XML 30 R20.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.2
Loans Receivable (Tables)
 9 Months Ended
Jun. 30, 2020
Receivables [Abstract]  
Schedule of Loans Receivable
The following table is a summary of loans receivable by loan portfolio segment and class.

 June 30, 2020September 30, 2019
(In thousands)(In thousands)
Commercial loans
Multi-family$1,510,099  10.6 %$1,422,674  10.7 %
Commercial real estate1,707,893  11.9  1,631,170  12.3  
Commercial & industrial (1)2,158,000  15.1  1,268,695  9.5  
Construction2,328,987  16.3  2,038,052  15.3  
Land - acquisition & development195,212  1.4  204,107  1.5  
Total commercial loans7,900,191  55.2  6,564,698  49.3  
Consumer loans
Single-family residential5,461,605  38.2  5,835,194  43.8  
Construction - custom607,329  4.2  540,741  4.1  
   Land - consumer lot loans100,102  0.7  99,694  0.7  
   HELOC140,636  1.0  142,178  1.1  
   Consumer91,495  0.6  129,883  1.0  
Total consumer loans6,401,167  44.8  6,747,690  50.7  
Total gross loans14,301,358  100 %13,312,388  100 %
   Less:
      Allowance for credit losses on loans165,349  131,534  
      Loans in process1,353,774  1,201,341  
      Net deferred fees, costs and discounts48,809  48,938  
Total loan contra accounts1,567,932  1,381,813  
Net loans$12,733,426  $11,930,575  

(1) Includes $758,955,000 of SBA Payroll Protection Program loans as of June 30, 2020.
Summary of Information Regarding Non-Accrual Loans
The following table sets forth the amortized cost basis of loans receivable for specific disclosures required by ASC 326.
 
 June 30, 2020September 30, 2019
 (In thousands, except ratio data)
Non-accrualNon-accrual with no ACL90 days or more past due and accruingNon-accrualNon-accrual with no ACL90 days or more past due and accruing
Commercial loans
Multi-family$224  $—  $—  $—  $—  $—  
Commercial real estate3,416  —  —  5,835  —  —  
Commercial & industrial1,847  —  —  1,292  —  —  
Construction3,353  —  —  —  —  —  
Land - acquisition & development78  —  —  169  —  —  
   Total commercial loans8,918  —  —  7,296  —  —  
Consumer loans
Single-family residential24,876  —  —  25,271  —  —  
Construction - custom—  —  —  —  —  —  
Land - consumer lot loans277  —  —  246  —  —  
HELOC866  —  —  907  —  —  
Consumer64  —  —  11  —  —  
   Total consumer loans26,083  —  —  26,435  —  —  
Total non-accrual loans$35,001  $—  $—  $33,731  $—  $—  
% of total loans0.27 %0.28 %
Analysis of Age of Loans in Past Due Status
The following tables provide details regarding delinquent loans.
 
June 30, 2020Days Delinquent Based on $ Amount of Loans% based
on $
Type of LoanLoans Receivable (Amortized Cost)Current306090Total Delinquent
(In thousands, except ratio data)
Commercial Loans
Multi-family$1,509,837  $1,509,613  $—  $—  $224  $224  0.01 %
Commercial real estate1,700,568  1,697,302  177  1,938  1,151  3,266  0.19  
Commercial & industrial2,138,462  2,134,726  —  3,258  478  3,736  0.17  
Construction1,334,948  1,331,595  —  —  3,353  3,353  0.25  
Land - acquisition & development152,234  152,234  —  —  —  —  —  
   Total commercial loans6,836,049  6,825,470  177  5,196  5,206  10,579  0.15  
Consumer Loans
Single-family residential5,452,424  5,423,302  3,971  5,418  19,733  29,122  0.53  
Construction - custom278,182  278,182  —  —  —  —  —  
Land - consumer lot loans99,255  98,773  136  103  243  482  0.49  
HELOC141,165  140,445  14  17  689  720  0.51  
Consumer91,700  90,998  475  42  185  702  0.77  
   Total consumer loans6,062,726  6,031,700  4,596  5,580  20,850  31,026  0.51  
Total Loans$12,898,775  $12,857,170  $4,773  $10,776  $26,056  $41,605  0.32 %
Delinquency %99.68%0.04%0.08%0.20%0.32%


