NPORT-EX 2 3B11ManagedVolatilityFd.htm HTML
Managed Volatility Fund    LOGO
SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

 

Showing percentage of net assets as of March 31, 2020

 

    Industry Company    Shares            Value        
 

COMMON STOCKS - 61.92%

 

Communication Services - 5.37%

 

  

Alphabet, Inc., Class A*

      260            $  302,107  
  

Alphabet, Inc., Class C*

      260        302,331  
  

AT&T, Inc.#

      3,140        91,531  
  

CenturyLink, Inc.

      1,200        11,352  
  

Comcast Corp., Class A#

      1,200        41,256  
  

Discovery, Inc., Class C*

      1,014        17,786  
  

Facebook, Inc., Class A*#

      1,300        216,840  
  

Fox Corp., Class A

      266        6,286  
  

Omnicom Group, Inc.#

      600        32,940  
  

Verizon Communications, Inc.#

      6,600        354,618  
  

Walt Disney Co. (The)#

      1,165        112,539  
        

 

 

  
 
           1,489,586  
 

Consumer Discretionary - 6.72%

 

  

Amazon.com, Inc.*

      300        584,916  
  

AutoZone, Inc.*

      200        169,200  
  

Carnival Corp.

      300        3,951  
  

Dollar General Corp.#

      500        75,505  
  

eBay, Inc.#

      700        21,042  
  

Fiat Chrysler Automobiles NV

      1,000        7,190  
  

Ford Motor Co.

      2,900        14,007  
  

General Motors Co.#

      8,500        176,630  
  

Hasbro, Inc.#

      700        50,085  
  

Magna International, Inc.#

      500        15,960  
  

McDonald’s Corp.#

      1,500        248,025  
  

NIKE, Inc., Class B#

      600        49,644  
  

Ross Stores, Inc.#

      500        43,485  
  

Starbucks Corp.

      400        26,296  
  

Target Corp.#

      3,000        278,910  
  

Wynn Resorts, Ltd.

      200        12,038  
  

Yum! Brands, Inc.#

      1,300        89,089  
        

 

 

  
 
           1,865,973  
 

Consumer Staples - 4.96%

 

  

Archer-Daniels-Midland Co.

      400        14,072  
  

Campbell Soup Co.

      1,300        60,008  
  

Coca-Cola Co. (The)#

      1,400        61,950  
  

Colgate-Palmolive Co.

      400        26,544  
  

Constellation Brands, Inc., Class A#

      500        71,680  
  

Costco Wholesale Corp.

      900        256,617  
  

General Mills, Inc.#

      1,600        84,432  
  

JM Smucker Co. (The)

      400        44,400  
  

Kimberly-Clark Corp.#

      800        102,296  
  

Kroger Co. (The)#

      800        24,096  
  

Mondelez International, Inc., Class A

      1,200        60,096  
  

PepsiCo, Inc.#

      900        108,090  
  

Procter & Gamble Co. (The)

      800        88,000  
    Industry Company    Shares            Value        

Consumer Staples (continued)

 

  

Walmart, Inc.#

      3,300            $  374,946  
        

 

 

  
           1,377,227  

Energy - 1.76%

 

  

Cabot Oil & Gas Corp.#

      4,000        68,760  
  

Chevron Corp.#

      1,278        92,604  
  

ConocoPhillips

      1,287        39,640  
  

Continental Resources, Inc.#

      1,000        7,640  
  

EOG Resources, Inc.#

      500        17,960  
  

Exxon Mobil Corp.#

      1,900        72,143  
  

Halliburton Co.#

      700        4,795  
  

HollyFrontier Corp.#

      3,500        85,785  
  

Kinder Morgan, Inc.

      500        6,960  
  

Marathon Petroleum Corp.#

      1,700        40,154  
  

Occidental Petroleum Corp.

      205        2,374  
  

Phillips 66#

      593        31,814  
  

Valero Energy Corp.

