XML 134 R98.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.19.3
CONVERTIBLE NOTES (Details Narrative)
3 Months Ended 12 Months Ended
Dec. 07, 2018
USD ($)
$ / shares
Oct. 11, 2018
USD ($)
Sep. 25, 2018
USD ($)
Aug. 31, 2018
USD ($)
$ / shares
shares
Aug. 16, 2018
USD ($)
Jul. 02, 2018
USD ($)
$ / shares
shares
May 15, 2018
$ / shares
shares
Apr. 16, 2018
USD ($)
Number
$ / shares
shares
Apr. 16, 2018
USD ($)
Number
$ / shares
shares
Feb. 09, 2018
shares
Jan. 31, 2018
shares
Jan. 23, 2018
USD ($)
$ / shares
shares
Jan. 10, 2018
shares
Dec. 28, 2017
USD ($)
shares
Dec. 14, 2017
USD ($)
shares
Dec. 04, 2017
USD ($)
$ / shares
shares
Nov. 02, 2017
USD ($)
$ / shares
shares
Nov. 02, 2017
USD ($)
$ / shares
shares
Nov. 02, 2017
USD ($)
$ / shares
shares
Aug. 10, 2017
USD ($)
Number
$ / shares
shares
Jul. 25, 2017
USD ($)
shares
Apr. 17, 2017
USD ($)
Number
$ / shares
shares
Jun. 30, 2017
USD ($)
Dec. 31, 2018
USD ($)
Number
$ / shares
shares
Dec. 31, 2017
USD ($)
shares
Aug. 03, 2017
$ / shares
shares
Apr. 05, 2017
$ / shares
shares
Mar. 15, 2017
$ / shares
Number of warrants purchased | shares                                                     9,000  
Exercise price of warrants | $ / shares                                                     $ 18.00 $ 12.00
Amortization of debt issuance costs                                               $ 11,191,055 $ 4,688,630      
Debt discount                                               151,499      
Fair value of common stock                                               405,024        
Debt issuance costs                                               367,200        
Number of shares issued, value                                               2,204,365      
Risk Free Interest Rate [Member]                                                        
Debt instrument measurement input | Number                                               0        
Option Volatility [Member]                                                        
Debt instrument measurement input | Number                                               1        
Non-Cash Interest Expense [Member]                                                        
Amortization of debt issuance costs                                               $ 2,169,613        
Black-Scholes Option Pricing Model [Member]                                                        
Debt discount                                 $ 423,593 $ 423,593 $ 423,593                  
10% Convertible Notes [Member]                                                        
Debt instrument interest rate                                               10.00%        
Principal amount                                               $ 6,000,000        
Description of interest on the principal amount                                               The principal amount with 50% of the total interest due on the principal payable at the closing and the remaining 50% payable over the term of the 10% Convertible Note.        
Third 10% Convertible Notes [Member] | Non-Cash Interest Expense [Member]                                                        
Amortization of debt issuance costs                                               $ 135,144        
10% Convertible Notes And Second 10% Convertible Note [Member] | Non-Cash Interest Expense [Member]                                                        
Amortization of debt issuance costs                                               1,356,960        
Alliance Global Partners [Member]                                                        
Professional fees                                               300,000        
Warrants [Member]                                                        
Debt discount                                               $ 2,169,613        
Warrants [Member] | Risk Free Interest Rate [Member]                                                        
Debt instrument measurement input | Number               0 0                     0       0        
Warrants [Member] | Option Volatility [Member]                                                        
Debt instrument measurement input | Number               1 1                     1       1        
Warrants [Member] | Black-Scholes Option Pricing Model [Member]                                                        
Number of warrants purchased | shares                                       73,750                
Debt discount                                       $ 356,691       $ 1,397,389        
Warrants [Member] | Alliance Global Partners [Member]                                                        
Number of warrants purchased | shares                                               7,500        
Exercise price of warrants | $ / shares                                               $ 20.00        
Warrants [Member] | Black-Scholes Option Pricing Model [Member]                                                        
Debt discount               $ 539,360 $ 539,360                             $ 167,203        
Securities Purchase Agreement [Member]                                                        
Number of shares issued (in shares) | shares                             92,583                          
Fair value of common stock               $ 128,524 $ 128,524                                      
Number of additional shares issued | shares                   27,174                                    
Payment of debt                             $ 1,111,000                          
Securities Purchase Agreement [Member] | 10% Convertible Notes [Member]                                                        
Debt instrument, conversion price (in dollars per share) | $ / shares             $ 15.00                                          
Debt instrument interest rate             10.00%                                          
Description of debt instrument conversion price terms             But could only be converted if an event of default thereunder had occurred and not been cured on a timely basis.                                          
Securities Purchase Agreement [Member] | 5% Convertible Notes [Member]                                                        
