XML 52 R40.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.5.0.2
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) (Tables)
9 Months Ended
Oct. 01, 2016
Equity [Abstract]  
Net Changes in Accumulated OCI by Component, Net of Tax

The following is a summary of net changes in Accumulated OCI by component and net of tax for the three months ended October 1, 2016:

 

(Amounts in millions)    Foreign
Currency
Translation
     Cash Flow
Hedges
     Defined
Benefit
Pension and
Postretirement
Plans
     Total  

Balance as of July 2, 2016

       $     (133.5)               $     0.5                $     (236.8)               $     (369.8)       

Other comprehensive loss before reclassifications

     (7.8)             –                 –                 (7.8)       

Amounts reclassified from Accumulated OCI

     –                        (0.1)             4.8              4.7        
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Net other comprehensive income (loss)

     (7.8)             (0.1)             4.8              (3.1)       
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Balance as of October 1, 2016

       $     (141.3)               $ 0.4                $ (232.0)               $ (372.9)       
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

The following is a summary of net changes in Accumulated OCI by component and net of tax for the first nine months of fiscal 2016:

 

(Amounts in millions)    Foreign
Currency
Translation
     Cash Flow
Hedges
     Defined
Benefit
Pension and
Postretirement
Plans
     Total  

Balance as of January 2, 2016

       $     (118.5)               $ 0.7                $     (246.4)               $     (364.2)       

Other comprehensive loss before reclassifications

     (22.8)             –                 –                 (22.8)       

Amounts reclassified from Accumulated OCI

     –                        (0.3)             14.4              14.1        
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Net other comprehensive income (loss)

     (22.8)             (0.3)             14.4              (8.7)       
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Balance as of October 1, 2016

       $ (141.3)               $ 0.4                $ (232.0)               $ (372.9)       
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

The following is a summary of net changes in Accumulated OCI by component and net of tax for the three months ended October 3, 2015:

 

(Amounts in millions)    Foreign
Currency
Translation
     Cash Flow
Hedges
     Defined
Benefit
Pension and
Postretirement
Plans
     Total  

Balance as of July 4, 2015

       $     (73.3)               $     0.8                $     (229.5)               $ (302.0)       

Other comprehensive loss before reclassifications

     (26.1)             –                 –                 (26.1)       

Amounts reclassified from Accumulated OCI

     –                        (0.1)             6.0              5.9        
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Net other comprehensive income (loss)

     (26.1)             (0.1)             6.0              (20.2)       
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Balance as of October 3, 2015

       $ (99.4)               $ 0.7                $ (223.5)               $     (322.2)       
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

The following is a summary of net changes in Accumulated OCI by component and net of tax for the first nine months of fiscal 2015:

 

(Amounts in millions)    Foreign
Currency
Translation
     Cash Flow
Hedges
     Defined
Benefit
Pension and
Postretirement
Plans
     Total  

Balance as of January 3, 2015

       $ (7.7)               $ 1.0                $     (241.5)               $     (248.2)       

Other comprehensive loss before reclassifications

     (91.7)             –                 –                 (91.7)       

Amounts reclassified from Accumulated OCI

     –                        (0.3)             18.0              17.7        
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Net other comprehensive income (loss)

     (91.7)             (0.3)             18.0              (74.0)       
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Balance as of October 3, 2015

       $     (99.4)               $ 0.7                $ (223.5)               $ (322.2)       
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
Reclassifications Out of Accumulated OCI

The reclassifications out of Accumulated OCI for the three and nine month periods ended October 1, 2016, and October 3 2015, are as follows:

 

     Amount Reclassified from Accumulated OCI       
     Three Months Ended      Nine Months Ended       

Details about Accumulated OCI

               Components                

   October 1,
2016
     October 3,
2015
     October 1,
2016
     October 3,
2015
    

Statement of Earnings
Presentation

(Amounts in millions)                                 

Gains on cash flow hedges:

              

Treasury locks

       $ 0.1                $ 0.1                $ 0.3                $ 0.3            Interest expense

Income tax expense

     –                 –                 –                 –               Income tax expense
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

Net of tax

     0.1              0.1              0.3              0.3           
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

Amortization of net unrecognized losses and prior service credits

     (7.6)             (9.4)             (22.7)             (28.6)           See footnote below*

Income tax benefit

     2.8              3.4              8.3              10.6            Income tax expense
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

Net of tax

     (4.8)             (6.0)             (14.4)             (18.0)          
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

Total reclassifications for the period, net of tax

       $     (4.7)               $     (5.9)               $     (14.1)               $     (17.7)          
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

*

These Accumulated OCI components are included in the computation of net periodic pension and postretirement health care costs; see Note 10 and Note 11 for further information.