XML 107 R33.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.23.3
Allowance for Loan Losses (Tables)
 12 Months Ended
Sep. 30, 2023
Receivables [Abstract]  
Schedule of Activity in Allowance for Loan Losses The following tables summarize the activity in the allowance for loan losses by loan portfolio segment and class.  
Twelve Months Ended September 30, 2023Beginning
Allowance		Charge-offsRecoveriesProvision &
Transfers		Ending Allowance
 (In thousands)
Commercial loans
   Multi-family$12,013 $— $— $1,142 $13,155 
   Commercial real estate25,814 — 103 2,925 28,842 
   Commercial & industrial57,210 (45,856)93 47,326 58,773 
   Construction26,161 — — 3,247 29,408 
 Land - acquisition & development12,278 — 78 (5,340)7,016 
      Total commercial loans133,476 (45,856)274 49,300 137,194 
Consumer loans
   Single-family residential25,518 (34)568 1,977 28,029 
   Construction - custom3,410 — — (629)2,781 
   Land - consumer lot loans5,047 — 23 (1,558)3,512 
   HELOC2,482 — 2 375 2,859 
   Consumer2,875 (580)502 35 2,832 
      Total consumer loans39,332 (614)1,095 200 40,013 
$172,808 $(46,470)$1,369 $49,500 $177,207 
Twelve Months Ended September 30, 2022Beginning AllowanceCharge-offsRecoveriesProvision &
Transfers		Ending Allowance
(In thousands)
Commercial loans
   Multi-family$16,949 $— $— $(4,936)$12,013 
   Commercial real estate23,437 (529)984 1,922 $25,814 
   Commercial & industrial45,957 (1,202)73 12,382 $57,210 
   Construction25,585 — 2,179 (1,603)$26,161 
   Land - acquisition & development13,447 (11)70 (1,228)$12,278 
      Total commercial loans125,375 (1,742)3,306 6,537 133,476 
Consumer loans
   Single-family residential30,978 — 1,002 (6,462)25,518 
   Construction - custom4,907 — — (1,497)3,410 
   Land - consumer lot loans4,939 (27)48 87 5,047 
   HELOC2,390 — 351 (259)2,482 
   Consumer2,711 (370)940 (406)2,875 
      Total consumer loans45,925 (397)2,341 (8,537)39,332 
$171,300 $(2,139)$5,647 $(2,000)$172,808 
Schedule of Loans Based on Credit Quality Indicators
The following tables present by credit quality indicator, loan class, and year of origination, the amortized cost basis of loans receivable as of September 30, 2023 and September 30, 2022.

September 30, 2023Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
(In thousands)20232022202120202019
Prior to 2019
Revolving LoansRevolving to Term LoansTotal Loans
Commercial loans
Multi-family
Pass$135,859 $658,126 $850,998 $541,655 $135,965 $400,412 $49,523 $— $2,772,538 
Special Mention— 90,428 — — — — — — 90,428 
Substandard— 5,711 2,309 2,422 7,583 5,603 — — 23,628 
Total$135,859 $754,265 $853,307 $544,077 $143,548 $406,015 $49,523 $— $2,886,594 
Commercial real estate
Pass$221,057 $912,776 $735,069 $476,941 $262,945 $596,459 $2,349 $— $3,207,596 
Special Mention— — 788 — 4,059 — — — 4,847 
Substandard499 5,361 3,810 24,538 27,916 35,534 — — 97,658 
Total$221,556 $918,137 $739,667 $501,479 $294,920 $631,993 $2,349 $— $3,310,101 
Commercial & industrial
Pass$155,411 $258,798 $316,713 $117,089 $24,246 $175,042 $1,089,896 $27,681 $2,164,876 
Special Mention— — — — 2,940 — 3,707 — 6,647 
Substandard— 5,532 8,537 2,783 3,819 46,297 69,948 6,879 143,795 
