XML 96 R24.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.19.3
Loans and Allowance for Loan Losses (Tables)
 9 Months Ended
Sep. 30, 2019
Loans and Allowances for Loan Losses  
Schedule of summary of loans, by major class within the Company's loan portfolio

 

 

 

 

 

 

 

 

 

September 30, 

 

December 31, 

(in thousands)

    

2019

    

2018

Commercial, financial, and agricultural

 

$

193,267

 

$

207,720

Real estate construction - residential

 

 

23,782

 

 

28,610

Real estate construction - commercial

 

 

124,389

 

 

106,784

Real estate mortgage - residential

 

 

248,435

 

 

241,517

Real estate mortgage - commercial

 

 

530,010

 

 

529,536

Installment and other consumer

 

 

31,635

 

 

32,460

Total loans

 

$

1,151,518

 

$

1,146,627

 

Schedule of summary of the allowance for loan losses

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended September 30, 2019

 

 

Commercial,

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Installment

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial, &

 

Construction -

 

Construction -

 

Mortgage -

 

Mortgage -

 

and Other

 

Un-

 

 

 

(in thousands)

   

Agricultural

   

Residential

   

Commercial

   

Residential

   

Commercial

   

Consumer

   

allocated

   

Total

Balance at beginning of period

 

$

2,783

 

$

69

 

$

704

 

$

1,772

 

$

6,109

 

$

307

 

$

139

 

$

11,883

Additions:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Provision for loan losses

 

 

155

 

 

 3

 

 

97

 

 

252

 

 

(15)

 

 

62

 

 

(104)

 

 

450

Deductions:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Loans charged off

 

 

61

 

 

 —

 

 

 —

 

 

86

 

 

 6

 

 

60

 

 

 —

 

 

213

Less recoveries on loans

 

 

(12)

 

 

(12)

 

 

 —

 

 

(8)

 

 

(7)

 

 

(19)

 

 

 —

 

 

(58)

Net loan charge-offs (recoveries)

 

 

49

 

 

(12)

 

 

 —

 

 

78

 

 

(1)

 

 

41

 

 

 —

 

 

155

Balance at end of period

 

$

2,889

 

$

84

 

$

801

 

$

1,946

 

$

6,095

 

$

328

 

$

35

 

$

12,178

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nine Months Ended September 30, 2019

 

 

Commercial,

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Installment

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial, &

 

Construction -

 

Construction -

 

Mortgage -

 

Mortgage -

 

and Other

 

Un-

 

 

 

(in thousands)

    

Agricultural

    

Residential

    

Commercial

    

Residential

    

Commercial

    

Consumer

    

allocated

    

Total

Balance at beginning of period

 

$

3,237

 

$

140

 

$

757

 

$

2,071

 

$

4,914

 

$

334

 

$

199

 

$

11,652

Additions:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Provision for loan losses

 

 

(232)

 

 

(81)

 

 

44

 

 

30

 

 

1,193

 

 

60

 

 

(164)

 

 

850

Deductions:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Loans charged off

 

 

255

 

 

 —

 

 

 —

 

 

266

 

 

21

 

 

151

 

 

 —

 

 

693

Less recoveries on loans

 

 

(139)

 

 

(25)

 

 

 —

 

 

(111)

 

 

(9)

 

 

(85)

 

 

 —

 

 

(369)

Net loan charge-offs (recoveries)

 

 

116

 

 

(25)

 

 

 —

 

 

155

 

 

12

 

 

66

 

 

 —

 

 

324

Balance at end of period

 

$

2,889

 

$

84

 

$

801

 

$

1,946

 

$

6,095

 

$

328

 

$

35

 

$

12,178

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended September 30, 2018

 

 

Commercial,

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Installment

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial, &

 

Construction -

 

Construction -

 

Mortgage -

 

Mortgage -

 

and Other

 

Un-

 

 

 

(in thousands)

   

Agricultural

   

Residential

   

Commercial

   

Residential

   

Commercial

   

Consumer

   

allocated

   

Total

Balance at beginning of period

 

$

3,943

 

