0001104659-19-066574.txt : 20191122 0001104659-19-066574.hdr.sgml : 20191122 20191122142707 ACCESSION NUMBER: 0001104659-19-066574 CONFORMED SUBMISSION TYPE: 6-K PUBLIC DOCUMENT COUNT: 2 CONFORMED PERIOD OF REPORT: 20191122 FILED AS OF DATE: 20191122 DATE AS OF CHANGE: 20191122 FILER: COMPANY DATA: COMPANY CONFORMED NAME: FOREIGN TRADE BANK OF LATIN AMERICA, INC. CENTRAL INDEX KEY: 0000890541 STANDARD INDUSTRIAL CLASSIFICATION: COMMERCIAL BANKS, NEC [6029] IRS NUMBER: 000000000 FISCAL YEAR END: 1231 FILING VALUES: FORM TYPE: 6-K SEC ACT: 1934 Act SEC FILE NUMBER: 001-11414 FILM NUMBER: 191240675 BUSINESS ADDRESS: STREET 1: BUSINESS PARK, TORRE V, PISO 5 STREET 2: AVENIDA LA ROTONDA CITY: URBANIZACI?N COSTA DEL ESTE STATE: R1 ZIP: 000000 BUSINESS PHONE: 5072108674 MAIL ADDRESS: STREET 1: 0819-08730 CITY: PANAM? STATE: R1 ZIP: 00000 FORMER COMPANY: FORMER CONFORMED NAME: LATIN AMERICAN EXPORT BANK DATE OF NAME CHANGE: 19940829 6-K 1 tm1923689d1_6k.htm FORM 6-K

 

 

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

 

FORM 6-K

 

REPORT OF FOREIGN PRIVATE ISSUER

PURSUANT TO RULE 13a-16 OR 15d-16 UNDER THE

SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934

 

For the month of November, 2019

 

Commission File Number 1-11414

 

BANCO LATINOAMERICANO DE COMERCIO EXTERIOR, S.A.

(Exact name of Registrant as specified in its Charter)

 

FOREIGN TRADE BANK OF LATIN AMERICA, INC.

(Translation of Registrant’s name into English)

 

Business Park Torre V, Ave. La Rotonda, Costa del Este

P.O. Box 0819-08730

Panama City, Republic of Panama

(Address of Registrant’s Principal Executive Offices)

 

Indicate by check mark whether the registrant files or will file annual reports under cover of Form 20-F or Form 40-F.

 

Form 20-F x Form 40-F ¨

 

Indicate by check mark if the registrant is submitting the Form 6-K in paper as permitted by Regulation S-T Rule 101(b)(1):

Yes ¨ No x

 

Indicate by check mark if the registrant is submitting the Form 6-K in paper as permitted by Regulation S-T Rule 101(b)(7):

 

Yes ¨ No x

 

 

 

 

 

SIGNATURES

 

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized. 

 

Date: November 22, 2019

 

  FOREIGN TRADE BANK OF LATIN AMERICA, INC.
  (Registrant)
     
     
  By: /s/ Ana Graciela de Méndez
  Name: Ana Graciela de Méndez
  Title:   CFO

 

 

 

 

 

NOTA:  LA INFORMACION INCLUIDA EN EL PRESENTE REPORTE 6-K FUE PREPARADA EN UNA BASE NO CONSOLIDADA Y EXCLUYE LA INFORMACION FINANCIERA DE BLADEX HOLDINGS INC., BLADEX REPRESENTACAO LTDA., BLX SOLUCIONES S.A. DE C.V., Y BLADEX DEVELOPMENT CORP., SEGUN LO EXIGIDO POR LAS LEYES Y REGULACIONES A LAS CUALES ESTAMOS SUJETOS EN PANAMA, EL PAIS DONDE LA SOCIEDAD SE ENCUENTRA CONSTITUIDA Y DONDE ESTAMOS REGULADOS COMO UNA INSTITUCION FINANCIERA.  PROPORCIONAMOS LOS ESTADOS FINANCIEROS ANUALES CONSOLIDADOS EN EL REPORTE 20-F QUE SE PRESENTA PARA CADA AÑO FISCAL ANTE EL SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION.  LA INFORMACION FINANCIERA NO CONSOLIDADA CONTENIDA EN EL PRESENTE PODRA SER SUBSTANCIALMENTE DIFERENTE DE  NUESTROS RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS PARA EL MISMO PERIODO.

 

21 DE OCTUBRE 2019

 

BALANCE DE SITUACION

BANCO LATINOAMERICANO DE COMERCIO EXTERIOR, S.A.

DE DICIEMBRE 2018 A AGOSTO 2019

(En Miles de Balboas) *

 

