 

Farm Real Estate

 

 

287

 

 

 

—

 

 

 

6

 

 

 

(2

)

 

 

291

 

Lease Financing Receivable

 

 

—

 

 

 

(23

)

 

 

—

 

 

 

452

 

 

 

429

 

Consumer and Other

 

 

176

 

 

 

(80

)

 

 

27

 

 

 

(25

)

 

 

98

 

Unallocated

 

 

847

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(306

)

 

 

541

 

Total

 

$

26,641

 

 

$

(222

)

 

$

340

 

 

$

1,752

 

 

$

28,511

 
Credit Exposures by Internally Assigned Grades

 

 

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

 

 

December 31, 2024

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

Prior

 

 

Loans

 

 

Total

 

Commercial & Agriculture

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

74,397

 

 

$

55,540

 

 

$

37,078

 

 

$

33,164

 

 

$

7,477

 

 

$

13,449

 

 

$

86,804

 

 

$

307,909

 

Special Mention

 

 

255

 

 

 

1,225

 

 

 

511

 

 

 

32

 

 

 

1,286

 

 

 

—

 

 

 

4,173

 

 

 

7,482

 

Substandard

 

 

5,629

 

 

 

1,942

 

 

 

413

 

 

 

89

 

 

 

3

 

 

 

332

 

 

 

3,004

 

 

 

11,412

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,685

 

 

 

1,685

 

Total Commercial & Agriculture

 

$

80,281

 

 

$

58,707

 

 

$

38,002

 

 

$

33,285

 

 

$

8,766

 

 

$

13,781

 

 

$

95,666

 

 

$

328,488

 

Commercial & Agriculture:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current-period gross charge-offs

 

$

1,520

 

 

$

339

 

 

$

204

 

 

$

53

 

 

$

48

 

 

$

33

 

 

$

—

 

 

$

2,197

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Real Estate - Owner Occupied

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

26,677

 

 

$

40,344

 

 

$

72,901

 

 

$

62,663

 

 

$

52,478

 

 

$

97,293

 

 

$

8,358

 

 

$

360,714

 

Special Mention

 

 

—

 

 

 

3,525

 

 

 

4,987

 

 

 

855

 

 

 

383

 

 

 

302

 

 

 

178

 

 

 

10,230

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,189

 

 

 

234

 

 

 

3,423

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total Commercial Real Estate - Owner Occupied

 

$

26,677

 

 

$

43,869

 

 

$

77,888

 

 

$

63,518

 

 

$

52,861

 

 

$

100,784

 

 

$

8,770

 

 

$

374,367

 

Commercial Real Estate - Owner Occupied:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current-period gross charge-offs

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Real Estate - Non-Owner Occupied

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

59,635

 

 

$

227,608

 

 

$

299,079

 

 

$

170,534

 

 

$

121,313

 

 

$

280,870

 

 

$

29,219

 

 

$

1,188,258

 

Special Mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,166

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10,533

 

 

 

—

 

 

 

17,699

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8,000

 

 

 

—

 

 

 

12,034

 

 

 

—

 

 

 

20,034

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total Commercial Real Estate - Non-Owner Occupied

 

$

59,635

 

 

$

227,608

 

 

$

306,245

 

 

$

178,534

 

 

$

121,313

 

 

$

303,437

 

 

$

29,219

 

 

$

1,225,991

 

Commercial Real Estate - Non-Owner Occupied:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current-period gross charge-offs

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

672

 

 

$

—

 

 

$

672

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

97,552

 

 

$

127,090

 

 

$

113,877

 

 

$

90,198

 

 

$

64,528

 

 

$

91,785

 

 

$

168,840

 

 

$

753,870

 

Special Mention

 

 

71

 

 

 

286

 

 

 

—

 

 

 

576

 

 

 

92

 

 

 

481

 

 

 

426

 

 

 

1,932

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

316

 

 

 

967

 

 

 

859

 

 

 

675

 

 

 

2,655

 

 

 

1,180

 

 

 

6,652

 

Doubtful

 

 

1,115

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

300

 

 

 

1,415

 

Total Residential Real Estate

 

$

98,738

 

 

$

127,692

 

 

$

114,844

 

 

$

91,633

 

 

$

65,295

 

 