Total$155,411 $264,330 $325,250 $119,872 $31,005 $221,339 $1,163,551 $34,560 $2,315,318 
Construction
Pass$235,150 $833,577 $559,850 $68,105 $46,390 $373 $74,821 $— $1,818,266 
Substandard2,901 5,119 12,650 — — — — — 20,670 
Total$238,051 $838,696 $572,500 $68,105 $46,390 $373 $74,821 $— $1,838,936 
Land - acquisition & development
Pass$20,593 $69,414 $39,276 $6,280 $351 $17,876 $2,600 $— $156,390 
Substandard— 271 — — — — — — 271 
Total$20,593 $69,685 $39,276 $6,280 $351 $17,876 $2,600 $— $156,661 
Total commercial loans
Pass$768,070 $2,732,691 $2,501,906 $1,210,070 $469,897 $1,190,162 $1,219,189 $27,681 $10,119,666 
Special Mention— 90,428 788 — 6,999 — 3,707 — 101,922 
Substandard3,400 21,994 27,306 29,743 39,318 87,434 69,948 6,879 286,022 
Total$771,470 $2,845,113 $2,530,000 $1,239,813 $516,214 $1,277,596 $1,292,844 $34,560 $10,507,610 
September 30, 2023Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
(In thousands)20232022202120202019
Prior to 2019
Revolving LoansRevolving to Term LoansTotal Loans
Consumer loans
Single-family residential
Current$513,007 $1,478,479 $1,719,163 $718,250 $295,836 $1,640,330 $— $— $6,365,065 
30 days past due822 115 859 392 221 4,032 — — 6,441 
60 days past due— 1,526 1,420 1,325 — 1,797 — — 6,068 
90+ days past due— 1,470 666 1,408 — 7,872 — — 11,416 
Total$513,829 $1,481,590 $1,722,108 $721,375 $296,057 $1,654,031 $— $— $6,388,990 
Construction - custom
Current$92,081 $218,988 $8,838 $243 $358 $479 $— $— $320,987 
30 days past due— 760 — — — — — — 760 
60 days past due— — — 2,617 — — — — 2,617 
90+ days past due— 87 — — — — — — 87 
Total$92,081 $219,835 $8,838 $2,860 $358 $479 $— $— $324,451 
Land - consumer lot loans
Current$19,128 $41,658 $35,048 $11,517 $4,166 $12,714 $— $— $124,231 
30 days past due— — 358 — — — — — 358 
60 days past due— — 245 — — — — — 245 
90+ days past due— — — — — 8 — — 8 
Total$19,128 $41,658 $35,651 $11,517 $4,166 $12,722 $— $— $124,842 
HELOC
Current$— $— $— $— $— $3,733 $230,338 $1,637 $235,708 
30 days past due— — — — — 44 1,006 — 1,050 
60 days past due— — — — — 314 — — 314 
90+ days past due— — — — — — 682 — 682 
Total$— $— $— $— $— $4,091 $232,026 $1,637 $237,754 
Consumer
Current$662 $121 $9,748 $8,006 $16 $23,201 $27,945 $— $69,699 
30 days past due— — — — — 225 3 — 228 
60 days past due— — — — — 106 1 — 107 
90+ days past due— — — — 29 46 — 1 76 
Total$662 $121 $9,748 $8,006 $45 $23,578 $27,949 $1 $70,110 
Total consumer loans
Current$624,878 $1,739,246 $1,772,797 $738,016 $300,376 $1,680,457 $258,283 $1,637 $7,115,690 
30 days past due822 875 1,217 392 221 4,301 1,009 — 8,837 
60 days past due— 1,526 1,665 3,942 — 2,217 1 — 9,351 
90+ days past due— 1,557 666 1,408 29 7,926 682 1 12,269 
Total$625,700 $1,743,204 $1,776,345 $743,758 $300,626 $1,694,901 $259,975 $1,638 $7,146,147 
September 30, 2022Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
(In thousands)20222021202020192018Prior to 2018Revolving LoansRevolving to Term LoansTotal Loans
Commercial loans
Multi-family
Pass$657,144 $778,936 $500,917 $168,568 $157,144 $315,858 $34,102 $— $2,612,669 
Substandard3,951 — 1,729 — 6,560 1,570 — — 13,810 
Total$661,095 $778,936 $502,646 $168,568 $163,704 $317,428 $34,102 $— $2,626,479 
