XML 15 R25.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.1
Loans and Allowance for Loan Losses (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2020
Loans and Allowances for Loan Losses  
Schedule of summary of loans, by major class within the Company's loan portfolio

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31, 

 

December 31, 

(in thousands)

    

2020

    

2019

Commercial, financial, and agricultural

 

$

205,657

 

$

199,022

Real estate construction - residential

 

 

23,913

 

 

23,035

Real estate construction - commercial

 

 

87,497

 

 

84,998

Real estate mortgage - residential

 

 

246,859

 

 

252,643

Real estate mortgage - commercial

 

 

585,900

 

 

576,635

Installment and other consumer

 

 

30,696

 

 

32,464

Total loans held for investment

 

$

1,180,522

 

$

1,168,797

 

Schedule of summary of the allowance for loan losses

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended March 31, 2020

 

 

Commercial,

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Installment

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial, &

 

Construction -

 

Construction -

 

Mortgage -

 

Mortgage -

 

and Other

 

Un-

 

 

 

(in thousands)

   

Agricultural

   

Residential

   

Commercial

   

Residential

   

Commercial

   

Consumer

   

allocated

   

Total

Balance at beginning of period

 

$

2,918

 

$

64

 

$

369

 

$

2,118

 

$

6,547

 

$

381

 

$

80

 

$

12,477

Additions:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Provision for loan losses

 

 

721

 

 

53

 

 

253

 

 

255

 

 

2,087

 

 

 8

 

 

(77)

 

 

3,300

Deductions:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Loans charged off

 

 

41

 

 

 —

 

 

 —

 

 

19

 

 

22

 

 

52

 

 

 —

 

 

134

Less recoveries on loans

 

 

(25)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(9)

 

 

(2)

 

 

(14)

 

 

 —

 

 

(50)

Net loan charge-offs (recoveries)

 

 

16

 

 

 —

 

 

 —

 

 

10

 

 

20

 

 

38

 

 

 —

 

 

84

Balance at end of period

 

$

3,623

 

$

117

 

$

622

 

$

2,363

 

$

8,614

 

$

351

 

$

 3

 

$

15,693

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended March 31, 2019

 

 

Commercial,

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Installment

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial, &

 

Construction -

 

Construction -

 

Mortgage -

 

Mortgage -

 

and Other

 

Un-

 

 

 

(in thousands)

   

Agricultural

   

Residential

   

Commercial

   

Residential

   

Commercial

   

Consumer

   

allocated

   

Total

Balance at beginning of period

 

$

3,237

 

$

140

 

$

757

 

$

2,071

 

$

4,914

 

$

334

 

$

199

 

$

11,652

Additions:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Provision for loan losses

 

 

(60)

 

 

(66)

 

 

(119)

 

 

(196)

 

 

617

 

 

18

 

 

(44)

 

 

150

Deductions:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Loans charged off

 

 

53

 

 

 —

 

 

 —

 

 

84

 

 

 8

 

 

52

 

 

 —

 

 

197

Less recoveries on loans

 

 

(108)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(99)

 

 

 —

 

 

(33)

 

 

 —

 

 

(240)

Net loan charge-offs (recoveries)

 

 

(55)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(15)

 

 

 8

 

 

19

 

 

 —

 

 

(43)

Balance at end of period

 

$

3,232

 

$

74

 

$

638

 

$

1,890

 

$

5,523

 

$

333

 

$

155

 

$

11,845

 

Schedule of allowance for loan losses and recorded investment by portfolio segment

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial,

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Installment

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial, and

 

Construction -

 

Construction -

 

Mortgage -

 

Mortgage -

 

and Other

 

Un-

 

 

 

(in thousands)

    

Agricultural

    

Residential

    

Commercial

    

Residential

    

Commercial

    

Consumer

    

allocated

    

Total

March 31, 2020

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Allowance for loan losses:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Individually evaluated for impairment

 

$

290

 

$

 —

 

$

 —

 

$

242

 

$

24

 

$

14

 

$

 —

 

$

570

Collectively evaluated for impairment

 

 

3,333

 

 

117

 

 

622

 

 

2,121

 

 

8,590

 

 

337

 

 

 3

 

 

15,123

Total

 

$

3,623

 

$

117

 

$

622

 

$

2,363

 

$

8,614

 

$

351

 

$

 3

 

$

15,693

Loans outstanding:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Individually evaluated for impairment

 

$

3,632

 

$

 —

 

$

408

 

$

4,764

 

$

1,418

 

$

135

 

$

 —

 

$

10,357

Collectively evaluated for impairment

 

 

202,025

 

 

23,913

 

 

87,089

 

 

242,095

 

 

584,482

 

 

30,561

 

 

 —

 

 

1,170,165

Total

 

$

205,657

 

$

23,913

 

$

87,497

 

$

246,859

 

$

585,900

 

$

30,696

 

$

 —

 

$

1,180,522

 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

December 31, 2019

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Allowance for loan losses:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Individually evaluated for impairment

 

$

311

 

$

 —

 

$

 —

 

$

264

 

$

23

 

$

17

 

$

 —

 