$

94,921

 

 

$

170,746

 

 

$

763,869

 

Residential Real Estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current-period gross charge-offs

 

$

2

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

3

 

 

$

—

 

 

$

78

 

 

$

—

 

 

$

83

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

 

 

December 31, 2024

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

Prior

 

 

Loans

 

 

Total

 

Real Estate Construction

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

90,417

 

 

$

133,695

 

 

$

52,564

 

 

$

10,348

 

 

$

6,841

 

 

$

2,369

 

 

$

9,449

 

 

$

305,683

 

Special Mention

 

 

154

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

155

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

309

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total Real Estate Construction

 

$

90,571

 

 

$

133,695

 

 

$

52,564

 

 

$

10,503

 

 

$

6,841

 

 

$

2,369

 

 

$

9,449

 

 

$

305,992

 

Real Estate Construction:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current-period gross charge-offs

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Farm Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

571

 

 

$

2,125

 

 

$

495

 

 

$

2,099

 

 

$

4,122

 

 

$

11,525

 

 

$

1,490

 

 

$

22,427

 

Special Mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

388

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

158

 

 

 

62

 

 

 

608

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total Farm Real Estate

 

$

571

 

 

$

2,125

 

 

$

883

 

 

$

2,099

 

 

$

4,122

 

 

$

11,683

 

 

$

1,552

 

 

$

23,035

 

Farm Real Estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current-period charge-offs

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Lease Financing Receivables

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

18,783

 

 

$

16,516

 

 

$

6,955

 

 

$

1,563

 

 

$

426

 

 

$

65

 

 

$

—

 

 

$

44,308

 

Special Mention

 

 

1,107

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,107

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

466

 

 

 

1,000

 

 

 

—

 

 

 

19

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,485

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

-

 

Total Lease Financing Receivables

 

$

19,890

 

 

$

16,982

 

 

$

7,955

 

 

$

1,563

 

 

$

445

 

 

$

65

 

 

$

—

 

 

$

46,900

 

Lease Financing Receivables:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current-period charge-offs

 

$

—

 

 

$

199

 

 

$

607

 

 

$

12

 

 

$

63

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

881

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer and Other

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

2,521

 

 

$

3,717

 

 

$

2,329

 

 

$

1,787

 

 

$

677

 

 

$

206

 

 

$

1,339

 

 

$

12,576

 

Special Mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

9

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total Consumer and Other

 

$

2,521

 

 

$

3,720

 

 

$

2,329

 

 

$

1,796

 

 

$

677

 

 

$

206

 

 

$

1,339

 

 

$

12,588

 

Consumer and Other:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current-period charge-offs

 

$

25

 

 

$

7

 

 

$

21

 

 

$

5

 

 

$

6

 

 

$

18

 

 

$

—

 

 

$

82

 

Total Loans

 

$

378,884

 

 

$

614,398

 

 

$

600,710

 

 

$

382,931

 

 

$

260,320

 

 

$

527,246

 

 

$

316,741

 

 

$

3,081,230

 

Total Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current-period charge-offs

 

$

1,547

 

 

$

545

 

 

$

832

 

 

$

73

 

 

$

117

 

 

$

801

 

 

$

—

 

 

$

3,915

 

 

 

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

 

 

December 31, 2023

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

Prior

 

 

Loans

 

 

Total

 

Commercial & Agriculture

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

56,359

 

 

$

64,250

 

 

$

52,258

 

 

$

17,622

 

 

$

9,516

 

 

$

14,088

 

 

$

82,982

 

 

$

297,075

 

Special Mention

 

 

774

 

 

 

—

 

 

 

287

 

 

 

1,690

 

 

 

—

 

 

 

106

 

 

 

169

 

 

 

3,026

 

Substandard

 

 

396

 

 

 

86

 

 

 

67

 

 

 

131

 

 

 

271

 

 

 

73

 

 

 

3,668

 

 

 

4,692

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total Commercial & Agriculture

 

$

57,529

 

 

$

64,336

 

 

$

52,612

 

 

$

19,443

 

 

$

9,787

 

 

$

14,267

 

 

$

86,819

 

 

$

304,793

 

Commercial & Agriculture:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current-period gross charge-offs

 

$

—

 

 

$

673

 