   Variación       2018   2019 
   Absoluta   %   Diciembre   Enero   Febrero   Marzo   Abril   Mayo   Junio   Julio   Agosto   Septiembre   Octubre   Noviembre   Diciembre 
ACTIVOS LIQUIDOS   -1,149,290.25    -65.86    1,744,950.91    1,091,572.24    690,132.51    803,262.73    499,314.97    635,998.24    869,190.91    362,567.35    595,660.66    0.00    0.00    0.00    0.00 
Depósitos Locales en Bancos   -1,807.18    -34.50    5,238.60    4,999.28    5,563.37    4,260.50    54,092.34    3,950.78    4,043.91    3,335.94    3,431.42    0.00    0.00    0.00    0.00 
A la Vista   -1,807.18    -34.50    5,238.60    4,999.28    5,563.37    4,260.50    4,092.34    3,950.78    4,043.91    3,335.94    3,431.42    0.00    0.00    0.00    0.00 
A Plazo   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    50,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00 
Depósitos Extranjeros en Bancos   -1,147,483.07    -65.96    1,739,712.31    1,086,572.96    684,569.14    799,002.22    445,222.63    632,047.46    865,147.00    359,231.41    592,229.24    0.00    0.00    0.00    0.00 
A la Vista   -1,097,483.07    -64.95    1,689,712.31    986,572.96    634,569.14    799,002.22    445,222.63    632,047.46    865,147.00    359,231.41    592,229.24    0.00    0.00    0.00    0.00 
A Plazo   -50,000.00    -100.00    50,000.00    100,000.00    50,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00 
Menos Provisiones   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00 
Locales   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00 
Extranjero   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00 
Otros   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00 
CARTERA CREDITICIA   -572,126.44    -10.07    5,678,695.41    5,401,553.82    5,387,997.23    5,378,236.59    5,431,253.32    5,368,465.78    5,468,971.19    5,147,349.79    5,106,568.97    0.00    0.00    0.00    0.00 
Locales   -149,371.74    -31.28    477,498.00    475,184.69    474,558.82    492,691.36    425,511.93    349,909.44    386,583.69    339,218.35    328,126.26    0.00    0.00    0.00    0.00 
Extranjero   -427,005.61    -8.06    5,300,926.59    5,023,734.23    5,009,424.67    4,986,480.24    5,106,421.43    5,118,422.44    5,183,990.37    4,904,224.87    4,873,920.98    0.00    0.00    0.00    0.00 
Menos Provisiones   -4,250.91    -4.26    99,729.18    97,365.10    95,986.26    100,935.00    100,680.04    99,866.10    101,602.86    96,093.44    95,478.27    0.00    0.00    0.00    0.00 
Locales   -437.80    -9.29    4,711.87    4,673.29    4,630.35    4,546.54    4,457.21    4,262.03    4,705.78    4,413.84    4,274.07    0.00    0.00    0.00    0.00 
Extranjero   -3,813.11    -4.01    95,017.31    92,691.81    91,355.90    96,388.47    96,222.83    95,604.08    96,897.08    91,679.60    91,204.19    0.00    0.00    0.00    0.00 
INVERSIONES EN VALORES   -18,297.22    -14.83    123,359.81    123,506.39    120,628.95    106,877.71    104,966.26    104,103.08    104,194.74    115,055.91    105,062.59    0.00    0.00    0.00    0.00 
Locales   -4,830.83    -13.93    34,688.10    34,607.22    31,734.23    30,294.77    28,441.02    28,421.02    28,399.09    29,878.29    29,857.27    0.00    0.00    0.00    0.00 
Extranjero   -13,481.04    -15.18    88,812.09    89,020.56    89,026.95    76,705.91    76,648.09    75,805.12    75,918.46    85,302.99    75,331.06    0.00    0.00    0.00    0.00 
Menos Provisiones   -14.65    -10.43    140.39    121.40    132.22    122.98    122.86    123.06    122.81    125.36    125.74    0.00    0.00    0.00    0.00 
Locales   2.39    3.62    65.87    64.93    65.05    65.19    65.31    65.46    65.00    68.10    68.26    0.00    0.00    0.00    0.00 
Extranjero   -17.04    -22.86    74.52    56.46    67.17    57.79    57.54    57.60    57.81    57.26    57.48    0.00    0.00    0.00    0.00 
OTROS ACTIVOS   94,311.54    104.49    90,257.24    141,396.15    190,389.47    188,361.12    110,532.29    178,957.72    159,846.31    110,291.37    184,568.79    0.00    0.00    0.00    0.00 
Locales   -2,157.14    -4.58    47,062.00    24,271.35    25,313.52    54,061.11    55,066.64    55,674.57    47,093.26    42,861.06    44,904.86    0.00    0.00    0.00    0.00 
Extranjero   96,468.69    223.33    43,195.25    117,124.81    165,075.96    134,300.02    55,465.65    123,283.15    112,753.06    67,430.31    139,663.93    0.00    0.00    0.00    0.00 
TOTAL DE ACTIVOS   -1,645,402.37    -21.54    7,637,263.38    6,758,028.60    6,389,148.17    6,476,738.15    6,146,066.84    6,287,524.81    6,602,203.16    5,735,264.42    5,991,861.01    0.00    0.00    0.00    0.00 
DEPOSITOS   -351,158.01    -11.82    2,970,821.98    2,721,363.20    2,726,737.38    2,747,574.08    2,780,340.57    2,830,468.87    3,014,487.87    2,469,799.80    2,619,663.98    0.00    0.00    0.00    0.00 
Locales   57,558.95    14.38    400,401.04    419,234.13    419,524.89    462,712.60    466,607.37    442,564.20    569,231.23    449,478.53    457,959.99    0.00    0.00    0.00    0.00 
Oficiales   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00 
De Particulares   -44,814.39    -25.59    175,123.54    170,112.00    170,436.48    180,507.76    180,788.99    180,681.29    200,692.61    140,426.45    130,309.15    0.00    0.00    0.00    0.00 
A la Vista   87.43    173.91    50.27    38.73    102.55    173.82    356.86    249.16    260.48    254.99    137.69    0.00    0.00    0.00    0.00 
