XML 59 R32.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.1
Loans and Allowance for Loan Losses (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2019
Loans and Allowances for Loan Losses  
Schedule of summary of loans, by major class within the Company's loan portfolio

 

 

 

 

 

 

 

(in thousands)

    

2019

    

2018

Commercial, financial, and agricultural

 

$

199,022

 

$

207,720

Real estate construction - residential

 

 

23,035

 

 

28,610

Real estate construction - commercial

 

 

84,998

 

 

106,784

Real estate mortgage - residential

 

 

253,071

 

 

241,517

Real estate mortgage - commercial

 

 

576,635

 

 

529,536

Installment and other consumer

 

 

32,464

 

 

32,460

Total loans

 

$

1,169,225

 

$

1,146,627

 

Schedule of loans to directors and executive officers

 

 

 

 

(in thousands)

    

 

 

Balance at December 31, 2018

 

$

6,004

New loans

 

 

1,197

Amounts collected

 

 

(1,600)

Balance at December 31, 2019

 

$

5,601

 

Schedule of summary of the allowance for loan losses

The following table illustrates the changes in the allowance for loan losses by portfolio segment:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial,

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Installment

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial, &

 

Construction -

 

Construction -

 

Mortgage -

 

Mortgage -

 

and other

 

Un-

 

 

 

(in thousands)

    

Agricultural

    

Residential

    

Commercial

    

Residential

    

Commercial

    

Consumer

    

allocated

    

Total

Balance at December 31, 2016

 

$

2,753

 

$

108

 

$

413

 

$

2,385

 

$

3,793

 

$

274

 

$

160

 

$

9,886

Additions:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Provision for loan losses

 

 

1,147

 

 

(26)

 

 

394

 

 

(560)

 

 

657

 

 

234

 

 

(81)

 

 

1,765

Deductions:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Loans charged off

 

 

649

 

 

 —

 

 

 —

 

 

219

 

 

45

 

 

268

 

 

 —

 

 

1,181

Less recoveries on loans

 

 

(74)

 

 

(88)

 

 

 —

 

 

(83)

 

 

(32)

 

 

(105)

 

 

 —

 

 

(382)

Net loans charged off

 

 

575

 

 

(88)

 

 

 —

 

 

136

 

 

13

 

 

163

 

 

 —

 

 

799

Balance at December 31, 2017

 

$

3,325

 

$

170

 

$

807

 

$

1,689

 

$

4,437

 

$

345

 

$

79

 

$

10,852

Additions:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

 

Provision for loan losses

 

 

296

 

 

(44)

 

 

(20)

 

 

516

 

 

457

 

 

150

 

 

120

 

 

1,475

Deductions:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

 

Loans charged off

 

 

484

 

 

48

 

 

30

 

 

186

 

 

38

 

 

255

 

 

 —

 

 

1,041

Less recoveries on loans

 

 

(100)

 

 

(62)

 

 

 —

 

 

(52)

 

 

(58)

 

 

(94)

 

 

 —

 

 

(366)

Net loans charged off

 

 

384

 

 

(14)

 

 

30

 

 

134

 

 

(20)

 

 

161

 

 

 —

 

 

675

Balance at December 31, 2018

 

$

3,237

 

$

140

 

$

757

 

$

2,071

 

$

4,914

 

 

334

 

$

199

 

$

11,652

Additions:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

 

Provision for loan losses

 

 

(168)

 

 

(126)

 

 

(388)

 

 

195

 

 

1,618

 

 

138

 

 

(119)

 

 

1,150

Deductions:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

 

Loans charged off

 

 

295

 

 

 —

 

 

 —

 

 

277

 

 

25

 

 

196

 

 

 —

 

 

793

Less recoveries on loans

 

 

(144)

 

 

(50)

 

 

 —

 

 

(129)

 

 

(40)

 

 

(105)

 

 

 —

 

 

(468)

Net loans charged off

 

 

151

 

 

(50)

 

 

 —

 

 

148

 

 

(15)

 

 

91

 

 

 —

 

 

325

Balance at December 31, 2019

 

$

2,918

 

$

64

 

$

369

 