Commercial real estate
Pass$820,490 $679,321 $492,826 $301,033 $218,171 $541,008 $1,391 $— $3,054,240 
Special Mention— 1,594 — — — — — — 1,594 
Substandard259 — 6,074 30,579 4,857 10,923 2,586 — 55,278 
Total$820,749 $680,915 $498,900 $331,612 $223,028 $551,931 $3,977 $— $3,111,112 
Commercial & industrial
Pass$254,668 $435,630 $145,799 $39,102 $25,709 $197,909 $1,097,696 $255 $2,196,768 
Special Mention2,503 — — — — — 29,153 — 31,656 
Substandard2,021 12,639 9,803 5,029 1,213 25,519 58,755 — 114,979 
Total$259,192 $448,269 $155,602 $44,131 $26,922 $223,428 $1,185,604 $255 $2,343,403 
Construction
Pass$510,764 $671,611 $142,816 $27,260 $375 $— $68,808 $— $1,421,634 
Substandard— 2,257 — — — — — — 2,257 
Total$510,764 $673,868 $142,816 $27,260 $375 $— $68,808 $— $1,423,891 
Land - acquisition & development
Pass$100,022 $64,539 $16,934 $3,391 $8,175 $27,955 $2,600 $— $223,616 
Total$100,022 $64,539 $16,934 $3,391 $8,175 $27,955 $2,600 $— $223,616 
Total commercial loans
Pass$2,343,088 $2,630,037 $1,299,292 $539,354 $409,574 $1,082,730 $1,204,597 $255 $9,508,927 
Special Mention2,503 1,594 — — — — 29,153 — 33,250 
Substandard6,231 14,896 17,606 35,608 12,630 38,012 61,341 — 186,324 
Total$2,351,822 $2,646,527 $1,316,898 $574,962 $422,204 $1,120,742 $1,295,091 $255 $9,728,501 
September 30, 2022Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
(In thousands)20222021202020192018Prior to 2018Revolving LoansRevolving to Term LoansTotal Loans
Consumer loans
Single-family residential
Current$1,131,152 $1,652,242 $771,769 $320,546 $276,093 $1,557,194 $— $— $5,708,996 
30 days past due— — 400 604 — 1,792 — — 2,796 
60 days past due— — — — — 1,316 — — 1,316 
90+ days past due— — — 477 — 13,394 — — 13,871 
Total$1,131,152 $1,652,242 $772,169 $321,627 $276,093 $1,573,696 $— $— $5,726,979 
Construction - custom
Current$235,030 $150,434 $9,811 $1,155 $478 $— $— $— $396,908 
90+ days past due— 435 — — — — — — 435 
Total$235,030 $150,869 $9,811 $1,155 $478 $— $— $— $397,343 
Land - consumer lot loans
Current$53,396 $60,454 $15,876 $5,399 $3,433 $13,188 $— $— $151,746 
60 days past due— — 139 — — — — — 139 
90+ days past due— — — — — 60 — — 60 
Total$53,396 $60,454 $16,015 $5,399 $3,433 $13,248 $— $— $151,945 
HELOC
Current$— $— $— $— $— $4,349 $200,267 $989 $205,605 
30 days past due— — — — — 95 60 — 155 
60 days past due— — — — — 29 17 — 46 
90+ days past due— — — — — — 227 — 227 
Total$— $— $— $— $— $4,473 $200,571 $989 $206,033 
Consumer
Current$1,386 $10,156 $8,038 $215 $23,919 $6,449 $25,194 $— $75,357 
30 days past due— — — 2 — 153 7 — 162 
60 days past due— — — — — 17 — — 17 
90+ days past due1 — — 32 — 2 — — 35 
Total$1,387 $10,156 $8,038 $249 $23,919 $6,621 $25,201 $— $75,571 
Total consumer loans
Current$1,420,964 $1,873,286 $805,494 $327,315 $303,923 $1,581,180 $225,461 $989 $6,538,612 
30 days past due— — 400 606 — 2,040 67 — 3,113 
60 days past due— — 139 — — 1,362 17 — 1,518 
90+ days past due1 435 — 509 — 13,456 227 — 14,628 
Total$1,420,965 $1,873,721 $806,033 $328,430 $303,923 $1,598,038 $225,772 $989 $6,557,871 
The following tables provide the amortized cost of loans receivable based on risk rating categories (as previously defined).
