XML 53 R33.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.8.0.1
Loans (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2017
Loans  
Summary of major classifications of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31,

 

(Dollars in thousands)

    

2017

    

2016

 

Real estate – residential mortgage

 

$

184,863

 

$

188,264

 

Real estate – construction 1

 

 

44,782

 

 

55,732

 

Commercial, financial and agricultural 2

 

 

437,884

 

 

390,388

 

Equity lines

 

 

55,237

 

 

52,600

 

Consumer

 

 

13,018

 

 

8,399

 

Consumer finance

 

 

292,004

 

 

304,357

 

 

 

 

1,027,788

 

 

999,740

 

Less allowance for loan losses

 

 

(35,726)

 

 

(37,066)

 

Loans, net

 

$

992,062

 

$

962,674

 

 

1

Includes the Corporation’s real estate construction lending and consumer real estate lot lending.

2

Includes the Corporation’s commercial real estate lending, land acquisition and development lending, builder line lending and commercial business lending.
Schedule of acquired loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2017

 

 

 

Acquired Loans -

  

Acquired Loans -

  

 

 

 

 

 

Purchased

 

Purchased

 

Acquired Loans -

 

(Dollars in thousands)

 

Credit Impaired

 

Performing

 

Total

 

Outstanding principal balance

 

$

12,856

 

$

45,083

 

$

57,939

 

Carrying amount

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Real estate – residential mortgage

 

$

492

 

$

10,855

 

$

11,347

 

Commercial, financial and agricultural1

 

 

2,472

 

 

22,305

 

 

24,777

 

Equity lines

 

 

139

 

 

9,621

 

 

9,760

 

Consumer

 

 

 —

 

 

12

 

 

12

 

Total acquired loans

 

$

3,103

 

$

42,793

 

$

45,896

 

 

1

Includes acquired loans classified by the Corporation as commercial real estate lending, land acquisition and development lending, builder line lending and commercial business lending.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2016

 

    

Acquired Loans -

    

Acquired Loans -

    

 

 

 

 

Purchased

 

Purchased

 

Acquired Loans -

(Dollars in thousands)

 

Credit Impaired

 

Performing

 

Total

Outstanding principal balance

 

$

19,770

 

$

56,213

 

$

75,983

Carrying amount

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Real estate – residential mortgage

 

$

1,219

 

$

13,422

 

$

14,641

Commercial, financial and agricultural1

 

 

7,759

 

 

28,615

 

 

36,374

Equity lines

 

 

278

 

 

11,178

 

 

11,456

Consumer

 

 

 —

 

 

114

 

 

114

Total acquired loans

 

$

9,256

 

$

53,329

 

$

62,585

 

1

Includes acquired loans classified by the Corporation as commercial real estate lending, land acquisition and development lending, builder line lending and commercial business lending.
Summary of change in the accretable yield of acquired loan portfolio

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Year Ended December 31, 

 

(Dollars in thousands)

    

2017

 

2016

 

Accretable yield, balance at beginning of period

 

$

8,636

 

$

10,419

 

Accretion

 

 

(2,273)

 

 

(2,268)

 

Reclassification of nonaccretable difference due to improvement in expected cash flows

 

 

1,457

 

 

1,165

 

Other changes, net

 

 

(516)

 

 

(680)

 

Accretable yield, balance at end of period

 

$

7,304

 

$

8,636

 

 

Schedule of loans on nonaccrual status

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 

 

(Dollars in thousands)

    

2017

    

2016

 

Real estate – residential mortgage

 

$

830

 

$

1,652

 

Commercial, financial and agricultural:

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate lending

 

 

3,796

 

 

1,619

 

Commercial business lending

 

 

34

 

 

131

 

Equity lines

 

 

651

 

 

757

 

Consumer

 

 

 —

 

 

118

 

Consumer finance

 

 

764

 

 

1,215

 

Total loans on nonaccrual status

 

$

6,075

 

$

5,492

 

 

Schedule of past due status of loans

The past due status of loans as of December 31, 2017 was as follows:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

 

 

 

  

 

 

  

90+ Days

 

 

 

30 - 59 Days

 

60 - 89 Days

 

90+ Days

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Past Due and

 

(Dollars in thousands)

 

Past Due

 

Past Due

 

Past Due

 

Past Due

 

