XML 21 R98.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.1
DEBT - Additional Information (Details)
shares in Millions
1 Months Ended 3 Months Ended 12 Months Ended
Nov. 30, 2019
USD ($)
Oct. 31, 2019
Jun. 30, 2017
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Feb. 28, 2017
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Dec. 31, 2016
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Aug. 31, 2016
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Jul. 31, 2016
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Jun. 30, 2016
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Dec. 31, 2015
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Mar. 31, 2015
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Dec. 31, 2014
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Mar. 31, 2020
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Mar. 31, 2019
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Dec. 31, 2017
vessel
Dec. 31, 2017
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Dec. 31, 2016
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Dec. 31, 2015
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Debt Instrument [Line Items]                                                  
Number of second hand vessels | vessel                   2                              
Number of VLCC vessels | very_large_crude_carrier                             6                    
Number of vessels owned, Suezmax tankers | suezmax_tanker                             6                    
Marketable securities pledged to creditors                           $ 8,392,000 $ 7,323,000 $ 8,392,000                  
Cash required to be maintained for covenant compliance                           37,900,000 38,300,000 37,900,000                  
Secured borrowings                           $ 7,631,000 $ 7,329,000 $ 7,631,000                  
Debt instrument, covenant compliance, cash required to be maintained, percentage                           50.00% 50.00% 50.00%                  
loan arrangement fees                             $ 700,000 $ 0                  
Payment Of Guarantee Fee                             3,400,000                    
Guarantee Fee Recognized As Interest Expense                             2,100,000                    
Prepaid Guarantee Fee                             1,300,000                    
LR2 Tanker                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Number of tankers delivered | large_range_2_tanker                                               6 3
$466.5 million term loan facility                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Principal amount                             466,500,000.0                    
$60.6 million term loan facility                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Principal amount                             60,600,000.0                    
$500.1 million term loan facility                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Principal amount                             500,100,000.0                    
$275.0 million revolving credit facility                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Principal amount                             270,000,000.0                    
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net                             66,000,000                    
$109.2 million term loan facility                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Principal amount                             109,200,000.0                    
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net                                       $ (54,600,000)          
Number of newbuild vessels financed by term loan facility | vessel                                 1                
$328.4 million term loan facility                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Principal amount                             328,400,000.0                    
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net                                       (165,900,000)          
Number of newbuild vessels financed by term loan facility                                   2     3        
$110.5 million term loan facility (Credit Suisse)                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Principal amount                             110,500,000.0                    
Number of newbuild vessels financed by term loan facility | very_large_crude_carrier                               1     1            
$321.6 million term loan facility                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Principal amount       $ 321,600,000.0                     321,600,000.0                    
Number of newbuild vessels financed by term loan facility | large_range_2_tanker                               1                  
Number of vessels pledged as security on long-term debt instrument                                   4     3        
$110.5 million term loan facility (Credit Suisse 2)                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Principal amount     $ 110,500,000.0                       $ 110,500,000.0                    
Number of newbuild vessels financed by term loan facility | very_large_crude_carrier                             1 1                  
Debt Instrument, Increase In Face Amount                             $ 15,000,000                    
$110.5 million term loan facility (ING)                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Principal amount     $ 110,500,000.0                       $ 110,500,000.0                    
Number of newbuild vessels financed by term loan facility | very_large_crude_carrier     1                       1                    
Debt Instrument, Increase In Face Amount                             $ 4,100,000                    
Term loan facility $42.9 million CS                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Principal amount $ 42,900,000.0                                                
Loans Payable | $466.5 million term loan facility                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Principal amount                     $ 466,500,000.0                            
Number of tranches | tranch                     10                            
Maximum borrowing capacity of each tranche                     $ 33,000,000.0                            
Debt Instrument, Loan Margin, Percentage                 1.90%   2.05%                            
Commitment fee percentage                     0.82%                            
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net                                             $ (192,400,000)   $ (99,000,000)
Loan repayments                                             126,400,000   13,100,000
Loans Payable | $466.5 million term loan facility | MR tanker                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Periodic quarterly payment                     $ 400,000                            
