XML 149 R52.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.4
SHARE CAPITAL AND OTHER EQUITY INSTRUMENTS (Details Narrative)
1 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended 12 Months Ended
Oct. 09, 2024
shares
May 03, 2024
USD ($)
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Mar. 08, 2024
USD ($)
$ / shares
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Feb. 29, 2024
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Dec. 28, 2023
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Nov. 03, 2023
USD ($)
$ / shares
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Sep. 01, 2023
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Jul. 26, 2022
USD ($)
$ / shares
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Jul. 22, 2022
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Jul. 14, 2022
$ / shares
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May 03, 2022
Feb. 15, 2022
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Feb. 11, 2022
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Feb. 29, 2024
USD ($)
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Jan. 31, 2024
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Sep. 30, 2024
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Jun. 30, 2024
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Mar. 31, 2024
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Mar. 21, 2024
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Sep. 30, 2023
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Jun. 30, 2023
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Sep. 30, 2024
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Sep. 30, 2023
USD ($)
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Dec. 31, 2023
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Dec. 31, 2022
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Jan. 27, 2025
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Nov. 02, 2023
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Mar. 31, 2023
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Feb. 14, 2022
shares
Dec. 31, 2021
USD ($)
shares
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Common stock voting rights                                               The holders of the Company’s common stock are entitled to one vote per share            
Common stock, shares authorized | shares                               100,000,000           100,000,000   100,000,000 100,000,000          
Preferred stock, shares authorized | shares                               20,000,000           20,000,000   20,000,000 20,000,000          
Common stock, par value | $ / shares                               $ 0.01           $ 0.01   $ 0.01 $ 0.01          
Offering costs | $                               $ 508,599           $ 508,599   $ 567,603          
Issued stock value | $                                               255,107            
Proceeds from common stock | $                                           2,290,186 17,222,099          
Proceeds from issuance of warrants | $         $ 280,500                                                  
Incentive plan description                     (i) increase the aggregate number of shares available for the grant of awards by                                      
Stock based compensation expense | $                               369,200       $ 328,253   1,096,570 1,638,365 1,994,085 2,416,266          
Offerings costs | $                                           161,461 105,000 $ 291,084          
Gross proceeds | $                             $ 1,817,640             2,676,980              
[custom:ClassOfWarrantOrRightReasonForIssuing]                                               The Company engaged Roth Capital Partners, LLC (“Roth”) to act as its financial advisor in connection with the transactions summarized above and will pay Roth approximately $144,000 for its services, in addition to reimbursement for certain expenses. Roth was also issued warrants to purchase up to            
Share-Based Compensation Arrangement by Share-Based Payment Award, Options, Outstanding, Intrinsic Value | $                                                     $ 34,333
Fair Value Adjustment of Warrants | $         $ 2,599,552                     122       (67,822)   $ (20,722) 115,342 $ (94,396) (4,315,236)          
Deferred offering costs | $                               $ 290,029 $ 82,850 $ 583,713                        
Subsequent Event [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Stock Issued During Period, Shares, Restricted Stock Award, Gross | shares 25,776                                                          
Proceeds from issuance of warrants | $                             1,800,000                              
Sale of stock, price per share | $ / shares                                                   $ 0.01        
Gross proceeds | $                             $ 1,817,640                              
February Warrants [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Issued shares | shares         74,800                                                  
Proceeds from issuance of warrants | $         $ 280,500                                                  
Cash payment | $ / shares         $ 1.88                                                  
Issued shares | shares     15,246   149,600                     46,934           46,934   46,934            
Pre Modification Warrants [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Cash payment | $ / shares                                               $ 23.40            
Warrants and Rights Outstanding, Measurement Input                                               116.70            
Warrants and Rights Outstanding, Term                                               3 years 7 months 6 days            
Share Price | $ / shares                                               $ 8.10            
[custom:InvestmentOptionSharePrice] | shares                                               23.40            
[custom:InvestmentOptionExercisePrice] | $ / shares                                               $ 116.70            
[custom:InvestmentOptionTerm]                                               4 years 1 month 6 days            
[custom:SharePriceOption-0] | $ / shares                                               $ 9.30            
Pre Modification Warrants [Member] | Measurement Input, Option Volatility [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Warrants and Rights Outstanding, Measurement Input                                               94            
[custom:InvestmentOutstandingMeasurementInput-0]                                               95            
Pre Modification Warrants [Member] | Measurement Input, Risk Free Interest Rate [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Warrants and Rights Outstanding, Measurement Input                                               3.96            
[custom:InvestmentOutstandingMeasurementInput-0]                                               3.90            