$

2,118

 

$

6,547

 

$

381

 

$

80

 

$

12,477

 

Schedule of allowance for loan losses and recorded investment by portfolio segment

The following table illustrates the allowance for loan losses and recorded investment by portfolio segment:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial,

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Installment

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial, and

 

Construction -

 

Construction -

 

Mortgage -

 

Mortgage -

 

and Other

 

Un-

 

 

 

(in thousands)

    

Agricultural

    

Residential

    

Commercial

    

Residential

    

Commercial

    

Consumer

    

allocated

    

Total

December 31, 2019

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Allowance for loan losses:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Individually evaluated for impairment

 

$

311

 

$

 —

 

$

 —

 

$

264

 

$

23

 

$

17

 

$

 —

 

$

615

Collectively evaluated for impairment

 

 

2,607

 

 

64

 

 

369

 

 

1,854

 

 

6,524

 

 

364

 

 

80

 

 

11,862

Total

 

$

2,918

 

$

64

 

$

369

 

$

2,118

 

$

6,547

 

$

381

 

$

80

 

$

12,477

Loans outstanding:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Individually evaluated for impairment

 

$

1,514

 

$

 —

 

$

137

 

$

3,856

 

$

1,711

 

$

177

 

$

 —

 

$

7,395

Collectively evaluated for impairment

 

 

197,508

 

 

23,035

 

 

84,861

 

 

249,215

 

 

574,924

 

 

32,287

 

 

 —

 

 

1,161,830

Total

 

$

199,022

 

$

23,035

 

$

84,998

 

$

253,071

 

$

576,635

 

$

32,464

 

$

 —

 

$

1,169,225

 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

December 31, 2018

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Allowance for loan losses:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Individually evaluated for impairment

 

$

551

 

$

 —

 

$

 —

 

$

579

 

$

37

 

$

27

 

$

 —

 

$

1,194

Collectively evaluated for impairment

 

 

2,686

 

 

140

 

 

757

 

 

1,492

 

 

4,877

 

 

307

 

 

199

 

 

10,458

Total

 

$

3,237

 

$

140

 

$

757

 

$

2,071

 

$

4,914

 

$

334

 

$

199

 

$

11,652

Loans outstanding:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Individually evaluated for impairment

 

$

2,428

 

$

 —

 

$

153

 

$

4,793

 

$

850

 

$

254

 

$

 —

 

$

8,478

Collectively evaluated for impairment

 

 

205,292

 

 

28,610

 

 

106,631

 

 

236,724

 

 

528,686

 

 

32,206

 

 

 —

 

 

1,138,149

Total

 

$

207,720

 

$

28,610

 

$

106,784

 

$

241,517

 

$

529,536

 

$

32,460

 

$

 —

 

$

1,146,627

 

Schedule of impaired loans

The categories of impaired loans at December 31, 2019 and 2018 are as follows:

 

 

 

 

 

 

 

(in thousands)

    

2019

    

2018

Non-accrual and non-performing TDRs

 

$

4,860

 

$

5,414

Performing TDRs

 

 

2,535

 

 

3,064

Total impaired loans

 

$

7,395

 

$

8,478

 

The following tables provide additional information about impaired loans at December 31, 2019 and 2018, respectively, segregated between loans for which an allowance has been provided and loans for which no allowance has been provided.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Unpaid

    

 

 

 

 

Recorded

 

Principal

 

Specific

(in thousands)

 

Investment

 

Balance

 

Reserves

December 31, 2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

With no related allowance recorded:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, financial and agricultural

 

$

342

 

$

487

 

$

 —

Real estate - construction commercial

 

 

137

 

 

173

 

 

 —

Real estate - residential

 

 

697

 

 

784

 

 

 —

Real estate - commercial

 

 

1,388

 

 

1,433

 

 

 

Installment and other consumer

 

 

12

 

 

12

 

 

 —

Total

 

$

2,576

 

$

2,889

 

$

 —

With an allowance recorded:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, financial and agricultural

 

$

1,172

 

$

1,470

 

$

311

Real estate - residential

 

 

3,159

 

 

3,482

 

 

