XML 35 R24.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.19.1
Loans and Allowance for Loan Losses (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2019
Loans and Allowances for Loan Losses  
Schedule of summary of loans, by major class within the Company's loan portfolio

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31, 

 

December 31, 

(in thousands)

    

2019

    

2018

Commercial, financial, and agricultural

 

$

204,759

 

$

207,720

Real estate construction - residential

 

 

26,082

 

 

28,610

Real estate construction - commercial

 

 

109,766

 

 

106,784

Real estate mortgage - residential

 

 

248,059

 

 

241,517

Real estate mortgage - commercial

 

 

534,121

 

 

529,536

Installment and other consumer

 

 

31,865

 

 

32,460

Total loans

 

$

1,154,652

 

$

1,146,627

 

Schedule of summary of the allowance for loan losses

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended March 31, 2019

 

 

Commercial,

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Installment

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial, &

 

Construction -

 

Construction -

 

Mortgage -

 

Mortgage -

 

and Other

 

Un-

 

 

 

(in thousands)

   

Agricultural

   

Residential

   

Commercial

   

Residential

   

Commercial

   

Consumer

   

allocated

   

Total

Balance at beginning of period

 

$

3,237

 

$

140

 

$

757

 

$

2,071

 

$

4,914

 

$

334

 

$

199

 

$

11,652

Additions:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Provision for loan losses

 

 

(60)

 

 

(66)

 

 

(119)

 

 

(196)

 

 

617

 

 

18

 

 

(44)

 

 

150

Deductions:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Loans charged off

 

 

53

 

 

 —

 

 

 —

 

 

84

 

 

 8

 

 

52

 

 

 —

 

 

197

Less recoveries on loans

 

 

(108)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(99)

 

 

 —

 

 

(33)

 

 

 —

 

 

(240)

Net loan charge-offs (recoveries)

 

 

(55)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(15)

 

 

 8

 

 

19

 

 

 —

 

 

(43)

Balance at end of period

 

$

3,232

 

$

74

 

$

638

 

$

1,890

 

$

5,523

 

$

333

 

$

155

 

$

11,845

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended March 31, 2018

 

 

Commercial,

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Installment

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial, &

 

Construction -

 

Construction -

 

Mortgage -

 

Mortgage -

 

and Other

 

Un-

 

 

 

(in thousands)

   

Agricultural

   

Residential

   

Commercial

   

Residential

   

Commercial

   

Consumer

   

allocated

   

Total

Balance at beginning of period

 

$

3,325

 

$

170

 

$

807

 

$

1,689

 

$

4,437

 

 

345

 

$

79

 

$

10,852

Additions:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Provision for loan losses

 

 

33

 

 

106

 

 

118

 

 

369

 

 

(421)

 

 

40

 

 

55

 

 

300

Deductions:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Loans charged off

 

 

110

 

 

48

 

 

30

 

 

20

 

 

14

 

 

57

 

 

 —

 

 

279

Less recoveries on loans

 

 

(13)

 

 

(12)

 

 

 —

 

 

(19)

 

 

(6)

 

 

(24)

 

 

 —

 

 

(74)

Net loan charge-offs (recoveries)

 

 

97

 

 

36

 

 

30

 

 

 1

 

 

 8

 

 

33

 

 

 —

 

 

205

Balance at end of period

 

$

3,261

 

$

240

 

$

895

 

$

2,057

 

$

4,008

 

$

352

 

$

134

 

$

10,947

 

Schedule of allowance for loan losses and recorded investment by portfolio segment

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial,

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Installment

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial, and

 

Construction -

 

Construction -

 

Mortgage -

 

Mortgage -

 

and Other

 

Un-

 

 

 

(in thousands)

    

Agricultural

    

Residential

    

Commercial

    

Residential

    

Commercial

    

Consumer

    

allocated

    

Total

March 31, 2019

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Allowance for loan losses:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Individually evaluated for impairment

 

$

512

 

$

 —

 

$

 —

 

$

475

 

$

25

 

$

27

 

$

 —

 

$

1,039

Collectively evaluated for impairment

 

 

2,720

 

 

74

 

 

638

 

 

1,415

 

 

5,498

 

 

306

 

 

155

 

 

10,806

Total

 

$

3,232

 

$

74

 

$

638

 

$

1,890

 

$

5,523

 

$

333

 

$

155

 

$

11,845

Loans outstanding:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Individually evaluated for impairment

 

$

2,376

 

$

 —

 

$

151

 

$

4,851

 

$

881

 

$

264

 

$

 —

 

$

8,523

Collectively evaluated for impairment

 

 

202,383

 

 

26,082

 

 

109,615

 

 

243,208

 

 

533,240

 

 

31,601

 

 

 —

 

 

1,146,129

Total

 

$

204,759

 

$

26,082

 

$

109,766

 

$

248,059

 

$

534,121

 

$

31,865

 

$

 —

 

$

1,154,652

 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

December 31, 2018

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Allowance for loan losses:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Individually evaluated for impairment

 

$

551

 

$

 —

 