$

615

Collectively evaluated for impairment

 

 

2,607

 

 

64

 

 

369

 

 

1,854

 

 

6,524

 

 

364

 

 

80

 

 

11,862

Total

 

$

2,918

 

$

64

 

$

369

 

$

2,118

 

$

6,547

 

$

381

 

$

80

 

$

12,477

Loans outstanding:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Individually evaluated for impairment

 

$

1,514

 

$

 —

 

$

137

 

$

3,856

 

$

1,711

 

$

177

 

$

 —

 

$

7,395

Collectively evaluated for impairment

 

 

197,508

 

 

23,035

 

 

84,861

 

 

248,787

 

 

574,924

 

 

32,287

 

 

 —

 

 

1,161,402

Total

 

$

199,022

 

$

23,035

 

$

84,998

 

$

252,643

 

$

576,635

 

$

32,464

 

$

 —

 

$

1,168,797

 

Schedule of impaired loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31, 

 

December 31, 

(in thousands)

    

2020

    

2019

Non-accrual and non-performing TDRs

 

$

7,844

 

$

4,860

Performing TDRs

 

 

2,513

 

 

2,535

Total impaired loans

 

$

10,357

 

$

7,395

 

The following tables provide additional information about impaired loans at March 31, 2020 and December 31, 2019, respectively, segregated between loans for which an allowance has been provided and loans for which no allowance has been provided.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Unpaid

    

 

 

 

 

Recorded

 

Principal

 

Specific

(in thousands)

 

Investment

 

Balance

 

Reserves

March 31, 2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

With no related allowance recorded:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, financial and agricultural

 

$

2,368

 

$

2,522

 

$

 —

Real estate - construction commercial

 

 

408

 

 

446

 

 

 —

Real estate - residential

 

 

1,556

 

 

1,651

 

 

 —

Real estate - commercial

 

 

1,095

 

 

1,151

 

 

 —

Installment and other consumer

 

 

12

 

 

12

 

 

 —

Total

 

$

5,439

 

$

5,782

 

$

 —

With an allowance recorded:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, financial and agricultural

 

$

1,264

 

$

1,571

 

$

290

Real estate - residential

 

 

3,208

 

 

3,566

 

 

242

Real estate - commercial

 

 

323

 

 

431

 

 

24

Installment and other consumer

 

 

123

 

 

144

 

 

14

Total

 

$

4,918

 

$

5,712

 

$

570

Total impaired loans

 

$

10,357

 

$

11,494

 

$

570

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Unpaid

    

 

 

 

 

Recorded

 

Principal

 

Specific

(in thousands)

 

Investment

 

Balance

 

Reserves

December 31, 2019

 

 

  

 

 

  

 

 

  

With no related allowance recorded:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, financial and agricultural

 

$

342

 

$

487

 

$

 —

Real estate - construction commercial

 

 

137

 

 

173

 

 

 —

Real estate - residential

 

 

697

 

 

784

 

 

 —

Real estate - commercial

 

 

1,388

 

 

1,433

 

 

 —

Installment and other consumer

 

 

12

 

 

12

 

 

 —

Total

 

$

2,576

 

$

2,889

 

$

 —

With an allowance recorded:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, financial and agricultural

 

$

1,172

 

$

1,470

 

$

311

Real estate - residential

 

 

3,159

 

 

3,482

 

 

264

Real estate - commercial

 

 

323

 

 

425

 

 

23

Installment and other consumer

 

 

165

 

 

189

 

 

17

Total

 

$

4,819

 

$

5,566

 

$

615

Total impaired loans

 

$

7,395

 

$

8,455

 

$

615

 

The following table presents by class, information related to the average recorded investment and interest income recognized on impaired loans during the periods indicated.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended March 31, 

 

 

2020

 

2019

 

 

 

 

 

Interest

 

 

 

 

Interest

 

 

Average

 

Recognized

 

Average

 

Recognized

 

 

Recorded

 

For the

 

Recorded

 

For the

(in thousands)

    

Investment

    

Period Ended

    

Investment

    

Period Ended

With no related allowance recorded:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, financial and agricultural

 

$

1,097

 

$

 —

 

$

1,330

 

$

 —

Real estate - construction commercial

 

 

209

 

 

 —

 

 

158

 

 

 —

Real estate - residential

 

 

898

 

 

 —

 

 

850

 

 

 —

Real estate - commercial

 

 

1,178

 

 

 6

 

 

170

 

 

 —

Installment and other consumer

 

 

10

 

 

 —

 

 

34

 

 

 —

Total

 

$

3,392

 

$

 6

 

$

2,542

 

$

 —

With an allowance recorded:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, financial and agricultural

 

$

1,120

 

$

 8

 

$

1,276

 

$

11

Real estate - residential

 

 

3,348

 

 

20

 

 

4,160

 

 

25

Real estate - commercial

 

 

352

 

 

 2

 

 

946

 

 

 9

Installment and other consumer

 

 

164

 

 

 6

 

 

232

 

 

 1

Total

 

$

4,984

 

$

36

 

$

6,614

 

$

46

Total impaired loans

 

$

8,376

 