264

Real estate - commercial

 

 

323

 

 

425

 

 

23

Installment and other consumer

 

 

165

 

 

189

 

 

17

Total

 

$

4,819

 

$

5,566

 

$

615

Total impaired loans

 

$

7,395

 

$

8,455

 

$

615

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Unpaid

    

 

 

 

 

Recorded

 

Principal

 

Specific

(in thousands)

 

Investment

 

Balance

 

Reserves

December 31, 2018

 

 

  

 

 

  

 

 

  

With no related allowance recorded:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, financial and agricultural

 

$

1,264

 

$

1,550

 

$

 —

Real estate - construction commercial

 

 

153

 

 

180

 

 

 —

Real estate - residential

 

 

561

 

 

602

 

 

 —

Real estate - commercial

 

 

115

 

 

119

 

 

 —

Total

 

$

2,093

 

$

2,451

 

$

 —

With an allowance recorded:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, financial and agricultural

 

$

1,164

 

$

1,236

 

$

551

Real estate - residential

 

 

4,232

 

 

4,458

 

 

579

Real estate - commercial

 

 

735

 

 

1,093

 

 

37

Installment and other consumer

 

 

254

 

 

280

 

 

27

Total

 

$

6,385

 

$

7,067

 

$

1,194

Total impaired loans

 

$

8,478

 

$

9,518

 

$

1,194

 

The following table presents by class, information related to the average recorded investment and interest income recognized on impaired loans for the years ended December 31, 2019 and 2018:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019

 

2018

 

 

 

 

 

Interest

 

 

 

 

Interest

 

 

Average

 

Recognized

 

Average

 

Recognized

 

 

Recorded

 

For the

 

Recorded

 

For the

(in thousands)

    

Investment

    

Period Ended

    

Investment

    

Period Ended

With no related allowance recorded:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, financial and agricultural

 

$

805

 

$

 —

 

$

1,302

 

$

 —

Real estate - construction commercial

 

 

145

 

 

 —

 

 

120

 

 

 —

Real estate - residential

 

 

685

 

 

 —

 

 

901

 

 

10

Real estate - commercial

 

 

1,062

 

 

 6

 

 

59

 

 

22

Installment and other consumer

 

 

 6

 

 

 —

 

 

34

 

 

 —

Total

 

$

2,703

 

$

 6

 

$

2,416

 

$

32

With an allowance recorded:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, financial and agricultural

 

$

1,097

 

$

40

 

$

1,394

 

$

32

Real estate - construction residential

 

 

 —

 

 

 —

 

 

15

 

 

 —

Real estate - residential

 

 

3,583

 

 

88

 

 

4,169

 

 

99

Real estate - commercial

 

 

334

 

 

28

 

 

763

 

 

34

Installment and other consumer

 

 

199

 

 

 3

 

 

206

 

 

 2

Total

 

$

5,213

 

$

159

 

$

6,547

 

$

167

Total impaired loans

 

$

7,916

 

$

165

 

$

8,963

 

$

199

 

Schedule of aging information for the Company's past due and non-accrual loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Current or

    

 

 

    

90 Days

    

 

 

    

 

 

 

 

Less Than

 

 

 

 

Past Due

 

 

 

 

 

 

 

 

30 Days

 

30 - 89 Days

 

And Still

 

 

 

 

 

 

(in thousands)

 

Past Due

 

Past Due

 

Accruing

 

Non-Accrual

 

Total

December 31, 2019

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, Financial, and Agricultural

 

$

197,828

 

$

212

 

$

 —

 

$

982

 

$

199,022

Real Estate Construction - Residential

 

 

22,468

 

 

567

 

 

 —

 

 

 —

 

 

23,035

Real Estate Construction - Commercial

 

 

84,861

 

 

 —

 

 

 —

 

 

137

 

 

84,998

Real Estate Mortgage - Residential

 

 

249,944

 

 

688

 

 

304

 

 

2,135

 

 

253,071

Real Estate Mortgage - Commercial

 

 

575,140

 

 

136

 

 

 —

 

 

1,359

 

 

576,635

Installment and Other Consumer

 

 

32,179

 

 

