N-Q 1 valleyforgefinal.htm valleyforgefinal.htm - Generated by SEC Publisher for SEC Filing

UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549

FORM N-Q

QUARTERLY SCHEDULE OF PORTFOLIO HOLDINGS OF
REGISTERED MANAGEMENT COMPANY

Investment Company Act file number:    811-7023
 
 
Name of Registrant:   Vanguard Valley Forge Funds
 
 
Address of Registrant: 
P.O. Box 2600 
Valley Forge, PA 19482 
 
 
Name and address of agent for service: 
Heidi Stam, Esquire 
P.O. Box 876 
Valley Forge, PA 19482 
 
 
Date of fiscal year end:    December 31
 
 
Date of reporting period:   September 30, 2009

Item 1: Schedule of Investments


Vanguard Balanced Index Fund

Schedule of Investments
As of September 30, 2009

    Market 
    Value 
  Shares  ($000) 
Common Stocks (59.9%)1     
Consumer Discretionary (6.0%)     
   McDonald's Corp.  496,726  28,348 
   Walt Disney Co.  794,274  21,811 
   Home Depot Inc.  763,801  20,348 
   Comcast Corp. Class A  1,099,500  18,571 
   Time Warner Inc.  538,707  15,504 
   Target Corp.  321,670  15,016 
* Amazon.com Inc.  154,760  14,448 
   Lowe's Cos. Inc.  663,659  13,897 
   News Corp. Class A  1,014,795  12,167 
   NIKE Inc. Class B  166,205  10,753 
* Ford Motor Co.  1,257,272  9,065 
   Staples Inc.  322,054  7,478 
* Kohl's Corp.  130,315  7,434 
   Yum! Brands Inc.  207,816  7,016 
* Viacom Inc. Class B  247,178  6,931 
* Liberty Media Corp. - Entertainment Class A  222,713  6,929 
   TJX Cos. Inc.  186,061  6,912 
* Starbucks Corp.  331,308  6,841 
   Johnson Controls Inc.  267,545  6,838 
   Time Warner Cable Inc.  158,615  6,835 
   Carnival Corp.  197,222  6,564 
* DIRECTV Group Inc.  226,905  6,258 
   Best Buy Co. Inc.  159,290  5,977 
   Omnicom Group Inc.  139,954  5,170 
   Coach Inc.  142,969  4,707 
   Gap Inc.  219,290  4,693 
* Apollo Group Inc. Class A  61,303  4,516 
* Bed Bath & Beyond Inc.  117,384  4,407 
   Marriott International Inc./DE Class A  135,666  3,743 
   McGraw-Hill Cos. Inc.  141,583  3,559 
   Macy's Inc.  189,351  3,463 
   JC Penney Co. Inc.  95,087  3,209 
   CBS Corp. Class B  265,942  3,205 
   Mattel Inc.  161,415  2,980 
* priceline.com Inc.  17,782  2,949 
   Fortune Brands Inc.  67,541  2,903 
   VF Corp.  39,785  2,882 
   International Game Technology  133,398  2,865 
   H&R Block Inc.  152,902  2,810 
* Liberty Media Corp. - Interactive  255,129  2,799 
   Starwood Hotels & Resorts Worldwide Inc.  83,966  2,773 
   Genuine Parts Co.  71,774  2,732 
   Ross Stores Inc.  57,015  2,724 
   Sherwin-Williams Co.  44,779  2,694 
   Cablevision Systems Corp. Class A  111,201  2,641 
* Las Vegas Sands Corp.  148,400  2,499 
   Harley-Davidson Inc.  105,506  2,427 
   Comcast Corp.  148,093  2,381 
* Wynn Resorts Ltd.  33,154  2,350 


  Whirlpool Corp.  33,231  2,325 
  Tim Hortons Inc.  81,408  2,304 
  Nordstrom Inc.  72,958  2,228 
*  O'Reilly Automotive Inc.  61,055  2,207 
*  AutoZone Inc.  14,735  2,155 
  Tiffany & Co.  55,743  2,148 
*  Expedia Inc.  88,614  2,122 
  Limited Brands Inc.  122,854  2,087 
*  Carmax Inc.  99,237  2,074 
  Garmin Ltd.  54,100  2,042 
  Darden Restaurants Inc.  58,625  2,001 
*  Dollar Tree Inc.  40,393  1,966 
  Newell Rubbermaid Inc.  124,925  1,960 
  Polo Ralph Lauren Corp. Class A  25,248  1,934 
*  ITT Educational Services Inc.  17,223  1,902 
*  GameStop Corp. Class A  70,348  1,862 
*  DISH Network Corp. Class A  93,759  1,806 
*  Goodyear Tire & Rubber Co.  103,357  1,760 
  Virgin Media Inc.  125,885  1,752 
*  Discovery Communications Inc. Class A  60,296  1,742 
*  Urban Outfitters Inc.  56,700  1,711 
  Pulte Homes Inc.  154,236  1,695 
  Advance Auto Parts Inc.  42,885  1,685 
*  Discovery Communications Inc.  63,296  1,648 
*,^ Sears Holdings Corp.  25,026  1,634 
*  Interpublic Group of Cos. Inc.  215,366  1,620 
  DeVry Inc.  28,918  1,600 
  BorgWarner Inc.  52,432  1,587 
  Family Dollar Stores Inc.  59,897  1,581 
  Hasbro Inc.  56,653  1,572 
*  Royal Caribbean Cruises Ltd.  62,559  1,506 
  Scripps Networks Interactive Inc. Class A  40,258  1,488 
  DR Horton Inc.  128,398  1,465 
*  MGM Mirage  119,145  1,434 
  American Eagle Outfitters Inc.  83,615  1,410 
*  Liberty Global Inc. Class A  61,302  1,384 
  Strayer Education Inc.  6,305  1,372 
*  NVR Inc.  2,078  1,324 
*  Aeropostale Inc.  30,350  1,319 
  Gannett Co. Inc.  104,644  1,309 
  Wyndham Worldwide Corp.  80,186  1,309 
  Leggett & Platt Inc.  67,058  1,301 
  Abercrombie & Fitch Co.  39,463  1,298 
  Autoliv Inc.  38,234  1,285 
  Washington Post Co. Class B  2,734  1,280 
*  Liberty Global Inc.  55,695  1,251 
  Black & Decker Corp.  27,003  1,250 
*  Mohawk Industries Inc.  26,167  1,248 
  PetSmart Inc.  56,703  1,233 
*  Toll Brothers Inc.  61,626  1,204 
*  Marvel Entertainment Inc.  22,901  1,136 
  Tupperware Brands Corp.  28,140  1,123 
  Jarden Corp.  39,522  1,109 
*  Sirius XM Radio Inc.  1,736,926  1,103 
*  DreamWorks Animation SKG Inc. Class A  30,465  1,084 
*  LKQ Corp.  56,720  1,052 
*  Chico's FAS Inc.  79,801  1,037 
*,^ NetFlix Inc.  22,038  1,017 