A Plazo   -44,901.81    -25.65    175,073.27    170,073.27    170,333.94    180,333.94    180,432.13    180,432.13    200,432.13    140,171.46    130,171.46    0.00    0.00    0.00    0.00 
De Ahorros   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00 
De Bancos   102,373.34    45.44    225,277.50    249,122.13    249,088.41    282,204.84    285,818.38    261,882.91    368,538.62    309,052.08    327,650.84    0.00    0.00    0.00    0.00 
A la Vista   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00 
A Plazo   102,373.34    45.44    225,277.50    249,122.13    249,088.41    282,204.84    285,818.38    261,882.91    368,538.62    309,052.08    327,650.84    0.00    0.00    0.00    0.00 
Extranjero   -408,716.96    -15.90    2,570,420.94    2,302,129.06    2,307,212.49    2,284,861.48    2,313,733.20    2,387,904.67    2,445,256.64    2,020,321.27    2,161,703.99    0.00    0.00    0.00    0.00 
Oficiales   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00 
De Particulares   -113,899.41    -52.78    215,817.78    241,280.13    239,713.85    257,471.27    232,171.28    208,047.57    162,465.76    117,466.19    101,918.37    0.00    0.00    0.00    0.00 
A la Vista   -10,640.71    -96.76    10,997.17    650.34    1,069.42    3,537.97    726.55    1,956.21    1,142.48    1,012.89    356.46    0.00    0.00    0.00    0.00 
A Plazo   -103,258.70    -50.41    204,820.61    240,629.80    238,644.42    253,933.31    231,444.73    206,091.36    161,323.28    116,453.29    101,561.91    0.00    0.00    0.00    0.00 
De Ahorros   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00 
De Bancos   -294,817.55    -12.52    2,354,603.17    2,060,848.93    2,067,498.65    2,027,390.21    2,081,561.92    2,179,857.11    2,282,790.88    1,902,855.08    2,059,785.62    0.00    0.00    0.00    0.00 
A la Vista   -40,465.28    -20.20    200,333.57    73,374.84    140,012.58    18,225.61    181,138.19    158,350.72    68,252.29    72,506.53    159,868.30    0.00    0.00    0.00    0.00 
A Plazo   -254,352.28    -11.81    2,154,269.59    1,987,474.09    1,927,486.06    2,009,164.59    1,900,423.72    2,021,506.39    2,214,538.59    1,830,348.55    1,899,917.32    0.00    0.00    0.00    0.00 
OBLIGACIONES   -1,386,602.04    -38.97    3,558,213.99    2,864,387.29    2,439,718.66    2,541,237.84    2,255,439.44    2,300,599.90    2,433,186.77    2,128,563.59    2,171,611.95    0.00    0.00    0.00    0.00 
Locales   18,628.39    0.00    0.00    0.00    0.00    19,023.47    18,946.83    18,869.67    18,820.51    18,747.23    18,628.39    0.00    0.00    0.00    0.00 
Extranjero   -1,405,230.43    -39.49    3,558,213.99    2,864,387.29    2,439,718.66    2,522,214.38    2,236,492.62    2,281,730.23    2,414,366.26    2,109,816.36    2,152,983.56    0.00    0.00    0.00    0.00 
OTROS PASIVOS   76,222.05    72.42    105,245.00    158,894.74    200,207.22    181,578.15    111,728.07    151,369.52    142,523.69    126,298.01    181,467.05    0.00    0.00    0.00    0.00 
Locales   4,885.10    29.64    16,479.34    21,809.76    19,233.30    19,711.63    38,472.25    20,732.72    19,762.26    38,873.35    21,364.44    0.00    0.00    0.00    0.00 
Extranjero   71,336.95    80.37    88,765.65    137,084.97    180,973.92    161,866.52    73,255.82    130,636.80    122,761.43    87,424.66    160,102.60    0.00    0.00    0.00    0.00 
PATRIMONIO   16,135.62    1.61    1,002,982.41    1,013,383.38    1,022,484.91    1,006,348.08    998,558.75    1,005,086.52    1,012,004.83    1,010,603.02    1,019,118.03    0.00    0.00    0.00    0.00 
Capital   1,196.79    0.35    338,750.73    338,908.03    339,040.47    339,211.74    339,354.40    339,504.43    339,648.20    339,798.36    339,947.52    0.00    0.00    0.00    0.00 
Reservas de Capital   0.00    0.00    95,210.15    95,210.15    95,210.15    95,210.15    95,210.15    95,210.15    95,210.15    95,210.15    95,210.15    0.00    0.00    0.00    0.00 
Otras Reservas   -1,969.87    -1.44    136,427.05    135,355.05    135,376.83    134,801.07    134,590.41    133,232.52    132,679.47    133,656.79    134,457.18    0.00    0.00    0.00    0.00 
Provisiones Dinámicas   0.00    0.00    136,018.57    136,018.57    136,018.57    136,018.57    136,018.57    136,018.57    136,018.57    136,018.57    136,018.57    0.00    0.00    0.00    0.00 
Otras Reservas   -1,969.87    -482.25    408.47    -663.52    -641.74    -1,217.50    -1,428.16    -2,786.05    -3,339.11    -2,361.78    -1,561.40    0.00    0.00    0.00    0.00 
Utilidad de Periodos Anteriores   -35,826.86    -8.50    421,363.53    433,191.82    433,191.82    416,009.24    400,783.55    400,783.55    400,783.55    385,536.67    385,536.67    0.00    0.00    0.00    0.00 
Utilidad de Periodo   51,874.89    438.57    11,828.29    11,152.20    19,866.00    21,140.65    28,502.07    36,329.62    43,467.03    56,107.89    63,703.18    0.00    0.00    0.00    0.00 
Ganancia o Perdida en Valores Disponible para la venta   860.68    -144.09    -597.34    -433.88    -200.36    -24.78    118.16    26.25    216.43    293.16    263.34    0.00    0.00    0.00    0.00 
Deuda Subordinada   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00 
PASIVO Y PATRIMONIO   -1,645,402.37    -21.54    7,637,263.38    6,758,028.60    6,389,148.17    6,476,738.15    6,146,066.84    6,287,524.81    6,602,203.16    5,735,264.42    5,991,861.01    0.00    0.00    0.00    0.00 

