XML 29 R20.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.23.1
Loans Receivable (Tables)
 6 Months Ended
Mar. 31, 2023
Receivables [Abstract]  
Schedule of Loans Receivable
The following table is a summary of loans receivable by loan portfolio segment and class.
 March 31, 2023September 30, 2022
(In thousands)(In thousands)
Commercial loans
Multi-family$2,894,567 14.3 %$2,645,801 13.7 %
Commercial real estate3,283,151 16.3 3,133,660 16.2 
Commercial & industrial2,590,700 12.8 2,350,984 12.1 
Construction3,735,821 18.5 3,784,388 19.5 
Land - acquisition & development231,990 1.1 291,301 1.5 
Total commercial loans12,736,229 63.1 12,206,134 63.0 
Consumer loans
Single-family residential6,175,250 30.6 5,771,862 29.8 
Construction - custom840,475 4.2 974,652 5.0 
   Land - consumer lot loans141,215 0.7 153,240 0.8 
   HELOC218,179 1.1 203,528 1.0 
   Consumer71,083 0.4 75,543 0.4 
Total consumer loans7,446,202 36.9 7,178,825 37.0 
Total gross loans20,182,431 100 %19,384,959 100 %
   Less:
      Allowance for credit losses on loans177,420 172,808 
      Loans in process2,648,512 3,006,023 
      Net deferred fees, costs and discounts84,593 92,564 
Total loan contra accounts2,910,525 3,271,395 
Net loans$17,271,906 $16,113,564 
Non-accrual Loans and Loans 90 Days or More Past Due and Accruing
The following table sets forth the amortized cost basis of non-accrual loans and loans 90 days or more past due and accruing.
 
 March 31, 2023September 30, 2022
 (In thousands, except ratio data)
Non-accrualNon-accrual with no ACL (1)90 days or more past due and accruingNon-accrualNon-accrual with no ACL90 days or more past due and accruing
Commercial loans
Multi-family$5,844 $— $— $5,912 $— $— 
Commercial real estate4,519 — — 4,691 — — 
Commercial & industrial7,681 740 — 5,693 1,308 — 
Construction— — — — — — 
Land - acquisition & development— — — — — — 
   Total commercial loans18,044 740 — 16,296 1,308 — 
Consumer loans
Single-family residential16,396 — — 17,450 — — 
Construction - custom— — — 435 — — 
Land - consumer lot loans6 — — 84 — — 
HELOC128 — — 233 — — 
Consumer32 — — 36 — — 
   Total consumer loans16,562 — — 18,238 — — 
Total non-accrual loans$34,606 $740 $— $34,534 $1,308 $— 
% of total loans0.20 %0.21 %
(1) Amounts in the 'Non-accrual with no ACL' column are a subset of the amounts in the 'Non-accrual' column
Loan Delinquencies by Loan Portfolio and Class
The following tables provide details regarding loan delinquencies by loan portfolio and class.