 

$

532

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

95

 

 

$

—

 

 

$

1,300

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Real Estate - Owner Occupied

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

36,030

 

 

$

82,502

 

 

$

67,904

 

 

$

56,069

 

 

$

29,784

 

 

$

92,750

 

 

$

5,844

 

 

$

370,883

 

Special Mention

 

 

526

 

 

 

217

 

 

 

739

 

 

 

517

 

 

 

-

 

 

 

188

 

 

 

—

 

 

 

2,187

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

231

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,098

 

 

 

922

 

 

 

—

 

 

 

4,251

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total Commercial Real Estate - Owner Occupied

 

$

36,556

 

 

$

82,950

 

 

$

68,643

 

 

$

56,586

 

 

$

32,882

 

 

$

93,860

 

 

$

5,844

 

 

$

377,321

 

Commercial Real Estate - Owner Occupied:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current-period gross charge-offs

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Real Estate - Non-Owner Occupied

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

183,439

 

 

$

269,334

 

 

$

198,832

 

 

$

136,031

 

 

$

120,659

 

 

$

206,267

 

 

$

23,016

 

 

$

1,137,578

 

Special Mention

 

 

—

 

 

 

5,774

 

 

 

6,171

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8,688

 

 

 

277

 

 

 

20,910

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

122

 

 

 

3,284

 

 

 

—

 

 

 

3,406

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total Commercial Real Estate - Non-Owner Occupied

 

$

183,439

 

 

$

275,108

 

 

$

205,003

 

 

$

136,031

 

 

$

120,781

 

 

$

218,239

 

 

$

23,293

 

 

$

1,161,894

 

Commercial Real Estate - Non-Owner Occupied:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current-period gross charge-offs

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

90,770

 

 

$

124,695

 

 

$

97,661

 

 

$

71,379

 

 

$

33,534

 

 

$

78,894

 

 

$

157,083

 

 

$

654,016

 

Special Mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

221

 

 

 

97

 

 

 

—

 

 

 

245

 

 

 

—

 

 

 

563

 

Substandard

 

 

186

 

 

 

342

 

 

 

684

 

 

 

82

 

 

 

582

 

 

 

2,063

 

 

 

1,323

 

 

 

5,262

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total Residential Real Estate

 

$

90,956

 

 

$

125,037

 

 

$

98,566

 

 

$

71,558

 

 

$

34,116

 

 

$

81,202

 

 

$

158,406

 

 

$

659,841

 

Residential Real Estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current-period gross charge-offs

 

$

—

 

 

$

6

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

11

 

 

$

—

 

 

$

17

 

 

 

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

 

 

December 31, 2023

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

Prior

 

 

Loans

 

 

Total

 

Real Estate Construction

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

108,606

 

 

$

105,222

 

 

$

20,960

 

 

$

6,739

 

 

$

2,699

 

 

$

2,635

 

 

$

9,335

 

 

$

256,196

 

Special Mention

 

 

—

 

 

 

1,226

 

 

 

926

 

 

 

2,019

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,171

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

42

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

42

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total Real Estate Construction

 

$

108,606

 

 

$

106,448

 

 

$

21,928

 

 

$

8,758

 

 

$

2,699

 

 

$

2,635

 

 

$

9,335

 

 

$

260,409

 

Real Estate Construction:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current-period gross charge-offs

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

-

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Farm Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

2,207

 

 

$

967

 

 

$

2,256

 

 

$

4,462

 

 

$

789

 

 

$

12,528

 

 

$

1,292

 

 

$

24,501

 

Special Mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

20

 

 

 

—

 

 

 

20

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

250

 

 

 

—

 

 

 

250

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total Farm Real Estate

 

$

2,207

 

 

$

967

 

 

$

2,256

 

 

$

4,462

 

 

$

789

 

 

$

12,798

 

 

$

1,292

 

 

$

24,771

 

Farm Real Estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current-period charge-offs

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Lease Financing Receivables

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

28,177

 

 

$

13,924

 

 

$

6,620

 

 

$

3,678

 

 

$

1,725

 

 

$

1

 

 

$

—

 

 

$

54,125

 

Special Mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

-

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

8

 

 

 

38

 

 

 

61

 

 

 

231

 

 

 

17

 