      400        18,144  
        

 

 

  
           488,773  

Financials - 7.95%

 

  

Aflac, Inc.#

      500        17,120  
  

Allstate Corp. (The)

      300        27,519  
  

Ally Financial, Inc.#

      1,000        14,430  
  

American Express Co.#

      600        51,366  
  

Aon PLC

      300        49,512  
  

Bank of America Corp.#

      1,100        23,353  
  

Berkshire Hathaway, Inc., Class B*#

      2,200        402,226  
  

BlackRock, Inc.

      300        131,991  
  

Capital One Financial Corp.#

      400        20,168  
  

Charles Schwab Corp. (The)

      1,200        40,344  
  

Chubb, Ltd.#

      461        51,489  
  

Citigroup, Inc.

      1,310        55,177  
  

Comerica, Inc.

      300        8,802  
  

Goldman Sachs Group, Inc. (The)

      200        30,918  
  

Hartford Financial Services

      
  

Group, Inc. (The)#

      1,000        35,240  
  

Huntington Bancshares, Inc.

      3,200        26,272  
  

Intercontinental Exchange, Inc.#

      2,500        201,875  
  

JPMorgan Chase & Co.

      1,000        90,030  
  

KeyCorp.

      3,300        34,221  
  

LPL Financial Holdings, Inc.#

      200        10,886  
  

Marsh & McLennan Cos., Inc.#

      400        34,584  
  

MetLife, Inc.#

      1,000        30,570  
 

 

 

bridgeway.com   1

Managed Volatility Fund    LOGO
SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited) (continued)

 

Showing percentage of net assets as of March 31, 2020

 

    Industry Company    Shares            Value        
 

Common Stocks (continued)

 

Financials (continued)

 

  

Morgan Stanley#

      800        $    27,200  
  

PNC Financial Services

        
  

Group, Inc. (The)

      500        47,860  
  

Progressive Corp. (The)#

      1,220        90,085  
  

Prudential Financial, Inc.#

      1,500        78,210  
  

S&P Global, Inc.#

      500        122,525  
  

Santander Consumer USA Holdings, Inc.#

      500        6,955  
  

State Street Corp.#

      4,300        229,061  
  

Synchrony Financial#

      600        9,654  
  

T. Rowe Price Group, Inc.

      200        19,530  
  

Truist Financial Corp.

      300        9,252  
  

U.S. Bancorp

      1,900        65,455  
  

Voya Financial, Inc.#

      200        8,110  
  

Wells Fargo & Co.#

      3,671        105,358  
        

 

 

  
 
           2,207,348  
 

Health Care - 8.85%

        
  

Abbott Laboratories#

      1,400        110,474  
  

AbbVie, Inc.#

      1,600        121,904  
  

Allergan PLC

      300        53,130  
  

Amgen, Inc.#

      500        101,365  
  

Anthem, Inc.

      300        68,112  
  

Baxter International, Inc.#

      600        48,714  
  

Becton Dickinson & Co.#

      473        108,681  
  

Biogen, Inc.*#

      400        126,552  
  

Bristol-Myers Squibb Co.

      2,279        127,031  
  

Cardinal Health, Inc.#

      3,000        143,820  
  

Cigna Corp.

      299        52,977  
  

CVS Health Corp.

      400        23,732  
  

Danaher Corp.#

      500        69,205  
  

DaVita, Inc.*#

      1,100        83,666  
  

Exact Sciences Corp.*#

      3,500        203,000  
  

Gilead Sciences, Inc.

      400        29,904  
  

Johnson & Johnson#

      500        65,565  
  

Medtronic PLC#

      800        72,144  
  

Merck & Co., Inc.#

      2,200        169,268  
  

Pfizer, Inc.#

      1,700        55,488  
  

Stryker Corp.

      360        59,936  
  

Thermo Fisher Scientific, Inc.

      500        141,800  
  

UnitedHealth Group, Inc.