 

*La unidad monetaria es par y equivalentes con el US$ dólar.

 

Esta es una copia de la versión original, tomada de la publicación mensual de la Superintendencia de Bancos de Panamá.

(sitioweb:  http://www.superbancos.gob.pa).          

 

 

 

 

 

NOTA:  LA INFORMACION INCLUIDA EN EL PRESENTE REPORTE 6-K FUE PREPARADA EN UNA BASE NO CONSOLIDADA Y EXCLUYE LA INFORMACION FINANCIERA DE BLADEX HOLDINGS INC., BLADEX REPRESENTACAO LTDA., BLX SOLUCIONES S.A DE C.V., BLADEX DEVELOPMENT CORP., SEGUN LO EXIGIDO POR LAS LEYES Y REGULACIONES A LAS CUALES ESTAMOS SUJETOS EN PANAMA, EL PAIS DONDE LA SOCIEDAD SE ENCUENTRA CONSTITUIDA Y DONDE ESTAMOS REGULADOS COMO UNA INSTITUCION FINANCIERA.  PROPORCIONAMOS LOS ESTADOS FINANCIEROS ANUALES CONSOLIDADOS EN EL REPORTE 20-F QUE SE PRESENTA PARA CADA AÑO FISCAL ANTE EL SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION.  LA INFORMACION FINANCIERA NO CONSOLIDADA CONTENIDA EN EL PRESENTE PODRA SER SUBSTANCIALMENTE DIFERENTE DE  NUESTROS RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS PARA EL MISMO PERIODO.

 

21 DE OCTUBRE 2019

ESTADO DE RESULTADO

BANCO  LATINOAMERICANO DE COMERCIO EXTERIOR, S.A.

DE DICIEMBRE 2018 A AGOSTO 2019

(En Miles de Balboas) *

 

   2018   2019     
   Diciembre   Enero   Febrero   Marzo   Abril   Mayo   Junio   Julio   Agosto   Septiembre   Octubre   Noviembre   Diciembre   Acumulado 
Ingresos Por Intereses   258,462.30    25,939.74    23,236.11    24,375.81    23,675.52    23,559.30    23,291.95    23,476.10    21,536.14    0.00    0.00    0.00    0.00    189,090.68 
Préstamos   239,976.16    23,196.25    21,279.94    22,778.87    22,001.90    22,084.29    21,473.86    21,735.86    20,161.60    0.00    0.00    0.00    0.00    174,712.58 
Depósitos   15,587.48    2,394.24    1,663.66    1,296.36    1,414.87    1,204.44    1,559.32    1,465.09    1,118.83    0.00    0.00    0.00    0.00    12,116.80 
Inversiones   2,898.66    349.25    292.52    300.58    258.75    270.57    258.78    275.14    255.70    0.00    0.00    0.00    0.00    2,261.29 
Arrendamiento Financiero   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00 
Otros Ingresos   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00 
Egresos de Operaciones   148,808.58    16,431.29    14,076.44    15,030.69    14,359.16    14,316.98    13,935.28    14,011.59    12,801.08    0.00    0.00    0.00    0.00    114,962.51 
Intereses Pagados   148,746.49    16,426.98    14,075.41    15,029.66    14,349.14    14,312.90    13,934.28    13,980.74    12,756.66    0.00    0.00    0.00    0.00    114,865.78 
Comisiones   62.09    4.32    1.03    1.03    10.02    4.07    1.00    30.85    44.42    0.00    0.00    0.00    0.00    96.74 
Ingreso Neto de Intereses   109,653.72    9,508.44    9,159.67    9,345.12    9,316.36    9,242.33    9,356.67    9,464.51    8,735.06    0.00    0.00    0.00    0.00    74,128.16 
Otros Ingresos   132,450.62    8,360.94    6,224.15    7,145.41    4,470.28    8,437.03    9,008.98    20,903.74    7,902.24    0.00    0.00    0.00    0.00    72,452.78 
Comisiones   17,238.47    793.89    794.40    766.39    988.58    892.14    3,259.39    959.80    1,052.34    0.00    0.00    0.00    0.00    9,506.94 
Operaciones con Divisas   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00 
Dividendos   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00 
Otros ingresos   115,212.15    7,567.05    5,429.75    6,379.02    3,481.70    7,544.89    5,749.58    19,943.94    6,849.90    0.00    0.00    0.00    0.00    62,945.84 
Ingresos de Operaciones   242,104.34    17,869.39    15,383.82    16,490.53    13,786.64    17,679.36    18,365.65    30,368.25    16,637.30    0.00    0.00    0.00    0.00    146,580.94 
Egresos Generales   172,761.08    9,506.52    8,031.78    10,123.06    6,623.87    10,770.02    9,300.29    23,142.38    9,973.13    0.00    0.00    0.00    0.00    87,471.05 
Gastos Administrativos   31,083.78    1,534.21    1,678.97    3,858.74    2,259.77    2,221.91    2,662.85    2,164.94    2,356.40    0.00    0.00    0.00    0.00    18,737.80 
Gastos Generales   6,724.43    334.44    404.47    346.99    724.92    610.47    323.47    420.82    603.00    0.00    0.00    0.00    0.00    3,768.59 
Gastos de Depreciación   2,237.87    147.29    143.42    499.03    269.27    264.48    295.17    236.50    302.89    0.00    0.00    0.00    0.00    2,158.05 
Otros Gastos   132,714.99    7,490.57    5,804.92    5,418.29    3,369.90    7,673.16    6,018.81    20,320.11    6,710.84    0.00    0.00    0.00    0.00    62,806.61 
Utilidad antes de Provisiones   69,343.26    8,362.87    7,352.04    6,367.47    7,162.78    6,909.34    9,065.36    7,225.87    6,664.17    0.00    0.00    0.00    0.00    59,109.89 
Provisiones por Cuentas Malas   57,514.96    -2,789.33    -1,361.76    5,092.81    -198.65    -918.21    1,927.95    -5,414.99    -931.12    0.00    0.00    0.00    0.00    -4,593.29 
Utilidad del Periodo   11,828.29    11,152.20    8,713.80    1,274.66    7,361.42    7,827.55    7,137.40    12,640.86    7,595.29    0.00    0.00    0.00    0.00    63,703.18 

