XML 106 R32.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.23.3
Loans Receivable (Tables)
 12 Months Ended
Sep. 30, 2023
Receivables [Abstract]  
Schedule of Loans Receivable
The following table is a summary of loans receivable by loan portfolio segment and class.
 September 30, 2023September 30, 2022
 ($ in thousands)($ in thousands)
Gross loans by category
Commercial loans
   Multi-family$2,907,086 14.8 %$2,645,801 13.7 %
   Commercial real estate3,344,959 17.0 3,133,660 16.2 
   Commercial & industrial
2,321,717 11.8 2,350,984 12.1 
   Construction3,318,994 16.9 3,784,388 19.5 
   Land - acquisition & development201,538 1.1 291,301 1.5 
 Total commercial loans12,094,294 61.6 12,206,134 63.0 
Consumer loans
 Single-family residential6,451,270 32.8 5,771,862 29.8 
 Construction - custom672,643 3.4 974,652 5.0 
 Land - consumer lot loans125,723 0.6 153,240 0.8 
   HELOC234,410 1.2 203,528 1.0 
   Consumer70,164 0.4 75,543 0.4 
 Total consumer loans7,554,210 38.4 7,178,825 37.0 
Total gross loans19,648,504 100 %19,384,959 100 %
   Less:
      Allowance for loan losses177,207 172,808 
      Loans in process1,895,940 3,006,023 
      Net deferred fees, costs and discounts98,807 92,564 
Total loan contra accounts2,171,954 3,271,395 
Net loans$17,476,550 $16,113,564 
Schedule of Fixed and Adjustable Rate Loans
The following summary breaks down the Company's fixed rate and adjustable rate loans by time to maturity or to rate adjustment. See Note G for details regarding fair value hedges of individual fixed rate commercial loans and also hedges of a specified portion of pools of prepayable fixed rate mortgage loans under the "last of layer" method.
September 30, 2023
Fixed-RateAdjustable-Rate
Term To MaturityLoans% of LoansTerm To Rate AdjustmentLoans% of Loans
 (In thousands) (In thousands)
Within 1 year$127,930 0.7 %Less than 1 year$5,380,534 30.5 %
1 to 3 years578,007 3.3 1 to 3 years658,830 3.7 
3 to 5 years996,370 5.6 3 to 5 years370,919 2.1 
5 to 10 years3,075,769 17.4 5 to 10 years124,216 0.7 
10 to 20 years468,223 2.7 10 to 20 years328 — 
Over 20 years5,871,624 33.3 Over 20 years1,007 — 
$11,117,923 63.0 %$6,535,834 37.0 %
Schedule of Non Accrual Loans Held by the Company
The following table sets forth the amortized cost basis of loans receivable for non-accrual loans and loans 90 days or more past due and still accruing.
 September 30, 2023September 30, 2022
 (In thousands, except ratio data)
Non-accrualNon-accrual with no ACL90 days or more past due and accruingNon-accrualNon-accrual with no ACL90 days or more past due and accruing
Commercial loans
Multi-family$5,127 $— $— $5,912 $— $— 
Commercial real estate23,435 — — 4,691 — — 
Commercial & industrial6,082 — — 5,693 1,308 — 
Construction— — — — — — 
Land - acquisition & development— — — — — — 
   Total commercial loans34,644 — — 16,296 1,308 — 
Consumer loans
Single-family residential14,918 — — 17,450 — — 
Construction - custom88 — — 435 — — 
Land - consumer lot loans9 — — 84 — — 
HELOC736 — — 233 — — 
Consumer27 — — 36 — — 
   Total consumer loans15,778 — — 18,238 — — 
Total loans$50,422 $— $— $34,534 $1,308 $— 
% of total loans0.29 %0.21 %
Schedule of Analysis of Age of Loans in Past Due Status
The following tables break down loan delinquencies by loan portfolio segment and class.