 

 

—

 

 

 

355

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

139

 

 

 

—

 

 

 

15

 

 

 

8

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

162

 

Total Lease Financing Receivables

 

$

28,177

 

 

$

14,071

 

 

$

6,658

 

 

$

3,754

 

 

$

1,964

 

 

$

18

 

 

$

-

 

 

$

54,642

 

Lease Financing Receivables:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current-period charge-offs

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer and Other

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

6,510

 

 

$

4,135

 

 

$

3,615

 

 

$

1,578

 

 

$

509

 

 

$

248

 

 

$

1,424

 

 

$

18,019

 

Special Mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

14

 

 

 

15

 

 

 

—

 

 

 

6

 

 

 

—

 

 

 

37

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total Consumer and Other

 

$

6,510

 

 

$

4,137

 

 

$

3,629

 

 

$

1,593

 

 

$

509

 

 

$

254

 

 

$

1,424

 

 

$

18,056

 

Consumer and Other:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current-period charge-offs

 

$

6

 

 

$

40

 

 

$

40

 

 

$

7

 

 

$

13

 

 

$

3

 

 

$

5

 

 

$

114

 

Total Loans

 

$

513,980

 

 

$

673,054

 

 

$

459,295

 

 

$

302,185

 

 

$

203,527

 

 

$

423,273

 

 

$

286,413

 

 

$

2,861,727

 

Total Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current-period charge-offs

 

$

7

 

 

$

719

 

 

$

572

 

 

$

7

 

 

$

13

 

 

$

109

 

 

$

5

 

 

$

1,431

 

 
Aging Analysis of Past Due Loans

The following tables include an aging analysis of the recorded investment of past due loans outstanding as of December 31, 2024 and 2023.

 

December 31, 2024

 

30-59
Days
Past Due

 

 

60-89
Days
Past Due

 

 

90 Days
or Greater

 

 

Total Past
Due

 

 

Current

 

 

Total Loans

 

 

Past Due
90 Days
and
Accruing

 

Commercial & Agriculture

 

$

825

 

 

$

114

 

 

$

1,374

 

 

$

2,313

 

 

$

326,175

 

 

$

328,488

 

 

$

—

 

Commercial Real Estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Owner Occupied

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

225

 

 

 

225

 

 

 

374,142

 

 

 

374,367

 

 

 

225

 

Non-Owner Occupied

 

 

69

 

 

 

8,000

 

 

 

2,514

 

 

 

10,583

 

 

 

1,215,408

 

 

 

1,225,991

 

 

 

—

 

Residential Real Estate

 

 

5,504

 

 

 

1,634

 

 

 

2,273

 

 

 

9,411

 

 

 

754,458

 

 

 

763,869

 

 

 

—

 

Real Estate Construction

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

305,992

 

 

 

305,992

 

 

 

—

 

Farm Real Estate

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

23,035

 

 

 

23,035

 

 

 

—

 

Lease Financing Receivables

 

 

575

 

 

 

351

 

 

 

909

 

 

 

1,835

 

 

 

45,065

 

 

 

46,900

 

 

 

—

 

Consumer and Other

 

 

181

 

 

 

37

 

 

 

3

 

 

 

221

 

 

 

12,367

 

 

 

12,588

 

 

 

—

 

Total

 

$

7,154

 

 

$

10,136

 

 

$

7,298

 

 

$

24,588

 

 

$

3,056,642

 

 

$

3,081,230

 

 

$

225

 

 

December 31, 2023

 

30-59
Days
Past Due

 

 

60-89
Days
Past Due

 

 

90 Days
or Greater

 

 

Total Past
Due

 

 

Current

 

 

Total Loans

 

 

Past Due
90 Days
and
Accruing

 

Commercial & Agriculture

 

$

1,228

 

 

$

471

 

 

$

1,999

 

 

$

3,698

 

 

$

301,095

 

 

$

304,793

 

 

$

73

 

Commercial Real Estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Owner Occupied

 

 

4

 

 

 

—

 

 

 

123

 

 

 

127

 

 

 

377,194

 

 

 

377,321

 

 

 

—

 

Non-Owner Occupied

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0

 

 

 

1,161,894

 

 

 

1,161,894

 

 

 

—

 

Residential Real Estate

 