PCI

 

Current1

 

Total Loans

 

Accruing 2

 

Real estate – residential mortgage

 

$

1,905

 

$

14

 

$

245

 

$

2,164

 

$

492

 

$

182,207

 

$

184,863

 

$

90

 

Real estate – construction:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction lending

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

41,449

 

 

41,449

 

 

 —

 

Consumer lot lending

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

3,333

 

 

3,333

 

 

 —

 

Commercial, financial and agricultural:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate lending

 

 

241

 

 

 —

 

 

3,874

 

 

4,115

 

 

2,472

 

 

297,903

 

 

304,490

 

 

78

 

Land acquisition and development lending

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

39,844

 

 

39,844

 

 

 —

 

Builder line lending

 

 

685

 

 

 —

 

 

 —

 

 

685

 

 

 —

 

 

28,911

 

 

29,596

 

 

 —

 

Commercial business lending

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 2

 

 

 2

 

 

 —

 

 

63,952

 

 

63,954

 

 

 2

 

Equity lines

 

 

550

 

 

 —

 

 

136

 

 

686

 

 

139

 

 

54,412

 

 

55,237

 

 

136

 

Consumer

 

 

 9

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 9

 

 

 —

 

 

13,009

 

 

13,018

 

 

 —

 

Consumer finance

 

 

12,273

 

 

2,061

 

 

764

 

 

15,098

 

 

 —

 

 

276,906

 

 

292,004

 

 

 —

 

Total

 

$

15,663

 

$

2,075

 

$

5,021

 

$

22,759

 

$

3,103

 

$

1,001,926

 

$

1,027,788

 

$

306

 

1

For the purposes of the table above, “Current” includes loans that are 1-29 days past due.

2

Includes purchased credit impaired (PCI) loans of $90,000.

 

The table above includes the following:

·

nonaccrual loans that are current of $890,000, 30-59 days past due of $458,000, 60‑89 days past due of $14,000 and 90+ days past due of $4.7 million.

·

performing loans purchased in the acquisition of CVB that are current of $42.53 million, 30-59 days past due of $137,000, 60-89 days past due of $14,000 and 90+ days past due of $115,000.

 

The past due status of loans as of December 31, 2016 was as follows:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

 

 

 

  

 

 

  

90+ Days

 

 

 

30 - 59 Days

 

60 - 89 Days

 

90+ Days

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Past Due and

 

(Dollars in thousands)

 

Past Due

 

Past Due

 

Past Due

 

Past Due

 

PCI

 

Current1

 

Total Loans

 

Accruing

 

Real estate – residential mortgage

 

$

848

 

$

233

 

$

184

 

$

1,265

 

$

1,219

 

$

185,780

 

$

188,264

 

$

 —

 

Real estate – construction:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction lending

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

47,062

 

 

47,062

 

 

 —

 

Consumer lot lending

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

8,670

 

 

8,670

 

 

 —

 

Commercial, financial and agricultural:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate lending

 

 

5,121

 

 

12

 

 

 —

 

 

5,133

 

 

7,245

 

 

249,408

 

 

261,786

 

 

 —

 

Land acquisition and development lending

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

43,472

 

 

43,472

 

 

 —

 

Builder line lending

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

22,391

 

 

22,391

 

 

 —

 

Commercial business lending

 

 

75

 

 

 —

 

 

 —

 

 

75

 

 

514

 

 

62,150

 

 

62,739

 

 

 —

 

Equity lines

 

 

853

 

 

138

 

 

 —

 

 

991

 

 

278

 

 

51,331

 

 

52,600

 

 

 —

 

Consumer

 

 

22

 

 

 —

 

 

118

 

 

140

 

 

 —

 

 

8,259

 

 

8,399

 

 

 6

 

Consumer finance

 

 

13,434

 

 

3,203

 

 

1,215

 

 

17,852

 

 

 —

 

 

286,505

 

 

304,357

 

 

 —

 

Total

 

$

20,353

 

$

3,586

 

$

1,517

 

$

25,456

 

$

9,256

 

$

965,028

 

$

999,740

 

$

 6

 

 

1

For the purposes of the table above, “Current” includes loans that are 1-29 days past due.

 

The table above includes the following:

·

nonaccrual loans that are current of $3.04 million, 30-59 days past due of $570,000, 60‑89 days past due of $370,000 and 90+ days past due of $1.52 million.