September 30, 2023Days Delinquent Based on $ Amount of Loans% based
on $
Loan typeLoans Receivable (Amortized Cost)Current306090Total Past Due
($ in thousands)
Commercial loans
   Multi-Family$2,886,594 $2,886,462 $— $— $132 $132 — %
   Commercial Real Estate3,310,101 3,285,673 848 145 23,435 24,428 0.74 
   Commercial & Industrial2,315,318 2,307,020 30 2,186 6,082 8,298 0.36 
   Construction1,838,936 1,838,936 — — — — — 
   Land - Acquisition & Development156,661 156,661 — — — — — 
Total commercial loans10,507,610 10,474,752 878 2,331 29,649 32,858 0.31 
Consumer loans
   Single-Family Residential6,388,990 6,365,065 6,441 6,068 11,416 23,925 0.37 
   Construction - Custom324,451 320,987 760 2,617 87 3,464 1.07 
   Land - Consumer Lot Loans124,842 124,231 358 245 8 611 0.49 
   HELOC237,754 235,708 1,050 314 682 2,046 0.86 
   Consumer70,110 69,699 228 107 76 411 0.59 
Total consumer loans7,146,147 7,115,690 8,837 9,351 12,269 30,457 0.43 
Total Loans$17,653,757 $17,590,442 $9,715 $11,682 $41,918 $63,315 0.36 %
Delinquency %99.64 %0.06 %0.07 %0.24 %0.36 %
September 30, 2022Days Delinquent Based on $ Amount of Loans% based
on $
Loan typeLoans Receivable (Amortized Cost)Current306090Total Past Due
($ in thousands)
Commercial loans
   Multi-Family$2,626,479 $2,626,479 $— $— $— $— — %
   Commercial Real Estate3,111,112 3,110,056 538 450 68 1,056 0.03 
   Commercial & Industrial2,343,403 2,336,791 — 919 5,693 6,612 0.28 
   Construction1,423,891 1,423,891 — — — — — 
   Land - Acquisition & Development223,616 223,616 — — — — — 
Total commercial loans9,728,501 9,720,833 538 1,369 5,761 7,668 0.08 
Consumer loans
   Single-Family Residential5,726,979 5,708,996 2,796 1,316 13,871 17,983 0.31 
   Construction - Custom397,343 396,908 — — 435 435 0.11 
   Land - Consumer Lot Loans151,945 151,746 — 139 60 199 0.13 
   HELOC206,033 205,605 155 46 227 428 0.21 
   Consumer75,571 75,357 162 17 35 214 0.28 
Total consumer loans6,557,871 6,538,612 3,113 1,518 14,628 19,259 0.29 
Total Loans$16,286,372 $16,259,445 $3,651 $2,887 $20,389 $26,927 0.17 %
Delinquency %99.83 %0.02 %0.02 %0.13 %0.17 %
Schedule of Loans Based on Credit Quality Indicators
The following tables present by credit quality indicator, loan class, and year of origination, the amortized cost basis of loans receivable as of September 30, 2023 and September 30, 2022.

September 30, 2023Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
(In thousands)20232022202120202019
Prior to 2019
Revolving LoansRevolving to Term LoansTotal Loans
Commercial loans
Multi-family
Pass$135,859 $658,126 $850,998 $541,655 $135,965 $400,412 $49,523 $— $2,772,538 
Special Mention— 90,428 — — — — — — 90,428 
Substandard— 5,711 2,309 2,422 7,583 5,603 — — 23,628 
Total$135,859 $754,265 $853,307 $544,077 $143,548 $406,015 $49,523 $— $2,886,594 
Commercial real estate
Pass$221,057 $912,776 $735,069 $476,941 $262,945 $596,459 $2,349 $— $3,207,596 
Special Mention— — 788 — 4,059 — — — 4,847 
Substandard499 5,361 3,810 24,538 27,916 35,534 — — 97,658 
Total$221,556 $918,137 $739,667 $501,479 $294,920 $631,993 $2,349 $— $3,310,101 
Commercial & industrial
Pass$155,411 $258,798 $316,713 $117,089 $24,246 $175,042 $1,089,896 $27,681 $2,164,876 
Special Mention— — — — 2,940 — 3,707 — 6,647 
Substandard— 5,532 8,537 2,783 3,819 46,297 69,948 6,879 143,795 
Total$155,411 $264,330 $325,250 $119,872 $31,005 $221,339 $1,163,551 $34,560 $2,315,318 
Construction
Pass$235,150 $833,577 $559,850 $68,105 $46,390 $373 $74,821 $— $1,818,266 
Substandard2,901 5,119 12,650 — — — — — 20,670 
Total$238,051 $838,696 $572,500 $68,105 $46,390 $373 $74,821 $— $1,838,936 
Land - acquisition & development
Pass$20,593 $69,414 $39,276 $6,280 $351 $17,876 $2,600 $— $156,390 
Substandard— 271 — — — — — — 271 
Total$20,593 $69,685 $39,276 $6,280 $351 $17,876 $2,600 $— $156,661 
Total commercial loans