 

4,581

 

 

 

1,180

 

 

 

1,642

 

 

 

7,403

 

 

 

652,438

 

 

 

659,841

 

 

 

—

 

Real Estate Construction

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

260,409

 

 

 

260,409

 

 

 

—

 

Farm Real Estate

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

24,771

 

 

 

24,771

 

 

 

—

 

Lease Financing Receivables

 

 

950

 

 

 

410

 

 

 

373

 

 

 

1,733

 

 

 

52,909

 

 

 

54,642

 

 

 

—

 

Consumer and Other

 

 

172

 

 

 

23

 

 

 

2

 

 

 

197

 

 

 

17,859

 

 

 

18,056

 

 

 

—

 

Total

 

$

6,935

 

 

$

2,084

 

 

$

4,139

 

 

$

13,158

 

 

$

2,848,569

 

 

$

2,861,727

 

 

$

73

 
Summary of Nonaccrual Loans Excluding PCI Loans

The following table presents loans on nonaccrual status as of December 31, 2024.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2024

 

Nonaccrual loans with a related ACL

 

 

Nonaccrual loans without a related ACL

 

 

Total Nonaccrual loans

 

 

Interest Income Recognized

 

Commercial & Agriculture

 

$

8,901

 

 

$

3,370

 

 

$

12,271

 

 

$

1

 

Commercial Real Estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Owner Occupied

 

 

36

 

 

 

—

 

 

 

36

 

 

 

79

 

Non-Owner Occupied

 

 

2,514

 

 

 

8,000

 

 

 

10,514

 

 

 

—

 

Residential Real Estate

 

 

4,745

 

 

 

2,131

 

 

 

6,876

 

 

 

172

 

Real Estate Construction

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

-

 

 

 

—

 

Farm Real Estate

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

-

 

 

 

—

 

Lease Financing Receivables

 

 

638

 

 

 

600

 

 

 

1,238

 

 

 

—

 

Consumer and Other

 

 

15

 

 

 

—

 

 

 

15

 

 

 

4

 

Total

 

$

16,849

 

 

$

14,101

 

 

$

30,950

 

 

$

256

 

 

The following table presents loans on nonaccrual status as of December 31, 2023.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2023

 

Nonaccrual loans with a related ACL

 

 

Nonaccrual loans without a related ACL

 

 

Total Nonaccrual loans

 

 

Interest Income Recognized

 

Commercial & Agriculture

 

$

914

 

 

$

4,891

 

 

$

5,805

 

 

$

9

 

Commercial Real Estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Owner Occupied

 

 

269

 

 

 

3

 

 

 

272

 

 

 

7

 

Non-Owner Occupied

 

 

—

 

 

 

1,167

 

 

 

1,167

 

 

 

—

 

Residential Real Estate

 

 

—

 

 

 

4,633

 

 

 

4,633

 

 

 

26

 

Real Estate Construction

 

 

—

 

 

 

41

 

 

 

41

 

 

 

—

 

Farm Real Estate

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Lease Financing Receivables

 

 

15

 

 

 

492

 

 

 

507

 

 

 

—

 

Consumer and Other

 

 

—

 

 

 

42

 

 

 

42

 

 

 

4

 

Total

 

$

1,198

 

 

$

11,269

 

 

$

12,467

 

 

$

46

 

 

The following table presents loans on nonaccrual status as of December 31, 2022.

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2022

 

Total Nonaccrual loans

 

 

Interest Income Recognized

 

Commercial & Agriculture

 

$

774

 

 

$

—

 

Commercial Real Estate:

 

 

 

 

 

 

Owner Occupied

 

 

386

 

 

 

143

 

Non-Owner Occupied

 

 

1,109

 

 

 

—

 

Residential Real Estate

 

 

3,926

 

 

 

73

 

Real Estate Construction

 

 

221

 

 

 

—

 

Farm Real Estate

 

 

—

 

 

 

—

 

Lease Financing Receivables

 

 

—

 

 

 

—

 

Consumer and Other

 

 

91

 

 

 

235

 

Total

 

$

6,507

 

 

$

451

 
Schedule of Amortized Cost Basis of Collateral Dependent Loans Individually Evaluated Expected Credit Losses and Related Allowance for Credit Losses