 

*La unidad monetaria es par y equivalentes con el US$ dólar.

 

Esta es una copia de la versión original, tomada de la publicación mensual de la Superintendencia de Bancos de Panamá.

(sitioweb:  http://www.superbancos.gob.pa).

 

 

 

 

NOTE: THE FINANCIAL INFORMATION INCLUDED IN THIS FORM 6-K HAS BEEN PREPARED ON A NON-CONSOLIDATED BASIS AND EXCLUDES FINANCIAL INFORMATION FOR BLADEX HOLDINGS INC., BLADEX REPRESENTACAO LTDA., BLX SOLUCIONES S.A. DE C.V., AND BLADEX DEVELOPMENT CORP., AS REQUIRED BY THE LAWS AND REGULATIONS APPLICABLE TO BANCO LATINOAMERICANO DE COMERCIO EXTERIOR, S.A. (“BLADEX”) IN PANAMA, COUNTRY OF INCORPORATION WHERE BLADEX IS REGULATED AS A BANK WITH A GENERAL LICENSE .  WE PROVIDE CONSOLIDATED ANNUAL FINANCIAL STATEMENTS IN OUR ANNUAL REPORT ON FORM 20-F FOR EACH FISCAL YEAR.  THE NON-CONSOLIDATED FINANCIAL INFORMATION CONTAINED HEREIN MAY DIFFER MATERIALLY FROM OUR CONSOLIDATED FINANCIAL RESULTS FOR THE SAME PERIOD.

 

 

OCTOBER 21 2019

BALANCE SHEET

BANCO LATINOAMERICANO DE COMERCIO EXTERIOR, S.A.

DECEMBER 2018 - AUGUST 2019

(In Thousand Balboas) *

 