Pre Modification Warrants [Member] | Measurement Input, Expected Dividend Rate [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Warrants and Rights Outstanding, Measurement Input                                               0            
[custom:InvestmentOutstandingMeasurementInput-0]                                               0            
Post Modification Warrants [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
[custom:InvestmentIntrinsicValue] | $ / shares                                               $ 2.85            
[custom:InvestmentInducementGain] | $ / shares                                               470,817            
Maximum [Member] | February Warrants [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Share price | $ / shares                                               $ 116.70            
Minimum [Member] | February Warrants [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Share price | $ / shares         $ 20.55                                                  
Share-Based Payment Arrangement, Option [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Stock based compensation expense | $                               $ 414       44,606   $ 5,854 147,067 $ 156,075 180,042          
Unamortized stock option expense | $                               2,346           $ 2,346   $ 84,774            
Weighted average period                                           1 year 4 months 24 days                
Equity Option [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Weighted average period                                               1 year            
Restricted Stock [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Stock based compensation expense | $                                               $ 0 24,363          
Common stock vested restricted stock units | shares                                               48            
Unissued shares for cash | $                                                 14,250          
Number of vested and unissued shares | shares                                               0            
Restricted Stock Units (RSUs) [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Stock based compensation expense | $                               369,200       $ 328,253   $ 1,096,570 $ 1,638,365 $ 1,994,085 $ 2,416,266          
Unamortized stock option expense | $                               $ 1,109,526           $ 1,109,526   $ 2,021,021            
Weighted average period                                           1 year 6 months 25 days   1 year 10 months 24 days            
Common stock vested restricted stock units | shares                                           2,042   4,176 576          
Existing Warrants [Member] | Pre Modification Warrants [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Shares, Outstanding | shares                                               8,134            
Share-Based Compensation Arrangement by Share-Based Payment Award, Options, Outstanding, Intrinsic Value | $                                               $ 65,349            
Existing Warrants [Member] | Post Modification Warrants [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Share-Based Compensation Arrangement by Share-Based Payment Award, Options, Outstanding, Intrinsic Value | $                                               $ 23,180            
Investment Options [Member] | Pre Modification Warrants [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Shares, Outstanding | shares                                               66,667            
Share-Based Compensation Arrangement by Share-Based Payment Award, Options, Outstanding, Intrinsic Value | $                                               $ 618,648            
Investment Options [Member] | Post Modification Warrants [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Share-Based Compensation Arrangement by Share-Based Payment Award, Options, Outstanding, Intrinsic Value | $                                               $ 190,000            
2020 Long Term Incentive Plan [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Authorized shares reserved | shares                                                     23,334      
Shares available for grant | shares                                               7,164            
RD Offering and Pipe Investment Options [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Proceeds from RD offerings | $               $ 8,000,000                                            
Offerings costs | $               7,100,000                                            
Payments of allocated equity | $               3,200,000                                            
Payments of investment option liability | $               4,300,000                                            
Payments of stock issuance costs recorded expense | $               $ 400,000                                            
Offerings costs | $                                                 $ 251,357          
Series C Preferred Stock [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Preferred stock voting rights                   Each share of Series C Preferred Stock was entitled to receive $0.10 in cash for each 10 whole shares of Series C Preferred Stock immediately prior to the Redemption. As of June 30, 2022, there were                                        
Redeemable preferred stock, shares outstanding | shares                   52,684.548                                        
Preferred Stock authorized for future issuances | shares                                               100,000            
Underwriters [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Offering costs | $                       $ 5,800,000                                    
Issued shares | shares                       4,000                                    
Purchase of common stock | shares                       4,000                                    
Exercised of warrants | shares                       4,000                                    
Net proceeds from offering | $                       $ 9,100,000                                    
Warrant liability | $                       3,600,000                                    
Proceeds from issuance of warrants | $                       $ 300,000                                    
Board [Member] | 2020 Long Term Incentive Plan [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Shares available for grant | shares                               418   8,986       418                
IPO [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Issued shares | shares                       26,667                                    
Purchase of common stock | shares                       26,667                                    
Proceeds from common stock | $                       $ 10,000,000.0                                    
Common Stock [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Issued stock value | $                                               $ 93            
Issued shares | shares                         4,000                     9,294            
