XML 38 R27.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.1
Loans and Allowance for Credit Losses (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2025
Receivables [Abstract]  
Schedule of Loans, by Major Class Within the Company's Loan Portfolio
Major classifications within the Company’s loans held for investment portfolio at March 31, 2025 and December 31, 2024 were as follows:
(dollars in thousands)March 31, 2025December 31, 2024
Commercial, financial, and agricultural$202,405 $202,329 
Real estate construction − residential30,67032,046
Real estate construction − commercial75,05380,435
Real estate mortgage − residential376,026361,735
Real estate mortgage − commercial773,622775,594
Installment and other consumer12,54714,021
Total loans held for investment$1,470,323 $1,466,160 
Schedule of the Allowance for Loan Losses
The following tables illustrate the changes in the allowance for credit losses on loans by portfolio segment:
Three Months Ended March 31, 2025
(dollars in thousands)Commercial, Financial, & AgriculturalReal Estate Construction - ResidentialReal Estate Construction - CommercialReal Estate Mortgage - ResidentialReal Estate Mortgage - CommercialInstallment and Other ConsumerUn- allocatedTotal
Balance at beginning of period$1,560 $578 $2,221 $5,310 $12,305 $138 $(68)$22,044 
Charge-offs(13)— — (6)(33)(90)— (142)
Recoveries67 — — 8 58 27 — 160 
Provision for (release of) credit losses(167)5 (554)(178)278 42 292 (282)
Balance at end of period$1,447 $583 $1,667 $5,134 $12,608 $117 $224 $21,780 
Three Months Ended March 31, 2024
(dollars in thousands)Commercial, Financial, & AgriculturalReal Estate Construction - ResidentialReal Estate Construction - CommercialReal Estate Mortgage - ResidentialReal Estate Mortgage - CommercialInstallment and Other ConsumerUn- allocatedTotal
Balance at beginning of period$3,208 $1,043 $3,273 $5,264 $10,537 $232 $187 $23,744 
Charge-offs(30)— — (1)(23)(70)— (124)
Recoveries10 — — 1 — 44 — 55 
Provision for (release of) credit losses186 (371)(1,976)(155)2,343 (34)7 — 
Balance at end of period$3,374 $672 $1,297 $5,109 $12,857 $172 $194 $23,675 
Schedule of Risk Categories by Class
The amortized cost of collateral-dependent loans by class as of March 31, 2025 and December 31, 2024 was as follows:
Collateral Type
(dollars in thousands)Real EstateOtherAllowance Allocated
March 31, 2025
Commercial, financial, and agricultural$— $766 $125 
Real estate construction − residential454 — 194 
Real estate mortgage − commercial65 — — 
Total$519 $766 $319 
December 31, 2024
Commercial, financial, and agricultural$— $766 $125 
Real estate construction − residential454 — 194 
Real estate mortgage − commercial65 — — 
Total$519 $766 $319 
The following table presents the recorded investment by risk categories at March 31, 2025:
Revolving
Loans
RevolvingConverted to
Term LoansLoansTerm Loans
Amortized Cost Basis by Origination Year and Risk GradesAmortizedAmortized
(dollars in thousands)20252024202320222021PriorCost BasisCost BasisTotal
March 31, 2025
Commercial, Financial, & Agricultural
Pass$8,661 $18,423 $18,139 $27,907 $23,671 $30,268 $64,472 $1,948 $193,489 
Watch57 110 110 1,693 — 257 720 — 2,947 
Special Mention— — — — — 297 468 — 765 
Substandard— — — 3,268 610 — — 403 4,281 
Non-accrual loans— 286 87 78 — 37 435 — 923 
Total$8,718 $18,819 $18,336 $32,946 $24,281 $30,859 $66,095 $2,351 $202,405 
Gross YTD charge-offs— — — — — 13 — — 13 
Real Estate Construction - Residential
Pass$1,952 $14,435 $12,438 $595 $611 $162 $— $23 $30,216 