  Harman International Industries Inc.  29,626  1,004 
  Phillips-Van Heusen Corp.  23,200  993 
*  Career Education Corp.  40,533  988 
*  WMS Industries Inc.  21,975  979 
  RadioShack Corp.  57,737  957 
*  AutoNation Inc.  51,760  936 
*  Big Lots Inc.  37,142  929 
  Guess? Inc.  24,855  921 
*  Hanesbrands Inc.  42,607  912 
*  Warnaco Group Inc.  20,600  903 
*  Dick's Sporting Goods Inc.  40,226  901 
*  Lamar Advertising Co. Class A  32,724  898 
*  Bally Technologies Inc.  23,235  892 
  Gentex Corp.  61,995  877 
  Wendy's/Arby's Group Inc. Class A  184,336  872 
*  Liberty Media Corp. - Capital  41,461  867 
  Foot Locker Inc.  70,032  837 
*  Penn National Gaming Inc.  29,951  828 
*  Office Depot Inc.  123,647  819 
  Williams-Sonoma Inc.  40,417  818 
  Service Corp. International/US  115,859  812 
*  J Crew Group Inc.  22,522  807 
*  Panera Bread Co. Class A  13,700  753 
  Burger King Holdings Inc.  42,419  746 
*  Tractor Supply Co.  15,049  729 
  Brinker International Inc.  45,900  722 
*  Corinthian Colleges Inc.  38,491  714 
  Jones Apparel Group Inc.  38,440  689 
  John Wiley & Sons Inc. Class A  19,598  682 
*  Carter's Inc.  25,488  681 
*  Chipotle Mexican Grill Inc. Class B  8,055  670 
*  Gymboree Corp.  13,500  653 
*,^ Chipotle Mexican Grill Inc. Class A  6,536  634 
*  Brink's Home Security Holdings Inc.  20,556  633 
  WABCO Holdings Inc.  29,770  625 
  KB Home  37,218  618 
  MDC Holdings Inc.  17,550  610 
  Eastman Kodak Co.  124,971  597 
*  Fossil Inc.  20,904  595 
  Polaris Industries Inc.  14,490  591 
  Lennar Corp. Class A  41,460  591 
*  Tempur-Pedic International Inc.  30,336  575 
  Men's Wearhouse Inc.  23,192  573 
  Wolverine World Wide Inc.  22,875  568 
  Hillenbrand Inc.  27,813  567 
*  Rent-A-Center Inc./TX  29,670  560 
*  Jack in the Box Inc.  26,780  549 
  Aaron's Inc.  20,575  543 
*  TRW Automotive Holdings Corp.  32,416  543 
  Sotheby's  31,324  540 
  New York Times Co. Class A  63,508  516 
*  Scientific Games Corp. Class A  32,444  514 
  Thor Industries Inc.  16,182  501 
*  Deckers Outdoor Corp.  5,900  501 
*  Collective Brands Inc.  28,750  498 
*  Cheesecake Factory Inc.  26,792  496 
  Choice Hotels International Inc.  15,700  488 
  Pool Corp.  21,778  484 


