XML 114 R93.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.3.1.900
Long-Term Debt - Additional Information (Details)
1 Months Ended 2 Months Ended 12 Months Ended
Dec. 31, 2015
USD ($)
Oct. 15, 2015
USD ($)
Feb. 01, 2015
USD ($)
Jan. 12, 2015
USD ($)
Dec. 18, 2014
USD ($)
Nov. 24, 2014
USD ($)
tranche
Oct. 15, 2014
USD ($)
Feb. 07, 2014
USD ($)
Feb. 28, 2015
USD ($)
Jan. 31, 2015
USD ($)
Feb. 19, 2016
USD ($)
Dec. 31, 2015
USD ($)
Dec. 31, 2014
USD ($)
Dec. 31, 2013
USD ($)
Dec. 22, 2014
USD ($)
Dec. 08, 2014
EUR (€)
Dec. 02, 2014
USD ($)
Nov. 24, 2014
EUR (€)
Aug. 15, 2014
USD ($)
Jan. 22, 2014
USD ($)
payment
May. 29, 2013
USD ($)
Dec. 10, 2010
USD ($)
Jan. 20, 2005
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                              
Aggregate annual maturities of long-term debt, 2016 $ 677,300,000                     $ 677,300,000                      
Aggregate annual maturities of long-term debt, 2017 59,100,000                     59,100,000                      
Aggregate annual maturities of long-term debt, 2018 86,400,000                     86,400,000                      
Aggregate annual maturities of long-term debt, 2019 335,500,000                     335,500,000                      
Aggregate annual maturities of long-term debt, 2020 1,158,400,000                     1,158,400,000                      
Aggregate annual maturities of long-term debt, thereafter 1,544,500,000                     1,544,500,000                      
Payment for settlement of interest rate swap                       0 $ 33,425,000 $ 0                  
Interest rate cash flow hedge gain (loss) to be reclassified during next 12 months 3,300,000                     3,300,000                      
Repayments of long-term debt                       2,626,241,000 6,017,000 135,733,000                  
Proceeds from borrowings of other long-term debt                       2,250,000,000 0 117,000,000                  
Debt financing costs paid                       4,544,000 $ 17,644,000 $ 108,000                  
Revolving credit facility, remaining borrowings available $ 648,700,000                     $ 648,700,000                      
1.875% Senior Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Principal amount of debt | €                               € 700,000,000.0              
Debt instrument, interest rate 1.875%                     1.875% 1.875%     1.875%              
Interest rate of debt, effective percentage                               2.10%              
Other comprehensive income (loss) before reclassifications, before tax                       $ 50,900,000 $ 12,800,000                    
3.00% Senior Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Principal amount of debt           $ 250,000,000.0                                  
Debt instrument, interest rate 3.00%         3.00%           3.00% 3.00%         3.00%          
Interest rate of debt, effective percentage           3.18%                       3.18%          
4.15% Senior Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Principal amount of debt           $ 425,000,000.0                                  
Debt instrument, interest rate 4.15%         4.15%           4.15% 4.15%         4.15%          
Interest rate of debt, effective percentage           5.06%                       5.06%          
Number of semi annual coupon payments | payment                                       20      
4.50% Senior Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Principal amount of debt                                           $ 350,000,000.0  
Debt instrument, interest rate 4.50%                     4.50% 4.50%                 4.50%  
Interest rate of debt, effective percentage                                           4.70%  
5.10% Senior Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Principal amount of debt                                             $ 325,000,000.0
Debt instrument, interest rate                         5.10%                   5.10%
Interest rate of debt, effective percentage                                             5.19%
Repayments of long-term debt     $ 325,000,000                                        
5.45% Senior Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Principal amount of debt           $ 350,000,000.0                                  
Debt instrument, interest rate 5.45%         5.45%           5.45% 5.45%         5.45%          
Interest rate of debt, effective percentage           5.50%                       5.50%          
4.625% Senior Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Principal amount of debt       $ 1,250,000,000                                      
Debt instrument, interest rate       4.625%                                      
Interest rate of debt, effective percentage       3.95%                                      
Unamortized premium   $ 38,000,000   $ 43,700,000                                      
Debt instrument, redemption price, percentage   103.469%                                          
Payments of debt premium   $ 43,300,000                                          
Loss on early extinguishment of debt                       $ 5,400,000                      
364 Day Facility                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Principal amount of debt $ 300,000,000                     300,000,000                      
Five Year Facility                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Principal amount of debt $ 950,000,000                     $ 950,000,000                      
Long-term debt principal payment amount prior to second anniversary of funding, percentage 1.25%                     1.25%                      
Long-term debt principal payment amount on or after second anniversary of funding, percentage 2.50%                     2.50%                      
Commercial Paper                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Commercial paper notes $ 351,300,000                     $ 351,300,000                      
Weighted-average interest rate 1.07%                     1.07%                      
Debt instrument maturity period                       29 days                      