      1,500        374,070  
  

Veeva Systems, Inc., Class A*#

      300        46,911  
        

 

 

  
 
           2,457,449  
 

Industrials - 5.50%

        
  

3M Co.#

      500        68,255  
  

American Airlines Group, Inc.#

      500        6,095  
  

Boeing Co. (The)

      300        44,742  
  

Copart, Inc.*#

      3,000        205,560  
    Industry Company    Shares            Value        

Industrials (continued)

 

  

Delta Air Lines, Inc.#

      4,000        $    114,120  
  

Emerson Electric Co.#

      700        33,355  
  

FedEx Corp.#

      600        72,756  
  

Honeywell International, Inc.#

      800        107,032  
  

Ingersoll Rand, Inc.*

      176        4,377  
  

Johnson Controls

      
  

International PLC

      454        12,240  
  

L3Harris Technologies, Inc.

      200        36,024  
  

Lockheed Martin Corp.#

      770        260,991  
  

Northrop Grumman Corp.#

      700        211,785  
  

Raytheon Co.

      300        39,345  
  

Republic Services, Inc.#

      300        22,518  
  

Southwest Airlines Co.#

      1,400        49,854  
  

Spirit AeroSystems

      
  

Holdings, Inc., Class A#

      1,000        23,930  
  

Trane Technologies PLC

      200        16,518  
  

Union Pacific Corp.

      500        70,520  
  

United Parcel Service, Inc., Class B#

      300        28,026  
  

United Technologies Corp.*

      540        50,938  
  

Waste Management, Inc.#

      500        46,280  
        

 

 

  
           1,525,261  

Information Technology - 15.55%

      
  

Adobe, Inc.*#

      800        254,592  
  

Apple, Inc.#

      1,900        483,151  
  

Applied Materials, Inc.#

      1,100        50,402  
  

CDW Corp.#

      2,300        214,521  
  

Cisco Systems, Inc.#

      3,000        117,930  
  

Citrix Systems, Inc.#

      500        70,775  
  

Cognizant Technology

      
  

Solutions Corp., Class A#

      700        32,529  
  

DXC Technology Co.

      171        2,231  
  

Hewlett Packard Enterprise Co.

      4,200        40,782  
  

HP, Inc.

      2,000        34,720  
  

HubSpot, Inc.*#

      1,000        133,190  
  

Intel Corp.#

      2,700        146,124  
  

International Business Machines Corp.#

      600        66,558  
  

Intuit, Inc.

      400        92,000  
  

Juniper Networks, Inc.#

      2,700        51,678  
  

Lam Research Corp.#

      1,000        240,000  
  

Mastercard, Inc., Class A#

      800        193,248  
  

Micron Technology, Inc.*#

      3,900        164,034  
  

Microsoft Corp.#

      3,100        488,901  
  

NetApp, Inc.#

      2,900        120,901  
  

NortonLifeLock, Inc.

      1,100        20,581  
  

Oracle Corp.#

      2,860        138,224  
  

PayPal Holdings, Inc.*

      1,100        105,314  
  

QUALCOMM, Inc.

      2,400        162,360  
 

 

 

2   Quarterly Report | March 31, 2020 (Unaudited)

Managed Volatility Fund    LOGO
SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited) (continued)

 

Showing percentage of net assets as of March 31, 2020

 

    Industry Company    Shares     

 

      Value      

  
 

Common Stocks (continued)

 

Information Technology (continued)

 

  

salesforce.com, Inc.*#

      900        $    129,582  
  

Square, Inc., Class A*#

      4,700        246,186  
  

Teradyne, Inc.#

      2,000        108,340  
  

Texas Instruments, Inc.#

      670        66,953  
  

Visa, Inc., Class A

      900        145,008  
  

Workday, Inc., Class A*#

      1,500        195,330  
        

 

 

  
 
           4,316,145  
 

Materials - 1.39%

 

  

Corteva, Inc.

      1,033        24,275  
  

Dow, Inc.

      533        15,585  
  

DuPont de Nemours, Inc.#

      933        31,815  
  

Ecolab, Inc.