$

201

 

$

905

 

$

2,109

 

$

3,630

 

$

413

 

$

11

 

$

11,212

Additions:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Provision for loan losses

 

 

(420)

 

 

26

 

 

(159)

 

 

255

 

 

444

 

 

39

 

 

65

 

 

250

Deductions:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Loans charged off

 

 

75

 

 

 —

 

 

 —

 

 

32

 

 

 5

 

 

74

 

 

 —

 

 

186

Less recoveries on loans

 

 

(38)

 

 

(13)

 

 

 —

 

 

(9)

 

 

(2)

 

 

(20)

 

 

 —

 

 

(82)

Net loan charge-offs (recoveries)

 

 

37

 

 

(13)

 

 

 —

 

 

23

 

 

 3

 

 

54

 

 

 —

 

 

104

Balance at end of period

 

$

3,486

 

$

240

 

$

746

 

$

2,341

 

$

4,071

 

$

398

 

$

76

 

$

11,358

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nine Months Ended September 30, 2018

 

 

Commercial,

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Installment

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial, &

 

Construction -

 

Construction -

 

Mortgage -

 

Mortgage -

 

and Other

 

Un-

 

 

 

(in thousands)

    

Agricultural

    

Residential

    

Commercial

    

Residential

    

Commercial

    

Consumer

    

allocated

    

Total

Balance at beginning of period

 

$

3,325

 

$

170

 

$

807

 

$

1,689

 

$

4,437

 

 

345

 

$

79

 

$

10,852

Additions:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Provision for loan losses

 

 

478

 

 

80

 

 

(31)

 

 

672

 

 

(366)

 

 

170

 

 

(3)

 

 

1,000

Deductions:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Loans charged off

 

 

378

 

 

48

 

 

30

 

 

64

 

 

34

 

 

181

 

 

 —

 

 

735

Less recoveries on loans

 

 

(61)

 

 

(38)

 

 

 —

 

 

(44)

 

 

(34)

 

 

(64)

 

 

 —

 

 

(241)

Net loan charge-offs (recoveries)

 

 

317

 

 

10

 

 

30

 

 

20

 

 

 —

 

 

117

 

 

 —

 

 

494

Balance at end of period

 

$

3,486

 

$

240

 

$

746

 

$

2,341

 

$

4,071

 

$

398

 

$

76

 

$

11,358

 

Schedule of allowance for loan losses and recorded investment by portfolio segment

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial,

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Installment

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial, and

 

Construction -

 

Construction -

 

Mortgage -

 

Mortgage -

 

and Other

 

Un-

 

 

 

(in thousands)

    

Agricultural

    

Residential

    

Commercial

    

Residential

    

Commercial

    

Consumer

    

allocated

    

Total

September 30, 2019

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Allowance for loan losses:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Individually evaluated for impairment

 

$

361

 

$

 —

 

$

 —

 

$

296

 

$

34

 

$

17

 

$

 —

 

$

708

Collectively evaluated for impairment

 

 

2,528

 

 

84

 

 

801

 

 

1,650

 

 

6,061

 

 

311

 

 

35

 

 

11,470

Total

 

$

2,889

 

$

84

 

$

801

 

$

1,946

 

$

6,095

 

$

328

 

$

35

 

$

12,178

Loans outstanding:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Individually evaluated for impairment

 

$

1,578

 

$

 —

 

$

145

 

$

3,902

 

$

1,469

 

$

161

 

$

 —

 

$

7,255

Collectively evaluated for impairment

 

 

191,689

 

 

23,782

 

 

124,244

 

 

244,533

 

 

528,541

 

 

31,474

 

 

 —

 

 

1,144,263

Total

 

$

193,267

 

$

23,782

 

$

124,389

 

$

248,435

 

$

530,010

 

$

31,635

 

$

 —

 

$

1,151,518

 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

December 31, 2018

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Allowance for loan losses:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Individually evaluated for impairment

 

$

551

 

$

 —

 

$

 —

 

$

579

 

$

37

 

$

27

 

$

 —

 