Pass$768,070 $2,732,691 $2,501,906 $1,210,070 $469,897 $1,190,162 $1,219,189 $27,681 $10,119,666 
Special Mention— 90,428 788 — 6,999 — 3,707 — 101,922 
Substandard3,400 21,994 27,306 29,743 39,318 87,434 69,948 6,879 286,022 
Total$771,470 $2,845,113 $2,530,000 $1,239,813 $516,214 $1,277,596 $1,292,844 $34,560 $10,507,610 
September 30, 2023Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
(In thousands)20232022202120202019
Prior to 2019
Revolving LoansRevolving to Term LoansTotal Loans
Consumer loans
Single-family residential
Current$513,007 $1,478,479 $1,719,163 $718,250 $295,836 $1,640,330 $— $— $6,365,065 
30 days past due822 115 859 392 221 4,032 — — 6,441 
60 days past due— 1,526 1,420 1,325 — 1,797 — — 6,068 
90+ days past due— 1,470 666 1,408 — 7,872 — — 11,416 
Total$513,829 $1,481,590 $1,722,108 $721,375 $296,057 $1,654,031 $— $— $6,388,990 
Construction - custom
Current$92,081 $218,988 $8,838 $243 $358 $479 $— $— $320,987 
30 days past due— 760 — — — — — — 760 
60 days past due— — — 2,617 — — — — 2,617 
90+ days past due— 87 — — — — — — 87 
Total$92,081 $219,835 $8,838 $2,860 $358 $479 $— $— $324,451 
Land - consumer lot loans
Current$19,128 $41,658 $35,048 $11,517 $4,166 $12,714 $— $— $124,231 
30 days past due— — 358 — — — — — 358 
60 days past due— — 245 — — — — — 245 
90+ days past due— — — — — 8 — — 8 
Total$19,128 $41,658 $35,651 $11,517 $4,166 $12,722 $— $— $124,842 
HELOC
Current$— $— $— $— $— $3,733 $230,338 $1,637 $235,708 
30 days past due— — — — — 44 1,006 — 1,050 
60 days past due— — — — — 314 — — 314 
90+ days past due— — — — — — 682 — 682 
Total$— $— $— $— $— $4,091 $232,026 $1,637 $237,754 
Consumer
Current$662 $121 $9,748 $8,006 $16 $23,201 $27,945 $— $69,699 
30 days past due— — — — — 225 3 — 228 
60 days past due— — — — — 106 1 — 107 
90+ days past due— — — — 29 46 — 1 76 
Total$662 $121 $9,748 $8,006 $45 $23,578 $27,949 $1 $70,110 
Total consumer loans
Current$624,878 $1,739,246 $1,772,797 $738,016 $300,376 $1,680,457 $258,283 $1,637 $7,115,690 
30 days past due822 875 1,217 392 221 4,301 1,009 — 8,837 
60 days past due— 1,526 1,665 3,942 — 2,217 1 — 9,351 
90+ days past due— 1,557 666 1,408 29 7,926 682 1 12,269 
Total$625,700 $1,743,204 $1,776,345 $743,758 $300,626 $1,694,901 $259,975 $1,638 $7,146,147 
September 30, 2022Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
(In thousands)20222021202020192018Prior to 2018Revolving LoansRevolving to Term LoansTotal Loans
Commercial loans
Multi-family
Pass$657,144 $778,936 $500,917 $168,568 $157,144 $315,858 $34,102 $— $2,612,669 
Substandard3,951 — 1,729 — 6,560 1,570 — — 13,810 
Total$661,095 $778,936 $502,646 $168,568 $163,704 $317,428 $34,102 $— $2,626,479 
Commercial real estate
Pass$820,490 $679,321 $492,826 $301,033 $218,171 $541,008 $1,391 $— $3,054,240 
Special Mention— 1,594 — — — — — — 1,594 
Substandard259 — 6,074 30,579 4,857 10,923 2,586 — 55,278 
Total$820,749 $680,915 $498,900 $331,612 $223,028 $551,931 $3,977 $— $3,111,112 
Commercial & industrial
Pass$254,668 $435,630 $145,799 $39,102 $25,709 $197,909 $1,097,696 $255 $2,196,768 
Special Mention2,503 — — — — — 29,153 — 31,656 
Substandard2,021 12,639 9,803 5,029 1,213 25,519 58,755 — 114,979 
Total$259,192 $448,269 $155,602 $44,131 $26,922 $223,428 $1,185,604 $255 $2,343,403 
Construction
Pass$510,764 $671,611 $142,816 $27,260 $375 $— $68,808 $— $1,421,634 
Substandard— 2,257 — — — — — — 2,257 
Total$510,764 $673,868 $142,816 $27,260 $375 $— $68,808 $— $1,423,891 
Land - acquisition & development
Pass$100,022 $64,539 $16,934 $3,391 $8,175 $27,955 $2,600 $— $223,616 
Total$100,022 $64,539 $16,934 $3,391 $8,175 $27,955 $2,600 $— $223,616 
Total commercial loans
Pass$2,343,088 $2,630,037 $1,299,292 $539,354 $409,574 $1,082,730 $1,204,597 $255 $9,508,927 
Special Mention2,503 1,594 — — — — 29,153 — 33,250 
Substandard6,231 14,896 17,606 35,608 12,630 38,012 61,341 — 186,324 