 
March 31, 2023Days Delinquent Based on $ Amount of Loans% based
on $
Type of LoanLoans Receivable (Amortized Cost)Current306090Total Delinquent
(In thousands, except ratio data)
Commercial Loans
Multi-family$2,859,994 $2,859,862 $132 $— $— $132 — %
Commercial real estate3,258,304 3,256,293 2,011 — — 2,011 0.06 
Commercial & industrial2,585,196 2,580,997 509 2,960 730 4,199 0.16 
Construction1,608,513 1,608,008 505 — — 505 0.03 
Land - acquisition & development167,080 167,080 — — — — — 
   Total commercial loans10,479,087 10,472,240 3,157 2,960 730 6,847 0.07 
Consumer Loans
Single-family residential6,134,021 6,114,783 5,894 432 12,912 19,238 0.31 
Construction - custom403,783 403,696 87 — — 87 0.02 
Land - consumer lot loans140,140 140,061 79 — — 79 0.06 
HELOC221,159 219,811 600 624 124 1,348 0.61 
Consumer71,136 70,901 81 1 153 235 0.33 
   Total consumer loans6,970,239 6,949,252 6,741 1,057 13,189 20,987 0.30 
Total Loans$17,449,326 $17,421,492 $9,898 $4,017 $13,919 $27,834 0.16 %
Delinquency %99.84%0.06%0.02%0.08%0.16%



September 30, 2022Days Delinquent Based on $ Amount of Loans% based
on $
Type of LoanLoans Receivable (Amortized Cost)Current306090Total Delinquent
(In thousands, except ratio data)
Commercial Loans
Multi-family$2,626,479 $2,626,479 $— $— $— $— — %
Commercial real estate3,111,112 3,110,056 538 450 68 1,056 0.03 
Commercial & industrial2,343,403 2,336,791 — 919 5,693 6,612 0.28 
Construction1,423,891 1,423,891 — — — — 
Land - acquisition & development223,616 223,616 — — — — — 
  Total commercial loans9,728,501 9,720,833 538 1,369 5,761 7,668 0.08 
Consumer Loans
Single-family residential5,726,979 5,708,996 2,796 1,316 13,871 17,983 0.31 
Construction - custom397,343 396,908 — — 435 435 0.11 
Land - consumer lot loans151,945 151,746 — 139 60 199 0.13 
HELOC206,033 205,605 155 46 227 428 0.21 
Consumer75,571 75,357 162 17 35 214 0.28 
  Total consumer loans6,557,871 6,538,612 3,113 1,518 14,628 19,259 0.29 
Total Loans$16,286,372 $16,259,445 $3,651 $2,887 $20,389 $26,927 0.17 %
Delinquency %99.83%0.02%0.02%0.13%0.17%
Summary of Loans Based on Credit Quality Indicators
The following tables present by primary credit quality indicator, loan class, and year of origination, the amortized cost basis of loans receivable as of March 31, 2023 and September 30, 2022.
March 31, 2023Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
YTD 20232022202120202019Prior to 2019Revolving LoansRevolving to Term LoansTotal Loans
Commercial loans
Multi-family
Pass$119,024 $630,346 $780,948 $583,407 $152,445 $441,066 $38,598 $— $2,745,834 
Special Mention— 94,503 — — — — — — 94,503 
Substandard— 5,121 2,331 4,159 — 8,046 — — 19,657 
Total$119,024 $729,970 $783,279 $587,566 $152,445 $449,112 $38,598 $— $2,859,994 
Commercial real estate
Pass$165,837 $838,106 $732,623 $465,913 $285,084 $680,459 $1,350 $— $3,169,372 
Special Mention500 — — — — — — — 500 
Substandard— 5,495 3,840 24,815 31,827 20,001 2,454 — 88,432 
Total$166,337 $843,601 $736,463 $490,728 $316,911 $700,460 $3,804 $— $3,258,304 
Commercial & industrial
Pass$134,404 $249,540 $339,808 $126,506 $31,758 $208,250 $1,301,176 $23,893 $2,415,335 
