XML 48 R33.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.7.0.1
Loans (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2016
Loans  
Summary of major classifications of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 

 

(Dollars in thousands)

    

2016

    

2015

 

Real estate – residential mortgage

 

$
188,264

 

$
186,763

 

Real estate – construction 1

 

 
55,732

 

 
7,759

 

Commercial, financial and agricultural 2

 

 
390,388

 

 
356,062

 

Equity lines

 

 
52,600

 

 
50,111

 

Consumer

 

 
8,399

 

 
9,011

 

Consumer finance

 

 
301,845

 

 
291,755

 

 

 

 
997,228

 

 
901,461

 

Less allowance for loan losses

 

 
(37,066)

 

 
(35,569)

 

Loans, net

 

$
960,162

 

$
865,892

 

 

1

Includes the Corporation’s real estate construction lending and consumer real estate lot lending.

2

Includes the Corporation’s commercial real estate lending, land acquisition and development lending, builder line lending and commercial business lending.
Schedule of acquired loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2016

 

 

 

Acquired Loans -

  

Acquired Loans -

  

 

 

 

 

 

Purchased

 

Purchased

 

Acquired Loans -

 

(Dollars in thousands)

 

Credit Impaired

 

Performing

 

Total

 

Outstanding principal balance

 

$
19,770

 

$
56,213

 

$
75,983

 

Carrying amount

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Real estate – residential mortgage

 

$
1,219

 

$
13,422

 

$
14,641

 

Commercial, financial and agricultural1

 

 
7,759

 

 
28,615

 

 
36,374

 

Equity lines

 

 
278

 

 
11,178

 

 
11,456

 

Consumer

 

 

 —

 

 
114

 

 
114

 

Total acquired loans

 

$
9,256

 

$
53,329

 

$
62,585

 

 

1

Includes acquired loans classified by the Corporation as commercial real estate lending, land acquisition and development lending, builder line lending and commercial business lending.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2015

 

    

Acquired Loans -

    

Acquired Loans -

    

 

 

 

 

Purchased

 

Purchased

 

Acquired Loans -

(Dollars in thousands)

 

Credit Impaired

 

Performing

 

Total

Outstanding principal balance

 

$
25,701

 

$
70,993

 

$
96,694

Carrying amount

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Real estate – residential mortgage

 

$
1,305

 

$
15,478

 

$
16,783

Commercial, financial and agricultural1

 

 
12,317

 

 
37,287

 

 
49,604

Equity lines

 

 
286

 

 
13,969

 

 
14,255

Consumer

 

 

 —

 

 
288

 

 
288

Total acquired loans

 

$
13,908

 

$
67,022

 

$
80,930

 

1

Includes acquired loans classified by the Corporation as commercial real estate lending, land acquisition and development lending, builder line lending and commercial business lending.
Summary of change in the accretable yield of acquired loan portfolio

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Year Ended December 31, 

 

(Dollars in thousands)

    

2016

 

2015

 

Accretable yield, balance at beginning of period

 

$
10,419

 

$
13,488

 

Accretion

 

 
(2,268)

 

 
(2,603)

 

Reclassification of nonaccretable difference due to improvement in expected cash flows

 

 
1,165

 

 
355

 

Other changes, net

 

 
(680)

 

 
(821)

 

Accretable yield, balance at end of period

 

$
8,636

 

$
10,419

 

 

Schedule of loans on nonaccrual status

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 

 

(Dollars in thousands)

    

2016

    

2015

 

Real estate – residential mortgage

 

$
1,652

 

$
2,297

 

Real estate – construction:

 

 

 

 

 

 

 

Construction lending1

 

 

 —

 

 

 —

 

Consumer lot lending1

 

 

 —

 

 

 —

 

Commercial, financial and agricultural:

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate lending

 

 
1,619

 

 
2,515

 

Land acquisition and development lending1

 

 

 —

 

 

 —

 

Builder line lending

 

 

 —

 

 
359

 

Commercial business lending

 

 
131

 

 
86

 

Equity lines

 

 
757

 

 
881

 

Consumer

 

 
118

 

 
19

 

Consumer finance

 

 
565

 

 
830

 

Total loans on nonaccrual status

 

$
4,842

 

$
6,987

 

 

