XML 46 R32.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.21.1
Loans and Allowance (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2020
LOANS RECEIVABLE AND ALLOWANCE FOR LOAN LOSSES  
Schedule of major categories of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

    

December 31,

(dollars in thousands)

 

2020

 

2019

 

 

 

 

 

 

 

Consumer

 

$

11,548

 

$

12,076

Residential real estate

 

 

75,653

 

 

81,033

Indirect

 

 

74,644

 

 

102,384

Commercial

 

 

14,121

 

 

11,907

Commercial SBA PPP

 

 

9,912

 

 

 —

Construction

 

 

900

 

 

3,317

Commercial real estate

 

 

66,994

 

 

74,021

  Total loans receivable

 

 

253,772

 

 

284,738

Allowance for loan losses

 

 

(1,476)

 

 

(2,066)

  Net loans receivable

 

$

252,296

 

$

282,672

 

Schedule of amount due from directors and other related parties

 

 

 

 

 

 

 

 

    

December 31,

(dollars in thousands)

 

2020

 

2019

 

 

 

 

 

 

 

Balance at beginning of year

 

$

371

 

$

504

Additions

 

 

368

 

 

582

Repayments

 

 

(463)

 

 

(715)

Balance at end of year

 

$

276

 

$

371

 

Schedule of allowance for loan loss and the unearned income on loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2020

 

 

 

Residential

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

(dollars in thousands)

    

Consumer

 

Real Estate

 

Indirect

 

Commercial

 

SBA PPP

 

Construction

 

Real Estate

    

Total

 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Balance, beginning of year

 

$

122

 

$

589

 

$

917

 

$

38

 

$

 —

 

$

11

 

$

389

 

$

2,066

Charge-offs

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(392)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(392)

Recoveries

 

 

 9

 

 

266

 

 

196

 

 

20

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

491

Provision for loan losses

 

 

(8)

 

 

(424)

 

 

(147)

 

 

34

 

 

 —

 

 

(8)

 

 

(136)

 

 

(689)

 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Balance, end of year

 

$

123

 

$

431

 

$

574

 

$

92

 

$

 —

 

$

 3

 

$

253

 

$

1,476

 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Individually evaluated for impairment:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Balance in allowance

 

$

11

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

11

Related loan balance

 

 

39

 

 

132

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

4,493

 

 

4,664

 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Collectively evaluated for impairment:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Balance in allowance

 

$

112

 

$

431

 

$

574

 

$

92

 

$

 —

 

$

 3

 

$

253

 

$

1,465

Related loan balance

 

 

11,509

 

 

75,521

 

 

74,644

 

 

14,121

 

 

9,912

 

 

900

 

 

62,501

 

 

249,108

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2019

 

 

 

Residential

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

(dollars in thousands)

    

Consumer

 

Real Estate

 

Indirect

 

Commercial

 

SBA PPP

 

Construction

 

Real Estate

    

Total

 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Balance, beginning of year

 

$

161

 

$

864

 

$

988

 

$

241

 

$

 —

 

$

 4

 

$

283

 

$

2,541

Charge-offs

 

 

(69)

 

 

(16)

 

 

(504)

 

 

(27)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(616)

Recoveries

 

 

16

 

 

 5

 

 

225

 

 

10

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

256

Provision for loan losses

 

 

14

 

 

(264)

 

 

208

 

 

(186)

 

 

 —

 

 

 7

 

 

106

 

 

(115)

 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Balance, end of year

 

$

122

 

$

589

 

$

917

 

$

38

 

$

 —

 

$

11

 

$

389

 

$

2,066

 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Individually evaluated for impairment:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Balance in allowance

 

$

15

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

15

Related loan balance

 

 

86

 

 

631

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

3,680

 

 

4,397

 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Collectively evaluated for impairment:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Balance in allowance

 

$

107

 

$

589

 

$

917

 

$

38

 

$

 —

 

$

11

 

$

389

 

$

2,051

Related loan balance

 

 

11,990

 

 

80,402

 

 

102,384

 

