XML 59 R52.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.0.1
SHARE CAPITAL AND OTHER EQUITY INSTRUMENTS (Details Narrative)
1 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended 12 Months Ended
Oct. 09, 2024
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May 03, 2024
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Mar. 08, 2024
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Feb. 29, 2024
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Dec. 28, 2023
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Nov. 03, 2023
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Sep. 01, 2023
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Jul. 26, 2022
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Jul. 22, 2022
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Jul. 14, 2022
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May 03, 2022
Feb. 15, 2022
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Feb. 11, 2022
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Feb. 29, 2024
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Jan. 31, 2024
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Sep. 30, 2024
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Jun. 30, 2024
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Mar. 31, 2024
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Mar. 21, 2024
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Sep. 30, 2023
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Jun. 30, 2023
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Sep. 30, 2024
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Sep. 30, 2023
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Dec. 31, 2023
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Dec. 31, 2022
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Jan. 27, 2025
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Nov. 02, 2023
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Mar. 31, 2023
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Feb. 14, 2022
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Dec. 31, 2021
USD ($)
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Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Common stock voting rights                                               The holders of the Company’s common stock are entitled to one vote per share            
Common stock, shares authorized | shares                               100,000,000           100,000,000   100,000,000 100,000,000          
Preferred stock, shares authorized | shares                               20,000,000           20,000,000   20,000,000 20,000,000          
Common stock, par value | $ / shares                               $ 0.01           $ 0.01   $ 0.01 $ 0.01          
Offering costs | $                               $ 508,599           $ 508,599   $ 567,603          
Issued stock value | $                                               255,107            
Proceeds from common stock | $                                           2,290,186 17,222,099          
Proceeds from issuance of warrants | $         $ 280,500                                                  
Incentive plan description                     (i) increase the aggregate number of shares available for the grant of awards by 9,739 shares to a total of 13,334 shares, and (ii) add an “evergreen” provision whereby the number of shares authorized for issuance pursuant to awards under the Incentive Plan will be automatically increased on the first trading date immediately following the date the Company issues any share of common stock (defined below) to any person or entity, to the extent necessary so that the number of shares of the Company’s common stock authorized for issuance under the Incentive Plan will equal the greater of (x) 13,334 shares, and (y) 15% of the total number of shares of the Company’s common stock outstanding as of such issuance date (the “Evergreen Provision”). The Plan Amendment was approved by the Company’s shareholders at a special meeting of the Company’s shareholders held on July 14, 2022.                                      
Stock based compensation expense | $                               369,200       $ 328,253   1,096,570 1,638,365 1,994,085 2,416,266          
Offerings costs | $                                           161,461 105,000 $ 291,084          
Gross proceeds | $                             $ 1,817,640             2,676,980              
[custom:ClassOfWarrantOrRightReasonForIssuing]                                               The Company engaged Roth Capital Partners, LLC (“Roth”) to act as its financial advisor in connection with the transactions summarized above and will pay Roth approximately $144,000 for its services, in addition to reimbursement for certain expenses. Roth was also issued warrants to purchase up to 4,488 shares of common stock. The Roth Warrants have the same terms as the Inducement Warrants. The grant date fair value of these Roth Warrants was estimated to be $77,991 on December 28, 2023 and were charged to additional paid in capital as issuance costs. The Company also incurred legal fees of $17,254 related to the transactions above that were charged to additional paid in capital as issuance costs.            