1

At December 31, 2016 and 2015 there were no real estate construction lending loans, real estate consumer lot lending loans or land acquisition and development lending loans on nonaccrual status.
Schedule of past due status of loans

The past due status of loans as of December 31, 2016 was as follows:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

 

 

 

  

 

 

  

90+ Days

 

 

 

30 - 59 Days

 

60 - 89 Days

 

90+ Days

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Past Due and

 

(Dollars in thousands)

 

Past Due

 

Past Due

 

Past Due

 

Past Due

 

PCI

 

Current1

 

Total Loans

 

Accruing

 

Real estate – residential mortgage

 

$
848

 

$
233

 

$
184

 

$
1,265

 

$
1,219

 

$
185,780

 

$
188,264

 

$

 —

 

Real estate – construction:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction lending

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
47,062

 

 
47,062

 

 

 —

 

Consumer lot lending

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
8,670

 

 
8,670

 

 

 —

 

Commercial, financial and agricultural:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate lending

 

 
5,121

 

 
12

 

 

 —

 

 
5,133

 

 
7,245

 

 
251,142

 

 
263,520

 

 

 —

 

Land acquisition and development lending

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
73,039

 

 
73,039

 

 

 —

 

Builder line lending

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
22,391

 

 
22,391

 

 

 —

 

Commercial business lending

 

 
75

 

 

 —

 

 

 —

 

 
75

 

 
514

 

 
30,849

 

 
31,438

 

 

 —

 

Equity lines

 

 
853

 

 
138

 

 

 —

 

 
991

 

 
278

 

 
51,331

 

 
52,600

 

 

 —

 

Consumer

 

 
22

 

 

 —

 

 
118

 

 
140

 

 

 —

 

 
8,259

 

 
8,399

 

 
6

 

Consumer finance

 

 
13,011

 

 
1,975

 

 
565

 

 
15,551

 

 

 —

 

 
286,294

 

 
301,845

 

 

 —

 

Total

 

$
19,930

 

$
2,358

 

$
867

 

$
23,155

 

$
9,256

 

$
964,817

 

$
997,228

 

$
6

 

 

1

For the purposes of the table above, “Current” includes loans that are 1-29 days past due.

 

The table above includes the following:

·

nonaccrual loans that are current of $3.04 million, 30-59 days past due of $570,000, 60‑89 days past due of $370,000 and 90+ days past due of $867,000.

·

performing loans purchased in the acquisition of CVB that are current of $52.64 million, 30-59 days past due of $532,000, 60-89 days past due of $143,000 and 90+ days past due of $17,000.

 

The past due status of loans as of December 31, 2015 was as follows:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

 

 

 

  

 

 

  

90+ Days

 

 

 

30 - 59 Days

 

60 - 89 Days

 

90+ Days

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Past Due and

 

(Dollars in thousands)

 

Past Due

 

Past Due

 

Past Due

 

Past Due

 

PCI

 

Current1

 

Total Loans

 

Accruing2

 

Real estate – residential mortgage

 

$
737

 

$
146

 

$
574

 

$
1,457

 

$
1,305

 

$
184,001

 

$
186,763

 

$
268

 

Real estate – construction:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction lending

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
5,996

 

 
5,996

 

 

 —

 

Consumer lot lending

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
1,763

 

 
1,763

 

 

 —

 

Commercial, financial and agricultural:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate lending

 

 
1,475

 

 
1,280

 

 
423

 

 
3,178

 

 
10,359

 

 
204,079

 

 
217,616

 

 
172

 

Land acquisition and development lending

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
46,311

 

 
46,311

 

 

 —

 

Builder line lending

 

 

 —

 

 

 —

 

 
359

 

 
359

 

 

 —

 

 
20,612

 

 
20,971

 

 

 —

 

Commercial business lending

 

 
20

 

 
86

 

 
321

 

 
427

 

 
1,958

 

 
68,779

 

 
71,164

 

 
321

 

Equity lines

 

 
378

 

 

 —

 

 
612

 

 
990

 

 
286

 

 
48,835

 

 
50,111

 

 

 —

 

Consumer

 

 
84

 

 
2

 

 
19

 

 
105

 

 

 —

 

 
8,906

 

 
9,011

 

 

 —

 

Consumer finance

 

 
15,046

 

 
2,264

 

 
830

 

 
18,140

 

 

 —

 

 
273,615

 

 
291,755

 

 

 —

 

Total

 

$
17,740

 

$
3,778

 

$
3,138

 

$
24,656

 

$
13,908

 

$
862,897

 

$
901,461

 

$
761

 

 

1

For the purposes of the table above, “Current” includes loans that are 1-29 days past due.

