XML 55 R40.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.8.0.1
Fair Values of Financial Instruments (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2017
Fair Values Of Financial Instruments [Abstract]  
Schedule of estimated fair values of financial instruments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2017

 

December 31, 2016

 

(dollars in thousands)

 

Carrying

 

Fair

 

Carrying

 

Fair

 

 

    

Amount

    

Value

    

Amount

    

Value

    

Financial assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and due from banks

 

$

2,610

 

$

2,610

 

$

3,195

 

$

3,195

 

Interest-bearing deposits in other financial institutions

 

 

9,846

 

 

9,846

 

 

4,230

 

 

4,230

 

Federal funds sold

 

 

149

 

 

149

 

 

3,197

 

 

3,197

 

Investment securities available for sale

 

 

89,349

 

 

89,349

 

 

94,606

 

 

94,606

 

Investments in restricted stock

 

 

1,232

 

 

1,232

 

 

1,230

 

 

1,230

 

Ground rents

 

 

153

 

 

153

 

 

164

 

 

164

 

Loans, less allowance for credit losses

 

 

269,023

 

 

275,819

 

 

262,574

 

 

260,223

 

Accrued interest receivable

 

 

1,133

 

 

1,133

 

 

1,135

 

 

1,135

 

Cash value of life insurance

 

 

8,713

 

 

8,713

 

 

9,328

 

 

9,328

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Deposits

 

 

334,238

 

 

324,512

 

 

333,246

 

 

315,418

 

Long-term borrowings

 

 

 —

 

 

 —

 

 

10,000

 

 

10,257

 

Short-term borrowings

 

 

20,000

 

 

20,739

 

 

10,000

 

 

10,188

 

Accrued interest payable

 

 

101

 

 

101

 

 

34

 

 

34

 

Unrecognized financial instruments:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commitments to extend credit

 

 

19,109

 

 

19,109

 

 

25,165

 

 

25,165

 

Standby letters of credit

 

 

71

 

 

71

 

 

48

 

 

48

 

 

Schedule of fair value hierarchy of financial instruments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Carrying

 

Fair

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2017

    

Amount

    

Value

    

Level 1

    

Level 2

    

Level 3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial instruments - Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and cash equivalents

 

$

12,605

 

$

12,605

 

$

12,605

 

 —

 

$

 —

Loans receivable, net

 

 

269,023

 

 

275,819

 

 

 —

 

 —

 

 

275,819

Cash value of life insurance

 

 

8,713

 

 

8,713

 

 

 —

 

8,713

 

 

 —

Financial instruments - Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Deposits

 

 

334,238

 

 

324,512

 

 

227,585

 

96,927

 

 

 —

Long-term debt

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 —

Short-term debt

 

 

20,000

 

 

20,739

 

 

 —

 

20,739

 

 

 —