  Matthews International Corp. Class A  13,614  482 
  Meredith Corp.  16,072  481 
  Brunswick Corp./DE  39,708  476 
  Regal Entertainment Group Class A  38,050  469 
*  Coinstar Inc.  14,192  468 
*  Life Time Fitness Inc.  16,683  468 
  Interactive Data Corp.  17,733  465 
  Cooper Tire & Rubber Co.  26,393  464 
  American Greetings Corp. Class A  20,144  449 
^  Buckle Inc.  13,125  448 
  Weight Watchers International Inc.  16,318  448 
  OfficeMax Inc.  35,457  446 
*  Capella Education Co.  6,620  446 
*  AnnTaylor Stores Corp.  27,328  434 
*  Gaylord Entertainment Co.  21,340  429 
*  Blue Nile Inc.  6,807  423 
*  Dana Holding Corp.  62,000  422 
*,^ Under Armour Inc. Class A  14,982  417 
*  Morningstar Inc.  8,564  416 
  Barnes & Noble Inc.  18,693  415 
  Orient-Express Hotels Ltd. Class A  36,000  414 
*  Saks Inc.  60,587  413 
*  Lululemon Athletica Inc.  18,067  411 
  Ryland Group Inc.  19,349  408 
  Regis Corp.  26,112  405 
*  Valassis Communications Inc.  22,558  403 
*  Dress Barn Inc.  22,388  401 
  Bob Evans Farms Inc./DE  13,738  399 
*  Vail Resorts Inc.  11,800  396 
*  CTC Media Inc.  25,024  393 
*  HSN Inc.  24,154  393 
*  Iconix Brand Group Inc.  31,368  391 
*  Jo-Ann Stores Inc.  14,235  382 
  Scholastic Corp.  15,440  376 
  Cracker Barrel Old Country Store Inc.  10,923  376 
  International Speedway Corp. Class A  13,555  374 
  Penske Auto Group Inc.  19,200  368 
*  JOS A Bank Clothiers Inc.  8,225  368 
*  PF Chang's China Bistro Inc.  10,700  363 
*  Childrens Place Retail Stores Inc.  12,100  362 
  National CineMedia Inc.  20,958  356 
*  Exide Technologies  42,486  339 
*  Lions Gate Entertainment Corp.  54,728  337 
*  Buffalo Wild Wings Inc.  7,900  329 
*  99 Cents Only Stores  24,129  325 
  Dillard's Inc. Class A  22,995  324 
*  Skechers U.S.A. Inc. Class A  18,800  322 
*  CROCS Inc.  47,100  313 
*  Charming Shoppes Inc.  63,756  313 
*  Timberland Co. Class A  22,468  313 
*  Sonic Corp.  28,091  311 
*  Live Nation Inc.  37,657  308 
*  Boyd Gaming Corp.  27,756  303 
*  Shuffle Master Inc.  32,013  302 
*  Steven Madden Ltd.  8,087  298 
*  Pinnacle Entertainment Inc.  29,200  298 
*  American Public Education Inc.  8,500  295 
*  Cabela's Inc.  22,000  293 


*  Interval Leisure Group Inc.  23,101  288 
*  Coldwater Creek Inc.  35,018  287 
*  CEC Entertainment Inc.  10,994  284 
*  Sally Beauty Holdings Inc.  39,755  283 
  Arbitron Inc.  13,378  278 
*  True Religion Apparel Inc.  10,581  274 
*  Texas Roadhouse Inc. Class A  25,800  274 
  Harte-Hanks Inc.  19,399  268 
*  Papa John's International Inc.  10,900  268 
*  Genesco Inc.  10,945  263 
*  Hibbett Sports Inc.  14,418  263 
*  Tenneco Inc.  19,660  256 
  Group 1 Automotive Inc.  9,451  254 
  Stewart Enterprises Inc. Class A  47,000  246 
  Unifirst Corp./MA  5,500  244 
  ArvinMeritor Inc.  31,181  244 
*  Meritage Homes Corp.  12,000  244 
*  Citi Trends Inc.  8,300  236 
*  Universal Technical Institute Inc.  11,978  236 
  Callaway Golf Co.  30,604  233 
  Monro Muffler Brake Inc.  7,320  233 
  Finish Line Inc. Class A  22,894  233 
  Fred's Inc. Class A  17,750  226 
  Liz Claiborne Inc.  45,629  225 
  Stage Stores Inc.  17,343  225 
  Columbia Sportswear Co.  5,384  222 
*  Helen of Troy Ltd.  11,400  221 
  Ethan Allen Interiors Inc.  13,359  220 
*  California Pizza Kitchen Inc.  14,050  219 
  Cato Corp. Class A  10,798  219 
*  Standard Pacific Corp.  59,001  218 
*  Ticketmaster Entertainment Inc.  18,301  214 
*  Pacific Sunwear Of California  41,248  212 
  DineEquity Inc.  8,551  212 
*  Stein Mart Inc.  16,189  206 
*  HOT Topic Inc.  26,969  202 
*  Pre-Paid Legal Services Inc.  3,880  197 
  CKE Restaurants Inc.  18,751  197 
*  Steiner Leisure Ltd.  5,485  196 
*  Fuel Systems Solutions Inc.  5,442  196 
  Big 5 Sporting Goods Corp.  12,900  195 
*  Quiksilver Inc.  70,440  194 
  PEP Boys-Manny Moe & Jack  19,740  193 
*  Steak N Shake Co.  16,285  192 
  Belo Corp. Class A  35,150  190 
  Lennar Corp. Class B  16,664  188 
*  Ruby Tuesday Inc.  21,633  182 
*  Drew Industries Inc.  8,382  182 
  Winnebago Industries  12,342  182 
*  Knology Inc.  18,607  181 
*  Domino's Pizza Inc.  20,200  179 
  NutriSystem Inc.  11,590  177 
  PetMed Express Inc.  9,100  172 
  Ameristar Casinos Inc.  10,854  171 
  Sturm Ruger & Co. Inc.  12,776  165 
*,^ Fuqi International Inc.  5,600  164 
  Churchill Downs Inc.  4,200  162 
  La-Z-Boy Inc.  18,547  160 