Special Mention— — — — — 1,558 — — 1,558 
Substandard572 27,141 8,771 5,220 4,445 25,141 90,076 — 161,366 
Doubtful— — 2,959 — — — 3,978 — 6,937 
Total$134,976 $276,681 $351,538 $131,726 $36,203 $234,949 $1,395,230 $23,893 $2,585,196 
Construction
Pass$66,866 $666,139 $657,393 $74,905 $39,687 $375 $71,634 $— $1,576,999 
Special Mention3,631 14,341 13,542 — — — — — 31,514 
Total$70,497 $680,480 $670,935 $74,905 $39,687 $375 $71,634 $— $1,608,513 
Land - acquisition & development
Pass$14,807 $69,949 $45,549 $9,455 $1,378 $23,073 $2,600 $— $166,811 
Special Mention— 269 — — — — — — 269 
Total$14,807 $70,218 $45,549 $9,455 $1,378 $23,073 $2,600 $— $167,080 
Total commercial loans
Pass$500,938 $2,454,080 $2,556,321 $1,260,186 $510,352 $1,353,223 $1,415,358 $23,893 $10,074,351 
Special Mention4,131 109,113 13,542 — — 1,558 — — 128,344 
Substandard572 37,757 14,942 34,194 36,272 53,188 92,530 — 269,455 
Doubtful— — 2,959 — — — 3,978 — 6,937 
Total$505,641 $2,600,950 $2,587,764 $1,294,380 $546,624 $1,407,969 $1,511,866 $23,893 $10,479,087 
March 31, 2023Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
YTD 20232022202120202019Prior to 2019Revolving LoansRevolving to Term LoansTotal Loans
Consumer loans
Single-family residential
Current$272,177 $1,285,524 $1,748,863 $758,020 $309,481 $1,740,718 $— $— $6,114,783 
30 days past due— 804 — 745 76 4,269 — — 5,894 
60 days past due— 198 174 — — 60 — — 432 
90+ days past due— — 674 — 752 11,486 — — 12,912 
Total$272,177 $1,286,526 $1,749,711 $758,765 $310,309 $1,756,533 $— $— $6,134,021 
Construction - custom
Current$23,021 $341,449 $34,918 $3,472 $358 $478 $— $— $403,696 
30 days past due— 87 — — — — — — 87 
Total$23,021 $341,536 $34,918 $3,472 $358 $478 $— $— $403,783 
Land - consumer lot loans
Current$10,606 $48,382 $48,199 $13,476 $4,506 $14,892 $— $— $140,061 
30 days past due— — — 79 — — — — 79 
Total$10,606 $48,382 $48,199 $13,555 $4,506 $14,892 $— $— $140,140 
HELOC
Current$— $— $— $— $— $4,546 $214,440 $825 $219,811 
30 days past due— — — — — 96 504 — 600 
60 days past due— — — — — 151 473 — 624 
90+ days past due— — — — — 40 84 — 124 
Total$— $— $— $— $— $4,833 $215,501 $825 $221,159 
Consumer
Current$656 $138 $9,889 $8,012 $16 $26,833 $25,357 $— $70,901 
30 days past due— — — — — 80 1 — 81 
60 days past due— — — — — — 1 — 1 
90+ days past due1 — — — 30 122 — — 153 
Total$657 $138 $9,889 $8,012 $46 $27,035 $25,359 $— $71,136 
Total consumer loans
Current$306,460 $1,675,493 $1,841,869 $782,980 $314,361 $1,787,467 $239,797 $825 $6,949,252 
30 days past due— 891 — 824 76 4,445 505 — 6,741 
60 days past due— 198 174 — — 211 474 — 1,057 
90+ days past due1 — 674 — 782 11,648 84 — 13,189 
Total$306,461 $1,676,582 $1,842,717 $783,804 $315,219 $1,803,771 $240,860 $825 $6,970,239 
September 30, 2022Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
20222021202020192018Prior to 2018Revolving LoansRevolving to Term LoansTotal Loans
Commercial loans
Multi-family
Pass$657,144 $778,936 $500,917 $168,568 $157,144 $315,858 $34,102 $— $2,612,669 
Substandard3,951 — 1,729 — 6,560 1,570 — — 13,810 
Total$661,095 $778,936 $502,646 $168,568 $163,704 $317,428 $34,102 $— $2,626,479 
Commercial real estate