September 30, 2019Days Delinquent Based on $ Amount of Loans% based
on $
Type of LoanLoans Receivable (Net of Loans In Process)Current306090Total Delinquent
(In thousands, except ratio data)
Commercial Loans
Multi-family$1,422,652  $1,422,652  $—  $—  $—  $—  — %
Commercial real estate1,631,171  1,625,509  1,614  285  3,763  5,662  0.35  
Commercial & industrial1,268,695  1,267,828  —  —  867  867  0.07  
Construction1,164,889  1,164,889  —  —  —  —  —  
Land - acquisition & development161,194  161,194  —  —  —  —  —  
  Total commercial loans5,648,601  5,642,072  1,614  285  4,630  6,529  0.12  
Consumer Loans
Single-family residential5,835,186  5,809,239  3,672  3,211  19,064  25,947  0.44  
Construction - custom255,505  255,505  —  —  —  —  —  
Land - consumer lot loans99,694  98,916  112  619  47  778  0.78  
HELOC142,178  140,718  580  183  697  1,460  1.03  
Consumer129,883  129,227  295  117  244  656  0.51  
  Total consumer loans6,462,446  6,433,605  4,659  4,130  20,052  28,841  0.45  
Total Loans$12,111,047  $12,075,677  $6,273  $4,415  $24,682  $35,370  0.29 %
Delinquency %99.71%0.05%0.04%0.20%0.29%
Summary of Loans Based on Credit Quality Indicators The following tables present by credit quality indicator, loan class, and year of origination, the amortized cost basis of loans receivable as of June 30, 2020.
Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
YTD 
June 30, 2020		2019201820172016Prior to 2016Revolving LoansRevolving to Term LoansTotal Loans
Commercial loans
Multi-family
Pass$327,371  $162,686  $247,680  $249,863  $194,498  $282,212  $14,241  $—  $1,478,551  
Special Mention649  2,815  907  4,526  2,662  2,190  —  —  13,749  
Substandard—  7,575  3,627  3,813  2,298  224  —  —  17,537  
Total$328,020  $173,076  $252,214  $258,202  $199,458  $284,626  $14,241  $—  $1,509,837  
Commercial real estate
Pass$210,996  $249,584  $276,743  $259,663  $182,134  $331,689  $2,576  $9  $1,513,394  
Special Mention8,366  19,503  3,723  36,905  4,551  44,705  —  —  117,753  
Substandard746  17,809  2,717  11,958  6,408  29,783  —  —  69,421  
Total$220,108  $286,896  $283,183  $308,526  $193,093  $406,177  $2,576  $9  $1,700,568  
Commercial & industrial
Pass$851,652  $50,997  $110,901  $90,081  $127,232  $78,217  $618,287  $14,022  $1,941,389  
Special Mention25,104  6,660  5,559  4,262  69  —  11,626  6,467  59,747  
Substandard25,281  10,183  7,469  901  22,584  4,971  64,617  338  136,344  
Doubtful—  —  —  —  —  —  982  —  982  
Total$902,037  $67,840  $123,929  $95,244  $149,885  $83,188  $695,512  $20,827  $2,138,462  
Construction
Pass$236,202  $448,569  $292,349  $152,785  $12,011  $—  $75,712  $—  $1,217,628  
Special Mention—  —  49,173  —  42,346  —  —  —  91,519  
Substandard—  1,948  1,938  21,915  —  —  —  —  25,801  
Total$236,202  $450,517  $343,460  $174,700  $54,357  $—  $75,712  $—  $1,334,948  
Land - acquisition & development
Pass$37,348  $49,670  $19,098  $16,443  $4,240  $2,131  $5,313  $—  $134,243  
Special Mention—  —  —  —  —  15,573  —  —  15,573  
Substandard—  —  —  2,340  —  78  —  —  2,418  
Total$37,348  $49,670  $19,098  $18,783  $4,240  $17,782  $5,313  $—  $152,234  
Total commercial loans
Pass$1,663,569  $961,506  $946,771  $768,835  $520,115  $694,249  $716,129  $14,031  $6,285,205  
Special Mention34,119  28,978  59,362  45,693  49,628  62,468  11,626  6,467  298,341  
Substandard26,027  37,515  15,751  40,927  31,290  35,056  64,617  338  251,521  
Doubtful—  —  —  —  —  —  982  —  982  
Total$1,723,715  $1,027,999  $1,021,884  $855,455  $601,033  $791,773  $793,354  $20,836  $6,836,049  
Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
YTD 
June 30, 2020		2019201820172016Prior to 2016Revolving LoansRevolving to Term LoansTotal Loans
Consumer loans
Single-family residential
Current$574,443  $560,153  $660,961  $802,722  $581,978  $2,243,045  $—  $—  $5,423,302  
30 days past due—  —  464  —  —  3,507  —  —  3,971  
60 days past due—  —  —  159  —  5,259  —  —  5,418  
90+ days past due—  680  —  392  640  18,021  —  —  19,733  
Total$574,443  $560,833  $661,425  $803,273  $582,618  $2,269,832  $—  $—  $5,452,424  
Construction - custom
Current$113,100  $154,502  $9,830  $750  $—  $—  $—  $—  $278,182  
Total$113,100  $154,502  $9,830  $750  $—  $—  $—  $—  $278,182  
Land - consumer lot loans
Current$31,654  $22,303  $9,916  $9,184  $3,064  $22,652  $—  $—  $98,773  
30 days past due—  —  —  102  —  34  —  —  136  
60 days past due—  —  41  —  —  62  —  —  103  
90+ days past due—  —  —  122  —  121  —  —  243  
Total$31,654  $22,303  $9,957  $9,408  $3,064  $22,869  $—  $—  $99,255  
HELOC
Current$—  $—  $—  $—  $—  $6,966  $132,156  $1,323  $140,445  
30 days past due—  —  —  —  —  —  14  —  14  
60 days past due—  —  —  —  —  —  17  —  17  
90+ days past due—  —  —  —  —  39  650  —  689  
Total$—  $—  $—  $—  $—  $7,005  $132,837  $1,323  $141,165  
Consumer
Current$1,121  $246  $66,175  $78  $340  $20,593  $807  $1,638  $90,998  
30 days past due—  —  —  175  —  263  —  37  475  
60 days past due—  —  —  —  —  20  —  22  42  
90+ days past due—  18  —  125  —  6  —  36  185  
Total$1,121  $264  $66,175  $378  $340  $20,882  $807  $1,733  $91,700  
Total consumer loans
Current$720,318  $737,204  $746,882  $812,734  $585,382  $2,293,256  $132,963  $2,961  $6,031,700  
30 days past due—  —  464  277  —  3,804  14  37  4,596  
60 days past due—  —  41  159  —  5,341  17  22  5,580  
90+ days past due—  698  —  639  640  18,187  650  36  20,850  
Total$720,318  $737,902  $747,387  $813,809  $586,022  $2,320,588  $133,644  $3,056  $6,062,726  
The following table provides the amortized cost of loans receivable based on risk rating categories as previously defined.