 
September 30, 2023Internally Assigned Grade
 PassSpecial mentionSubstandardDoubtfulLossTotal
 (In thousands)
Loan type
Commercial loans
   Multi-family$2,772,538 $90,428 $23,628 $— $— $2,886,594 
   Commercial real estate3,207,596 4,847 97,658 — — 3,310,101 
   Commercial & industrial2,164,876 6,647 143,795 — — 2,315,318 
   Construction1,818,266 — 20,670 — — 1,838,936 
   Land - acquisition & development156,390 — 271 — — 156,661 
      Total commercial loans10,119,666 101,922 286,022 — — 10,507,610 
Consumer loans
   Single-family residential6,370,936 — 18,054 — — 6,388,990 
   Construction - custom324,363 — 88 — — 324,451 
   Land - consumer lot loans124,588 — 254 — — 124,842 
   HELOC237,018 — 736 — — 237,754 
   Consumer70,098 — 12 — — 70,110 
      Total consumer loans7,127,003 — 19,144 — — 7,146,147 
Total loans$17,246,669 $101,922 $305,166 $— $— $17,653,757 
Total grade as a % of total loans97.7 %0.6 %1.7 %— %— %
September 30, 2022Internally Assigned Grade
 PassSpecial mentionSubstandardDoubtfulLossTotal Gross Loans
 (In thousands)
Loan type
Commercial loans
   Multi-family$2,612,669 $— $13,810 $— $— $2,626,479 
   Commercial real estate3,054,241 1,594 55,277 — — 3,111,112 
   Commercial & industrial2,196,767 31,656 114,980 — — 2,343,403 
   Construction1,421,634 — 2,257 — — 1,423,891 
   Land - acquisition & development223,616 — — — — 223,616 
      Total commercial loans9,508,927 33,250 186,324 — — 9,728,501 
Consumer loans
   Single-family residential5,706,199 — 20,780 — — 5,726,979 
   Construction - custom396,908 — 435 — — 397,343 
   Land - consumer lot loans151,723 — 222 — — 151,945 
   HELOC205,800 — 233 — — 206,033 
   Consumer75,570 — 1 — — 75,571 
      Total consumer loans6,536,200 — 21,671 — — 6,557,871 
Total gross loans$16,045,127 $33,250 $207,995 $— $— $16,286,372 
Total grade as a % of total gross loans98.5 %0.2 %1.3 %— %— %
Schedule of Gross Loans by Payment Activity
The following tables provide information on amortized cost of loans receivable based on borrower payment activity.
 
September 30, 2023Performing LoansNon-Performing Loans
 Amount% of Total LoansAmount% of Total Loans
 (In thousands)(In thousands)
Commercial loans
   Multi-family$2,881,467 99.8 %$5,127 0.2 %
   Commercial real estate3,286,666 99.3 23,435 0.7 
   Commercial & industrial2,309,236 99.7 6,082 0.3 
   Construction1,838,936 100.0 — — 
   Land - acquisition & development156,661 100.0 — — 
      Total commercial loans10,472,966 99.7 34,644 0.3 
Consumer loans
   Single-family residential6,374,072 99.8 14,918 0.2 
   Construction - custom324,363 100.0 88 — 
   Land - consumer lot loans124,833 100.0 9 — 
   HELOC237,018 99.7 736 0.3 
   Consumer70,083 100.0 27 — 
      Total consumer loans7,130,369 99.8 15,778 0.2 
Total$17,603,335 99.7 %$50,422 0.3 %

September 30, 2022Performing LoansNon-Performing Loans
 Amount% of Total LoansAmount% of Total Loans
 (In thousands)(In thousands)
Commercial loans
   Multi-family$2,620,567 99.8 %$5,912 0.2 %
   Commercial real estate3,106,421 99.8 4,691 0.2 
   Commercial & industrial2,337,710 99.8 5,693 0.2 
   Construction1,423,891 100.0 — — 
   Land - acquisition & development223,616 100.0 — — 
      Total commercial loans9,712,205 99.8 16,296 0.2 
Consumer loans
   Single-family residential5,709,529 99.7 17,450 0.3 
   Construction - custom396,908 99.9 435 0.1 
   Land - consumer lot loans151,861 99.9 84 0.1 
   HELOC205,800 99.9 233 0.1 
   Consumer75,535 100.0 36 — 
      Total consumer loans6,539,633 99.7 18,238 0.3 
Total gross loans$16,251,838 99.8 %$34,534 0.2 %