$

1,194

Collectively evaluated for impairment

 

 

2,686

 

 

140

 

 

757

 

 

1,492

 

 

4,877

 

 

307

 

 

199

 

 

10,458

Total

 

$

3,237

 

$

140

 

$

757

 

$

2,071

 

$

4,914

 

$

334

 

$

199

 

$

11,652

Loans outstanding:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Individually evaluated for impairment

 

$

2,428

 

$

 —

 

$

153

 

$

4,793

 

$

850

 

$

254

 

$

 —

 

$

8,478

Collectively evaluated for impairment

 

 

205,292

 

 

28,610

 

 

106,631

 

 

236,724

 

 

528,686

 

 

32,206

 

 

 —

 

 

1,138,149

Total

 

$

207,720

 

$

28,610

 

$

106,784

 

$

241,517

 

$

529,536

 

$

32,460

 

$

 —

 

$

1,146,627

 

Schedule of impaired loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

September 30, 

 

December 31, 

(in thousands)

    

2019

    

2018

Non-accrual and non-performing TDRs

 

$

4,623

 

$

5,414

Performing TDRs

 

 

2,632

 

 

3,064

Total impaired loans

 

$

7,255

 

$

8,478

 

The following tables provide additional information about impaired loans at September 30, 2019 and December 31, 2018, respectively, segregated between loans for which an allowance has been provided and loans for which no allowance has been provided.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Unpaid

    

 

 

 

 

Recorded

 

Principal

 

Specific

(in thousands)

 

Investment

 

Balance

 

Reserves

September 30, 2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

With no related allowance recorded:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, financial and agricultural

 

$

496

 

$

837

 

$

 —

Real estate - construction commercial

 

 

145

 

 

177

 

 

 —

Real estate - residential

 

 

606

 

 

684

 

 

 —

Real estate - commercial

 

 

377

 

 

394

 

 

 

Installment and other consumer

 

 

13

 

 

13

 

 

 —

Total

 

$

1,637

 

$

2,105

 

$

 —

With an allowance recorded:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, financial and agricultural

 

$

1,082

 

$

1,163

 

$

361

Real estate - residential

 

 

3,296

 

 

3,635

 

 

296

Real estate - commercial

 

 

1,092

 

 

1,219

 

 

34

Installment and other consumer

 

 

148

 

 

176

 

 

17

Total

 

$

5,618

 

$

6,193

 

$

708

Total impaired loans

 

$

7,255

 

$

8,298

 

$

708

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Unpaid

    

 

 

 

 

Recorded

 

Principal

 

Specific

(in thousands)

 

Investment

 

Balance

 

Reserves

December 31, 2018

 

 

  

 

 

  

 

 

  

With no related allowance recorded:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, financial and agricultural

 

$

1,264

 

$

1,550

 

$

 —

Real estate - construction commercial

 

 

153

 

 

180

 

 

 —

Real estate - residential

 

 

561

 

 

602

 

 

 —

Real estate - commercial

 

 

115

 

 

119

 

 

 —

Total

 

$

2,093

 

$

2,451

 

$

 —

With an allowance recorded:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, financial and agricultural

 

$

1,164

 

$

1,236

 

$

551

Real estate - residential

 

 

4,232

 

 

4,458

 

 

579

Real estate - commercial

 

 

735

 

 

1,093

 

 

37

Installment and other consumer

 

 

254

 

 

280

 

 

27

Total

 

$

6,385

 

$

7,067

 

$

1,194

Total impaired loans

 

$

8,478

 

$

9,518

 

$

1,194

 

The following table presents by class, information related to the average recorded investment and interest income recognized on impaired loans during the periods indicated.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended September 30, 

 

Nine Months Ended September 30, 

 

 

2019

 

2018

 

2019

 

2018

 

 

 

 

 

Interest

 

 

 

 

Interest

 

 

 

 

Interest

 

 

 

 

Interest

 

 

Average

 

Recognized

 

Average

 

Recognized

 

Average

 

Recognized

 

Average

 

Recognized

 

 

Recorded

 

For the

 

Recorded

 

For the

 