Share-Based Compensation Arrangement by Share-Based Payment Award, Options, Outstanding, Intrinsic Value | $                                                     $ 34,333
Fair Value Adjustment of Warrants | $         $ 2,599,552                     122       (67,822)   $ (20,722) 115,342 $ (94,396) (4,315,236)          
Deferred offering costs | $                               $ 290,029 $ 82,850 $ 583,713                        
Subsequent Event [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Stock Issued During Period, Shares, Restricted Stock Award, Gross | shares 25,776                                                          
Proceeds from issuance of warrants | $                             1,800,000                              
Sale of stock, price per share | $ / shares                                                   $ 0.01        
Gross proceeds | $                             $ 1,817,640                              
February Warrants [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Issued shares | shares         74,800                                                  
Proceeds from issuance of warrants | $         $ 280,500                                                  
Cash payment | $ / shares         $ 1.88                                                  
Issued shares | shares     15,246   149,600                     46,934           46,934   46,934            
Pre Modification Warrants [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Cash payment | $ / shares                                               $ 23.40            
Warrants and Rights Outstanding, Measurement Input                                               116.70            
Warrants and Rights Outstanding, Term                                               3 years 7 months 6 days            
Share Price | $ / shares                                               $ 8.10            
[custom:InvestmentOptionSharePrice] | shares                                               23.40            
[custom:InvestmentOptionExercisePrice] | $ / shares                                               $ 116.70            
[custom:InvestmentOptionTerm]                                               4 years 1 month 6 days            
[custom:SharePriceOption-0] | $ / shares                                               $ 9.30            
Pre Modification Warrants [Member] | Measurement Input, Option Volatility [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Warrants and Rights Outstanding, Measurement Input                                               94            
[custom:InvestmentOutstandingMeasurementInput-0]                                               95            
Pre Modification Warrants [Member] | Measurement Input, Risk Free Interest Rate [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Warrants and Rights Outstanding, Measurement Input                                               3.96            
[custom:InvestmentOutstandingMeasurementInput-0]                                               3.90            
Pre Modification Warrants [Member] | Measurement Input, Expected Dividend Rate [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Warrants and Rights Outstanding, Measurement Input                                               0            
[custom:InvestmentOutstandingMeasurementInput-0]                                               0            
Post Modification Warrants [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
[custom:InvestmentIntrinsicValue] | $ / shares                                               $ 2.85            
[custom:InvestmentInducementGain] | $ / shares                                               470,817            
Maximum [Member] | February Warrants [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Share price | $ / shares                                               $ 116.70            
Minimum [Member] | February Warrants [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Share price | $ / shares         $ 20.55                                                  
Share-Based Payment Arrangement, Option [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Stock based compensation expense | $                               $ 414       44,606   $ 5,854 147,067 $ 156,075 180,042          
Unamortized stock option expense | $                               2,346           $ 2,346   $ 84,774            
Weighted average period                                           1 year 4 months 24 days                
Equity Option [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Weighted average period                                               1 year            
Restricted Stock [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Stock based compensation expense | $                                               $ 0 24,363          
Common stock vested restricted stock units | shares                                               48            
Unissued shares for cash | $                                                 14,250          
Number of vested and unissued shares | shares                                               0            
Restricted Stock Units (RSUs) [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Stock based compensation expense | $                               369,200       $ 328,253   $ 1,096,570 $ 1,638,365 $ 1,994,085 $ 2,416,266          
Unamortized stock option expense | $                               $ 1,109,526           $ 1,109,526   $ 2,021,021            
Weighted average period                                           1 year 6 months 25 days   1 year 10 months 24 days            
Common stock vested restricted stock units | shares                                           2,042   4,176 576          
Existing Warrants [Member] | Pre Modification Warrants [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Shares, Outstanding | shares                                               8,134            
Share-Based Compensation Arrangement by Share-Based Payment Award, Options, Outstanding, Intrinsic Value | $                                               $ 65,349            
Existing Warrants [Member] | Post Modification Warrants [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Share-Based Compensation Arrangement by Share-Based Payment Award, Options, Outstanding, Intrinsic Value | $                                               $ 23,180            
Investment Options [Member] | Pre Modification Warrants [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Shares, Outstanding | shares                                               66,667            
Share-Based Compensation Arrangement by Share-Based Payment Award, Options, Outstanding, Intrinsic Value | $                                               $ 618,648            
Investment Options [Member] | Post Modification Warrants [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Share-Based Compensation Arrangement by Share-Based Payment Award, Options, Outstanding, Intrinsic Value | $                                               $ 190,000            
2020 Long Term Incentive Plan [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Authorized shares reserved | shares                                                     23,334      
Shares available for grant | shares                                               7,164            
RD Offering and Pipe Investment Options [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Proceeds from RD offerings | $               $ 8,000,000                                            
Offerings costs | $               7,100,000                                            
Payments of allocated equity | $               3,200,000                                            
Payments of investment option liability | $               4,300,000                                            
Payments of stock issuance costs recorded expense | $               $ 400,000                                            
Offerings costs | $                                                 $ 251,357          
Series C Preferred Stock [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Preferred stock voting rights                   Each share of Series C Preferred Stock was entitled to receive $0.10 in cash for each 10 whole shares of Series C Preferred Stock immediately prior to the Redemption. As of June 30, 2022, there were                                        
Redeemable preferred stock, shares outstanding | shares                   52,684.548                                        
Preferred Stock authorized for future issuances | shares                                               100,000            