June 30, 2020Internally Assigned Grade
 PassSpecial mentionSubstandardDoubtfulLossTotal
 (In thousands, except ratio data)
Loan type
Commercial loans
  Multi-family$1,478,551  $13,749  $17,537  $—  $—  $1,509,837  
  Commercial real estate1,513,394  117,753  69,421  —  —  1,700,568  
  Commercial & industrial1,941,389  59,747  136,344  982  —  2,138,462  
  Construction1,217,628  91,519  25,801  —  —  1,334,948  
  Land - acquisition & development134,243  15,573  2,418  —  —  152,234  
    Total commercial loans6,285,205  298,341  251,521  982  —  6,836,049  
Consumer loans
  Single-family residential5,426,365  —  26,059  —  —  5,452,424  
  Construction - custom278,182  —  —  —  —  278,182  
  Land - consumer lot loans98,976  —  279  —  —  99,255  
  HELOC138,695  —  2,470  —  —  141,165  
  Consumer91,685  —  15  —  —  91,700  
    Total consumer loans6,033,903  —  28,823  —  —  6,062,726  
Total$12,319,108  $298,341  $280,344  $982  $—  $12,898,775  
Total grade as a % of total loans95.51 %2.31 %2.17 %0.01 %— %
The following table provides gross loans receivable based on risk rating categories as previously defined.