$

 —

 

$

579

 

$

37

 

$

27

 

$

 —

 

$

1,194

Collectively evaluated for impairment

 

 

2,686

 

 

140

 

 

757

 

 

1,492

 

 

4,877

 

 

307

 

 

199

 

 

10,458

Total

 

$

3,237

 

$

140

 

$

757

 

$

2,071

 

$

4,914

 

$

334

 

$

199

 

$

11,652

Loans outstanding:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Individually evaluated for impairment

 

$

2,428

 

$

 —

 

$

153

 

$

4,793

 

$

850

 

$

254

 

$

 —

 

$

8,478

Collectively evaluated for impairment

 

 

205,292

 

 

28,610

 

 

106,631

 

 

236,724

 

 

528,686

 

 

32,206

 

 

 —

 

 

1,138,149

Total

 

$

207,720

 

$

28,610

 

$

106,784

 

$

241,517

 

$

529,536

 

$

32,460

 

$

 —

 

$

1,146,627

 

Schedule of impaired loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31, 

 

December 31, 

(in thousands)

    

2019

    

2018

Non-accrual loans

 

$

5,431

 

$

5,414

Performing TDRs

 

 

3,092

 

 

3,064

Total impaired loans

 

$

8,523

 

$

8,478

 

The following tables provide additional information about impaired loans at March 31, 2019 and December 31, 2018, respectively, segregated between loans for which an allowance has been provided and loans for which no allowance has been provided.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Unpaid

    

 

 

 

 

Recorded

 

Principal

 

Specific

(in thousands)

 

Investment

 

Balance

 

Reserves

March 31, 2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

With no related allowance recorded:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, financial and agricultural

 

$

1,203

 

$

1,516

 

$

 —

Real estate - construction commercial

 

 

151

 

 

179

 

 

 —

Real estate - residential

 

 

703

 

 

762

 

 

 —

Real estate - commercial

 

 

233

 

 

373

 

 

 —

Total

 

$

2,290

 

$

2,830

 

$

 —

With an allowance recorded:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, financial and agricultural

 

$

1,173

 

$

1,252

 

$

512

Real estate - residential

 

 

4,148

 

 

4,421

 

 

475

Real estate - commercial

 

 

648

 

 

874

 

 

25

Installment and other consumer

 

 

264

 

 

294

 

 

27

Total

 

$

6,233

 

$

6,841

 

$

1,039

Total impaired loans

 

$

8,523

 

$

9,671

 

$

1,039

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Unpaid

    

 

 

 

 

Recorded

 

Principal

 

Specific

(in thousands)

 

Investment

 

Balance

 

Reserves

December 31, 2018

 

 

  

 

 

  

 

 

  

With no related allowance recorded:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, financial and agricultural

 

$

1,264

 

$

1,550

 

$

 —

Real estate - construction commercial

 

 

153

 

 

180

 

 

 —

Real estate - residential

 

 

561

 

 

602

 

 

 —

Real estate - commercial

 

 

115

 

 

119

 

 

 —

Total

 

$

2,093

 

$

2,451

 

$

 —

With an allowance recorded:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, financial and agricultural

 

$

1,164

 

$

1,236

 

$

551

Real estate - residential

 

 

4,232

 

 

4,458

 

 

579

Real estate - commercial

 

 

735

 

 

1,093

 

 

37

Installment and other consumer

 

 

254

 

 

280

 

 

27

Total

 

$

6,385

 

$

7,067

 

$

1,194

Total impaired loans

 

$

8,478

 

$

9,518

 

$

1,194

 

The following table presents by class, information related to the average recorded investment and interest income recognized on impaired loans during the periods indicated.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended March 31, 

 

 

 

2019

 

2018

 

 

 

 

 

 

Interest

 

 

 

 

Interest

 

 

 

Average

 

Recognized

 

Average

 

Recognized

 

 

 

Recorded

 

For the

 

Recorded

 

For the

 

(in thousands)

    

Investment

    

Period Ended

    

Investment

    

Period Ended

    

With no related allowance recorded:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

Commercial, financial and agricultural

 

$

1,330

 

$

 —

 

$

906

 

$

 —

 

Real estate - construction commercial

 

 

158

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

Real estate - residential

 

 

850

 

 

 —

 

 

919

 

 

 3

 

Real estate - commercial

 

 

170

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

Installment and other consumer

 

 

34

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

Total

 

$

2,542

 

$

 —

 

$

1,825

 

$

 3

 

With an allowance recorded:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

Commercial, financial and agricultural

 

$

1,276

 

$

11

 

$

1,857

 

$

 8

 

Real estate - construction residential

 

 

 —

 

 

 —

 

 

15

 

 

 —

 

Real estate - residential

 

 

4,160

 

 

25

 

 

4,379

 

 

32

 

Real estate - commercial

 

 

946

 

 

 9

 

 

2,012

 

 

15

 

Installment and other consumer

 

 

232

 

 

 1

 

 

139

 

 

 —

 

Total

 

$

6,614

 

$

46

 

$

8,402

 

$

55

 