   World Wrestling Entertainment Inc. Class A  11,400  160 
* Wet Seal Inc. Class A  42,175  159 
* BJ's Restaurants Inc.  10,556  158 
   Ambassadors Group Inc.  10,100  158 
   National Presto Industries Inc.  1,820  157 
   Standard Motor Products Inc.  10,290  156 
* Volcom Inc.  9,414  155 
* Warner Music Group Corp.  28,012  155 
   Christopher & Banks Corp.  22,302  151 
   Brown Shoe Co. Inc.  18,675  150 
   Superior Industries International Inc.  10,179  145 
   Sonic Automotive Inc. Class A  13,599  143 
* Mediacom Communications Corp. Class A  24,580  142 
* Asbury Automotive Group Inc.  11,100  141 
* Jakks Pacific Inc.  9,761  140 
* Peet's Coffee & Tea Inc.  4,934  139 
* DSW Inc. Class A  8,551  137 
   Sinclair Broadcast Group Inc. Class A  38,100  136 
* Ascent Media Corp. Class A  5,200  133 
* Pier 1 Imports Inc.  33,984  131 
   American Axle & Manufacturing Holdings Inc.  18,436  131 
* Universal Electronics Inc.  6,389  130 
   Marcus Corp.  10,100  129 
* Red Robin Gourmet Burgers Inc.  6,300  129 
* Rentrak Corp.  7,200  129 
* Ulta Salon Cosmetics & Fragrance Inc.  7,676  127 
* Amerigon Inc.  16,900  124 
* Shutterfly Inc.  7,400  123 
* Maidenform Brands Inc.  7,500  120 
   Oxford Industries Inc.  6,100  120 
* America's Car-Mart Inc.  5,000  120 
* RC2 Corp.  8,400  120 
* Drugstore.Com Inc.  48,241  117 
* Krispy Kreme Doughnuts Inc.  32,697  117 
* Blockbuster Inc. Class A  107,754  115 
   Movado Group Inc.  7,876  114 
   Cinemark Holdings Inc.  11,000  114 
   Modine Manufacturing Co.  11,838  110 
* CKX Inc.  16,273  109 
* RCN Corp.  11,635  108 
* Zale Corp.  14,898  106 
* Unifi Inc.  32,870  105 
   K-Swiss Inc. Class A  11,600  102 
* hhgregg Inc.  5,900  100 
* Tween Brands Inc.  11,798  99 
* Zumiez Inc.  5,956  98 
* Entercom Communications Corp. Class A  18,894  96 
* Orbitz Worldwide Inc.  15,400  95 
* American Apparel Inc.  26,992  95 
   Cherokee Inc.  3,938  94 
* Borders Group Inc.  30,217  94 
* Haverty Furniture Cos. Inc.  7,948  94 
* Cavco Industries Inc.  2,610  93 
* K12 Inc.  5,600  92 
* Furniture Brands International Inc.  16,573  92 
* Kirkland's Inc.  6,400  91 
   Speedway Motorsports Inc.  6,285  90 
   Blyth Inc.  2,331  90 


*  Hovnanian Enterprises Inc. Class A  23,476  90 
*  Select Comfort Corp.  18,937  90 
*  Clear Channel Outdoor Holdings Inc. Class A  12,694  89 
*  Midas Inc.  9,448  89 
*  Lincoln Educational Services Corp.  3,859  88 
*  Perry Ellis International Inc.  5,491  88 
*  Dolan Media Co.  7,300  88 
  Lithia Motors Inc. Class A  5,600  87 
*  Systemax Inc.  7,100  86 
*  Gaiam Inc. Class A  12,241  85 
*  Lumber Liquidators Inc.  3,900  85 
*,^ Quantum Fuel Systems Technologies Worldwide Inc.  63,300  84 
*  EW Scripps Co. Class A  11,219  84 
*  Leapfrog Enterprises Inc.  19,980  82 
*  Smith & Wesson Holding Corp.  15,460  81 
*  Core-Mark Holding Co. Inc.  2,800  80 
  Skyline Corp.  3,500  79 
  Books-A-Million Inc.  6,500  78 
*  Beazer Homes USA Inc.  14,000  78 
*  Landry's Restaurants Inc.  7,384  78 
*  West Marine Inc.  9,762  77 
*  Destination Maternity Corp.  4,134  75 
*  Grand Canyon Education Inc.  4,200  75 
*  1-800-Flowers.com Inc. Class A  21,537  74 
  Talbots Inc.  7,978  74 
  McClatchy Co. Class A  28,497  73 
  Spartan Motors Inc.  13,989  72 
*  FGX International Holdings Ltd.  5,100  71 
*,^ Conn's Inc.  6,300  71 
*  Casual Male Retail Group Inc.  20,575  71 
*  Denny's Corp.  26,312  70 
*  Alloy Inc.  10,275  70 
*  Isle of Capri Casinos Inc.  5,797  68 
*  Learning Tree International Inc.  5,981  68 
*  M/I Homes Inc.  5,000  68 
*  O'Charleys Inc.  7,039  66 
*  Daily Journal Corp.  1,228  65 
  Journal Communications Inc. Class A  17,539  65 
*  AFC Enterprises Inc.  7,585  64 
*  iRobot Corp.  5,145  63 
  Jackson Hewitt Tax Service Inc.  12,400  63 
  Lee Enterprises Inc./IA  22,798  63 
*  Overstock.com Inc.  4,262  63 
  Media General Inc. Class A  7,157  61 
  Stanley Furniture Co. Inc.  5,600  58 
*  Mac-Gray Corp.  5,300  57 
*  Stamps.com Inc.  5,950  55 
*  Audiovox Corp. Class A  7,998  55 
*  Stoneridge Inc.  7,700  54 
  Bebe Stores Inc.  7,350  54 
*  Fisher Communications Inc.  2,860  52 
*  Tuesday Morning Corp.  12,473  52 
*  Retail Ventures Inc.  9,500  50 
*  LodgeNet Interactive Corp.  6,600  50 
*  New York & Co. Inc.  9,500  49 
*,^ Raser Technologies Inc.  31,400  48 
*  Rex Stores Corp.  4,300  47 
*  LIN TV Corp. Class A  9,878  47 


