XML 51 R30.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.19.1
Loans and Allowance for Loan Losses (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2018
Loans and Allowances for Loan Losses  
Schedule of summary of loans, by major class within the Company's loan portfolio

 

 

 

 

 

 

 

(in thousands)

    

2018

    

2017

Commercial, financial, and agricultural

 

$

207,720

 

$

192,238

Real estate construction - residential

 

 

28,610

 

 

26,492

Real estate construction - commercial

 

 

106,784

 

 

98,340

Real estate mortgage - residential

 

 

241,517

 

 

246,754

Real estate mortgage - commercial

 

 

529,536

 

 

472,455

Installment and other consumer

 

 

32,460

 

 

32,153

Total loans

 

$

1,146,627

 

$

1,068,432

 

Schedule of loans to directors and executive officers

 

 

 

 

(in thousands)

    

 

 

Balance at December 31, 2017

 

$

6,442

New loans and new directors

 

 

1,127

Amounts collected

 

 

(1,565)

Balance at December 31, 2018

 

$

6,004

 

Schedule of changes in the allowance for loan losses by portfolio segment

The following table illustrates the changes in the allowance for loan losses by portfolio segment:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial,

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Installment

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial, &

 

Construction -

 

Construction -

 

Mortgage -

 

Mortgage -

 

Loans to

 

Un-

 

 

 

(in thousands)

    

Agricultural

    

Residential

    

Commercial

    

Residential

    

Commercial

    

Individuals

    

allocated

    

Total

Balance at December 31, 2015

 

$

2,153

 

$

59

 

$

644

 

$

2,439

 

$

2,935

 

$

273

 

$

101

 

$

8,604

Additions:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Provision for loan losses

 

 

690

 

 

49

 

 

(732)

 

 

381

 

 

865

 

 

113

 

 

59

 

 

1,425

Deductions:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Loans charged off

 

 

389

 

 

 —

 

 

 1

 

 

495

 

 

147

 

 

258

 

 

 —

 

 

1,290

Less recoveries on loans

 

 

(299)

 

 

 —

 

 

(502)

 

 

(60)

 

 

(140)

 

 

(146)

 

 

 —

 

 

(1,147)

Net loans charged off

 

 

90

 

 

 —

 

 

(501)

 

 

435

 

 

 7

 

 

112

 

 

 —

 

 

143

Balance at December 31, 2016

 

$

2,753

 

$

108

 

$

413

 

$

2,385

 

$

3,793

 

$

274

 

$

160

 

$

9,886

Additions:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

 

Provision for loan losses

 

 

1,147

 

 

(26)

 

 

394

 

 

(560)

 

 

657

 

 

234

 

 

(81)

 

 

1,765

Deductions:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

 

Loans charged off

 

 

649

 

 

 —

 

 

 —

 

 

219

 

 

45

 

 

268

 

 

 —

 

 

1,181

Less recoveries on loans

 

 

(74)

 

 

(88)

 

 

 —

 

 

(83)

 

 

(32)

 

 

(105)

 

 

 —

 

 

(382)

Net loans charged off

 

 

575

 

 

(88)

 

 

 —

 

 

136

 

 

13

 

 

163

 

 

 —

 

 

799

Balance at December 31, 2017

 

$

3,325

 

$

170

 

$

807

 

$

1,689

 

$

4,437

 

 

345

 

$

79

 

$

10,852

Additions:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

 

Provision for loan losses

 

 

296

 

 

(44)

 

 

(20)

 

 

516

 

 

457

 

 

150

 

 

120

 

 

1,475

Deductions:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

 

Loans charged off

 

 

484

 

 

48

 

 

30

 

 

186

 

 

38

 

 

255

 

 

 —

 

 

1,041

Less recoveries on loans

 

 

(100)

 

 

(62)

 

 

 —

 

 

(52)

 

 

(58)

 

 

(94)

 

 

 —

 

 

(366)

Net loans charged off

 

 

384

 

 

(14)

 

 

30

 

 

134

 

 

(20)

 

 

161

 

 

 —

 

 

675

Balance at December 31, 2018

 