Number of shares issued (in shares) | shares                                               7,500        
Debt instrument, conversion price (in dollars per share) | $ / shares                               $ 12.00                        
Debt instrument interest rate                               5.00%                        
Principal amount                               $ 550,000                        
Debt discount                                               $ 550,000        
Debt instrument maturity date                               Aug. 13, 2018                        
Number of convertible share issued | shares                     46,082                                  
Debt instrument beneficial conversion feature                               $ 244,260               244,260        
Number of shares issued, value                                               25,740        
Original issue discount                               50,000               $ 50,000        
Net proceeds from issuance of debt                               $ 500,000                        
Interest payment maturity terms                               Jun. 03, 2018                        
Securities Purchase Agreement [Member] | 5% Convertible Notes [Member] | Non-Cash Interest Expense [Member]                                                        
Amortization of debt issuance costs                                                 380,769      
Securities Purchase Agreement [Member] | 12% Convertible Notes [Member]                                                        
Number of warrants purchased | shares               49,679 49,679                                      
Exercise price of warrants | $ / shares               $ 26.00 $ 26.00                                      
Warrants maturity terms               5 years 5 years                                      
Number of shares issued (in shares) | shares                           18,438                            
Debt instrument, conversion price (in dollars per share) | $ / shares               $ 14.00 $ 14.00                             $ 11.00        
Debt instrument interest rate                                               12.00%        
Debt instrument accrued interest       $ 103,333                   $ 4,818                            
Amortization of debt issuance costs                                                 211,658      
Principal amount               $ 1,722,222 $ 1,722,222         $ 198,000                   $ 400,000        
Debt instrument maturity date               Oct. 16, 2018                               Aug. 13, 2018        
Number of convertible share issued | shares                         18,884                              
Debt instrument beneficial conversion feature                                               $ 186,797        
Original issue discount               $ 172,222                               40,000        
Net proceeds from issuance of debt               1,550,000                               $ 360,000        
Interest payment maturity terms                                               Aug. 03, 2018        
Payment of debt       $ 1,722,222                                                
Securities Purchase Agreement [Member] | 12% Convertible Notes [Member]                                                        
Amortization of debt issuance costs                                               $ 885,106        
Securities Purchase Agreement [Member] | 10% Senior Convertible Promissory Note [Member]                                                        
Number of shares issued (in shares) | shares                       27,174                                
Debt instrument, conversion price (in dollars per share) | $ / shares                       $ 40.00                                
Principal amount                       $ 1,250,000                                
Number of convertible share issued | shares                       31,250                                
Securities Purchase Agreement [Member] | 5% Convertible Note [Member]                                                        
Number of warrants purchased | shares                                 7,407 7,407 7,407                  
Number of shares issued (in shares) | shares                                 15,000                      
Debt instrument, conversion price (in dollars per share) | $ / shares                                 $ 12.00 $ 12.00 $ 12.00                  
Amortization of debt issuance costs                                                 $ 828,668      
Principal amount                                 $ 1,111,000 $ 1,111,000 $ 1,111,000                  
Debt discount                                 722,868 722,868 722,868                  
Debt issuance costs                                 105,800 $ 105,800 $ 105,800         $ 106        
Original issue discount                                 $ 101,000                      
Securities Purchase Agreement [Member] | 5% Convertible Note [Member] | Restricted Stock [Member]                                                        
Number of shares issued (in shares) | shares                                   15,000                    
Securities Purchase Agreement [Member] | 10% Senior Convertible Promissory Note [Member]                                                        
Number of warrants purchased | shares                                                 77,871      
Number of shares issued (in shares) | shares                                       73,750                
Debt instrument, conversion price (in dollars per share) | $ / shares                                       $ 13.20                
Amortization of debt issuance costs                                                 $ 54,450      
Principal amount                                       $ 880,000                
Debt instrument maturity date                                       Feb. 10, 2018                
Debt instrument beneficial conversion feature                                       $ 326,809                
Shares issued (in dollars per share) | $ / shares                                       $ 12.00                
Original issue discount                                       $ 80,000                