* Morgans Hotel Group Co.  8,300  45 
   CPI Corp.  3,600  45 
   Kenneth Cole Productions Inc. Class A  4,462  45 
* Youbet.com Inc.  21,280  45 
* MarineMax Inc.  5,700  44 
   Weyco Group Inc.  1,942  44 
* Reading International Inc. Class A  10,600  44 
* Multimedia Games Inc.  8,500  43 
* dELiA*s Inc.  20,058  43 
* Monarch Casino & Resort Inc.  4,000  43 
* Sealy Corp.  12,647  40 
   CSS Industries Inc.  2,010  40 
   Arctic Cat Inc.  5,600  40 
* Valuevision Media Inc. Class A  11,940  39 
* Shoe Carnival Inc.  2,550  39 
* Martha Stewart Living Omnimedia Class A  6,130  38 
* Empire Resorts Inc.  12,697  38 
   Dover Downs Gaming & Entertainment Inc.  6,583  38 
* Famous Dave's Of America Inc.  6,350  37 
* MTR Gaming Group Inc.  12,037  37 
* G-III Apparel Group Ltd.  2,600  37 
* Playboy Enterprises Inc. Class B  12,000  36 
* Morton's Restaurant Group Inc.  8,400  36 
* Dorman Products Inc.  2,354  35 
* Carriage Services Inc. Class A  8,900  35 
* Kid Brands Inc.  5,538  34 
* Entravision Communications Corp. Class A  18,529  32 
* ChinaCast Education Corp.  4,400  32 
* Luby's Inc.  7,600  32 
* Brookfield Homes Corp.  4,479  30 
* Great Wolf Resorts Inc.  8,318  30 
* Nexstar Broadcasting Group Inc. Class A  8,317  29 
   Marine Products Corp.  5,136  28 
* Harris Interactive Inc.  27,000  28 
* Saga Communications Inc. Class A  2,050  27 
* Cumulus Media Inc. Class A  15,330  26 
* Carmike Cinemas Inc.  2,600  26 
* Steinway Musical Instruments  2,200  26 
   Gray Television Inc.  11,200  26 
* Bluegreen Corp.  8,500  26 
   Strattec Security Corp.  1,725  25 
   Koss Corp.  2,101  24 
* Champion Enterprises Inc.  51,600  24 
* Rubio's Restaurants Inc.  3,622  23 
* Benihana Inc. Class A  3,860  22 
   AH Belo Corp. Class A  6,710  22 
   Hooker Furniture Corp.  1,600  22 
* McCormick & Schmick's Seafood Restaurants Inc.  2,860  21 
   Primedia Inc.  8,292  21 
* Radio One Inc.  20,091  20 
* Cache Inc.  3,950  20 
* Build-A-Bear Workshop Inc.  3,900  19 
* Princeton Review Inc.  4,500  19 
* Nautilus Inc.  10,993  19 
   Lifetime Brands Inc.  3,200  18 
* EDCI Holdings Inc.  3,023  18 
* Navarre Corp.  8,214  18 
   Bassett Furniture Industries Inc.  4,200  18 


* Palm Harbor Homes Inc.  6,200  18 
* Ruth's Hospitality Group Inc.  4,202  18 
* AC Moore Arts & Crafts Inc.  4,858  17 
* Pomeroy IT Solutions Inc.  2,700  17 
* Jamba Inc.  9,207  17 
   Bon-Ton Stores Inc.  2,200  16 
   Lakes Entertainment Inc.  4,613  15 
   Beasley Broadcasting Group Inc. Class A  4,235  15 
* Century Casinos Inc.  5,100  15 
* Radio One Inc. Class A  14,000  15 
* Cost Plus Inc.  7,100  14 
* MAXXAM Inc.  1,225  12 
* Emerson Radio Corp.  9,600  12 
* Lazare Kaplan International Inc.  4,741  12 
   Heelys Inc.  5,550  12 
* Benihana Inc. Class A  1,930  12 
* Cosi Inc.  16,980  11 
* Premier Exhibitions Inc.  8,900  9 
* Hollywood Media Corp.  6,000  9 
* Blockbuster Inc. Class B  15,384  9 
* Atrinsic Inc.  8,417  9 
* Salem Communications Corp. Class A  3,960  9 
   Dover Motorsports Inc.  5,900  9 
* Emmis Communications Corp. Class A  10,365  9 
* Lodgian Inc.  5,200  9 
* 4Kids Entertainment Inc.  4,900  8 
* Outdoor Channel Holdings Inc.  1,100  7 
* Trans World Entertainment  7,150  6 
* Carrols Restaurant Group Inc.  844  6 
* Rocky Brands Inc.  1,000  6 
   Flexsteel Industries  701  6 
* Nobel Learning Communities Inc.  609  6 
   News Corp. Class B  400  6 
* Spanish Broadcasting System Inc.  11,100  5 
* Orleans Homebuilders Inc.  1,500  5 
* Escalade Inc.  1,686  4 
* Gander Mountain Co.  800  4 
* Shiloh Industries Inc.  900  4 
* California Coastal Communities Inc.  2,111  3 
* Dixie Group Inc.  1,011  3 
* Collectors Universe  550  3 
* Craftmade International Inc.  960  3 
* WPT Enterprises Inc.  2,947  3 
* Red Lion Hotels Corp.  500  3 
* Joe's Jeans Inc.  4,000  3 
* Town Sports International Holdings Inc.  1,000  2 
* Culp Inc.  400  2 
* SPAR Group Inc.  300  — 
* Optimal Group Inc. Class A  60  — 
* Krispy Kreme Doughnuts Inc. Warrants Exp. 03/02/2012  591  — 
    527,922 
Consumer Staples (5.9%)     
   Procter & Gamble Co.  1,312,446  76,017 
   Wal-Mart Stores Inc.  1,057,092  51,893 
   Coca-Cola Co.  938,134  50,378 
   Philip Morris International Inc.  883,240  43,049 
   PepsiCo Inc./NC  700,987  41,120 


