XML 20 R10.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.8.0.1
2. Debt Financing (Tables)
 9 Months Ended
Sep. 30, 2017
Debt Disclosure [Abstract]  
Convertible notes, loans and contingent liabilities
                  Fixed
               Conversion  Rate
Lender  1st-Issue  Principal  Duration  Interest  Price  EUR/USD
Price  Date  Amount  (Note)  Rate  (stated)  Conversion
                   
Eardley Holding A.G. (1)   06/23/2006    E    161    (2)   10% pa   $0.10    N/A 
Anglo Irish Bank S.A.(3)   10/21/2007    E    500    (2)   10% pa   $0.50    1.4090 
Round Enterprises Ltd.   12/10/2007    E    1,500    (2)   10% pa   $0.50    1.4429 
Round Enterprises Ltd.   01/22/2008    E    1,500    (2)   10% pa   $0.50    1.4629 
Round Enterprises Ltd.   04/25/2008    E    2,000    (2)   10% pa   $0.50    1.5889 
Round Enterprises Ltd.   06/30/2008    E    1,500    (2)   10% pa   $0.50    1.5380 
Round Enterprises Ltd.   11/18/2008    E    1,200    (2)   10% pa   $0.50    1.2650 
Round Enterprises Ltd.   02/09/2009    E    1,500    (2)   10% pa   $0.50    1.2940 
Round Enterprises Ltd.   06/15/2009    E    5,500    (2,4)   10% pa   $0.80    1.4045 
Eardley Holding A.G.   06/15/2009    E    100    (2,4)   10% pa   $0.80    1.4300 
Von Meyenburg   08/03/2009    E    200    (2)   10% pa   $0.80    1.4400 
Round Enterprises Ltd.   10/13/2009    E    2,000    (2)   5% pa   $0.25    1.4854 
Round Enterprises Ltd.   12/18/2009    E    2,200    (2)   5% pa   $0.25    1.4338 
Round Enterprises Ltd.   08/04/2011    E    1,016    (5,6)   10% pa   $0.034    N/A 
Eardley Holding A.G.   08/04/2011    E    254    (5,6)   10% pa   $0.034    N/A 
Round Enterprises Ltd.   11/08/2011    E    400    (6)   10% pa   $0.034    1.3787 
Eardley Holding A.G.   11/08/2011    E    100    (6)   10% pa   $0.034    1.3787 
Round Enterprises Ltd.   02/10/2012    E    1,000    (6)   10% pa   $0.034    1.3260 
Eardley Holding A.G.   02/14/2012    E    200    (6)   10% pa   $0.034    1.3260 
Round Enterprises Ltd.   04/19/2012    E    322    (6)   10% pa   $0.034    1.3100 
Eardley Holding A.G.   04/19/2012    E    80    (6)   10% pa   $0.034    1.3100 
Round Enterprises Ltd.   05/04/2012    E    480    (6)   10% pa   $0.034    1.3152 
Eardley Holding A.G.   05/04/2012    E    120    (6)   10% pa   $0.034    1.3152 
Round Enterprises Ltd.   09/03/2012    E    200    (6)   10% pa   $0.034    1.2576 
Eardley Holding A.G.   09/03/2012    E    50    (6)   10% pa   $0.034    1.2576 
Round Enterprises Ltd.   11/14/2012    E    500    (6)   10% pa   $0.034    1.2718 
Eardley Holding A.G.   12/06/2012    E    125    (6)   10% pa   $0.034    1.3070 
Round Enterprises Ltd.   01/16/2013    E    240    (6)   10% pa   $0.034    1.3318 
Eardley Holding A.G.   01/16/2013    E    60    (6)   10% pa   $0.034    1.3318 
Round Enterprises Ltd.   03/25/2013    E    400    (6)   10% pa   $0.037    1.2915 
Eardley Holding A.G.   04/14/2013    E    150    (6)   10% pa   $0.034    1.3056 
Round Enterprises Ltd.   04/14/2013    E    600    (6)   10% pa   $0.034    1.3056 
Eardley Holding A.G.   05/15/2013    E    170    (6)   10% pa   $0.037    1.2938 
Round Enterprises Ltd.   05/15/2013    E    680    (6)   10% pa   $0.037    1.2938 
Eardley Holding A.G.   06/24/2013    E    60    (6)   10% pa   $0.025    1.3340 
Round Enterprises Ltd.   06/24/2013    E    240    (6)   10% pa   $0.025    1.3340 
Eardley Holding A.G.   08/05/2013    E    80    (6)   10% pa   $0.018    1.3283 
Round Enterprises Ltd.   08/05/2013    E    320    (6)   10% pa   $0.018    1.3283 
Eardley Holding A.G.   03/01/2017    E    230    (7)   2.5% pa    N/A    N/A 
Round Enterprises Ltd.   03/01/2017    E    920    (7)   2.5% pa    N/A    N/A 
Total Short Term Principal Amounts        E    28,858                     
   Accrued Interest        E    19,781                     
                                    
TOTAL LOANS AND NOTES        E    48,639                     

 

(1) Private investment company of Dr. Thomas Staehelin, member of the Board of Directors and of the Audit Committee of the Company. Face value is stated in U.S. dollars at $190.

 

(2) This maturity date is automatically prolonged for periods of three months, unless called for repayment.

 

(3) Renamed Hyposwiss Private Bank Genève S.A. and acting on behalf of Round Enterprises Ltd. which is a major shareholder.

 

(4) The loan is secured against 2/3rds of the IP assets of Bestewil Holding BV and against all property of the Company.

 

(5) The face values of the loans are stated in U.S. dollars at $1,200 and $300, respectively.

 

(6) This maturity date is automatically prolonged for periods of three months, unless called for repayment. The conversion price per share is determined by the lower of (i) reducing by 10% the price per share of the Company’s common stock paid by the investors in connection with an investment in the Company of not less than US$20,000, or (ii) at the stated conversion price using a fixed exchange rate which are noted in the table above.

 

(7) On March 1, 2017, Round Enterprises Ltd. and Eardley Holding AG each provided two promissory Notes for a total of E1,840 and E460, respectively, with a 2.5% interest per annum and a maturity date of February 28, 2018. The first 50% of the promissory Notes of E920 and E230, respectively, were provided immediately. The second 50% of the promissory notes of E920 and E230, respectively, were provided on October 18, 2017.