·

performing loans purchased in the acquisition of CVB that are current of $52.64 million, 30-59 days past due of $532,000, 60-89 days past due of $143,000 and 90+ days past due of $17,000.
Schedule of loan modifications classified as TDRs

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Year Ended December 31, 

 

 

 

2017

 

2016

 

 

    

 

    

Pre-

    

Post-

    

 

    

Pre-

    

Post-

 

 

 

 

 

Modification

 

Modification

 

 

 

Modification

 

Modification

 

 

 

Number of

 

Recorded

 

Recorded

 

Number of

 

Recorded

 

Recorded

 

(Dollars in thousands)

 

Loans

 

Investment

 

Investment

 

Loans

 

Investment

 

Investment

 

Real estate – residential mortgage – interest rate concession

 

 2

 

$

365

 

$

365

 

 5

 

$

1,136

 

$

1,161

 

Commercial, financial and agricultural:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate lending – interest rate and term concession

 

 3

 

 

4,646

 

 

4,646

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

Commercial real estate lending – interest rate concession

 

 4

 

 

2,154

 

 

2,154

 

 3

 

 

227

 

 

227

 

Commercial business lending – interest rate concession

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 1

 

 

100

 

 

100

 

Commercial business lending – term concession

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 1

 

 

25

 

 

25

 

Consumer – interest rate concession

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 1

 

 

291

 

 

291

 

Total

 

 9

 

$

7,165

 

$

7,165

 

11

 

$

1,779

 

$

1,804

 

 

Impaired financing receivables, including TDR loans

Impaired loans, which consisted solely of TDRs, and the related allowance at December 31, 2017 were as follows:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

 

 

 

Recorded

 

Recorded

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Investment

 

Investment

 

 

 

Average

 

 

 

 

 

Unpaid

 

in Loans

 

in Loans

 

 

 

Balance-

 

Interest

 

 

 

Principal

 

without

 

with

 

Related

 

Impaired

 

Income

 

(Dollars in thousands)

 

Balance

 

Specific Reserve

 

Specific Reserve

 

Allowance

 

Loans

 

Recognized

 

Real estate – residential mortgage

 

$

3,745

 

$

1,603

 

$

2,033

 

$

214

 

$

3,743

 

$

184

 

Commercial, financial and agricultural:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate lending

 

 

6,981

 

 

2,841

 

 

4,031

 

 

615

 

 

7,818

 

 

168

 

Commercial business lending

 

 

41

 

 

35

 

 

 —

 

 

 —

 

 

45

 

 

 —

 

Equity lines

 

 

32

 

 

31

 

 

 —

 

 

 —

 

 

32

 

 

 2

 

Consumer

 

 

321

 

 

322

 

 

 —

 

 

 —

 

 

321

 

 

13

 

Total

 

$

11,120

 

$

4,832

 

$

6,064

 

$

829

 

$

11,959

 

$

367

 

 

Impaired loans, which consisted solely of TDRs, and the related allowance at December 31, 2016 were as follows:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

 

 

 

Recorded

 

Recorded

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Investment

 

Investment

 

 

 

Average

 

 

 

 

 

Unpaid

 

in Loans

 

in Loans

 

 

 

Balance-

 

Interest

 

 

 

Principal

 

without

 

with

 

Related

 

Impaired

 

Income

 

(Dollars in thousands)

 

Balance

 

Specific Reserve

 

Specific Reserve

 

Allowance

 

Loans

 

Recognized

 

Real estate – residential mortgage

 

$

3,539

 

$

1,676

 

$

1,732

 

$

251

 

$

3,446

 

$

122

 

Commercial, financial and agricultural:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate lending

 

 

1,967

 

 

430

 

 

1,272

 

 

261

 

 

1,746

 

 

29

 

Commercial business lending

 

 

167

 

 

89

 

 

74

 

 

46

 

 

181

 

 

 8

 

Equity lines

 

 

32

 

 

32

 

 

 —

 

 

 —

 

 

32

 

 

 1

 

Consumer

 

 

520

 

 

 —

 

 

520

 

 

94

 

 

521

 

 

 8

 

Total

 

$

6,225

 

$

2,227

 

$

3,598

 

$

652

 

$

5,926

 

$

168