$

42

 

$

9,156

 

$

46

 

Schedule of aging information for the Company's past due and non-accrual loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Current or

    

 

 

    

90 Days

    

 

 

    

 

 

 

 

Less Than

 

 

 

 

Past Due

 

 

 

 

 

 

 

 

30 Days

 

30 - 89 Days

 

And Still

 

 

 

 

 

 

(in thousands)

 

Past Due

 

Past Due

 

Accruing

 

Non-Accrual

 

Total

March 31, 2020

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, Financial, and Agricultural

 

$

201,949

 

$

597

 

$

 —

 

$

3,111

 

$

205,657

Real Estate Construction - Residential

 

 

23,620

 

 

293

 

 

 —

 

 

 —

 

 

23,913

Real Estate Construction - Commercial

 

 

86,511

 

 

578

 

 

 —

 

 

408

 

 

87,497

Real Estate Mortgage - Residential

 

 

241,673

 

 

1,785

 

 

190

 

 

3,211

 

 

246,859

Real Estate Mortgage - Commercial

 

 

584,029

 

 

803

 

 

 —

 

 

1,068

 

 

585,900

Installment and Other Consumer

 

 

30,447

 

 

176

 

 

27

 

 

46

 

 

30,696

Total

 

$

1,168,229

 

$

4,232

 

$

217

 

$

7,844

 

$

1,180,522

December 31, 2019

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, Financial, and Agricultural

 

$

197,828

 

$

212

 

$

 —

 

$

982

 

$

199,022

Real Estate Construction - Residential

 

 

22,468

 

 

567

 

 

 —

 

 

 —

 

 

23,035

Real Estate Construction - Commercial

 

 

84,861

 

 

 —

 

 

 —

 

 

137

 

 

84,998

Real Estate Mortgage - Residential

 

 

249,516

 

 

688

 

 

304

 

 

2,135

 

 

252,643

Real Estate Mortgage - Commercial

 

 

575,140

 

 

136

 

 

 —

 

 

1,359

 

 

576,635

Installment and Other Consumer

 

 

32,179

 

 

132

 

 

12

 

 

141

 

 

32,464

Total

 

$

1,161,992

 

$

1,735

 

$

316

 

$

4,754

 

$

1,168,797

 

Schedule of risk categories by class

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Commercial,

    

Real Estate

    

Real Estate

    

Real Estate

    

Real Estate

    

Installment

    

 

 

 

 

Financial, &

 

Construction -

 

Construction -

 

Mortgage -

 

Mortgage -

 

and other

 

 

 

(in thousands)

 

Agricultural

 

Residential

 

Commercial

 

Residential

 

Commercial

 

Consumer

 

Total

At March 31, 2020

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Watch

 

$

16,305

 

$

601

 

$

7,682

 

$

14,902

 

$

37,184

 

$

 —

 

$

76,674

Substandard

 

 

1,258

 

 

 —

 

 

 —

 

 

1,499

 

 

511

 

 

 —

 

 

3,268

Performing TDRs

 

 

521

 

 

 —

 

 

 —

 

 

1,554

 

 

350

 

 

88

 

 

2,513

Non-accrual and non-performing TDRs

 

 

3,111

 

 

 —

 

 

408

 

 

3,211

 

 

1,068

 

 

46

 

 

7,844

Total

 

$

21,195

 

$

601

 

$

8,090

 

$

21,166

 

$

39,113

 

$

134

 

$

90,299

At December 31, 2019

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Watch

 

$

16,288

 

$

763

 

$

8,484

 

$

15,280

 

$

37,271

 

$

 —

 

$

78,086

Substandard

 

 

3,249

 

 

 —

 

 

273

 

 

2,291

 

 

677

 

 

 —

 

 

6,490

Performing TDRs

 

 

532

 

 

 —

 

 

 —

 

 

1,615

 

 

352

 

 

36

 

 

2,535

Non-accrual and non-performing TDRs

 

 

982

 

 

 —

 

 

137

 

 

2,241

 

 

1,359

 

 

141

 

 

4,860

Total

 

$

21,051

 

$

763

 

$

8,894

 

$

21,427

 

$

39,659

 

$

177

 

$

91,971

 

Schedule of summary of loans that were modified as TDRs

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended March 31, 

 

 

2020

 

2019

 

 

Recorded Investment (1)

 

Recorded Investment (1)

 

 

Number of

 

Pre-

 

Post-

 

Number of

 

Pre-

 

Post-

(in thousands)

    

Contracts

    

Modification

    

Modification

    

Contracts

    

Modification

    

Modification

Troubled Debt Restructurings

 

  

 

 

  

 

 

  

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, financial and agricultural

 

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

 2

 

$

80

 

$

80

Installment and other consumer

 

 1

 

 

 6

　

 

 5

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Total

 

 1

 

$

 6

 

$

 5

 

 2

 

$

80

 

$

80

 

(1)

The amounts reported post-modification are inclusive of all partial pay-downs and charge-offs, and no portion of the debt was forgiven. Loans modified as a TDR that were fully paid down, charged-off or foreclosed upon during the period ended are not reported.