Line of Credit                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Revolving credit facility, maximum borrowing capacity $ 256,901,000                     $ 256,901,000                      
Borrowings outstanding under credit facility $ 98,900,000                     $ 98,900,000 $ 27,100,000                    
Average interest rate on borrowings 0.74%                     0.74% 0.83% 0.76%                  
Maximum | Commercial Paper                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Commercial paper notes                                         $ 750,000,000.0    
Revolving Credit Facility                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Repayments of long-term debt                 $ 250,000,000                            
Interest rate margin 1.30%                                            
Revolving credit facility, maximum borrowing capacity               $ 1,000,000,000             $ 1,000,000,000.0                
Debt covenant ratio, maximum debt to EBITDA       3.50       3.50                              
Debt covenant               20.00%                              
Proceeds from borrowings of other long-term debt                   $ 250,000,000                          
Revolving Credit Facility | Minimum                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Interest rate margin               1.00%                              
Revolving Credit Facility | Maximum                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Interest rate margin               1.70%                              
Rockwood Holdings, Inc. | Revolving Credit Facility                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Debt covenant ratio, maximum debt to EBITDA       4.50                                      
Debt covenant ratio, maximum debt to EBITDA, quarterly reduction following completion of merger, number of quarters       4                                      
Debt covenant ratio, maximum debt to EBITDA, quarterly reduction following completion of merger       0.25                                      
Senior Unsecured Cash Bridge Facility | Bridge Loan                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Repayments of long-term debt                   800,000,000                          
Proceeds from borrowings of other long-term debt                   $ 800,000,000                          
Weighted-average interest rate                   1.67%                          
Additional borrowing capacity amount                                 $ 1,150,000,000            
Bridge Loan                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Bridge loan fees                         $ 19,000,000                    
Bridge loan fees expensed in period                       $ 2,300,000 16,700,000                    
Short-term Debt | Term Loan                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Repayments of long-term debt                 $ 183,500,000 $ 816,500,000                          
Proceeds from borrowings of other long-term debt                   $ 1,000,000,000                          
Weighted-average interest rate                 1.67%                            
Debt instrument maturity period                       364 days                      
Additional borrowing capacity amount                                     $ 1,000,000,000.0        
Interest Rate Swap | JP Morgan                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Derivative, notional amount                                       $ 325,000,000.0      
Derivative, fixed interest rate                                       3.281%      
Payment for settlement of interest rate swap             $ 33,400,000                                
Forward Contracts                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Derivative, notional amount $ 217,700,000                     $ 217,700,000 $ 479,900,000                    
Other comprehensive income (loss) before reclassifications, before tax         $ 5,200,000                                    
London Interbank Offered Rate (LIBOR) | September 2015 Term Loan Agreement                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Interest rate margin                       1.375%                      
London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Minimum | September 2015 Term Loan Agreement                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Interest rate margin                       1.00%                      
London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Maximum | September 2015 Term Loan Agreement                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Interest rate margin                       1.875%                      
Federal funds rate | September 2015 Term Loan Agreement                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Interest rate margin                       0.50%                      
One-Month London Interbank Offered Rate (LIBOR) | September 2015 Term Loan Agreement                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Interest rate margin                       1.00%                      
Base Rate Additional Margin | Minimum | September 2015 Term Loan Agreement                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Interest rate margin                       0.00%                      
Base Rate Additional Margin | Maximum | September 2015 Term Loan Agreement                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Interest rate margin                       0.875%                      
Net Investment Hedge | Forward Contracts                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Derivative, notional amount | €                                   € 700,000,000.0          
Number of tranches | tranche           2                                  
Derivative notional amount per tranche | €                                   € 350,000,000.0          
Subsequent Event | 364 Day Facility                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Repayments of long-term debt                     $ 300,000,000                        
Subsequent Event | Five Year Facility                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Repayments of long-term debt                     $ 31,000,000