Total impaired loans

 

$

9,156

 

$

46

 

$

10,227

 

$

58

 

 

Schedule of aging information for the Company's past due and non-accrual loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Current or

    

 

 

    

90 Days

    

 

 

    

 

 

 

 

Less Than

 

 

 

 

Past Due

 

 

 

 

 

 

 

 

30 Days

 

30 - 89 Days

 

And Still

 

 

 

 

 

 

(in thousands)

 

Past Due

 

Past Due

 

Accruing

 

Non-Accrual

 

Total

March 31, 2019

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, Financial, and Agricultural

 

$

202,850

 

$

162

 

$

 —

 

$

1,747

 

$

204,759

Real Estate Construction - Residential

 

 

26,082

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

26,082

Real Estate Construction - Commercial

 

 

109,143

 

 

472

 

 

 —

 

 

151

 

 

109,766

Real Estate Mortgage - Residential

 

 

243,864

 

 

1,252

 

 

140

 

 

2,803

 

 

248,059

Real Estate Mortgage - Commercial

 

 

532,539

 

 

1,074

 

 

 —

 

 

508

 

 

534,121

Installment and Other Consumer

 

 

31,391

 

 

247

 

 

 5

 

 

222

 

 

31,865

Total

 

$

1,145,869

 

$

3,207

 

$

145

 

$

5,431

 

$

1,154,652

December 31, 2018

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, Financial, and Agricultural

 

$

205,597

 

$

266

 

$

 —

 

$

1,857

 

$

207,720

Real Estate Construction - Residential

 

 

28,404

 

 

206

 

 

 —

 

 

 —

 

 

28,610

Real Estate Construction - Commercial

 

 

106,531

 

 

100

 

 

 —

 

 

153

 

 

106,784

Real Estate Mortgage - Residential

 

 

235,734

 

 

2,907

 

 

156

 

 

2,720

 

 

241,517

Real Estate Mortgage - Commercial

 

 

527,968

 

 

1,094

 

 

 —

 

 

474

 

 

529,536

Installment and Other Consumer

 

 

32,002

 

 

242

 

 

 6

 

 

210

 

 

32,460

Total

 

$

1,136,236

 

$

4,815

 

$

162

 

$

5,414

 

$

1,146,627

 

Schedule of risk categories by class

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Commercial,

    

Real Estate

    

Real Estate

    

Real Estate

    

Real Estate

    

Installment

    

 

 

 

 

Financial, &

 

Construction -

 

Construction -

 

Mortgage -

 

Mortgage -

 

and other

 

 

 

(in thousands)

 

Agricultural

 

Residential

 

Commercial

 

Residential

 

Commercial

 

Consumer

 

Total

At March 31, 2019

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Watch

 

$

10,254

 

$

583

 

$

4,032

 

$

11,831

 

$

36,716

 

$

 8

 

$

63,424

Substandard

 

 

173

 

 

 —

 

 

 —

 

 

1,391

 

 

696

 

 

 3

 

 

2,263

Performing TDRs

 

 

629

 

 

 —

 

 

 —

 

 

2,048

 

 

373

 

 

42

 

 

3,092

Non-accrual

 

 

1,747

 

 

 —

 

 

151

 

 

2,803

 

 

508

 

 

222

 

 

5,431

Total

 

$

12,803

 

$

583

 

$

4,183

 

$

18,073

 

$

38,293

 

$

275

 

$

74,210

At December 31, 2018

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Watch

 

$

8,871

 

$

588

 

$

4,063

 

$

12,790

 

$

36,408

 

$

 8

 

$

62,728

Substandard

 

 

53

 

 

 —

 

 

 —

 

 

1,411

 

 

702

 

 

 3

 

 

2,169

Performing TDRs

 

 

570

 

 

 —

 

 

 —

 

 

2,073

 

 

377

 

 

44

 

 

3,064

Non-accrual

 

 

1,857

 

 

 —

 

 

153

 

 

2,720

 

 

474

 

 

210

 

 

5,414

Total

 

$

11,351

 

$

588

 

$

4,216

 

$

18,994

 

$

37,961

 

$

265

 

$

73,375

 

Schedule of summary of loans that were modified as TDRs

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended March 31, 

 

 

2019

 

2018

 

 

Recorded Investment (1)

 

Recorded Investment (1)

 

 

Number of

 

Pre-

 

Post-

 

Number of

 

Pre-

 

Post-

(in thousands)

    

Contracts

    

Modification

    

Modification

    

Contracts

    

Modification

    

Modification

Troubled Debt Restructurings

 

  

 

 

  

 

 

  

 

  

 

 

  

 

 

 

Commercial, financial and agricultural

 

 2

 

$

80

 

$

80

 

 —

 

$

 —

 

$

 —

Total

 

 2

 

$

80

 

$

80

 

 —

 

$

 —

 

$

 —

(1)

The amounts reported post-modification are inclusive of all partial pay-downs and charge-offs, and no portion of the debt was forgiven. Loans modified as a TDR that were fully paid down, charged-off or foreclosed upon during the period ended are not reported.