$

3,237

 

$

140

 

$

757

 

$

2,071

 

$

4,914

 

$

334

 

$

199

 

$

11,652

 

Schedule of allowance for loan losses and recorded investment by portfolio segment

The following table illustrates the allowance for loan losses and recorded investment by portfolio segment:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial,

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Real Estate

 

Installment

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial, and

 

Construction -

 

Construction -

 

Mortgage -

 

Mortgage -

 

and Other

 

Un-

 

 

 

(in thousands)

    

Agricultural

    

Residential

    

Commercial

    

Residential

    

Commercial

    

Consumer

    

allocated

    

Total

December 31, 2018

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Allowance for loan losses:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Individually evaluated for impairment

 

$

551

 

$

 —

 

$

 —

 

$

579

 

$

37

 

$

27

 

$

 —

 

$

1,194

Collectively evaluated for impairment

 

 

2,686

 

 

140

 

 

757

 

 

1,492

 

 

4,877

 

 

307

 

 

199

 

 

10,458

Total

 

$

3,237

 

$

140

 

$

757

 

$

2,071

 

$

4,914

 

$

334

 

$

199

 

$

11,652

Loans outstanding:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Individually evaluated for impairment

 

$

2,428

 

$

 —

 

$

153

 

$

4,793

 

$

850

 

$

254

 

$

 —

 

$

8,478

Collectively evaluated for impairment

 

 

205,292

 

 

28,610

 

 

106,631

 

 

236,724

 

 

528,686

 

 

32,206

 

 

 —

 

 

1,138,149

Total

 

$

207,720

 

$

28,610

 

$

106,784

 

$

241,517

 

$

529,536

 

$

32,460

 

$

 —

 

$

1,146,627

 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

December 31, 2017

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Allowance for loan losses:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Individually evaluated for impairment

 

$

500

 

$

 —

 

$

48

 

$

521

 

$

243

 

$

21

 

$

 —

 

$

1,333

Collectively evaluated for impairment

 

 

2,825

 

 

170

 

 

759

 

 

1,168

 

 

4,194

 

 

324

 

 

79

 

 

9,519

Total

 

$

3,325

 

$

170

 

$

807

 

$

1,689

 

$

4,437

 

$

345

 

$

79

 

$

10,852

Loans outstanding:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Individually evaluated for impairment

 

$

3,007

 

$

 —

 

$

97

 

$

5,072

 

$

2,004

 

$

176

 

$

 —

 

$

10,356

Collectively evaluated for impairment

 

 

189,231

 

 

26,492

 

 

98,243

 

 

241,682

 

 

470,451

 

 

31,977

 

 

 —

 

 

1,058,076

Total

 

$

192,238

 

$

26,492

 

$

98,340

 

$

246,754

 

$

472,455

 

$

32,153

 

$

 —

 

$

1,068,432

 

Schedule of impaired loans

The categories of impaired loans at December 31, 2018 and 2017 are as follows:

 

 

 

 

 

 

 

(in thousands)

    

2018

    

2017

Non-accrual loans

 

$

5,414

 

$

5,672

Performing TDRs

 

 

3,064

 

 

4,684

Total impaired loans

 

$

8,478

 

$

10,356

 

The following tables provide additional information about impaired loans at December 31, 2018 and 2017, respectively, segregated between loans for which an allowance has been provided and loans for which no allowance has been provided.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Unpaid

    

 

 

 

 

Recorded

 

Principal

 

Specific

(in thousands)

 

Investment

 

Balance

 

Reserves

December 31, 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

With no related allowance recorded:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, financial and agricultural

 

$

1,264

 

$

1,550

 

$

 —

Real estate - construction commercial

 

 

153

 

 

180

 

 

 —

Real estate - residential

 

 

561

 

 

602

 

 

 —

Real estate - commercial

 

 

115

 

 

119

 

 

 —

Total

 

$

2,093

 

$

2,451

 

$

 —

With an allowance recorded:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, financial and agricultural

 

$

1,164

 

$

1,236

 

$

551

Real estate - residential

 

 

4,232

 

 

4,458

 

 

579

Real estate - commercial

 