132

 

 

12

 

 

141

 

 

32,464

Total

 

$

1,162,420

 

$

1,735

 

$

316

 

$

4,754

 

$

1,169,225

December 31, 2018

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, Financial, and Agricultural

 

$

205,597

 

$

266

 

$

 —

 

$

1,857

 

$

207,720

Real Estate Construction - Residential

 

 

28,404

 

 

206

 

 

 —

 

 

 —

 

 

28,610

Real Estate Construction - Commercial

 

 

106,531

 

 

100

 

 

 —

 

 

153

 

 

106,784

Real Estate Mortgage - Residential

 

 

235,734

 

 

2,907

 

 

156

 

 

2,720

 

 

241,517

Real Estate Mortgage - Commercial

 

 

527,968

 

 

1,094

 

 

 —

 

 

474

 

 

529,536

Installment and Other Consumer

 

 

32,002

 

 

242

 

 

 6

 

 

210

 

 

32,460

Total

 

$

1,136,236

 

$

4,815

 

$

162

 

$

5,414

 

$

1,146,627

 

Schedule of risk categories by class

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Commercial,

    

Real Estate

    

Real Estate

    

Real Estate

    

Real Estate

    

Installment

    

 

 

 

 

Financial, &

 

Construction -

 

Construction -

 

Mortgage -

 

Mortgage -

 

and other

 

 

 

(in thousands)

 

Agricultural

 

Residential

 

Commercial

 

Residential

 

Commercial

 

Consumer

 

Total

At December 31, 2019

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Watch

 

$

16,288

 

$

763

 

$

8,484

 

$

15,280

 

$

37,271

 

$

 —

 

$

78,086

Substandard

 

 

3,249

 

 

 —

 

 

273

 

 

2,291

 

 

677

 

 

 —

 

 

6,490

Performing TDRs

 

 

532

 

 

 —

 

 

 —

 

 

1,615

 

 

352

 

 

36

 

 

2,535

Non-accrual and non-performing TDRs

 

 

982

 

 

 —

 

 

137

 

 

2,241

 

 

1,359

 

 

141

 

 

4,860

Total

 

$

21,051

 

$

763

 

$

8,894

 

$

21,427

 

$

39,659

 

$

177

 

$

91,971

At December 31, 2018

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Watch

 

$

8,871

 

$

588

 

$

4,063

 

$

12,790

 

$

36,408

 

$

 8

 

$

62,728

Substandard

 

 

53

 

 

 —

 

 

 —

 

 

1,411

 

 

702

 

 

 3

 

 

2,169

Performing TDRs

 

 

570

 

 

 —

 

 

 —

 

 

2,073

 

 

377

 

 

44

 

 

3,064

Non-accrual and non-performing TDRs

 

 

1,857

 

 

 —

 

 

153

 

 

2,720

 

 

474

 

 

210

 

 

5,414

Total

 

$

11,351

 

$

588

 

$

4,216

 

$

18,994

 

$

37,961

 

$

265

 

$

73,375

 

Schedule of summary of loans that were modified as TDRs

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019

 

2018

 

 

Recorded Investment (1)

 

Recorded Investment (1)

 

 

Number of

 

Pre-

 

Post-

 

Number of

 

Pre-

 

Post-

(in thousands)

    

Contracts

    

Modification

    

Modification

    

Contracts

    

Modification

    

Modification

Troubled Debt Restructurings

 

  

 

 

  

 

 

  

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, financial and agricultural

 

 2

 

$

80

 

$

58

 

 3

 

$

510

 

$

502

Real estate mortgage - residential

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 2

 

 

149

 

 

147

Real estate mortgage - commercial

 

 2

 

 

267

 

 

266

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Installment and other consumer

 

 —

 

 

 —

　

 

 —

 

 5

 

 

185

 

 

117

Total

 

 4

 

$

347

 

$

324

 

10

 

$

844

 

$

766

 

(1) The amounts reported post-modification are inclusive of all partial pay-downs and charge-offs, and no portion of the debt was forgiven. Loans modified as a TDR that were fully paid down, charged-off, or foreclosed upon during the period ended are not reported.