      800        124,664  
  

Linde PLC

      300        51,900  
  

Sherwin-Williams Co. (The)

      300        137,856  
        

 

 

  
 
           386,095  
 

Real Estate - 1.82%

 

  

American Tower Corp.#

      600        130,650  
  

Crown Castle International Corp.#

      500        72,200  
  

Equinix, Inc.

      100        62,457  
  

Public Storage#

      1,100        218,471  
  

Simon Property Group, Inc.

      400        21,944  
        

 

 

  
 
           505,722  
 

Utilities - 2.05%

 

  

AES Corp.

      4,300        58,480  
  

American Electric Power Co., Inc.#

      800        63,984  
  

Dominion Energy, Inc.

      420        30,320  
  

Duke Energy Corp.

      783        63,329  
  

Exelon Corp.

      400        14,724  
  

NextEra Energy, Inc.

      1,000        240,620  
  

Public Service Enterprise Group, Inc.

      900        40,419  
  

Sempra Energy

      500        56,495  
        

 

 

  
 
           568,371  
        

 

 

  
 

TOTAL COMMON STOCKS - 61.92%

 

      17,187,950  
        

 

 

  

(Cost $13,773,166)

 

     
 

RIGHTS - 0.01%

 

     
  

Bristol-Myers Squibb Co., CVR*

      800        3,040  
        

 

 

  

TOTAL RIGHTS - 0.01%

 

      3,040  
        

 

 

  

(Cost $1,840)

 

     
    Due Date   

Discount Rate

or Coupon Rate

     Principal
Amount		      Value  

U.S. GOVERNMENT OBLIGATIONS - 28.82%

 

U.S. Treasury Bills - 28.82%

 

      04/09/2020

         1.526 %(a)      $2,000,000        $1,999,960  

      04/30/2020

         1.536 %(a)      1,000,000        999,956  

      05/28/2020

         1.511 %(a)      3,000,000        2,999,644  

      06/25/2020

         0.000 %(a)      2,000,000        1,999,686  
          

 

 

  
             7,999,246  
          

 

 

  

TOTAL U.S. GOVERNMENT
OBLIGATIONS - 28.82%

 

      7,999,246  
          

 

 

  

(Cost $7,990,944)

        
            Rate^     Shares      Value  

MONEY MARKET FUND - 11.63%

 

   

Fidelity Investments Money Market Government Portfolio Class I

      0.30 %      3,229,236        3,229,236  
          

 

 

  

TOTAL MONEY MARKET FUND - 11.63%

 

      3,229,236  
          

 

 

  

(Cost $3,229,236)

 

   

TOTAL INVESTMENTS BEFORE OPTIONS WRITTEN - 102.38%

 

   

 

$28,419,472

 

          

 

 

  

    (Cost $24,995,186)

 

     

WRITTEN OPTIONS - (3.77%)

 

   

TOTAL WRITTEN OPTIONS - (3.77%)

 

      $(1,045,329 ) 
          

 

 

  

    (Premiums Received $(587,776))

 

   

TOTAL INVESTMENTS - 98.61%

 

      $27,374,143  

(Cost $24,407,410)

        

Other Assets in Excess of Liabilities - 1.39%

 

      385,778  
          

 

 

  

NET ASSETS - 100.00%

 

      $27,759,921  
          

 

 

  

 

*

Non-income producing security.

#

Security subject to call or put option written by the Fund.

^

Rate disclosed as of March 31, 2020.

(a)

Rate represents the effective yield at purchase.

PLC

- Public Limited Company

CVR

- Contingent Value Rights

 

 

 

bridgeway.com   3

Managed Volatility Fund    LOGO
SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited) (continued)

 

Showing percentage of net assets as of March 31, 2020

 

Description    Number of
Contracts		   Notional
Amount		     Exercise
Price		      Expiration
Date		    Value  

EXCHANGE TRADED PUT OPTIONS WRITTEN - (2.02%)

             

Adobe, Inc.

      10     $ (318,240 )    $ 280.00      06/19/20    $ (15,130 ) 

Apple, Inc.