Non-accrual loans— 454 — — — — — — 454 
Total$1,952 $14,889 $12,438 $595 $611 $162 $— $23 $30,670 
Gross YTD charge-offs— — — — — — — — — 
Real Estate Construction - Commercial
Pass$5,702 $38,134 $7,975 $11,196 $3,372 $1,150 $6,397 $— $73,926 
Watch— 918 124 12 — — — — 1,054 
Substandard— — 29 — — — — — 29 
Non-accrual loans— — — — — 44 — — 44 
Total$5,702 $39,052 $8,128 $11,208 $3,372 $1,194 $6,397 $— $75,053 
Gross YTD charge-offs— — — — — — — — — 
Real Estate Mortgage - Residential
Pass$25,855 $28,756 $45,534 $111,918 $47,519 $61,554 $44,691 $2,416 $368,243 
Watch4,050 1,429 — — 386 876 31 — 6,772 
Substandard59 — — — — 93 — — 152 
Doubtful— — — — — 9 — — 9 
Non-accrual loans90 — — 334 89 174 163 — 850 
Total$30,054 $30,185 $45,534 $112,252 $47,994 $62,706 $44,885 $2,416 $376,026 
Gross YTD charge-offs— — — — — 6 — — 6 
Real Estate Mortgage - Commercial
Pass$38,677 $55,397 $111,293 $205,864 $181,260 $120,790 $13,688 $86 $727,055 
Watch— 3,819 287 2,995 710 181 — 582 8,574 
Special Mention— 27,211 — 5,609 — — — — 32,820 
Substandard— — — 4,235 — 802 — — 5,037 
Non-accrual loans— — 64 72 — — — — 136 
Total$38,677 $86,427 $111,644 $218,775 $181,970 $121,773 $13,688 $668 $773,622 
Gross YTD charge-offs— — 12 — — 21 — — 33 
Installment and other Consumer
Pass$644 $1,852 $3,094 $3,069 $939 $2,851 $70 $— $12,519 
Non-accrual loans— — 18 2 — 8 — — 28 
Total$644 $1,852 $3,112 $3,071 $939 $2,859 $70 $— $12,547 
Gross YTD charge-offs— — 6 — — 84 — — 90 
Total Portfolio
Pass$81,491 $156,997 $198,473 $360,549 $257,372 $216,775 $129,318 $4,473 $1,405,448 
Watch4,107 6,276 521 4,700 1,096 1,314 751 582 19,347 
Special Mention— 27,211 — 5,609 — 297 468 — 33,585 
Substandard59 — 29 7,503 610 895 — 403 9,499 
Doubtful— — — — — 9 — — 9 
Non-accrual loans90 740 169 486 89 263 598 — 2,435 
Total$85,747 $191,224 $199,192 $378,847 $259,167 $219,553 $131,135 $5,458 $1,470,323 
Total Gross YTD charge-offs$— $— $18 $— $— $124 $— $— $142 
The following table presents the recorded investment by risk categories at December 31, 2024:
Revolving
Loans
RevolvingConverted to
Term LoansLoansTerm Loans
Amortized Cost Basis by Origination Year and Risk GradesAmortizedAmortized
(dollars in thousands)20232022202120202019PriorCost Basis Cost BasisTotal
December 31, 2024
Commercial, Financial, & Agricultural
Pass$22,726 $21,302 $30,025 $25,338 $26,557 $3,932 $62,205 $1,531 $193,616 
Watch— 120 1,473 — — 262 504 — 2,359 
Special Mention— — — — 309 — 741 — 1,050 
Substandard— — 3,350 628 — — — 403 4,381 
Doubtful— — — — — — 79 — 79 
Non-accrual loans286 87 78 — 37 — 356 — 844 
Total$23,012 $21,509 $34,926 $25,966 $26,903 $4,194 $63,885 $1,934 $202,329 
Gross YTD charge-offs— 230 — 104 2 106 1,796 — 2,238 
Real Estate Construction - Residential
Pass$16,368 $13,808 $601 $617 $165 $— $— $33 $31,592 
Non-accrual loans454 — — — — — — — 454 
Total$16,822 $13,808 $601 $617 $165 $— $— $33 $32,046 
Gross YTD charge-offs— — — — — — — — — 
Real Estate Construction - Commercial
Pass$49,742 $7,057 $10,424 $3,828 $622 $564 $7,072 $— $79,309 
Watch911 124 13 — — — — — 1,048 
Substandard— 29 — — — — — — 29 
Non-accrual loans— — — — — 49 — — 49 
Total$50,653 $7,210 $10,437 $3,828 $622 $613 $7,072 $— $80,435 
Gross YTD charge-offs— — — — — — — — — 
Real Estate Mortgage - Residential
Pass$30,005 $46,795 $115,928 $49,519 $42,036 $23,440 $44,148 $1,543 $353,414 
Watch5,702 — 40 391 423 675 30 — 7,261 
Substandard— — — — — 98 — — 98 
Non-accrual loans— — 426 89 — 278 169 — 962 
Total$35,707 $46,795 $116,394 $49,999 $42,459 $24,491 $44,347 $1,543 $361,735 