   CVS Caremark Corp.  655,494  23,427 
   Kraft Foods Inc.  663,156  17,421 
   Colgate-Palmolive Co.  224,943  17,159 
   Walgreen Co.  446,549  16,732 
   Altria Group Inc.  931,049  16,582 
   Costco Wholesale Corp.  195,406  11,033 
   Kimberly-Clark Corp.  186,502  11,000 
   General Mills Inc.  148,068  9,533 
   Archer-Daniels-Midland Co.  260,108  7,600 
   Sysco Corp.  265,623  6,601 
   Avon Products Inc.  192,206  6,527 
   Kellogg Co.  120,535  5,934 
   Kroger Co.  279,048  5,760 
   HJ Heinz Co.  141,626  5,630 
   Lorillard Inc.  75,656  5,621 
   ConAgra Foods Inc.  201,322  4,365 
   Safeway Inc.  191,726  3,781 
   Bunge Ltd.  59,635  3,734 
   Clorox Co.  62,618  3,683 
   Reynolds American Inc.  78,698  3,504 
   Molson Coors Brewing Co. Class B  68,133  3,317 
   Sara Lee Corp.  297,523  3,314 
* Dr Pepper Snapple Group Inc.  114,252  3,285 
   Campbell Soup Co.  95,475  3,114 
   JM Smucker Co.  53,313  2,826 
   Coca-Cola Enterprises Inc.  131,750  2,821 
   Hershey Co.  71,080  2,762 
   Pepsi Bottling Group Inc.  67,215  2,449 
* Whole Foods Market Inc.  63,172  1,926 
* Energizer Holdings Inc.  28,931  1,919 
   Estee Lauder Cos. Inc. Class A  50,666  1,879 
   McCormick & Co. Inc./MD  53,117  1,803 
   Church & Dwight Co. Inc.  31,555  1,790 
   Brown-Forman Corp. Class B  35,829  1,728 
   Tyson Foods Inc. Class A  131,505  1,661 
* Ralcorp Holdings Inc.  25,457  1,489 
* Dean Foods Co.  81,199  1,445 
   SUPERVALU Inc.  95,238  1,434 
* Constellation Brands Inc. Class A  88,740  1,344 
* Hansen Natural Corp.  34,645  1,273 
   Hormel Foods Corp.  33,197  1,179 
* Green Mountain Coffee Roasters Inc.  15,355  1,134 
   Alberto-Culver Co. Class B  39,705  1,099 
   Del Monte Foods Co.  89,003  1,031 
* NBTY Inc.  24,994  989 
   Flowers Foods Inc.  37,384  983 
   Corn Products International Inc.  33,550  957 
* Smithfield Foods Inc.  66,959  924 
   Herbalife Ltd.  27,708  907 
* BJ's Wholesale Club Inc.  24,566  890 
   PepsiAmericas Inc.  28,001  800 
* Central European Distribution Corp.  22,650  742 
   Casey's General Stores Inc.  22,825  716 
   Mead Johnson Nutrition Co. Class A  15,504  699 
* Chattem Inc.  8,205  545 
* TreeHouse Foods Inc.  14,511  518 
   Ruddick Corp.  18,509  493 
   Universal Corp./VA  11,600  485 


*  Rite Aid Corp.  294,038  482 
*  United Natural Foods Inc.  19,200  459 
  Lancaster Colony Corp.  8,751  449 
  Nu Skin Enterprises Inc. Class A  23,501  436 
  Vector Group Ltd.  23,902  372 
*  Winn-Dixie Stores Inc.  26,566  349 
*  Chiquita Brands International Inc.  21,536  348 
*  Hain Celestial Group Inc.  18,035  346 
  J&J Snack Foods Corp.  7,900  341 
  Lance Inc.  13,200  341 
  Andersons Inc.  9,500  334 
*  Darling International Inc.  44,907  330 
  Sanderson Farms Inc.  8,419  317 
*  Bare Escentuals Inc.  25,237  300 
  Tootsie Roll Industries Inc.  12,150  289 
*  Central Garden and Pet Co. Class A  25,750  281 
*  Alliance One International Inc.  49,488  222 
*  American Italian Pasta Co.  8,100  220 
*  Great Atlantic & Pacific Tea Co.  23,626  211 
*  Smart Balance Inc.  34,100  209 
  Diamond Foods Inc.  6,095  193 
  B&G Foods Inc. Class A  22,400  183 
  WD-40 Co.  6,412  182 
  Nash Finch Co.  6,656  182 
*,^ American Oriental Bioengineering Inc.  37,100  180 
*  Heckmann Corp.  37,100  170 
*  USANA Health Sciences Inc.  4,350  148 
*  Elizabeth Arden Inc.  12,138  143 
  Weis Markets Inc.  4,452  142 
*  Medifast Inc.  6,400  139 
  Spartan Stores Inc.  9,800  139 
*  Pantry Inc.  8,400  132 
*  Boston Beer Co. Inc. Class A  3,300  122 
  Cal-Maine Foods Inc.  4,200  112 
  Arden Group Inc.  790  94 
  Coca-Cola Bottling Co. Consolidated  1,700  82 
*  Nutraceutical International Corp.  7,300  82 
  Pricesmart Inc.  4,285  80 
*  Central Garden and Pet Co.  6,775  80 
  Ingles Markets Inc. Class A  5,000  79 
*  American Dairy Inc.  2,753  78 
  Inter Parfums Inc.  6,225  76 
*  Prestige Brands Holdings Inc.  10,746  76 
  Griffin Land & Nurseries Inc.  2,257  72 
*  Zapata Corp.  10,300  72 
*  Lifeway Foods Inc.  6,122  67 
*  National Beverage Corp.  5,760  66 
  Farmer Bros Co.  2,598  54 
  Alico Inc.  1,667  49 
*  John B. Sanfilippo & Son Inc.  4,200  49 
*  Susser Holdings Corp.  3,592  45 
  Calavo Growers Inc.  2,287  43 
*  Omega Protein Corp.  7,900  38 
  Oil-Dri Corp. of America  2,500  36 
*  Reddy Ice Holdings Inc.  6,613  36 
*  Seneca Foods Corp. Class A  1,300  36 
*  Revlon Inc. Class A  6,406  31 
  Mannatech Inc.  6,650  25 


