XML 84 R29.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.8
Summary of Significant Accounting Policies (Tables)
 9 Months Ended
Sep. 30, 2013
Offsetting of Financial Assets, Liabilities, and Collateral

The table below presents financial assets and liabilities that are subject to master netting arrangements or similar agreements categorized by financial instrument, together with corresponding financial instruments and corresponding collateral received or pledged at September 30, 2013 and December 31, 2012.

Offsetting of Financial Assets, Liabilities, and Collateral

 

                                                                                                                                   
     Gross      Gross
Amounts		      Net Amounts of
Assets		      Gross Amounts Not
Offset
in Consolidated
Balance Sheet (1)		         

September 30, 2013

(In Thousands)

    Amounts of
Recognized
Assets
(Liabilities)		      Offset in
Consolidated
Balance
Sheet		      (Liabilities)
Presented in
Consolidated
Balance Sheet		      Financial
Instruments		      Cash
Collateral
(Received)
Pledged		      Net Amount  

Assets (2)

                  

Interest rate agreements

      $ 4,107           $ -               $ 4,107           $ (3,851)          $ (212)          $ 44     

TBAs

      745           -               745           (745)          -               -         

Futures

      -               -               -               -               -               -         
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Assets

      $ 4,852           $ -               $ 4,852           $ (4,596)          $ (212)          $ 44     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Liabilities (2)

                  

Interest rate agreements

      $ (26,356)          $ -               $ (26,356)          $ 3,851           $ 22,505           $ -         

TBAs

      (5,810)          -               (5,810)          745           4,726           (339)    

Futures

      (531)          -               (531)          -               531           -         

Loan warehouse debt

      (461,584)          -               (461,584)          461,584           -               -         

Security repurchase agreements

      (371,201)          -               (371,201)          371,201           -               -         

Commercial borrowings

      (50,119)          -               (50,119)          50,119           -               -         
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Liabilities

      $ (915,601)          $ -               $         (915,601)          $ 887,500           $ 27,762           $ (339)    
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
     Gross      Gross
Amounts		      Net Amounts of
Assets		      Gross Amounts Not Offset
in Consolidated
Balance Sheet (1)		         

December 31, 2012

(In Thousands)

    Amounts of
Recognized
Assets
(Liabilities)		      Offset in
Consolidated
Balance
Sheet		      (Liabilities)
Presented in
Consolidated
Balance Sheet		      Financial
Instruments		      Cash
Collateral
(Received)
Pledged		      Net Amount  

Assets (2)

                  

Interest rate agreements

      $ 2,972           $ -               $ 2,972           $ (2,210)          $ -               $ 762     

TBAs

      -               -               -               -               -               -         

Futures

      -               -               -               -               -               -         
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Assets

      $ 2,972           $ -               $ 2,972           $ (2,210)          $ -               $ 762     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Liabilities (2)

                  

Interest rate agreements

      $ (50,476)          $ -               $ (50,476)          $ 2,210           $ 48,266           $ -         

TBAs

      -               -               -               -               -               -         

Futures

      (607)          -               (607)          -               607           -         

Loan warehouse debt

      (179,982)          -               (179,982)          179,982           -               -         

Security repurchase agreements

      (371,936)          -               (371,936)          371,936           -               -         
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Liabilities

      $ (603,001)          $ -               $     (603,001)          $ 554,128           $ 48,873           $ -         
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

(1)

Amounts presented in these columns are limited in total to the net amount of assets or liabilities presented in the prior column by instrument. In certain cases, there is excess cash collateral or financial assets we have pledged to a counterparty that exceed the financial liabilities subject to a master netting arrangement or similar agreement. Additionally, in certain cases, counterparties have pledged excess cash collateral to us that exceeds our corresponding financial assets. In each case, these excess amounts are excluded from the table although they are separately reported in our consolidated balance sheets as assets or liabilities, respectively.

 

(2)

Interest rate agreements, TBAs, and futures are components of derivatives instruments on our consolidated balances sheets. Loan warehouse debt, which is secured by residential mortgage loans, and security repurchase agreements are components of short-term debt on our consolidated balance sheets. Commercial borrowings are a component of long-term debt on our consolidated balance sheets.