Gross YTD charge-offs— — — — — 14 37 — 51 
Real Estate Mortgage - Commercial
Pass$56,648 $117,853 $212,698 $203,591 $69,342 $57,352 $14,815 $137 $732,436 
Watch2,298 51 4,763 1,961 — 184 — 581 9,838 
Special Mention27,271 — 5,679 — — — — — 32,950 
Substandard— — 231 — — — — — 231 
Non-accrual loans64 75 — — — — — — 139 
Total$86,281 $117,979 $223,371 $205,552 $69,342 $57,536 $14,815 $718 $775,594 
Gross YTD charge-offs— 340 — 65 — 32 — — 437 
Installment and other Consumer
Pass$2,188 $3,636 $3,591 $1,165 $554 $2,805 $72 $— $14,011 
Non-accrual loans— — — — — 10 — — 10 
Total$2,188 $3,636 $3,591 $1,165 $554 $2,815 $72 $— $14,021 
Gross YTD charge-offs10 11 9 3 1 230 1 — 265 
Total Portfolio
Pass$177,677 $210,451 $373,267 $284,058 $139,276 $88,093 $128,312 $3,244 $1,404,378 
Watch8,911 295 6,289 2,352 423 1,121 534 581 20,506 
Special Mention27,271 — 5,679 — 309 — 741 — 34,000 
Substandard— 29 3,581 628 — 98 — 403 4,739 
Doubtful— — — — — — 79 — 79 
Non-accrual loans804 162 504 89 37 337 525 — 2,458 
Total$214,663 $210,937 $389,320 $287,127 $140,045 $89,649 $130,191 $4,228 $1,466,160 
Total Gross YTD charge-offs$10 $581 $9 $172 $3 $382 $1,834 $— $2,991 
Schedule of Financing Receivable, Nonaccrual
The following table presents the recorded investment in non-accrual loans and loans past due over 90 days still on accrual by class of loans as of March 31, 2025 and December 31, 2024:
(dollars in thousands)Non-accrual with no AllowanceNon-accrual with AllowanceTotal Non-accrual90 Days Past Due And Still AccruingTotal Non-performing Loans
March 31, 2025
Commercial, Financial, and Agricultural$— $923 $923 $— $923 
Real estate construction − residential— 454 454 — 454 
Real estate construction − commercial— 44 44 — 44 
Real estate mortgage − residential— 859 859 — 859 
Real estate mortgage − commercial— 136 136 — 136 
Installment and Other Consumer— 28 28 17 45 
Total$— $2,444 $2,444 $17 $2,461 
December 31, 2024
Commercial, Financial, and Agricultural$— $923 $923 $— $923 
Real estate construction − residential— 454 454 —454 
Real estate construction − commercial— 49 49 —49 
Real estate mortgage − residential— 963 963 2071,170 
Real estate mortgage − commercial— 138 138 —138 
Installment and Other Consumer— 10 10 3 13 
Total$— $2,537 $2,537 $210 $2,747 
Schedule of Aging Information for the Company's Past Due and Non-Accrual Loans
The following table provides aging information for the Company’s past due and non-accrual loans at March 31, 2025 and December 31, 2024.
(dollars in thousands)Current or Less Than 30 Days Past Due30 - 89 Days Past Due90 Days Past Due And Still AccruingNon-AccrualTotal
March 31, 2025
Commercial, Financial, and Agricultural$201,115 $367 $— $923 $202,405 
Real estate construction − residential30,216 — — 454 30,670 
Real estate construction − commercial74,737 272 — 44 75,053 
Real estate mortgage − residential373,371 1,796 — 859 376,026 
Real estate mortgage − commercial763,223 10,263 — 136 773,622 
Installment and Other Consumer12,403 99 17 28 12,547 
Total$1,455,065 $12,797 $17 $2,444 $1,470,323 
December 31, 2024
Commercial, Financial, and Agricultural$201,201 $205 $— $923 $202,329 
Real estate construction − residential31,592 — — 454 32,046 
Real estate construction − commercial80,386 — — 49 80,435 
Real estate mortgage − residential358,393 2,172 207 963 361,735 
Real estate mortgage − commercial773,918 1,538 — 138 775,594 
Installment and Other Consumer13,900 108 3 10 14,021 
Total$1,459,390 $4,023 $210 $2,537 $1,466,160