   Absolute       2018   2019 
   Variation   %   December   January   February   March   April   May   June   July   August   September   October   November   December 
LIQUID ASSETS   -1,149,290.25    -65.86    1,744,950.91    1,091,572.24    690,132.51    803,262.73    499,314.97    635,998.24    869,190.91    362,567.35    595,660.66    0.00    0.00    0.00    0.00 
Local Deposits in Banks   -1,807.18    -34.50    5,238.60    4,999.28    5,563.37    4,260.50    54,092.34    3,950.78    4,043.91    3,335.94    3,431.42    0.00    0.00    0.00    0.00 
Demand   -1,807.18    -34.50    5,238.60    4,999.28    5,563.37    4,260.50    4,092.34    3,950.78    4,043.91    3,335.94    3,431.42    0.00    0.00    0.00    0.00 
Time   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    50,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00 
Foreign Deposits in Banks   -1,147,483.07    -65.96    1,739,712.31    1,086,572.96    684,569.14    799,002.22    445,222.63    632,047.46    865,147.00    359,231.41    592,229.24    0.00    0.00    0.00    0.00 
Demand   -1,097,483.07    -64.95    1,689,712.31    986,572.96    634,569.14    799,002.22    445,222.63    632,047.46    865,147.00    359,231.41    592,229.24    0.00    0.00    0.00    0.00 
Time   -50,000.00    -100.00    50,000.00    100,000.00    50,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00 
Less Allowance   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00 
Local   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00 
Foreign   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00 
Others   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00 
CREDIT PORTFOLIO   -572,126.44    -10.07    5,678,695.41    5,401,553.82    5,387,997.23    5,378,236.59    5,431,253.32    5,368,465.78    5,468,971.19    5,147,349.79    5,106,568.97    0.00    0.00    0.00    0.00 
Local   -149,371.74    -31.28    477,498.00    475,184.69    474,558.82    492,691.36    425,511.93    349,909.44    386,583.69    339,218.35    328,126.26    0.00    0.00    0.00    0.00 
Foreign   -427,005.61    -8.06    5,300,926.59    5,023,734.23    5,009,424.67    4,986,480.24    5,106,421.43    5,118,422.44    5,183,990.37    4,904,224.87    4,873,920.98    0.00    0.00    0.00    0.00 
Less Allowance   -4,250.91    -4.26    99,729.18    97,365.10    95,986.26    100,935.00    100,680.04    99,866.10    101,602.86    96,093.44    95,478.27    0.00    0.00    0.00    0.00 
Local   -437.80    -9.29    4,711.87    4,673.29    4,630.35    4,546.54    4,457.21    4,262.03    4,705.78    4,413.84    4,274.07    0.00    0.00    0.00    0.00 
Foreign   -3,813.11    -4.01    95,017.31    92,691.81    91,355.90    96,388.47    96,222.83    95,604.08    96,897.08    91,679.60    91,204.19    0.00    0.00    0.00    0.00 
INVESTMENT SECURITIES   -18,297.22    -14.83    123,359.81    123,506.39    120,628.95    106,877.71    104,966.26    104,103.08    104,194.74    115,055.91    105,062.59    0.00    0.00    0.00    0.00 
Local   -4,830.83    -13.93    34,688.10    34,607.22    31,734.23    30,294.77    28,441.02    28,421.02    28,399.09    29,878.29    29,857.27    0.00    0.00    0.00    0.00 
Foreign   -13,481.04    -15.18    88,812.09    89,020.56    89,026.95    76,705.91    76,648.09    75,805.12    75,918.46    85,302.99    75,331.06    0.00    0.00    0.00    0.00 
Less Allowance   -14.65    -10.43    140.39    121.40    132.22    122.98    122.86    123.06    122.81    125.36    125.74    0.00    0.00    0.00    0.00 
Local   2.39    3.62    65.87    64.93    65.05    65.19    65.31    65.46    65.00    68.10    68.26    0.00    0.00    0.00    0.00 
Foreign   -17.04    -22.86    74.52    56.46    67.17    57.79    57.54    57.60    57.81    57.26    57.48    0.00    0.00    0.00    0.00 
OTHER ASSETS   94,311.54    104.49    90,257.24    141,396.15    190,389.47    188,361.12    110,532.29    178,957.72    159,846.31    110,291.37    184,568.79    0.00    0.00    0.00    0.00 
Local   -2,157.14    -4.58    47,062.00    24,271.35    25,313.52    54,061.11    55,066.64    55,674.57    47,093.26    42,861.06    44,904.86    0.00    0.00    0.00    0.00 
Foreign   96,468.69    223.33    43,195.25    117,124.81    165,075.96    134,300.02    55,465.65    123,283.15    112,753.06    67,430.31    139,663.93    0.00    0.00    0.00    0.00 
TOTAL ASSETS   -1,645,402.37    -21.54    7,637,263.38    6,758,028.60    6,389,148.17    6,476,738.15    6,146,066.84    6,287,524.81    6,602,203.16    5,735,264.42    5,991,861.01    0.00    0.00    0.00    0.00 
DEPOSITS   -351,158.01    -11.82    2,970,821.98    2,721,363.20    2,726,737.38    2,747,574.08    2,780,340.57    2,830,468.87    3,014,487.87    2,469,799.80    2,619,663.98    0.00    0.00    0.00    0.00 
Local   57,558.95    14.38    400,401.04    419,234.13    419,524.89    462,712.60    466,607.37    442,564.20    569,231.23    449,478.53    457,959.99    0.00    0.00    0.00    0.00 
Government   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00 
Customers   -44,814.39    -25.59    175,123.54    170,112.00    170,436.48    180,507.76    180,788.99    180,681.29    200,692.61    140,426.45    130,309.15    0.00    0.00    0.00    0.00 
Demand   87.43    173.91    50.27    38.73    102.55    173.82    356.86    249.16    260.48    254.99    137.69    0.00    0.00    0.00    0.00 