Net proceeds from issuance of debt                                       800,000                
Payment of debt                                                 $ 880,000      
Securities Purchase Agreement [Member] | 7% Convertible Notes [Member]                                                        
Debt instrument, conversion price (in dollars per share) | $ / shares                                           $ 15.00            
Amortization of debt issuance costs                                             $ 92,607          
Principal amount                                           $ 250,000            
Debt discount                                           $ 93,607            
Debt instrument maturity date                                           Jun. 02, 2017            
Debt instrument beneficial conversion feature                                           $ 31,304            
Payment of debt                                         $ 144,000              
Number of convertible notes | Number                                           2            
Additional interest expense                                         17,226              
Additional non cash expense                                         $ 2,641              
Securities Purchase Agreement [Member] | Institutional Investor [Member]                                                        
Number of shares issued (in shares) | shares             17,241         34,597                                
Principal amount   $ 565,000     $ 1,212,000                                              
Description of interest on the principal amount   The Company was required to pay $27,500 of interest.                                                    
Debt instrument maturity date   Dec. 08, 2018     Feb. 15, 2019                                              
Net proceeds from issuance of debt   $ 510,000     $ 1,010,000                                              
Outstanding principal balance and accured interest                       $ 1,383,884                                
Securities Purchase Agreement [Member] | Institutional Investor [Member] | Restricted Stock [Member]                                                        
Number of shares issued (in shares) | shares                               7,500                        
Securities Purchase Agreement [Member] | Institutional Investor [Member] | Second 10% Convertible Notes [Member]                                                        
Number of shares issued (in shares) | shares           200,000                                            
Debt instrument, conversion price (in dollars per share) | $ / shares           $ 15.00                                            
Debt instrument interest rate           10.00%                                            
Principal amount           $ 1,000,000                                            
Securities Purchase Agreement [Member] | Institutional Investor [Member] | Third 10% Convertible Notes [Member]                                                        
Number of shares issued (in shares) | shares       31,000                                                
Debt instrument, conversion price (in dollars per share) | $ / shares       $ 8.00                                                
Debt instrument interest rate       10.00%                                                
Principal amount       $ 2,000,000                                                
Description of interest on the principal amount       as to fifty percent (50%) of the amount due thereunder, and the remaining fifty percent (50%) due thereunder to May 15, 2019.                                                
Debt issuance costs       $ 200,500                                                
Debt instrument maturity date       Feb. 15, 2019                                                
Number of convertible share issued | shares       250,000                                                
Number of additional shares issued | shares       31,000                                                
Debt instrument beneficial conversion feature       $ 910,419                                                
Number of shares issued, value       $ 259,919                                                
Number of restricted stock issued | shares       31,000                                                
Securities Purchase Agreement [Member] | Institutional Investor [Member] | 12% Convertible Notes [Member]                                                        
Number of shares issued (in shares) | shares                 10,046                                      
Securities Purchase Agreement [Member] | Institutional Investor [Member] | 10% Senior Convertible Promissory Note [Member]                                                        
Principal amount                       $ 1,000,000                                
Securities Purchase Agreement [Member] | Institutional Investor [Member] | 10% Senior Convertible Promissory Note [Member]                                                        
Principal amount                                       800,000                
Debt discount                                       $ 763,500                
Securities Purchase Agreement [Member] | Accredited Investor [Member] | 12% Convertible Notes [Member]                                                        
Number of warrants purchased | shares                                                   33,333    
Securities Purchase Agreement [Member] | Aegis Capital Corp. [Member] | 5% Convertible Note [Member]                                                        
Number of shares issued (in shares) | shares                                     7,407                  
Shares issued (in dollars per share) | $ / shares                                 $ 13.20 $ 13.20 $ 13.20                  
Cash fee                                     $ 80,800                  
Securities Purchase Agreement [Member] | Five Year Warrants [Member]                                                        
Number of warrants purchased | shares             55,556                                          