Recorded

 

For the

 

Recorded

 

For the

(in thousands)

    

Investment

    

Period Ended

    

Investment

    

Period Ended

    

Investment

    

Period Ended

    

Investment

    

Period Ended

With no related allowance recorded:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, financial and agricultural

 

$

851

 

$

 —

 

$

1,375

 

$

 —

 

$

1,036

 

$

 —

 

$

1,334

 

$

 1

Real estate - construction commercial

 

 

146

 

 

 —

 

 

161

 

 

 —

 

 

149

 

 

 —

 

 

82

 

 

 —

Real estate - residential

 

 

1,301

 

 

 —

 

 

1,037

 

 

 3

 

 

651

 

 

 —

 

 

929

 

 

 9

Real estate - commercial

 

 

380

 

 

 —

 

 

120

 

 

 3

 

 

393

 

 

 —

 

 

30

 

 

22

Installment and other consumer

 

 

 4

 

 

 —

 

 

91

 

 

 —

 

 

 3

 

 

 —

 

 

34

 

 

 —

Total

 

$

2,682

 

$

 —

 

$

2,784

 

$

 6

 

$

2,232

 

$

 —

 

$

2,409

 

$

32

With an allowance recorded:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, financial and agricultural

 

$

1,086

 

$

 9

 

$

1,423

 

$

 8

 

$

1,095

 

$

30

 

$

1,507

 

$

23

Real estate - construction residential

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

15

 

 

 —

Real estate - construction commercial

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

24

 

 

 —

Real estate - residential

 

 

2,818

 

 

21

 

 

4,076

 

 

25

 

 

3,881

 

 

68

 

 

4,211

 

 

71

Real estate - commercial

 

 

1,112

 

 

 9

 

 

1,443

 

 

13

 

 

788

 

 

25

 

 

1,649

 

 

24

Installment and other consumer

 

 

188

 

 

 1

 

 

197

 

 

 —

 

 

221

 

 

 2

 

 

186

 

 

 1

Total

 

$

5,204

 

$

40

 

$

7,139

 

$

46

 

$

5,985

 

$

125

 

$

7,592

 

$

119

Total impaired loans

 

$

7,886

 

$

40

 

$

9,923

 

$

52

 

$

8,217

 

$

125

 

$

10,001

 

$

151

 

Schedule of aging information for the Company's past due and non-accrual loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Current or

    

 

 

    

90 Days

    

 

 

    

 

 

 

 

Less Than

 

 

 

 

Past Due

 

 

 

 

 

 

 

 

30 Days

 

30 - 89 Days

 

And Still

 

 

 

 

 

 

(in thousands)

 

Past Due

 

Past Due

 

Accruing

 

Non-Accrual

 

Total

September 30, 2019

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, Financial, and Agricultural

 

$

192,142

 

$

98

 

$

 —

 

$

1,027

 

$

193,267

Real Estate Construction - Residential

 

 

23,782

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

23,782

Real Estate Construction - Commercial

 

 

124,177

 

 

67

 

 

 —

 

 

145

 

 

124,389

Real Estate Mortgage - Residential

 

 

245,379

 

 

705

 

 

193

 

 

2,158

 

 

248,435

Real Estate Mortgage - Commercial

 

 

528,539

 

 

360

 

 

 —

 

 

1,111

 

 

530,010

Installment and Other Consumer

 

 

31,402

 

 

106

 

 

 4

 

 

123

 

 

31,635

Total

 

$

1,145,421

 

$

1,336

 

$

197

 

$

4,564

 

$

1,151,518

December 31, 2018

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, Financial, and Agricultural

 

$

205,597

 

$

266

 

$

 —

 

$

1,857

 

$

207,720

Real Estate Construction - Residential

 

 

28,404

 

 

206

 

 

 —

 

 

 —

 

 

28,610

Real Estate Construction - Commercial

 

 

106,531

 

 

100

 

 

 —

 

 

153

 

 

106,784

Real Estate Mortgage - Residential

 

 

235,734

 

 

2,907

 

 

156

 

 

2,720

 