The following tables present the amortized cost basis of collateral dependent loans, which are individually evaluated to determine expected credit losses, and the related allowance for credit losses allocated to these loans.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2024

 

Real Estate

 

 

Other

 

 

Allowance for Credit Losses

 

Commercial & Agriculture

 

$

—

 

 

$

8,179

 

 

$

1,679

 

Commercial Real Estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Owner Occupied

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Non-Owner Occupied

 

 

10,514

 

 

 

—

 

 

 

674

 

Residential Real Estate

 

 

2,131

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Real Estate Construction

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Farm Real Estate

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Lease Financing Receivables

 

 

—

 

 

 

665

 

 

 

6

 

Consumer and Other

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total

 

$

12,645

 

 

$

8,844

 

 

$

2,359

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2023

 

Real Estate

 

 

Other

 

 

Allowance for Credit Losses

 

Commercial & Agriculture

 

$

—

 

 

$

4,674

 

 

$

945

 

Commercial Real Estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Owner Occupied

 

 

308

 

 

 

—

 

 

 

37

 

Non-Owner Occupied

 

 

1,167

 

 

 

—

 

 

 

268

 

Residential Real Estate

 

 

149

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Real Estate Construction

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Farm Real Estate

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Lease Financing Receivables

 

 

—

 

 

 

61

 

 

 

15

 

Consumer and Other

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total

 

$

1,624

 

 

$

4,735

 

 

$

1,265

 
Schedule of Loans Modified to Borrowers Experiencing Financial Difficulty

The following table shows the amortized cost basis at the end of the reporting period of the loans modified to borrowers experiencing financial difficulty, disaggregated by loan category and type of modification granted during the year ended December 31, 2024. The percentage of the amortized cost basis of loans that were modified to borrowers experiencing financial difficulty as compared to the amortized cost basis of each class of loan category is also presented below:

 

 

 

Loans Modifications Made to Borrowers Experiencing Financial Difficulty

 

 

 

December 31, 2024

 

 

 

(Dollars in Thousands)

 

 

 

Term Extension

 

 

Payment Deferral

 

Loan Type

 

Amortized Cost Basis

 

 

Percent of total loans by
category

 

 

Amortized Cost Basis

 

 

Percent of total loans by
category

 

Commercial & Agriculture

 

$

4,549

 

 

 

1.38

%

 

$

435

 

 

 

0.13

%

Commercial Real Estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Owner Occupied

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Non-Owner Occupied

 

 

8,000

 

 

 

0.65

%

 

 

2,514

 

 

 

0.21

%

Residential Real Estate

 

 

1,115

 

 

 

0.15

%

 

 

—

 

 

 

—

 

Real Estate Construction

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Farm Real Estate

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Consumer and Other

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total Loan Modifications

 

$

13,664

 

 

 

 

 

$

2,949

 

 

 

 
The following table describes the financial effect of the modifications made to borrowers experiencing financial difficulty:

 

Term Extension

Loan Type

Financial Effect

Commercial & Agriculture

 - 6 month, 12 month and 62 month term extensions

Commercial Real Estate:

 

Owner Occupied

 

Non-Owner Occupied

- 6 month term extension

Residential Real Estate

- 35 month term extension

Real Estate Construction

 

Farm Real Estate

 

Consumer and Other

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment Deferral

Loan Type

Financial Effect

Commercial & Agriculture

- 5 month payment deferral

Commercial Real Estate:

 

Owner Occupied

 

Non-Owner Occupied

- 5 month and 7.5 month payment deferral

Residential Real Estate

 

Real Estate Construction

 

Farm Real Estate

 

Consumer and Other

 

 
Schedule Of Allowance For Credit Losses On Off-balance Sheet Credit Exposures

The following table lists the allowance for credit losses on off-balance sheet credit exposures as of December 31, 2024:

 

 

Twelve Months Ended

 

 

December 31,

 

 

2024

 

2023

 

Beginning of Period

$

3,901

 

—

 

      CECL adoption adjustments

 

—

 

 

3,386

 

Charge-offs

 

—

 

 

—

 

Recoveries

 

—

 

 

—

 

Provision

 

(521

)

 

515

 

End of Period

$

3,380

 

 

3,901