   Village Super Market Inc. Class A  826  24 
* Parlux Fragrances Inc.  9,354  20 
* Star Scientific Inc.  20,762  19 
   Imperial Sugar Co.  1,200  15 
   Schiff Nutrition International Inc.  2,700  14 
* Female Health Co.  2,700  14 
* MGP Ingredients Inc.  2,300  10 
* Monterey Gourmet Foods Inc.  2,700  6 
* Jones Soda Co.  6,300  5 
* Physicians Formula Holdings Inc.  900  3 
* Vermont Pure Holdings Ltd.  800  1 
    517,134 
Energy (6.6%)     
   Exxon Mobil Corp.  2,197,273  150,755 
   Chevron Corp.  902,684  63,576 
   Schlumberger Ltd.  538,702  32,107 
   ConocoPhillips  633,730  28,619 
   Occidental Petroleum Corp.  365,005  28,616 
   Anadarko Petroleum Corp.  224,720  14,097 
   Apache Corp.  150,920  13,859 
   Devon Energy Corp.  189,841  12,782 
* Transocean Ltd.  144,341  12,345 
   Halliburton Co.  403,912  10,954 
   XTO Energy Inc.  247,963  10,246 
   Marathon Oil Corp.  318,618  10,164 
   EOG Resources Inc.  112,650  9,407 
* National Oilwell Varco Inc.  188,241  8,119 
   Chesapeake Energy Corp.  267,813  7,606 
   Hess Corp.  132,457  7,081 
* Southwestern Energy Co.  154,693  6,602 
* Weatherford International Ltd.  314,332  6,516 
   Baker Hughes Inc.  139,373  5,946 
   Spectra Energy Corp.  290,340  5,499 
   Noble Energy Inc.  77,969  5,143 
   Valero Energy Corp.  250,477  4,857 
   Murphy Oil Corp.  81,532  4,694 
   Williams Cos. Inc.  261,187  4,667 
   Peabody Energy Corp.  120,316  4,478 
   Noble Corp.  117,576  4,463 
* Cameron International Corp.  97,642  3,693 
   Consol Energy Inc.  81,339  3,669 
   Range Resources Corp.  70,448  3,477 
* Ultra Petroleum Corp.  68,107  3,335 
* PetroHawk Energy Corp.  135,412  3,278 
   El Paso Corp.  315,641  3,257 
   Diamond Offshore Drilling Inc.  31,211  2,981 
* FMC Technologies Inc.  55,568  2,903 
   Smith International Inc.  98,724  2,833 
   ENSCO International Inc.  63,824  2,715 
* Nabors Industries Ltd.  127,366  2,662 
   BJ Services Co.  131,520  2,555 
* Newfield Exploration Co.  59,652  2,539 
* Pride International Inc.  78,066  2,376 
* Alpha Natural Resources Inc.  53,934  1,893 
   Helmerich & Payne Inc.  47,470  1,876 
   Pioneer Natural Resources Co.  51,309  1,862 
* Plains Exploration & Production Co.  61,624  1,705 


* Denbury Resources Inc.  112,000  1,695 
   Cabot Oil & Gas Corp.  46,570  1,665 
   Cimarex Energy Co.  37,457  1,623 
   Arch Coal Inc.  71,976  1,593 
* Kinder Morgan Management LLC  33,137  1,569 
* EXCO Resources Inc.  80,745  1,509 
   Sunoco Inc.  52,558  1,495 
* Oceaneering International Inc.  24,605  1,396 
* Whiting Petroleum Corp.  22,824  1,314 
   Rowan Cos. Inc.  50,870  1,174 
* Dresser-Rand Group Inc.  37,022  1,150 
   Tidewater Inc.  23,211  1,093 
   Massey Energy Co.  38,479  1,073 
* Concho Resources Inc./Midland TX  28,792  1,046 
   Southern Union Co.  50,197  1,044 
   Patterson-UTI Energy Inc.  69,018  1,042 
   Core Laboratories NV  9,800  1,010 
   Tesoro Corp./Texas  62,300  933 
* Forest Oil Corp.  46,875  917 
* Atwood Oceanics Inc.  25,964  916 
   St Mary Land & Exploration Co.  28,007  909 
* Encore Acquisition Co.  23,700  886 
* Comstock Resources Inc.  20,910  838 
* Unit Corp.  20,250  835 
* Superior Energy Services Inc.  35,095  790 
* Oil States International Inc.  22,315  784 
* Quicksilver Resources Inc.  53,250  756 
* SandRidge Energy Inc.  57,300  743 
* Dril-Quip Inc.  14,400  715 
* SEACOR Holdings Inc.  8,626  704 
* Mariner Energy Inc.  46,780  663 
   Frontier Oil Corp.  47,164  657 
* Exterran Holdings Inc.  27,550  654 
* Arena Resources Inc.  17,800  632 
* Helix Energy Solutions Group Inc.  42,072  630 
   World Fuel Services Corp.  13,095  629 
* Bill Barrett Corp.  18,392  603 
* Continental Resources Inc./OK  15,265  598 
   Holly Corp.  19,086  489 
   Penn Virginia Corp.  21,150  485 
* Key Energy Services Inc.  55,620  484 
* Patriot Coal Corp.  40,518  476 
* Atlas Energy Inc.  17,573  476 
   CARBO Ceramics Inc.  9,200  474 
* Global Industries Ltd.  48,274  459 
   Overseas Shipholding Group Inc.  11,859  443 
   Berry Petroleum Co. Class A  16,300  437 
* CNX Gas Corp.  14,093  433 
* Cal Dive International Inc.  42,955  425 
* NATCO Group Inc.  9,500  421 
* Bristow Group Inc.  13,000  386 
* ATP Oil & Gas Corp.  20,854  373 
* Carrizo Oil & Gas Inc.  15,107  370 
   Lufkin Industries Inc.  6,900  367 
* Swift Energy Co.  14,700  348 
* Tetra Technologies Inc.  35,250  342 
* Parker Drilling Co.  61,600  336 
* Gulfmark Offshore Inc.  10,000  327 