 

241,517

Real Estate Mortgage - Commercial

 

 

527,968

 

 

1,094

 

 

 —

 

 

474

 

 

529,536

Installment and Other Consumer

 

 

32,002

 

 

242

 

 

 6

 

 

210

 

 

32,460

Total

 

$

1,136,236

 

$

4,815

 

$

162

 

$

5,414

 

$

1,146,627

 

Schedule of risk categories by class

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Commercial,

    

Real Estate

    

Real Estate

    

Real Estate

    

Real Estate

    

Installment

    

 

 

 

 

Financial, &

 

Construction -

 

Construction -

 

Mortgage -

 

Mortgage -

 

and other

 

 

 

(in thousands)

 

Agricultural

 

Residential

 

Commercial

 

Residential

 

Commercial

 

Consumer

 

Total

At September 30, 2019

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Watch

 

$

13,083

 

$

679

 

$

7,172

 

$

14,453

 

$

36,393

 

$

 —

 

$

71,780

Substandard

 

 

1,257

 

 

 —

 

 

 —

 

 

1,336

 

 

685

 

 

 3

 

 

3,281

Performing TDRs

 

 

551

 

 

 —

 

 

 —

 

 

1,685

 

 

358

 

 

38

 

 

2,632

Non-accrual and non-performing TDRs

 

 

1,027

 

 

 —

 

 

145

 

 

2,217

 

 

1,111

 

 

123

 

 

4,623

Total

 

$

15,918

 

$

679

 

$

7,317

 

$

19,691

 

$

38,547

 

$

164

 

$

82,316

At December 31, 2018

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Watch

 

$

8,871

 

$

588

 

$

4,063

 

$

12,790

 

$

36,408

 

$

 8

 

$

62,728

Substandard

 

 

53

 

 

 —

 

 

 —

 

 

1,411

 

 

702

 

 

 3

 

 

2,169

Performing TDRs

 

 

570

 

 

 —

 

 

 —

 

 

2,073

 

 

377

 

 

44

 

 

3,064

Non-accrual and non-performing TDRs

 

 

1,857

 

 

 —

 

 

153

 

 

2,720

 

 

474

 

 

210

 

 

5,414

Total

 

$

11,351

 

$

588

 

$

4,216

 

$

18,994

 

$

37,961

 

$

265

 

$

73,375

 

Schedule of summary of loans that were modified as TDRs

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended September 30, 

 

 

2019

 

2018

 

 

Recorded Investment (1)

 

Recorded Investment (1)

 

 

Number of

 

Pre-

 

Post-

 

Number of

 

Pre-

 

Post-

(in thousands)

    

Contracts

    

Modification

    

Modification

    

Contracts

    

Modification

    

Modification

Troubled Debt Restructurings

 

  

 

 

  

 

 

  

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, financial and agricultural

 

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

 2

 

$

353

 

$

353

Installment and other consumer

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 1

 

 

112

 

 

53

Total

 

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

 3

 

$

465

 

$

406

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nine Months Ended September 30, 

 

 

2019

 

2018

 

 

Recorded Investment (1)

 

Recorded Investment (1)

 

 

Number of

 

Pre-

 

Post-

 

Number of

 

Pre-

 

Post-

(in thousands)

    

Contracts

    

Modification

    

Modification

    

Contracts

    

Modification

    

Modification

Troubled Debt Restructurings

 

  

 

 

  

 

 

  

 

  

 

 

  

 

 

 

Commercial, financial and agricultural

 

 2

 

$

80

 

$

76

 

 2

 

$

353

 

$

353

Real estate mortgage - residential

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 1

 

 

75

 

 

74

Installment and other consumer

 

 —

 

 

 —

　

 

 —

 

 5

 

 

160

 

 

 3

Total

 

 2

 

$

80

 

$

76

 

 8

 

$

588

 

$

430

(1)

The amounts reported post-modification are inclusive of all partial pay-downs and charge-offs, and no portion of the debt was forgiven. Loans modified as a TDR that were fully paid down, charged-off or foreclosed upon during the period ended are not reported.