Loans Payable | $466.5 million term loan facility | LR2 Tanker                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Periodic quarterly payment                     400,000                            
Loans Payable | Term loan facility $136.5 million                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Principal amount                     $ 136,500,000.0                            
Loans Payable | $60.6 million term loan facility                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Principal amount                   $ 60,600,000.0                              
Periodic quarterly payment                   $ 900,000                              
Term of debt                   5 years                              
Loans Payable | $60.6 million term loan facility | London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Basis spread on variable interest rate                   1.80%                              
Loans Payable | $500.1 million term loan facility                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Principal amount                 $ 500,100,000.0                               $ 500,100,000.0
Periodic quarterly payment                 $ 9,500,000                                
Loans Payable | $500.1 million term loan facility | London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Basis spread on variable interest rate                 1.90%                                
Loans Payable | $275.0 million revolving credit facility                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Principal amount               $ 275,000,000.0                                  
Long-term Debt, Percentage Bearing Fixed Interest, Percentage Rate               6.25%                                  
loan availability period   6 months           18 months                                  
loan repayable period               18 months                                  
Debt Instrument, Unused Borrowing Capacity, Amount                             155,000,000                    
Loans Payable | $109.2 million term loan facility                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Principal amount             $ 109,200,000.0                                    
Term of debt             17 years                                    
Loans Payable | $109.2 million term loan facility | London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Basis spread on variable interest rate             1.90%                                    
Loans Payable | $328.4 million term loan facility                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Principal amount           $ 328,400,000.0                                      
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net                                             (109,000,000)    
Term of debt           18 years                                      
Number of part-financed vessels - delivered                                           2   1  
Loans Payable | $110.5 million term loan facility (Credit Suisse)                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net                               $ (54,900,000)       (54,900,000)          
Debt Instrument, Increase In Face Amount                             15,000,000.0                    
Loans Payable | $321.6 million term loan facility                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Principal amount       $ 321,600,000.0                                          
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net                               (32,000,000)       $ (252,700,000)          
Term of debt       15 years                                          
Loans Payable | $110.5 million term loan facility (Credit Suisse 2)                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Principal amount     $ 110,500,000.0                                            
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net                             (55,300,000) $ (54,900,000)                  
Term of debt     18 years                                            
Loans Payable | $110.5 million term loan facility (Credit Suisse 2) | London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Basis spread on variable interest rate     1.90%                                            
Loans Payable | $110.5 million term loan facility (ING)                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net     $ (55,300,000)                       (55,300,000)                    
Term of debt     18 years                                            
Loans Payable | $110.5 million term loan facility (ING) | London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Basis spread on variable interest rate     1.90%                                            
Loans Payable | Term loan facility $110.5 million                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Principal amount         $ 110,500,000.0                                 $ 110,500,000.0 $ 110,500,000.0 $ 110,500,000.0  
Term of debt         18 years                                        
Loans Payable | Term loan facility $110.5 million | London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Basis spread on variable interest rate         1.90%                                        
Loans Payable | Term loan facility $42.9 million CS                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Term of debt 5 years                                                
Interest rate amortization profile 18 years                                                
Loans Payable | Term loan facility $42.9 million CS | London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Basis spread on variable interest rate 1.90%                                                
Loans Payable On Increased Borrowing Base | $110.5 million term loan facility (ING)                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt Instrument, Increase (Decrease), Net                             $ (4,100,000)                    
Golden Ocean                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Number of shares disposed (in shares) | shares                           1.3 1.3 1.3                  
Proceeds from sale of marketable securities                         $ 7,700,000 $ 7,700,000 $ 7,600,000 $ 7,700,000                  
Avance Gas                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Percentage of total repurchase price posted as collateral                             20.00% 20.00%                  
Marketable securities pledged to creditors                           $ 442,384   $ 442,384                  
Forecast | Golden Ocean                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Proceeds from sale of marketable securities                       $ 7,200,000