September 30, 2019Internally Assigned Grade
 PassSpecial mentionSubstandardDoubtfulLossTotal Gross Loans
 (In thousands, except ratio data)
Loan type
Commercial loans
  Multi-family$1,418,837  $—  $3,837  $—  $—  $1,422,674  
  Commercial real estate1,602,634  2,754  25,782  —  —  1,631,170  
  Commercial & industrial1,229,891  18,125  20,679  —  —  1,268,695  
  Construction2,038,052  —  —  —  —  2,038,052  
  Land - acquisition & development200,283  —  3,824  —  —  204,107  
    Total commercial loans6,489,697  20,879  54,122  —  —  6,564,698  
Consumer loans
  Single-family residential5,808,444  —  26,750  —  —  5,835,194  
  Construction - custom540,741  —  —  —  —  540,741  
  Land - consumer lot loans98,828  —  866  —  —  99,694  
  HELOC141,271  —  907  —  —  142,178  
  Consumer129,872  —  11  —  —  129,883  
    Total consumer loans6,719,156  —  28,534  —  —  6,747,690  
Total gross loans$13,208,853  $20,879  $82,656  $—  $—  $13,312,388  
Total grade as a % of total gross loans99.22 %0.16 %0.62 %— %— %
The following table provides information on amortized cost of loans receivable based on borrower payment activity.

June 30, 2020Performing LoansNon-Performing Loans
 Amount% of Total
Loans		Amount% of Total
Loans
 (In thousands, except ratio data)
Commercial loans
   Multi-family$1,509,613  100.0 %$224  — %
   Commercial real estate1,697,152  99.8  3,416  0.2  
   Commercial & industrial2,136,615  99.9  1,847  0.1  
   Construction1,331,595  99.7  3,353  0.3  
   Land - acquisition & development152,156  99.9  78  0.1  
      Total commercial loans6,827,131  99.9  8,918  0.1  
Consumer loans
   Single-family residential5,427,548  99.5  24,876  0.5  
   Construction - custom278,182  100.0  —  —  
   Land - consumer lot loans98,978  99.7  277  0.3  
   HELOC140,299  99.4  866  0.6  
   Consumer91,636  99.9  64  0.1  
      Total consumer loans6,036,643  99.6  26,083  0.4  
Total loans$12,863,774  99.7 %$35,001  0.3 %

The following table provides information on gross loans based on borrower payment activity.

September 30, 2019Performing LoansNon-Performing Loans
 Amount% of Total
Gross  Loans		Amount% of Total
Gross  Loans
 (In thousands, except ratio data)
   Multi-family$1,422,674  100.0 %$—  — %
   Commercial real estate1,625,335  99.6  5,835  0.4  
   Commercial & industrial1,267,403  99.9  1,292  0.1  
   Construction2,038,052  100.0  —  —  
   Land - acquisition & development203,938  99.9  169  0.1  
   Single-family residential5,809,923  99.6  25,271  0.4  
   Construction - custom540,741  100.0  —  —  
   Land - consumer lot loans99,448  99.8  246  0.2  
   HELOC141,271  99.4  907  0.6  
   Consumer129,872  100.0  11  0.0  
Total loans$13,278,657  99.7 %$33,731  0.3 %