Time   -44,901.81    -25.65    175,073.27    170,073.27    170,333.94    180,333.94    180,432.13    180,432.13    200,432.13    140,171.46    130,171.46    0.00    0.00    0.00    0.00 
Savings   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00 
From Banks   102,373.34    45.44    225,277.50    249,122.13    249,088.41    282,204.84    285,818.38    261,882.91    368,538.62    309,052.08    327,650.84    0.00    0.00    0.00    0.00 
Demand   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00 
Time   102,373.34    45.44    225,277.50    249,122.13    249,088.41    282,204.84    285,818.38    261,882.91    368,538.62    309,052.08    327,650.84    0.00    0.00    0.00    0.00 
Foreign   -408,716.96    -15.90    2,570,420.94    2,302,129.06    2,307,212.49    2,284,861.48    2,313,733.20    2,387,904.67    2,445,256.64    2,020,321.27    2,161,703.99    0.00    0.00    0.00    0.00 
Government   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00 
Customers   -113,899.41    -52.78    215,817.78    241,280.13    239,713.85    257,471.27    232,171.28    208,047.57    162,465.76    117,466.19    101,918.37    0.00    0.00    0.00    0.00 
Demand   -10,640.71    -96.76    10,997.17    650.34    1,069.42    3,537.97    726.55    1,956.21    1,142.48    1,012.89    356.46    0.00    0.00    0.00    0.00 
Time   -103,258.70    -50.41    204,820.61    240,629.80    238,644.42    253,933.31    231,444.73    206,091.36    161,323.28    116,453.29    101,561.91    0.00    0.00    0.00    0.00 
Savings   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00 
From Banks   -294,817.55    -12.52    2,354,603.17    2,060,848.93    2,067,498.65    2,027,390.21    2,081,561.92    2,179,857.11    2,282,790.88    1,902,855.08    2,059,785.62    0.00    0.00    0.00    0.00 
Demand   -40,465.28    -20.20    200,333.57    73,374.84    140,012.58    18,225.61    181,138.19    158,350.72    68,252.29    72,506.53    159,868.30    0.00    0.00    0.00    0.00 
Time   -254,352.28    -11.81    2,154,269.59    1,987,474.09    1,927,486.06    2,009,164.59    1,900,423.72    2,021,506.39    2,214,538.59    1,830,348.55    1,899,917.32    0.00    0.00    0.00    0.00 
BORROWINGS   -1,386,602.04    -38.97    3,558,213.99    2,864,387.29    2,439,718.66    2,541,237.84    2,255,439.44    2,300,599.90    2,433,186.77    2,128,563.59    2,171,611.95    0.00    0.00    0.00    0.00 
Local   18,628.39    0.00    0.00    0.00    0.00    19,023.47    18,946.83    18,869.67    18,820.51    18,747.23    18,628.39    0.00    0.00    0.00    0.00 
Foreign   -1,405,230.43    -39.49    3,558,213.99    2,864,387.29    2,439,718.66    2,522,214.38    2,236,492.62    2,281,730.23    2,414,366.26    2,109,816.36    2,152,983.56    0.00    0.00    0.00    0.00 
OTHER LIABILITIES   76,222.05    72.42    105,245.00    158,894.74    200,207.22    181,578.15    111,728.07    151,369.52    142,523.69    126,298.01    181,467.05    0.00    0.00    0.00    0.00 
Local   4,885.10    29.64    16,479.34    21,809.76    19,233.30    19,711.63    38,472.25    20,732.72    19,762.26    38,873.35    21,364.44    0.00    0.00    0.00    0.00 
Foreign   71,336.95    80.37    88,765.65    137,084.97    180,973.92    161,866.52    73,255.82    130,636.80    122,761.43    87,424.66    160,102.60    0.00    0.00    0.00    0.00 
STOCKHOLDERS´ EQUITY   16,135.62    1.61    1,002,982.41    1,013,383.38    1,022,484.91    1,006,348.08    998,558.75    1,005,086.52    1,012,004.83    1,010,603.02    1,019,118.03    0.00    0.00    0.00    0.00 
Capital   1,196.79    0.35    338,750.73    338,908.03    339,040.47    339,211.74    339,354.40    339,504.43    339,648.20    339,798.36    339,947.52    0.00    0.00    0.00    0.00 
Capital Reserves   0.00    0.00    95,210.15    95,210.15    95,210.15    95,210.15    95,210.15    95,210.15    95,210.15    95,210.15    95,210.15    0.00    0.00    0.00    0.00 
Other Reserves   -1,969.87    -1.44    136,427.05    135,355.05    135,376.83    134,801.07    134,590.41    133,232.52    132,679.47    133,656.79    134,457.18    0.00    0.00    0.00    0.00 
Dynamic Provision   0.00    0.00    136,018.57    136,018.57    136,018.57    136,018.57    136,018.57    136,018.57    136,018.57    136,018.57    136,018.57    0.00    0.00    0.00    0.00 
Other Reserves   -1,969.87    -482.25    408.47    -663.52    -641.74    -1,217.50    -1,428.16    -2,786.05    -3,339.11    -2,361.78    -1,561.40    0.00    0.00    0.00    0.00 
Retained Earnings   -35,826.86    -8.50    421,363.53    433,191.82    433,191.82    416,009.24    400,783.55    400,783.55    400,783.55    385,536.67    385,536.67    0.00    0.00    0.00    0.00 
Net Income   51,874.89    438.57    11,828.29    11,152.20    19,866.00    21,140.65    28,502.07    36,329.62    43,467.03    56,107.89    63,703.18    0.00    0.00    0.00    0.00 
Gain or Loss in Securities available for sale   860.68    -144.09    -597.34    -433.88    -200.36    -24.78    118.16    26.25    216.43    293.16    263.34    0.00    0.00    0.00    0.00 
Subordinated Debt   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00 
LIABILITIES AND STOCKHOLDER'S EQUITY   -1,645,402.37    -21.54    7,637,263.38    6,758,028.60    6,389,148.17    6,476,738.15    6,146,066.84    6,287,524.81    6,602,203.16    5,735,264.42    5,991,861.01    0.00    0.00    0.00    0.00 