Total$2,351,822 $2,646,527 $1,316,898 $574,962 $422,204 $1,120,742 $1,295,091 $255 $9,728,501 
September 30, 2022Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
(In thousands)20222021202020192018Prior to 2018Revolving LoansRevolving to Term LoansTotal Loans
Consumer loans
Single-family residential
Current$1,131,152 $1,652,242 $771,769 $320,546 $276,093 $1,557,194 $— $— $5,708,996 
30 days past due— — 400 604 — 1,792 — — 2,796 
60 days past due— — — — — 1,316 — — 1,316 
90+ days past due— — — 477 — 13,394 — — 13,871 
Total$1,131,152 $1,652,242 $772,169 $321,627 $276,093 $1,573,696 $— $— $5,726,979 
Construction - custom
Current$235,030 $150,434 $9,811 $1,155 $478 $— $— $— $396,908 
90+ days past due— 435 — — — — — — 435 
Total$235,030 $150,869 $9,811 $1,155 $478 $— $— $— $397,343 
Land - consumer lot loans
Current$53,396 $60,454 $15,876 $5,399 $3,433 $13,188 $— $— $151,746 
60 days past due— — 139 — — — — — 139 
90+ days past due— — — — — 60 — — 60 
Total$53,396 $60,454 $16,015 $5,399 $3,433 $13,248 $— $— $151,945 
HELOC
Current$— $— $— $— $— $4,349 $200,267 $989 $205,605 
30 days past due— — — — — 95 60 — 155 
60 days past due— — — — — 29 17 — 46 
90+ days past due— — — — — — 227 — 227 
Total$— $— $— $— $— $4,473 $200,571 $989 $206,033 
Consumer
Current$1,386 $10,156 $8,038 $215 $23,919 $6,449 $25,194 $— $75,357 
30 days past due— — — 2 — 153 7 — 162 
60 days past due— — — — — 17 — — 17 
90+ days past due1 — — 32 — 2 — — 35 
Total$1,387 $10,156 $8,038 $249 $23,919 $6,621 $25,201 $— $75,571 
Total consumer loans
Current$1,420,964 $1,873,286 $805,494 $327,315 $303,923 $1,581,180 $225,461 $989 $6,538,612 
30 days past due— — 400 606 — 2,040 67 — 3,113 
60 days past due— — 139 — — 1,362 17 — 1,518 
90+ days past due1 435 — 509 — 13,456 227 — 14,628 
Total$1,420,965 $1,873,721 $806,033 $328,430 $303,923 $1,598,038 $225,772 $989 $6,557,871 
The following tables provide the amortized cost of loans receivable based on risk rating categories (as previously defined).
 
September 30, 2023Internally Assigned Grade
 PassSpecial mentionSubstandardDoubtfulLossTotal
 (In thousands)
Loan type
Commercial loans
   Multi-family$2,772,538 $90,428 $23,628 $— $— $2,886,594 
   Commercial real estate3,207,596 4,847 97,658 — — 3,310,101 
   Commercial & industrial2,164,876 6,647 143,795 — — 2,315,318 
   Construction1,818,266 — 20,670 — — 1,838,936 
   Land - acquisition & development156,390 — 271 — — 156,661 
      Total commercial loans10,119,666 101,922 286,022 — — 10,507,610 
Consumer loans
   Single-family residential6,370,936 — 18,054 — — 6,388,990 
   Construction - custom324,363 — 88 — — 324,451 
   Land - consumer lot loans124,588 — 254 — — 124,842 
   HELOC237,018 — 736 — — 237,754 
   Consumer70,098 — 12 — — 70,110 
      Total consumer loans7,127,003 — 19,144 — — 7,146,147 
Total loans$17,246,669 $101,922 $305,166 $— $— $17,653,757 
Total grade as a % of total loans97.7 %0.6 %1.7 %— %— %
September 30, 2022Internally Assigned Grade
 PassSpecial mentionSubstandardDoubtfulLossTotal Gross Loans
 (In thousands)
Loan type
Commercial loans
   Multi-family$2,612,669 $— $13,810 $— $— $2,626,479 
   Commercial real estate3,054,241 1,594 55,277 — — 3,111,112 
   Commercial & industrial2,196,767 31,656 114,980 — — 2,343,403 
   Construction1,421,634 — 2,257 — — 1,423,891 
   Land - acquisition & development223,616 — — — — 223,616 
      Total commercial loans9,508,927 33,250 186,324 — — 9,728,501 
Consumer loans
   Single-family residential5,706,199 — 20,780 — — 5,726,979 
   Construction - custom396,908 — 435 — — 397,343 
   Land - consumer lot loans151,723 — 222 — — 151,945 
   HELOC205,800 — 233 — — 206,033 
   Consumer75,570 — 1 — — 75,571 
      Total consumer loans6,536,200 — 21,671 — — 6,557,871 
Total gross loans$16,045,127 $33,250 $207,995 $— $— $16,286,372 
Total grade as a % of total gross loans98.5 %0.2 %1.3 %— %— %