      23       (584,867 )      230.00      06/19/20      (30,498 ) 

Clorox Co. (The)

      10       (173,250 )      170.00      05/15/20      (10,300 ) 

Delta Air Lines, Inc.

      15       (42,795 )      60.00      04/17/20      (47,085 ) 

Fidelity National Information Services, Inc.

      11       (133,804 )      150.00      04/17/20      (33,880 ) 

Fidelity National Information Services, Inc.

      10       (121,640 )      140.00      04/17/20      (18,770 ) 

Laboratory Corp of America Holdings

      25       (315,975 )      105.00      05/15/20      (8,250 ) 

LPL Financial Holdings, Inc.

      3       (16,329 )      95.00      04/17/20      (12,480 ) 

Magna International, Inc.

      25       (79,800 )      50.00      06/19/20      (50,500 ) 

Marsh & McLennan Cos., Inc.

      15       (129,690 )      75.00      07/17/20      (6,600 ) 

Medtronic PLC

      15       (135,270 )      115.00      04/17/20      (40,500 ) 

Microsoft Corp.

      20       (315,420 )      185.00      05/15/20      (48,900 ) 

Microsoft Corp.

      13       (205,023 )      180.00      05/15/20      (30,940 ) 

Oracle Corp.

      40       (193,320 )      55.00      04/17/20      (21,600 ) 

PepsiCo, Inc.

      22       (264,220 )      135.00      04/17/20      (35,860 ) 

Republic Services, Inc.

      5       (37,530 )      90.00      04/17/20      (8,500 ) 

RingCentral, Inc.

      10       (211,910 )      230.00      05/15/20      (31,300 ) 

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd.

      10       (47,790 )      60.00      04/17/20      (11,300 ) 

United Parcel Service, Inc., Class B

      10       (93,420 )      115.00      04/17/20      (20,580 ) 

Voya Financial, Inc.

      13       (52,715 )      60.00      05/15/20      (27,950 ) 

Waste Management, Inc.

      20       (185,120 )      115.00      04/17/20      (48,600 ) 
            

 

 

  

Total Exchange Traded Put Options Written (Premiums received $(231,432))

 

           $ (559,523 ) 
            

 

 

  

EXCHANGE TRADED CALL OPTIONS WRITTEN - (1.75%)

 

          

3M Co.

      3     $ (40,953 )    $ 175.00      04/17/20    $ (6 ) 

Abbott Laboratories

      4       (31,564 )      90.00      05/15/20      (540 ) 

AbbVie, Inc.

      5       (38,095 )      95.00      05/15/20      (125 ) 

Adobe, Inc.

      3       (95,472 )      340.00      06/19/20      (5,550 ) 

Aflac, Inc.

      5       (17,120 )      50.00      05/15/20      (145 ) 

Ally Financial, Inc.

      10       (14,430 )      15.00      06/19/20      (2,600 ) 

American Airlines Group, Inc.

      5       (6,095 )      20.00      06/19/20      (275 ) 

American Electric Power Co., Inc.

      3       (23,994 )      105.00      05/15/20      (30 ) 

American Express Co.

      3       (25,683 )      130.00      04/17/20      (3 ) 

American Tower Corp.

      3       (65,325 )      220.00      04/17/20      (2,400 ) 

Amgen, Inc.

      2       (40,546 )      240.00      04/17/20      (20 ) 

Apple, Inc.

      6       (152,574 )      260.00      05/15/20      (8,856 ) 

Applied Materials, Inc.

      4       (18,328 )      65.00      04/17/20      (16 ) 

AT&T, Inc.

      10       (29,150 )      39.00      04/17/20      (20 ) 

Bank of America Corp.

      4       (8,492 )      25.00      08/21/20      (452 ) 

Baxter International, Inc.

      3       (24,357 )      92.50      05/15/20      (420 ) 

Becton Dickinson & Co.

      2       (45,954 )      230.00      06/19/20      (2,700 ) 

Berkshire Hathaway, Inc., Class B

      15       (274,245 )      185.00      06/19/20      (17,715 ) 

Biogen, Inc.