Issuance of common shares in exchange for RSU conversions, shares | shares                                         4,235     6,910            
Stock issued during period conversion of restricted stock award | shares                                                 82          
Stock Issued During Period, Shares, Restricted Stock Award, Gross | shares                                                 60          
Shares resale | shares                         26,667                                  
Cash payment | $ / shares                         $ 412.50                                  
Shares other | shares                                   46,934           27,867            
Shares, Outstanding | shares                               599,669 525,245 486,272   145,465 142,789 599,669 145,465 182,625 138,554     138,554   43,462
Common Stock [Member] | Subsequent Event [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Issued shares | shares       46,934                                                    
Purchase of common stock | shares       130,267                   130,267                                
Proceeds from common stock | $       $ 2,700,000                                                    
Gross proceeds | $                           $ 2,700,000                                
Common Stock [Member] | Maximum [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Issued shares | shares                         4,000                                  
Common Stock [Member] | Restricted Stock Units (RSUs) [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Common stock vested restricted stock units | shares                                           1,369   1,390            
Warrant [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Issued shares | shares                         26,667                                  
Sale of stock, price per share | $ / shares                         $ 375.00                                  
Purchase of additional warrants | shares                                                         4,000  
Placement Agent Preferred Investment Options [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Issued shares | shares               4,667                                            
Cash payment | $ / shares               $ 150.00                                            
Distribution Agreement [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Offering costs | $                               $ 0           $ 0                
Distribution Agreement [Member] | Subsequent Event [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Common stock, offering price | $                                     $ 2,392,502                      
Proceeds from common stock | $                                     $ 2,320,707                      
Shares resale | shares                                     111,200                      
Distribution Agreement [Member] | Canaccord Genuity LLC [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Common stock, par value | $ / shares             $ 0.01                                              
Common stock, offering price | $             $ 10,000,000.0                                              
Aggregate gross sales price | $             $ 2,392,514                                              
Commission percentage             3.00%                                              
Offering costs | $                               0           $ 0   $ 171,944            
Issued shares | shares                                           111,200                
Proceeds from common stock | $                                           $ 2,392,502                
Offerings costs | $                                           583,713                
Registration Rights Agreement [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Common stock, par value | $ / shares           $ 0.01                                                
Purchase committment | $           $ 10,000,000.0                                                
Issued shares | shares           326,667                                                
Shares resale | shares           76,032                                                
Shares commitment | shares           9,294                                                
Registered Direct Securities Purchase Agreement [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Issued shares | shares                 25,000                             25,000            
Purchase of common stock | shares                 17,234                                          
Proceeds from issuance of warrants | $                 $ 3,000,000                                          
Shares resale | shares                 7,766                                          
Cash payment | $ / shares                 $ 0.0015                             $ 116.70            
PIPE Securities Purchase Agreement [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Issued shares | shares                 41,667                             41,667            
Purchase of common stock | shares                 33,933                                          
Proceeds from issuance of warrants | $                 $ 5,000,000                                          
Shares resale | shares                 7,734                                          
Cash payment | $ / shares                 $ 0.0015                             $ 116.70            
Wainwright Amendment Agreements [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Purchase of common stock | shares                 8,134                                          
Cash payment | $ / shares                 $ 116.70 $ 412.50                                        
Warrant expiration                   Feb. 15, 2027                                        
Purchase Agreement [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Issued stock value | $   $ 448,840 $ 322,453                                                      
Issued shares | shares   30,534                                                        
Purchase Agreement [Member] | Subsequent Event [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Common stock, par value | $ / shares     $ 0.01                                                      
Issued shares | shares     15,246                                                      
Purchase Agreements [Member]                                                            
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                            
Offering costs | $                               $ 508,599           $ 508,599   $ 395,660            
Issued shares | shares                               72,699           81,033                
Proceeds from common stock | $                               $ 517,836           $ 600,686                
Number of shares traded in market | shares   1,000,000                                                        
Deferred offering costs | $                               $ 290,029           $ 372,879                
Issued shares | shares                               321,667           321,667