 

11,907

 

 

 —

 

 

3,317

 

 

70,341

 

 

280,341

 

Schedule of non accrual loans

The following table rolls forward the Company’s activity for nonaccrual loans during the years 2020 and 2019:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

    

Consumer

 

Real Estate

 

Indirect

 

Commercial

 

Real Estate

    

Totals

(dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2018

 

186

 

956

 

116

 

27

 

662

 

1,947

Transfers into nonaccrual

 

135

 

571

 

702

 

86

 

2,746

 

4,240

Loans paid down/payoffs

 

(55)

 

(782)

 

(76)

 

(86)

 

(269)

 

(1,268)

Loans returned to accrual status

 

(88)

 

 —

 

(133)

 

 —

 

 —

 

(221)

Loans charged off

 

(41)

 

(17)

 

(486)

 

(27)

 

 —

 

(571)

 

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

December 31, 2019

 

137

 

728

 

123

 

 —

 

3,139

 

4,127

Transfers into nonaccrual

 

64

 

 —

 

551

 

 —

 

1,619

 

2,234

Loans paid down/payoffs

 

(67)

 

(557)

 

(104)

 

 —

 

(152)

 

(880)

Loans returned to accrual status

 

 —

 

 —

 

(17)

 

 —

 

(577)

 

(594)

Loans charged off

 

 —

 

 —

 

(375)

 

 —

 

 —

 

(375)

 

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

December 31, 2020

 

134

 

171

 

178

 

 —

 

4,029

 

4,512

 

Schedule of risk ratings of loans by categories of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2020

 

 

 

Residential

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

Commercial

 

 

 

(dollars in thousands)

    

Consumer

    

Real Estate

    

Indirect

    

Commercial

 

SBA PPP

 

Construction

 

Real Estate

 

    

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

11,475

 

$

75,482

 

$

74,467

 

$

14,121

 

$

9,912

 

$

900

 

$

62,501

 

$

248,857

Special mention

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Substandard

 

 

73

 

 

171

 

 

61

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

4,493

 

 

4,798

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

116

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

116

Loss

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

$

11,548

 

$

75,653

 

$

74,644

 

$

14,121

 

$

9,912

 

$

900

 

$

66,994

 

$

253,772

 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Nonaccrual

 

 

134

 

 

171

 

 

178

 

 

 —

 

 

 

 

 

 —

 

 

4,029

 

 

4,512

Troubled debt restructures

 

 

39

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

39

Number of TDRs accounts

 

 

 1

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 1

Non-performing TDRs

 

 

39

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

39

Number of non-performing TDR accounts

 

 

 1

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2019

 

 

 

Residential

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

Commercial

 

 

 

(dollars in thousands)

    

Consumer

    

Real Estate

    

Indirect

    

Commercial

 

SBA PPP

 

Construction

 

Real Estate

    

Total

 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Pass

 

$

11,939

 

$

80,305

 

$

102,261

 

$

11,907

 

$

 —

 

$

3,317

 

$

70,341

 

$

280,070

Special mention

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Substandard

 

 

137

 

 

728

 

 

44

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

3,680

 

 

4,589

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

79

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

79

Loss

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

$

12,076

 

$

81,033

 

$

102,384

 

$

11,907

 

$

 —

 

$

3,317

 

$

74,021

 

$

284,738

 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Nonaccrual

 

 

137

 

 

728

 

 

123

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

3,139

 

 

4,127

Troubled debt restructures

 

 

41

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

41

Number of TDRs accounts

 

 

 1

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 1

Non-performing TDRs

 

 

41

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

41

Number of non-performing TDR accounts

 

 

 1

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 1

 

Schedule of current, past due, and nonaccrual loans by categories of loans

 

 

 

n

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

90 Days or

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

30-89 Days

 

More and

 

 

 

 

 

 

December 31, 2020

    

Current

    

Past Due

    

Still Accruing

    

Nonaccrual

    

Total

(dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer

 

$

11,414

 

$

 —

 

$

 —

 

$

134

 