      2       (63,276 )      300.00      04/17/20      (4,340 ) 

Cabot Oil & Gas Corp.

      40       (68,760 )      15.00      07/17/20      (14,400 ) 

Capital One Financial Corp.

      2       (10,084 )      60.00      06/19/20      (550 ) 

Cardinal Health, Inc.

      30         (143,820 )      50.00      06/19/20      (8,700 ) 

 

 

4   Quarterly Report | March 31, 2020 (Unaudited)

Managed Volatility Fund    LOGO
SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited) (continued)

 

Showing percentage of net assets as of March 31, 2020

 

Description    Number of
Contracts		   Notional
Amount		     Exercise
Price		      Expiration
Date		    Value  

Exchange Traded Call Options Written (continued)

             

CDW Corp.

      20       $ (186,540 )    $ 90.00      06/19/20    $ (27,600 ) 

CDW Corp.

      3       (27,981 )      115.00      04/17/20      (840 ) 

Chevron Corp.

      4       (28,984 )      75.00      06/19/20      (2,520 ) 

Chubb, Ltd.

      2       (22,338 )      160.00      05/15/20      (310 ) 

Cisco Systems, Inc.

      13       (51,103 )      50.00      04/17/20      (13 ) 

Citrix Systems, Inc.

      2       (28,310 )      145.00      06/19/20      (1,820 ) 

Coca-Cola Co. (The)

      5       (22,125 )      45.00      06/19/20      (1,360 ) 

Cognizant Technology Solutions Corp., Class A

      3       (13,941 )      62.50      04/17/20      (45 ) 

Comcast Corp., Class A

      5       (17,190 )      47.50      04/17/20      (5 ) 

Constellation Brands, Inc., Class A

      2       (28,672 )      190.00      04/17/20      (90 ) 

Continental Resources, Inc.

      10       (7,640 )      12.50      06/19/20      (700 ) 

Copart, Inc.

      30       (205,560 )      65.00      05/15/20      (25,800 ) 

Crown Castle International Corp.

      2       (28,880 )      145.00      04/17/20      (960 ) 

Danaher Corp.

      2       (27,682 )      160.00      06/19/20      (760 ) 

DaVita, Inc.

      4       (30,424 )      80.00      04/17/20      (576 ) 

Delta Air Lines, Inc.

      20       (57,060 )      28.00      06/19/20      (12,400 ) 

Delta Air Lines, Inc.

      10       (28,530 )      62.50      04/17/20      (10 ) 

Dollar General Corp.

      2       (30,202 )      160.00      06/19/20      (1,620 ) 

DuPont de Nemours, Inc.

      3       (10,230 )      62.50      04/17/20      (15 ) 

eBay, Inc.

      3       (9,018 )      36.00      04/17/20      (33 ) 

Emerson Electric Co.

      3       (14,295 )      50.00      06/19/20      (1,074 ) 

EOG Resources, Inc.

      2       (7,184 )      90.00      04/17/20      (2 ) 

Exact Sciences Corp.

      17       (98,600 )      65.00      04/17/20      (3,740 ) 

Exact Sciences Corp.

      15       (87,000 )      50.00      05/01/20      (19,500 ) 

Exact Sciences Corp.

      3       (17,400 )      60.00      05/15/20      (1,941 ) 

Exxon Mobil Corp.

      6       (22,782 )      72.50      04/17/20      (6 ) 

Facebook, Inc., Class A

      4       (66,720 )      180.00      06/19/20      (3,340 ) 

FedEx Corp.

      3       (36,378 )      140.00      07/17/20      (1,230 ) 

General Mills, Inc.

      5       (26,385 )      55.00      04/17/20      (325 ) 

General Motors Co.

      85       (176,630 )      22.00      06/19/20      (21,420 ) 

Halliburton Co.

      3       (2,055 )      24.00      04/17/20      (9 ) 

Hartford Financial Services Group, Inc. (The)

      10       (35,240 )      35.00      06/19/20      (4,700 ) 

Hasbro, Inc.