Exercise price of warrants | $ / shares             $ 27.00                                          
Warrants maturity terms             5 years                                          
Securities Purchase Agreement [Member] | Five Year Warrants [Member] | Common Stock Class A [Member]                                                        
Number of warrants purchased | shares             86,207                                          
Exercise price of warrants | $ / shares             $ 17.40                                          
Warrants maturity terms             5 years                                          
Securities Purchase Agreement [Member] | Warrants [Member] | 12% Convertible Notes [Member]                                                        
Number of warrants purchased | shares                                               33,333   33,333    
Exercise price of warrants | $ / shares                                                   $ 14.00    
Debt instrument, conversion price (in dollars per share) | $ / shares                                                   $ 11.00    
Debt discount                                               $ 394,000        
Original issue discount                                               $ 40,000        
Securities Purchase Agreement [Member] | Warrants [Member] | 10% Senior Convertible Promissory Note [Member]                                                        
Number of warrants purchased | shares                                       73,750       73,750        
Debt instrument, conversion price (in dollars per share) | $ / shares                                       $ 12.00                
Debt instrument beneficial conversion feature                                               $ 326,809        
Number of shares issued, value                                               356,961        
Original issue discount                                               $ 80,000        
Securities Purchase Agreement [Member] | Warrants [Member] | 7% Convertible Notes [Member]                                                        
Number of warrants purchased | shares                                         83,334 8,333            
Debt instrument, conversion price (in dollars per share) | $ / shares                                           $ 18.00            
Debt instrument beneficial conversion feature                                           $ 31,304            
Number of shares issued, value                                           $ 61,304            
Securities Purchase Agreement [Member] | Warrants [Member] | 12% Convertible Notes [Member]                                                        
Debt discount               885,106 $ 885,106                                      
Debt issuance costs               $ 45,000 $ 45,000                                      
Securities Purchase Agreement [Member] | Warrants [Member] | 10% Senior Convertible Promissory Note [Member]                                                        
Number of warrants purchased | shares                       31,250                                
Debt instrument, conversion price (in dollars per share) | $ / shares                       $ 44.00                                
Securities Purchase Agreement Amendment [Member] | 10% Convertible Notes [Member]                                                        
Debt instrument beneficial conversion feature       $ 1,131,960                                                
Securities Purchase Agreement Amendment [Member] | 10% Convertible Notes [Member] | Thirteen Monthly Payments [Member]                                                        
Amortization of debt issuance costs     $ 309,193                                                  
Debt instrument frequency of periodic payment     Monthly                                                  
Securities Purchase Agreement Amendment [Member] | 10% Convertible Notes [Member] | Fourteen Monthly Payments [Member]                                                        
Amortization of debt issuance costs     $ 1,011,427                                                  
Debt instrument frequency of periodic payment     Monthly                                                  
Securities Purchase Agreement Amendment [Member] | Second 10% Convertible Notes [Member]                                                        
Debt instrument beneficial conversion feature       $ 225,000                                                
Securities Purchase Agreement Amendment [Member] | 10% Convertible Notes And Second 10% Convertible Note [Member]                                                        
Debt instrument, conversion price (in dollars per share) | $ / shares       $ 8.00                                                
Loss on Extinguishment of Debt       $ 665,346                                                
Securities Purchase Agreement Amendment [Member] | Institutional Investor [Member] | Second 10% Convertible Notes [Member]                                                        
Description of interest on the principal amount           As to fifty percent (50%) of the amount due thereunder, and the remaining fifty percent (50%) due thereunder to May 15, 2019.                                            
Debt instrument maturity date           Feb. 15, 2019                                            
Securities Purchase Agreement Amendment [Member] | Investor [Member]                                                        
Number of shares issued (in shares) | shares                                               109,724        
Debt instrument, conversion price (in dollars per share) | $ / shares $ 8.00                                                      
Principal amount $ 309,193                                             $ 877,793        
Number of shares issued, value                                               $ 304,608        
Percentage of net proceeds 103.00%                                                      
Shares issued (in dollars per share) | $ / shares                                               $ 8.00        
True-Up Payment due                                               $ 599,519