 

735

 

 

1,093

 

 

37

Installment and other consumer

 

 

254

 

 

280

 

 

27

Total

 

$

6,385

 

$

7,067

 

$

1,194

Total impaired loans

 

$

8,478

 

$

9,518

 

$

1,194

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Unpaid

    

 

 

 

 

Recorded

 

Principal

 

Specific

(in thousands)

 

Investment

 

Balance

 

Reserves

December 31, 2017

 

 

  

 

 

  

 

 

  

With no related allowance recorded:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, financial and agricultural

 

$

1,393

 

$

1,445

 

$

 —

Real estate - residential

 

 

674

 

 

688

 

 

 —

Real estate - commercial

 

 

366

 

 

395

 

 

 —

Total

 

$

2,433

 

$

2,528

 

$

 —

With an allowance recorded:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, financial and agricultural

 

$

1,614

 

$

1,834

 

$

500

Real estate - construction commercial

 

 

97

 

 

97

 

 

48

Real estate - residential

 

 

4,398

 

 

4,500

 

 

521

Real estate - commercial

 

 

1,638

 

 

1,743

 

 

243

Installment and other consumer

 

 

176

 

 

196

 

 

21

Total

 

$

7,923

 

$

8,370

 

$

1,333

Total impaired loans

 

$

10,356

 

$

10,898

 

$

1,333

 

The following table presents by class, information related to the average recorded investment and interest income recognized on impaired loans for the years ended December 31, 2018 and 2017:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2018

 

2017

 

 

 

 

 

Interest

 

 

 

 

Interest

 

 

Average

 

Recognized

 

Average

 

Recognized

 

 

Recorded

 

For the

 

Recorded

 

For the

(in thousands)

 

Investment

    

Period Ended

    

Investment

    

Period Ended

With no related allowance recorded:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, financial and agricultural

 

$

1,302

 

$

 —

 

$

957

 

$

 —

Real estate - construction commercial

 

 

120

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Real estate - residential

 

 

901

 

 

10

 

 

826

 

 

13

Real estate - commercial

 

 

59

 

 

22

 

 

373

 

 

 —

Installment and other consumer

 

 

34

 

 

 —

 

 

 

 

 

 

Total

 

$

2,416

 

$

32

 

$

2,156

 

$

13

With an allowance recorded:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, financial and agricultural

 

$

1,394

 

$

32

 

$

1,536

 

$

33

Real estate - construction commercial

 

 

15

 

 

 —

 

 

49

 

 

 —

Real estate - residential

 

 

4,169

 

 

99

 

 

4,575

 

 

149

Real estate - commercial

 

 

763

 

 

34

 

 

1,641

 

 

61

Installment and other consumer

 

 

206

 

 

 2

 

 

114

 

 

 —

Total

 

$

6,547

 

$

167

 

$

7,915

 

$

243

Total impaired loans

 

$

8,963

 

$

199

 

$

10,071

 

$

256

 

Schedule of aging information for the Company's past due and non-accrual loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Current or

    

 

 

    

90 Days

    

 

 

    

 

 

 

 

Less Than

 

 

 

 

Past Due

 

 

 

 

 

 

 

 

30 Days

 

30 - 89 Days

 

And Still

 

 

 

 

 

 

(in thousands)

 

Past Due

 

Past Due

 

Accruing

 

Non-Accrual

 

Total

December 31, 2018

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, Financial, and Agricultural

 

$

205,597

 

$

266

 

$

 —

 

$

1,857

 

$

207,720

Real Estate Construction - Residential

 

 

28,404

 

 

206

 

 

 —

 

 

 —

 

 

28,610

Real Estate Construction - Commercial

 

 

106,531

 

 

100

 

 

 —

 

 

153

 

 

106,784

Real Estate Mortgage - Residential

 

 

235,734

 

 

2,907

 

 

156

 

 

2,720

 

 

241,517

Real Estate Mortgage - Commercial

 

 

527,968

 

 

1,094

 

 

 —

 

 

474

 

 

529,536

Installment and Other Consumer

 

 

32,002

 

 

242

 

 