      3       (21,465 )      110.00      04/17/20      (15 ) 

HollyFrontier Corp.

      20       (49,020 )      40.00      06/19/20      (800 ) 

HollyFrontier Corp.

      11       (26,961 )      35.00      06/19/20      (605 ) 

HollyFrontier Corp.

      4       (9,804 )      25.00      06/19/20      (1,520 ) 

Honeywell International, Inc.

      4       (53,516 )      135.00      06/19/20      (5,232 ) 

HubSpot, Inc.

      10       (133,190 )      145.00      05/15/20      (11,400 ) 

Intel Corp.

      7       (37,884 )      60.00      04/17/20      (350 ) 

Intercontinental Exchange, Inc.

      14       (113,050 )      80.00      06/19/20      (11,900 ) 

Intercontinental Exchange, Inc.

      11       (88,825 )      85.00      06/19/20      (8,360 ) 

International Business Machines Corp.

      3       (33,279 )      160.00      04/17/20      (36 ) 

Johnson & Johnson

      3       (39,339 )      135.00      07/17/20      (2,610 ) 

Juniper Networks, Inc.

      8       (15,312 )      25.00      04/17/20      (160 ) 

Kimberly-Clark Corp.

      3       (38,361 )      145.00      04/17/20      (270 ) 

Kroger Co. (The)

      3       (9,036 )      29.00      04/17/20      (600 ) 

Lam Research Corp.

      10       (240,000 )      220.00      06/19/20      (39,450 ) 

Lockheed Martin Corp.

      5       (169,475 )      350.00      06/19/20      (10,150 ) 

LPL Financial Holdings, Inc.

      2       (10,886 )      55.00      05/15/20      (1,340 ) 

 

 

bridgeway.com   5

Managed Volatility Fund    LOGO
SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited) (continued)

 

Showing percentage of net assets as of March 31, 2020

 

Description    Number of
Contracts		   Notional
Amount		     Exercise
Price		      Expiration
Date		      Value  

Exchange Traded Call Options Written (continued)

             

Magna International, Inc.

      5       $ (15,960 )    $ 30.00        06/19/20      $ (2,800 ) 

Marathon Petroleum Corp.

      5       (11,810 )      60.00        04/17/20        (5 ) 

Marsh & McLennan Cos., Inc.

      2       (17,292 )      115.00        04/17/20        (2 ) 

Mastercard, Inc., Class A

      3       (72,468 )      300.00        04/17/20        (39 ) 

McDonald’s Corp.

      10       (165,350 )      160.00        06/19/20        (17,370 ) 

Merck & Co., Inc.

      7       (53,858 )      77.50        06/19/20        (3,038 ) 

MetLife, Inc.

      10       (30,570 )      30.00        06/19/20        (4,200 ) 

Micron Technology, Inc.

      12       (50,472 )      55.00        07/17/20        (1,608 ) 

Microsoft Corp.

      9       (141,939 )      190.00        05/15/20        (945 ) 

Morgan Stanley

      4       (13,600 )      39.00        07/17/20        (1,360 ) 

NetApp, Inc.

      9       (37,521 )      50.00        06/19/20        (1,071 ) 

NetApp, Inc.

      9       (37,521 )      45.00        05/15/20        (1,278 ) 

NetApp, Inc.

      7       (29,183 )      45.00        06/19/20        (1,603 ) 

NIKE, Inc., Class B

      3       (24,822 )      105.00        04/17/20        (21 ) 

Northrop Grumman Corp.

      3       (90,765 )      375.00        05/15/20        (1,110 ) 

Omnicom Group, Inc.

      3       (16,470 )      80.00        04/17/20        (90 ) 

Oracle Corp.

      20       (96,660 )      52.50        07/17/20        (5,700 ) 

Pfizer, Inc.