2

Includes PCI loans of $172,000.

 

Schedule of loan modifications classified as TDRs

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Year Ended December 31, 

 

 

 

2016

 

2015

 

 

    

 

    

Pre-

    

Post-

    

 

    

Pre-

    

Post-

 

 

 

 

 

Modification

 

Modification

 

 

 

Modification

 

Modification

 

 

 

Number of

 

Recorded

 

Recorded

 

Number of

 

Recorded

 

Recorded

 

(Dollars in thousands)

 

Loans

 

Investment

 

Investment

 

Loans

 

Investment

 

Investment

 

Real estate – residential mortgage – interest rate concession

 
4

 

$
815

 

$
839

 
3

 

$
575

 

$
575

 

Commercial, financial and agricultural:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate lending – interest rate concession

 
3

 

 
228

 

 
228

 
1

 

 
15

 

 
15

 

Commercial business lending – interest rate concession

 
1

 

 
100

 

 
100

 
1

 

 
17

 

 
17

 

Commercial business lending – term concession

 
1

 

 
25

 

 
25

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

Consumer – interest rate concession

 
2

 

 
613

 

 
613

 
2

 

 
261

 

 
261

 

Total

 
11

 

$
1,781

 

$
1,805

 
7

 

$
868

 

$
868

 

 

Impaired financing receivables, including TDR loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

 

 

 

Recorded

 

Recorded

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Investment

 

Investment

 

 

 

Average

 

 

 

 

 

Unpaid

 

in Loans

 

in Loans

 

 

 

Balance-

 

Interest

 

 

 

Principal

 

without

 

with

 

Related

 

Impaired

 

Income

 

(Dollars in thousands)

 

Balance

 

Specific Reserve

 

Specific Reserve

 

Allowance

 

Loans

 

Recognized

 

Real estate – residential mortgage

 

$
3,539

 

$
1,676

 

$
1,732

 

$
251

 

$
3,446

 

$
122

 

Commercial, financial and agricultural:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate lending

 

 
1,967

 

 
430

 

 
1,272

 

 
261

 

 
1,746

 

 
29

 

Commercial business lending

 

 
167

 

 
89

 

 
74

 

 
46

 

 
181

 

 
8

 

Equity lines

 

 
32

 

 
32

 

 

 —

 

 

 —

 

 
32

 

 
1

 

Consumer

 

 
520

 

 

 —

 

 
520

 

 
94

 

 
521

 

 
8

 

Total

 

$
6,225

 

$
2,227

 

$
3,598

 

$
652

 

$
5,926

 

$
168

 

 

Impaired loans, which consisted soley of TDRs, and the related allowance at December 31, 2015 were as follows:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

 

 

 

Recorded

 

Recorded

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Investment

 

Investment

 

 

 

Average

 

 

 

 

 

Unpaid

 

in Loans

 

in Loans

 

 

 

Balance-

 

Interest

 

 

 

Principal

 

without

 

with

 

Related

 

Impaired

 

Income

 

(Dollars in thousands)

 

Balance

 

Specific Reserve

 

Specific Reserve

 

Allowance

 

Loans

 

Recognized

 

Real estate – residential mortgage

 

$
2,828

 

$
173

 

$
2,516

 

$
360

 

$
2,718

 

$
97

 

Commercial, financial and agricultural:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate lending

 

 
2,522

 

 
61

 

 
2,258

 

 
438

 

 
2,361

 

 
35

 

Commercial business lending

 

 
99

 

 

 —

 

 
99

 

 
28

 

 
108

 

 
1

 

Equity lines

 

 
32

 

 
30

 

 

 —

 

 

 —

 

 
30

 

 
1

 

Consumer

 

 
207

 

 

 —

 

 
207

 

 
23

 

 
208

 

 
7

 

Total

 

$
5,688

 

$
264

 

$
5,080

 

$
849

 

$
5,425

 

$
141