 6

 

 

210

 

 

32,460

Total

 

$

1,136,236

 

$

4,815

 

$

162

 

$

5,414

 

$

1,146,627

December 31, 2017

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, Financial, and Agricultural

 

$

189,537

 

$

192

 

$

 2

 

$

2,507

 

$

192,238

Real Estate Construction - Residential

 

 

25,930

 

 

287

 

 

275

 

 

 —

 

 

26,492

Real Estate Construction - Commercial

 

 

98,243

 

 

 —

 

 

 —

 

 

97

 

 

98,340

Real Estate Mortgage - Residential

 

 

242,597

 

 

2,173

 

 

28

 

 

1,956

 

 

246,754

Real Estate Mortgage - Commercial

 

 

471,476

 

 

43

 

 

 —

 

 

936

 

 

472,455

Installment and Other Consumer

 

 

31,715

 

 

239

 

 

23

 

 

176

 

 

32,153

Total

 

$

1,059,498

 

$

2,934

 

$

328

 

$

5,672

 

$

1,068,432

 

Schedule of risk categories by class

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Commercial,

    

Real Estate

    

Real Estate

    

Real Estate

    

Real Estate

    

Installment

    

 

 

 

 

Financial, &

 

Construction -

 

Construction -

 

Mortgage -

 

Mortgage -

 

and other

 

 

 

(in thousands)

 

Agricultural

 

Residential

 

Commercial

 

Residential

 

Commercial

 

Consumer

 

Total

At December 31, 2018

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Watch

 

$

8,871

 

$

588

 

$

4,063

 

$

12,790

 

$

36,408

 

$

 8

 

$

62,728

Substandard

 

 

53

 

 

 —

 

 

 —

 

 

1,411

 

 

702

 

 

 3

 

 

2,169

Performing TDRs

 

 

570

 

 

 —

 

 

 —

 

 

2,073

 

 

377

 

 

44

 

 

3,064

Non-accrual

 

 

1,857

 

 

 —

 

 

153

 

 

2,720

 

 

474

 

 

210

 

 

5,414

Total

 

$

11,351

 

$

588

 

$

4,216

 

$

18,994

 

$

37,961

 

$

265

 

$

73,375

At December 31, 2017

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Watch

 

$

9,868

 

$

1,459

 

$

1,284

 

$

9,978

 

$

49,197

 

$

 —

 

$

71,786

Substandard

 

 

658

 

 

462

 

 

 —

 

 

2,262

 

 

723

 

 

16

 

 

4,121

Performing TDRs

 

 

500

 

 

 —

 

 

 —

 

 

3,116

 

 

1,068

 

 

 —

 

 

4,684

Non-accrual

 

 

2,507

 

 

 —

 

 

97

 

 

1,956

 

 

936

 

 

176

 

 

5,672

Total

 

$

13,533

 

$

1,921

 

$

1,381

 

$

17,312

 

$

51,924

 

$

192

 

$

86,263

 

Schedule of summary of loans that were modified as TDRs

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2018

 

2017

 

 

Recorded Investment (1)

 

Recorded Investment (1)

 

 

Number of

 

Pre-

 

Post-

 

Number of

 

Pre-

 

Post-

(in thousands)

    

Contracts

    

Modification

    

Modification

    

Contracts

    

Modification

    

Modification

Troubled Debt Restructurings

 

  

 

 

  

 

 

  

 

  

 

 

  

 

 

  

Commercial, financial and agricultural

 

 3

 

$

510

 

$

502

 

 3

 

$

773

 

$

773

Real estate mortgage - residential

 

 2

 

 

149

 

 

147

 

 2

 

 

118

 

 

116

Real estate mortgage - commercial

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 1

 

 

55

 

 

49

Installment and other consumer

 

 5

 

 

185

 

 

117

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Total

 

10

 

$

844

 

$

766

 

 6

 

$

946

 

$

938

 

(1) The amounts reported post-modification are inclusive of all partial pay-downs and charge-offs, and no portion of the debt was forgiven. Loans modified as a TDR that were fully paid down, charged-off, or foreclosed upon during the period ended are not reported.