Pass$820,490 $679,321 $492,826 $301,033 $218,171 $541,008 $1,391 $— $3,054,240 
Special Mention— 1,594 — — — — — — 1,594 
Substandard259 — 6,074 30,579 4,857 10,923 2,586 — 55,278 
Total$820,749 $680,915 $498,900 $331,612 $223,028 $551,931 $3,977 $— $3,111,112 
Commercial & industrial
Pass$254,668 $435,630 $145,799 $39,102 $25,709 $197,909 $1,097,696 $255 $2,196,768 
Special Mention2,503 — — — — — 29,153 — 31,656 
Substandard2,021 12,639 9,803 5,029 1,213 25,519 58,755 — 114,979 
Total$259,192 $448,269 $155,602 $44,131 $26,922 $223,428 $1,185,604 $255 $2,343,403 
Construction
Pass$510,764 $671,611 $142,816 $27,260 $375 $— $68,808 $— $1,421,634 
Substandard— 2,257 — — — — — — 2,257 
Total$510,764 $673,868 $142,816 $27,260 $375 $— $68,808 $— $1,423,891 
Land - acquisition & development
Pass$100,022 $64,539 $16,934 $3,391 $8,175 $27,955 $2,600 $— $223,616 
Total$100,022 $64,539 $16,934 $3,391 $8,175 $27,955 $2,600 $— $223,616 
Total commercial loans
Pass$2,343,088 $2,630,037 $1,299,292 $539,354 $409,574 $1,082,730 $1,204,597 $255 $9,508,927 
Special Mention2,503 1,594 — — — — 29,153 — 33,250 
Substandard6,231 14,896 17,606 35,608 12,630 38,012 61,341 — 186,324 
Total$2,351,822 $2,646,527 $1,316,898 $574,962 $422,204 $1,120,742 $1,295,091 $255 $9,728,501 
September 30, 2022Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
20222021202020192018Prior to 2018Revolving LoansRevolving to Term LoansTotal Loans
Consumer loans
Single-family residential
Current$1,131,152 $1,652,242 $771,769 $320,546 $276,093 $1,557,194 $— $— $5,708,996 
30 days past due— — 400 604 — 1,792 — — 2,796 
60 days past due— — — — — 1,316 — — 1,316 
90+ days past due— — — 477 — 13,394 — — 13,871 
Total$1,131,152 $1,652,242 $772,169 $321,627 $276,093 $1,573,696 $— $— $5,726,979 
Construction - custom
Current$235,030 $150,434 $9,811 $1,155 $478 $— $— $— $396,908 
90+ days past due— 435 — — — — — — 435 
Total$235,030 $150,869 $9,811 $1,155 $478 $— $— $— $397,343 
Land - consumer lot loans
Current$53,396 $60,454 $15,876 $5,399 $3,433 $13,188 $— $— $151,746 
60 days past due— — 139 — — — — — 139 
90+ days past due— — — — — 60 — — 60 
Total$53,396 $60,454 $16,015 $5,399 $3,433 $13,248 $— $— $151,945 
HELOC
Current$— $— $— $— $— $4,349 $200,267 $989 $205,605 
30 days past due— — — — — 95 60 — 155 
60 days past due— — — — — 29 17 — 46 
90+ days past due— — — — — — 227 — 227 
Total$— $— $— $— $— $4,473 $200,571 $989 $206,033 
Consumer
Current$1,386 $10,156 $8,038 $215 $23,919 $6,449 $25,194 $— $75,357 
30 days past due— — — 2 — 153 7 — 162 
60 days past due— — — — — 17 — — 17 
90+ days past due1 — — 32 — 2 — — 35 
Total$1,387 $10,156 $8,038 $249 $23,919 $6,621 $25,201 $— $75,571 
Total consumer loans
Current$1,420,964 $1,873,286 $805,494 $327,315 $303,923 $1,581,180 $225,461 $989 $6,538,612 
30 days past due— — 400 606 — 2,040 67 — 3,113 
60 days past due— — 139 — — 1,362 17 — 1,518 
90+ days past due1 435 — 509 — 13,456 227 — 14,628 
Total$1,420,965 $1,873,721 $806,033 $328,430 $303,923 $1,598,038 $225,772 $989 $6,557,871 
The following tables provide the amortized cost of loans receivable based on risk rating categories as previously defined.