$

11,548

Residential Real Estate

 

 

73,715

 

 

1,749

 

 

18

 

 

171

 

 

75,653

Indirect

 

 

74,014

 

 

452

 

 

 —

 

 

178

 

 

74,644

Commercial

 

 

14,121

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

14,121

Commercial SBA PPP

 

 

9,912

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

9,912

Construction

 

 

900

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

900

Commercial Real Estate

 

 

62,965

 

 

 —

 

 

 —

 

 

4,029

 

 

66,994

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

247,040

 

$

2,201

 

$

18

 

$

4,512

 

$

253,772

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

90 Days or

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

30-89 Days

 

More and

 

 

 

 

 

 

December 31, 2019

    

Current

    

Past Due

    

Still Accruing

    

Nonaccrual

    

Total

(dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer

 

$

11,865

 

$

74

 

$

 —

 

$

137

 

$

12,076

Residential Real Estate

 

 

80,192

 

 

92

 

 

21

 

 

728

 

 

81,033

Indirect

 

 

101,605

 

 

656

 

 

 —

 

 

123

 

 

102,384

Commercial

 

 

11,907

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

11,907

Commercial SBA PPP

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Construction

 

 

3,317

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

3,317

Commercial Real Estate

 

 

70,882

 

 

 —

 

 

 —

 

 

3,139

 

 

74,021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

279,768

 

$

822

 

$

21

 

$

4,127

 

$

284,738

 

Schedule of impaired financing receivables

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Unpaid

    

Interest

    

 

 

    

Average

December 31, 2020

 

Recorded

 

Principal

 

Income

 

Specific

 

Recorded

(dollars in thousands)

 

Investment

 

Balance

 

Recognized

 

Reserve

 

Investment

Impaired loans with specific reserves:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Consumer

 

$

28

 

$

39

 

$

 2

 

$

11

 

$

50

Residential Real Estate

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Indirect

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Commercial

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Construction

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Commercial Real Estate

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Total impaired loans with specific reserves

 

$

28

 

$

39

 

$

 2

 

$

11

 

$

50

 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Impaired loans with no specific reserve:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Consumer

 

$

34

 

$

34

 

$

 4

 

 

n/a

 

$

44

Residential Real Estate

 

 

171

 

 

322

 

 

 —

 

 

n/a

 

 

544

Indirect

 

 

178

 

 

178

 

 

10

 

 

n/a

 

 

226

Commercial

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

n/a

 

 

 —

Construction

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

n/a

 

 

 —

Commercial Real Estate

 

 

4,493

 

 

4,493

 

 

185

 

 

n/a

 

 

4,315

Total impaired loans with no specific reserve

 

$

4,876

 

$

5,027

 

$

199

 

 

 —

 

$

5,129

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Unpaid

    

Interest

    

 

 

    

Average

December 31, 2019

 

Recorded

 

Principal

 

Income

 

Specific

 

Recorded

(dollars in thousands)

 

Investment

 

Balance

 

Recognized

 

Reserve

 

Investment

Impaired loans with specific reserves:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Consumer

 

$

26

 

$

41

 

$

 2

 

$

15

 

$

50

Residential Real Estate

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Indirect

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Commercial

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Construction

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Commercial Real Estate

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Total impaired loans with specific reserves

 

$

26

 

$

41

 

$

 2

 

$

15

 

$

50

 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Impaired loans with no specific reserve:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Consumer

 

$

96

 

$

96

 

$

 8

 

 

n/a

 

$

122

Residential Real Estate

 

 

728

 

 

1,497

 

 

14

 

 

n/a

 

 

1,928

Indirect

 

 

123

 

 

123

 

 

 6

 

 

n/a

 

 

 —

Commercial

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

n/a

 

 

 —

Construction

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

n/a

 

 

 —

Commercial Real Estate

 

 

3,680

 

 

3,680

 

 

81

 

 

n/a

 

 

3,845

Total impaired loans with no specific reserve

 

$

4,627

 

$

5,396

 

$

109

 

 

 —

 

$

5,895