 

*Monetary unit at par and equivalent with US$ dollars.

 

This is a translation from Spanish original version, taken from the monthly publication of the Superintendency of Banks of Panama

(website:  http://www.superbancos.gob.pa).            

 

 

 

 

NOTE: THE FINANCIAL INFORMATION INCLUDED IN THIS FORM 6-K HAS BEEN PREPARED ON A NON-CONSOLIDATED BASIS AND EXCLUDES FINANCIAL INFORMATION FOR BLADEX HOLDINGS INC., BLADEX REPRESENTACAO LTDA., BLX SOLUCIONES S.A. DE C.V., AND BLADEX DEVELOPMENT CORP., AS REQUIRED BY THE LAWS AND REGULATIONS APPLICABLE TO BANCO LATINOAMERICANO DE COMERCIO EXTERIOR, S.A. (“BLADEX”) IN PANAMA, COUNTRY OF INCORPORATION WHERE BLADEX IS REGULATED AS A BANK WITH A GENERAL LICENSE .  WE PROVIDE CONSOLIDATED ANNUAL FINANCIAL STATEMENTS IN OUR ANNUAL REPORT ON FORM 20-F FOR EACH FISCAL YEAR.  THE NON-CONSOLIDATED FINANCIAL INFORMATION CONTAINED HEREIN MAY DIFFER MATERIALLY FROM OUR CONSOLIDATED FINANCIAL RESULTS FOR THE SAME PERIOD.

 

 

 

OCTOBER 21 2019

INCOME STATEMENT

BANCO  LATINOAMERICANO DE COMERCIO EXTERIOR, S.A.

DECEMBER 2018 - AUGUST 2019

(In Thousand Balboas) *

 

   2018   2019   Year to 
   December   January   February   March   April   May   June   July   August   September   October   November   December   date 
Interest Income   258,462.30    25,939.74    23,236.11    24,375.81    23,675.52    23,559.30    23,291.95    23,476.10    21,536.14    0.00    0.00    0.00    0.00    189,090.68 
Loans   239,976.16    23,196.25    21,279.94    22,778.87    22,001.90    22,084.29    21,473.86    21,735.86    20,161.60    0.00    0.00    0.00    0.00    174,712.58 
Deposits   15,587.48    2,394.24    1,663.66    1,296.36    1,414.87    1,204.44    1,559.32    1,465.09    1,118.83    0.00    0.00    0.00    0.00    12,116.80 
Investments   2,898.66    349.25    292.52    300.58    258.75    270.57    258.78    275.14    255.70    0.00    0.00    0.00    0.00    2,261.29 
Financial Leases   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00 
Other Income   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00 
Interest Expense   148,808.58    16,431.29    14,076.44    15,030.69    14,359.16    14,316.98    13,935.28    14,011.59    12,801.08    0.00    0.00    0.00    0.00    114,962.51 
Interest   148,746.49    16,426.98    14,075.41    15,029.66    14,349.14    14,312.90    13,934.28    13,980.74    12,756.66    0.00    0.00    0.00    0.00    114,865.78 
Commissions   62.09    4.32    1.03    1.03    10.02    4.07    1.00    30.85    44.42    0.00    0.00    0.00    0.00    96.74 
Net Interest Income   109,653.72    9,508.44    9,159.67    9,345.12    9,316.36    9,242.33    9,356.67    9,464.51    8,735.06    0.00    0.00    0.00    0.00    74,128.16 
Other Income   132,450.62    8,360.94    6,224.15    7,145.41    4,470.28    8,437.03    9,008.98    20,903.74    7,902.24    0.00    0.00    0.00    0.00    72,452.78 
Commissions   17,238.47    793.89    794.40    766.39    988.58    892.14    3,259.39    959.80    1,052.34    0.00    0.00    0.00    0.00    9,506.94 
Foreign currency operations   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00 
Dividends   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00 
Other Income   115,212.15    7,567.05    5,429.75    6,379.02    3,481.70    7,544.89    5,749.58    19,943.94    6,849.90    0.00    0.00    0.00    0.00    62,945.84 
Operating Income   242,104.34    17,869.39    15,383.82    16,490.53    13,786.64    17,679.36    18,365.65    30,368.25    16,637.30    0.00    0.00    0.00    0.00    146,580.94 
Operating Expenses   172,761.08    9,506.52    8,031.78    10,123.06    6,623.87    10,770.02    9,300.29    23,142.38    9,973.13    0.00    0.00    0.00    0.00    87,471.05 
Administrative expenses   31,083.78    1,534.21    1,678.97    3,858.74    2,259.77    2,221.91    2,662.85    2,164.94    2,356.40    0.00    0.00    0.00    0.00    18,737.80 
General expenses   6,724.43    334.44    404.47    346.99    724.92    610.47    323.47    420.82    603.00    0.00    0.00    0.00    0.00    3,768.59 
Depreciation   2,237.87    147.29    143.42    499.03    269.27    264.48    295.17    236.50    302.89    0.00    0.00    0.00    0.00    2,158.05 
Other expenses   132,714.99    7,490.57    5,804.92    5,418.29    3,369.90    7,673.16    6,018.81    20,320.11    6,710.84    0.00    0.00    0.00    0.00    62,806.61 
Net Income before provision for loan losses   69,343.26    8,362.87    7,352.04    6,367.47    7,162.78    6,909.34    9,065.36    7,225.87    6,664.17    0.00    0.00    0.00    0.00    59,109.89 
Provision for loan losses   57,514.96    -2,789.33    -1,361.76    5,092.81    -198.65    -918.21    1,927.95    -5,414.99    -931.12    0.00    0.00    0.00    0.00    -4,593.29 
Net Income   11,828.29    11,152.20    8,713.80    1,274.66    7,361.42    7,827.55    7,137.40    12,640.86    7,595.29    0.00    0.00    0.00    0.00    63,703.18 

 

*Monetary unit at par and equivalent with US$ dollars.

 

This is a translation from Spanish original version, taken from the monthly publication of the Superintendency of Banks of Panama

(website:  http://www.superbancos.gob.pa).            

 

 

 

 

 GRAPHIC 2 image_001.jpg GRAPHIC begin 644 image_001.jpg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