      5       (16,320 )      39.00        04/17/20        (15 ) 

Phillips 66

      2       (10,730 )      92.50        05/15/20        (40 ) 

Progressive Corp. (The)

      4       (29,536 )      85.00        05/15/20        (532 ) 

Prudential Financial, Inc.

      9       (46,926 )      60.00        05/15/20        (1,800 ) 

Prudential Financial, Inc.

      6       (31,284 )      50.00        06/19/20        (5,730 ) 

Public Storage

      10       (198,610 )      180.00        06/19/20        (29,500 ) 

Ross Stores, Inc.

      2       (17,394 )      125.00        05/15/20        (190 ) 

S&P Global, Inc.

      2       (49,010 )      310.00        05/15/20        (230 ) 

salesforce.com, Inc.

      3       (43,194 )      175.00        08/21/20        (1,470 ) 

Santander Consumer USA Holdings, Inc.

      5       (6,955 )      25.00        04/17/20        (300 ) 

Southwest Airlines Co.

      5       (17,805 )      50.00        06/19/20        (320 ) 

Spirit AeroSystems Holdings, Inc., Class A

      10       (23,930 )      67.50        04/17/20        (4,500 ) 

Square, Inc., Class A

      47       (246,186 )      45.00        06/19/20        (51,700 ) 

State Street Corp.

      40       (213,080 )      75.00        05/15/20        (600 ) 

Synchrony Financial

      6       (9,654 )      15.00        06/19/20        (1,920 ) 

Target Corp.

      25       (232,425 )      120.00        04/17/20        (200 ) 

Teradyne, Inc.

      20       (108,340 )      52.50        07/17/20        (15,600 ) 

Texas Instruments, Inc.

      3       (29,979 )      135.00        04/17/20        (3 ) 

Veeva Systems, Inc., Class A

      3       (46,911 )      140.00        06/19/20        (7,830 ) 

Verizon Communications, Inc.

      50       (268,650 )      57.50        06/19/20        (7,400 ) 

Voya Financial, Inc.

      2       (8,110 )      40.00        05/15/20        (1,040 ) 

Walmart, Inc.

      25       (284,050 )      130.00        06/19/20        (4,025 ) 

Walt Disney Co. (The)

      4       (38,640 )      120.00        06/19/20        (900 ) 

Wells Fargo & Co.

      12       (34,440 )      52.50        04/17/20        (96 ) 

Workday, Inc., Class A

      15       (195,330 )      150.00        06/19/20        (7,950 ) 

Yum! Brands, Inc.

      10       (68,530 )      105.00        04/17/20        (250 ) 
            

 

 

  

Total Exchange Traded Call Options Written (Premiums received $(356,344))

              $ (485,806 ) 
            

 

 

  

 

 

6   Quarterly Report | March 31, 2020 (Unaudited)

Managed Volatility Fund    LOGO
SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited) (continued)

 

 

Summary of inputs used to value the Fund’s investments as of 03/31/2020

 

     Assets Table  
     Valuation Inputs  
     Investment in Securities (Value)  
          Level 2     Level 3        
    Level 1     Significant     Significant        
    Quoted     Observable     Unobservable        
     Prices     Inputs     Inputs     Total  

Common Stocks

   $ 17,187,950     $ —       $ —       $ 17,187,950  

Rights

     3,040       —         —         3,040  

U.S. Government Obligations

     —       7,999,246         —         7,999,246  

Money Market Fund

     —       3,229,236         —         3,229,236  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

TOTAL

   $ 17,190,990     $ 11,228,482       $ —       $ 28,419,472  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  
 
     Liabilities Table  
     Valuation Inputs  
     Investment in Securities (Value)  
     Level 1
Quoted
Prices		     Level 2
Significant
Observable
Inputs		     Level 3
Significant
Unobservable
Inputs		     Total  

Options Written

   $ (546,314 )    $ (499,015 )        $ —         $ (1,045,329 ) 
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

TOTAL

     $(546,314)     $ (499,015 )        $ —         $ (1,045,329 ) 
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  
 

        

          

    

 

 

 

bridgeway.com   7