Underwriters [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Offering costs | $                       $ 5,800,000                                    
Issued shares | shares                       4,000                                    
Purchase of common stock | shares                       4,000                                    
Exercised of warrants | shares                       4,000                                    
Net proceeds from offering | $                       $ 9,100,000                                    
Warrant liability | $                       3,600,000                                    
Proceeds from issuance of warrants | $                       $ 300,000                                    
Board [Member] | 2020 Long Term Incentive Plan [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Shares available for grant | shares                               418   8,986       418                
IPO [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Issued shares | shares                       26,667                                    
Purchase of common stock | shares                       26,667                                    
Proceeds from common stock | $                       $ 10,000,000.0                                    
Common Stock [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Issued stock value | $                                               $ 93            
Issued shares | shares                         4,000                     9,294            
Issuance of common shares in exchange for RSU conversions, shares | shares                                         4,235     6,910            
Stock issued during period conversion of restricted stock award | shares                                                 82          
Stock Issued During Period, Shares, Restricted Stock Award, Gross | shares                                                 60          
Shares resale | shares                         26,667                                  
Cash payment | $ / shares                         $ 412.50                                  
Shares other | shares                                   46,934           27,867            
Shares, Outstanding | shares                               599,669 525,245 486,272   145,465 142,789 599,669 145,465 182,625 138,554     138,554   43,462
Common Stock [Member] | Subsequent Event [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Issued shares | shares       46,934                                                    
Purchase of common stock | shares       130,267                   130,267                                
Proceeds from common stock | $       $ 2,700,000                                                    
Gross proceeds | $                           $ 2,700,000                                
Common Stock [Member] | Maximum [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Issued shares | shares                         4,000                                  
Common Stock [Member] | Restricted Stock Units (RSUs) [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Common stock vested restricted stock units | shares                                           1,369   1,390            
Warrant [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Issued shares | shares                         26,667                                  
Sale of stock, price per share | $ / shares                         $ 375.00                                  
Purchase of additional warrants | shares                                                         4,000  
Placement Agent Preferred Investment Options [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Issued shares | shares               4,667                                            
Cash payment | $ / shares               $ 150.00                                            
Distribution Agreement [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Offering costs | $                               $ 0           $ 0                
Distribution Agreement [Member] | Subsequent Event [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Common stock, offering price | $                                     $ 2,392,502                      
Proceeds from common stock | $                                     $ 2,320,707                      
Shares resale | shares                                     111,200                      
Distribution Agreement [Member] | Canaccord Genuity LLC [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Common stock, par value | $ / shares             $ 0.01                                              
Common stock, offering price | $             $ 10,000,000.0                                              
Aggregate gross sales price | $             $ 2,392,514                                              
Commission percentage             3.00%                                              
Offering costs | $                               0           $ 0   $ 171,944            
Issued shares | shares                                           111,200                
Proceeds from common stock | $                                           $ 2,392,502                
Offerings costs | $                                           583,713                
Registration Rights Agreement [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Common stock, par value | $ / shares           $ 0.01                                                
Purchase committment | $           $ 10,000,000.0                                                
Issued shares | shares           326,667                                                
Shares resale | shares           76,032                                                
Shares commitment | shares           9,294                                                
Registered Direct Securities Purchase Agreement [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Issued shares | shares                 25,000                             25,000            
Purchase of common stock | shares                 17,234                                          
Proceeds from issuance of warrants | $                 $ 3,000,000                                          
Shares resale | shares                 7,766                                          
Cash payment | $ / shares                 $ 0.0015                             $ 116.70            
PIPE Securities Purchase Agreement [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Issued shares | shares                 41,667                             41,667            
Purchase of common stock | shares                 33,933                                          
Proceeds from issuance of warrants | $                 $ 5,000,000                                          
Shares resale | shares                 7,734                                          
Cash payment | $ / shares                 $ 0.0015                             $ 116.70            
Wainwright Amendment Agreements [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Purchase of common stock | shares                 8,134                                          
Cash payment | $ / shares                 $ 116.70 $ 412.50                                        
Warrant expiration                   Feb. 15, 2027                                        
Purchase Agreement [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Issued stock value | $   $ 448,840 $ 322,453                                                      
Issued shares | shares   30,534                                                        
Purchase Agreement [Member] | Subsequent Event [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Common stock, par value | $ / shares     $ 0.01                                                      
Issued shares | shares     15,246                                                      
Purchase Agreements [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Offering costs | $                               $ 508,599           $ 508,599   $ 395,660            
Issued shares | shares                               72,699           81,033                
Proceeds from common stock | $                               $ 517,836           $ 600,686                
Number of shares traded in market | shares   1,000,000                                                        
Deferred offering costs | $                               $ 290,029           $ 372,879                
Issued shares | shares                               321,667           321,667