March 31, 2023Internally Assigned Grade
 PassSpecial mentionSubstandardDoubtfulLossTotal
 (In thousands, except ratio data)
Loan type
Commercial loans
  Multi-family$2,745,834 $94,503 $19,657 $— $— $2,859,994 
  Commercial real estate3,169,372 500 88,432 — — 3,258,304 
  Commercial & industrial2,415,335 1,558 161,366 6,937 — 2,585,196 
  Construction1,576,999 31,514 — — — 1,608,513 
  Land - acquisition & development166,811 269 — — — 167,080 
    Total commercial loans10,074,351 128,344 269,455 6,937 — 10,479,087 
Consumer loans
  Single-family residential6,114,358 — 19,663 — — 6,134,021 
  Construction - custom403,783 — — — — 403,783 
  Land - consumer lot loans140,134 — 6 — — 140,140 
  HELOC221,031 — 128 — — 221,159 
  Consumer71,124 — 12 — — 71,136 
    Total consumer loans6,950,430 — 19,809 — — 6,970,239 
Total$17,024,781 $128,344 $289,264 $6,937 $— $17,449,326 
Total grade as a % of total loans97.57 %0.74 %1.66 %0.04 %— %
September 30, 2022Internally Assigned Grade
 PassSpecial mentionSubstandardDoubtfulLossTotal
 (In thousands, except ratio data)
Loan type
Commercial loans
  Multi-family$2,612,669 $— $13,810 $— $— $2,626,479 
  Commercial real estate3,054,241 1,594 55,277 — — 3,111,112 
  Commercial & industrial2,196,767 31,656 114,980 — — 2,343,403 
  Construction1,421,634 — 2,257 — — 1,423,891 
  Land - acquisition & development223,616 — — — — 223,616 
    Total commercial loans9,508,927 33,250 186,324 — — 9,728,501 
Consumer loans
  Single-family residential5,706,199 — 20,780 — — 5,726,979 
  Construction - custom396,908 — 435 — — 397,343 
  Land - consumer lot loans151,723 — 222 — — 151,945 
  HELOC205,800 — 233 — — 206,033 
  Consumer75,570 — 1 — — 75,571 
    Total consumer loans6,536,200 — 21,671 — — 6,557,871 
Total loans$16,045,127 $33,250 $207,995 $— $— $16,286,372 
Total grade as a % of total loans98.52 %0.20 %1.28 %— %— %
The following tables provide information on amortized cost of loans receivable based on borrower payment activity.

March 31, 2023Performing LoansNon-Performing Loans
 Amount% of Total
Loans		Amount% of Total
Loans
 (In thousands, except ratio data)
Commercial loans
   Multi-family$2,854,150 99.8 %$5,844 0.2 %
   Commercial real estate3,253,785 99.9 4,519 0.1 
   Commercial & industrial2,577,515 99.7 7,681 0.3 
   Construction1,608,513 100.0 — 0.0 
   Land - acquisition & development167,080 100.0 — — 
      Total commercial loans10,461,043 99.8 18,044 0.2 
Consumer loans
   Single-family residential6,117,625 99.7 16,396 0.3 
   Construction - custom403,783 100.0 — — 
   Land - consumer lot loans140,134 100.0 6 0.0 
   HELOC221,031 99.9 128 0.1 
   Consumer71,104 100.0 32 0.0 
      Total consumer loans6,953,677 99.8 16,562 0.2 
Total loans$17,414,720 99.8 %$34,606 0.2 %
September 30, 2022Performing LoansNon-Performing Loans
 Amount% of Total
Loans		Amount% of Total
Loans
 (In thousands, except ratio data)
Commercial loans
   Multi-family$2,620,567 99.8 %$5,912 0.2 %
   Commercial real estate3,106,421 99.8 4,691 0.2 
   Commercial & industrial2,337,710 99.8 5,693 0.2 
   Construction1,423,891 100.0 — — 
   Land - acquisition & development223,616 100.0 — — 
      Total commercial loans9,712,205 99.9 16,296 0.1 
Consumer loans
   Single-family residential5,709,529 99.7 17,450 0.3 
   Construction - custom396,908 99.9 435 0.1 
   Land - consumer lot loans151,861 99.9 84 0.1 
   HELOC205,800 99.9 233 0.1 
   Consumer75,535 100.0 36 0.0 
      Total consumer loans6,539,633 99.7 18,238 0.4 
Total loans$16,251,838 99.8 %$34,534 0.2 %