EX-99 2 exhibit99_form8k.htm EXHIBIT 99 TO ATC 8-K 05-10-06 Exhibit 99 to ATC 8-K 05-10-06
 
EXHIBIT 99
Aftermarket Technology Corp.
                                          
Results of Operations
                                          
$ in millions, unaudited
                                          
                                           
   
2004 (1)
  
2005 (1)
  
 
    
Q1 
    
Q2
    
Q3
    
Q4
    
F/Y
    
Q1
    
Q2
    
Q3
    
Q4
    
F/Y
  
Revenue
  
$
80.2
  
$
93.2
  
$
102.1
  
$
100.1
  
$
375.6
  
$
87.9
  
$
99.1
  
$
117.5
  
$
115.1
  
$
419.6
  
Cost of Sales
  
$
(59.7
)
$
(66.9
)
$
(74.5
)
$
(74.3
)
$
(275.4
)
$
(66.2
)
$
(74.1
)
$
(89.9
)
$
(85.3
)
$
(315.5
)
Gross Profit
  
$
20.5
  
$
26.3
  
$
27.7
  
$
25.8
  
$
100.2
  
$
21.7
  
$
25.0
  
$
27.6
  
$
29.8
  
$
104.1
  
SG&A Expense
  
$
(10.8
)
$
(11.4
)
$
(11.5
)
$
(11.4
)
$
(45.1
)
$
(11.5
)
$
(12.0
)
$
(11.9
)
$
(13.6
)
$
(49.0
)
Special Charges
  
$
(0.8
)
$
(2.6
)
$
(0.5
)
$
0.1
  
$
(3.8
)
$
(0.1
)
$
(0.3
)
$
(0.1
)
$
(0.0
)
$
(0.5
)
Amortization of Goodwill/Intangibles
  
$
(0.0
)
$
(0.0
)
$
(0.0
)
$
(0.0
)
$
(0.1
)
$
(0.0
)
$
(0.0
)
$
(0.0
)
$
(0.0
)
$
(0.1
)
Operating Income
  
$
8.8
  
$
12.3
  
$
15.7
  
$
14.5
  
$
51.2
  
$
10.1
  
$
12.6
  
$
15.6
  
$
16.1
  
$
54.5
  
Interest Expense
  
$
(1.8
)
$
(1.8
)
$
(1.8
)
$
(1.9
)
$
(7.3
)
$
(2.0
)
$
(1.9
)
$
(1.8
)
$
(2.0
)
$
(7.7
)
Interest Income
  
$
0.6
  
$
0.6
  
$
0.7
  
$
0.8
  
$
2.7
  
$
0.8
  
$
0.4
  
$
0.2
  
$
0.6
  
$
2.0
  
Other Income (Expense)
  
$
0.1
  
$
(0.0
)
$
0.1
  
$
0.0
  
$
0.2
  
$
(0.0
)
$
0.6
  
$
(0.0
)
$
(0.0
)
$
0.5
  
Income before taxes and extraordinary items
  
$
7.7
  
$
11.0
  
$
14.7
  
$
13.4
  
$
46.8
  
$
9.0
  
$
11.7
  
$
13.9
  
$
14.7
  
$
49.3
  
Provision for Income Taxes
  
$
(3.0
)
$
(3.9
)
$
(5.7
)
$
(4.1
)
$
(16.7
)
$
(3.3
)
$
(4.3
)
$
(4.9
)
$
(3.9
)
$
(16.3
)
Net Income before Extraordinary Items
  
$
4.7
  
$
7.2
  
$
9.0
  
$
9.2
  
$
30.1
  
$
5.7
  
$
7.4
  
$
9.1
  
$
10.8
  
$
33.0
  
Loss on discontinued operations
  
$
(0.8
)
$
(0.7
)
$
(18.1
)
$
(4.7
)
$
(24.3
)
$
(0.3
)
$
0.0
  
$
(1.1
)
$
(0.6
)
$
(2.0
)
Extraordinary Gain (Loss)
  
$
-
  
$
-
  
$
-
  
$
-
  
$
-
  
$
-
  
$
-
  
$
-
  
$
-
  
$
-
  
Net Income
  
$
3.9
  
$
6.4
  
$
(9.1
)
$
4.5
  
$
5.8
  
$
5.3
  
$
7.5
  
$
8.0
  
$
10.2
  
$
31.0
  
                                                               
Diluted EPS
                                                              
Continuing Operations
  
$
0.21
  
$
0.34
  
$
0.43
  
$
0.43
  
$
1.40
  
$
0.27
  
$
0.35
  
$
0.42
  
$
0.50
  
$
1.53
  
Discontinued Operations
  
$
(0.03
)
$
(0.03
)
$
(0.86
)
$
(0.22
)
$
(1.13
)
$
(0.02
)
$
0.00
  
$
(0.05
)
$
(0.03
)
$
(0.09
)
Extraordinary items
  
$
-
  
$
-
  
$
-
  
$
-
  
$
-
  
$
-
  
$
-
  
$
-
  
$
-
  
$
-
  
Total
  
$
0.18
  
$
0.31
  
$
(0.43
)
$
0.21
  
$
0.27
  
$
0.25
  
$
0.35
  
$
0.37
  
$
0.47
  
$
1.44
  
                                                               
                                                               
Segment Data
                                                              
 
  
2004 (1) 
2005 (1)
 
    
Q1 
    
Q2
    
Q3
    
Q4
  
 
F/Y
    
Q1
    
Q2
    
Q3
    
Q4
    
F/Y
  
Drivetrain Remanufacturing
                                                              
Sales
  
$
60.6
  
$
68.6
  
$
74.2
  
$
67.7
  
$
271.2
 
$
56.7
  
$
65.3
  
$
75.7
  
$
68.6
  
$
266.4
  
Segment Profit
  
$
7.1
  
$
10.7
  
$
12.9
  
$
9.4
  
$
40.1
  
$
6.6
  
$
9.3
  
$
10.4
  
$
10.1
  
$
36.4
  
                                                               
                                                               
Logistics
                                                              
Sales
  
$
19.6
  
$
24.6
  
$
27.9
  
$
32.3
  
$
104.4
  
$
31.2
  
$
33.8
  
$
41.8
  
$
46.4
  
$
153.2
  
Segment Profit
  
$
2.4
  
$
3.7
  
$
4.2
  
$
5.1
  
$
15.4
  
$
3.5
  
$
3.3
  
$
5.3
  
$
6.0
  
$
18.0
  
                                                               
Unallocated
                                                              
Sales
  
$
0.0
  
$
(0.0
)
$
0.0
  
$
(0.0
)
$
(0.0
)
$
(0.0
)
$
(0.0
)
$
0.0
  
$
(0.0
)
$
(0.0
)
Segment Profit
  
$
(0.8
)
$
(2.1
)
$
(1.5
)
$
0.0
  
$
(4.3
)
$
(0.0
)
$
0.0
  
$
0.0
  
$
0.0
  
$
(0.0
)
                                                               
(1) Reflects reclassification of the results of Independent Aftermarket businesses reclassified to discontinued operations.