* Willbros Group Inc.  21,375  326 
* Rosetta Resources Inc.  21,700  319 
* Contango Oil & Gas Co.  6,102  312 
* Hornbeck Offshore Services Inc.  11,200  309 
* International Coal Group Inc.  75,863  306 
* Goodrich Petroleum Corp.  11,414  295 
* Brigham Exploration Co.  29,179  265 
* McMoRan Exploration Co.  34,622  261 
* Complete Production Services Inc.  23,007  260 
* USEC Inc.  55,330  260 
* Stone Energy Corp.  14,766  241 
* Enbridge Energy Management LLC  5,239  236 
* James River Coal Co.  12,188  233 
* Clean Energy Fuels Corp.  14,700  212 
* CVR Energy Inc.  16,800  209 
* Hercules Offshore Inc.  42,324  208 
* ION Geophysical Corp.  57,925  204 
* BPZ Resources Inc.  26,300  198 
* Venoco Inc.  16,966  195 
* Seahawk Drilling Inc.  5,444  169 
* Pioneer Drilling Co.  23,008  169 
   General Maritime Corp.  20,404  158 
   RPC Inc.  14,825  155 
* Newpark Resources Inc.  47,421  152 
* Petroquest Energy Inc.  23,400  152 
* Rentech Inc.  91,400  148 
   Gulf Island Fabrication Inc.  7,714  145 
* Oilsands Quest Inc.  127,488  144 
   W&T Offshore Inc.  12,297  144 
* Matrix Service Co.  12,500  136 
* Gulfport Energy Corp.  14,900  130 
* PHI Inc.  6,324  128 
* GMX Resources Inc.  7,500  118 
* Western Refining Inc.  18,000  116 
   Toreador Resources Corp.  11,152  111 
* Petroleum Development Corp.  5,891  110 
* Warren Resources Inc.  36,220  107 
   Vaalco Energy Inc.  22,800  105 
* Harvest Natural Resources Inc.  19,600  101 
* Delta Petroleum Corp.  56,963  100 
* Allis-Chalmers Energy Inc.  22,772  99 
* T-3 Energy Services Inc.  4,500  89 
* Kodiak Oil & Gas Corp.  36,814  88 
   Crosstex Energy Inc.  16,708  88 
* Cheniere Energy Inc.  29,695  87 
* Tesco Corp.  9,962  79 
* Endeavour International Corp.  64,000  77 
* Clayton Williams Energy Inc.  2,388  72 
* Syntroleum Corp.  26,257  71 
* Natural Gas Services Group Inc.  4,000  70 
* Bronco Drilling Co. Inc.  10,270  67 
* Basic Energy Services Inc.  6,881  58 
* Dawson Geophysical Co.  2,000  55 
* ENGlobal Corp.  12,800  53 
* CREDO Petroleum Corp.  5,050  51 
* OYO Geospace Corp.  1,824  47 
* Trico Marine Services Inc./United States  5,968  46 
* Parallel Petroleum Corp.  14,040  45 


*  Sulphco Inc.  31,693  43 
*  FX Energy Inc.  13,100  42 
  Panhandle Oil and Gas Inc. Class A  1,900  41 
*  Superior Well Services Inc.  4,136  40 
*  Rex Energy Corp.  4,736  40 
*  Abraxas Petroleum Corp.  21,518  39 
*  Northern Oil And Gas Inc.  4,572  38 
*,^ Tri-Valley Corp.  13,900  38 
*  Gasco Energy Inc.  71,046  35 
*,^ Evergreen Energy Inc.  52,194  32 
*  Isramco Inc.  245  32 
*  Double Eagle Petroleum Co.  6,523  31 
*  Union Drilling Inc.  4,000  31 
  Alon USA Energy Inc.  2,797  28 
*  RAM Energy Resources Inc.  20,039  24 
*  HKN Inc.  7,047  22 
  Delek US Holdings Inc.  2,400  21 
*,^ GeoGlobal Resources Inc.  15,000  17 
*  Meridian Resource Corp.  36,700  15 
*  Callon Petroleum Co.  7,361  13 
*  Verenium Corp.  1,938  13 
*  Geokinetics Inc.  600  13 
*  Cano Petroleum Inc.  9,900  13 
*  Pacific Ethanol Inc.  22,380  12 
*  Bolt Technology Corp.  900  11 
*  Approach Resources Inc.  1,200  11 
*  Uranium Resources Inc.  8,100  9 
*  Westmoreland Coal Co.  1,000  8 
*  American Oil & Gas Inc.  4,017  8 
*  NGAS Resources Inc.  2,400  6 
  Barnwell Industries Inc.  1,000  4 
*  Quest Resource Corp.  6,100  4 
*  Boots & Coots Inc.  1,300  2 
*  Mitcham Industries Inc.  300  2 
*  BMB Munai Inc.  1,500  1 
      579,069 
Financials (9.6%)     
  JPMorgan Chase & Co.  1,692,757  74,177 
  Bank of America Corp.  3,891,500  65,844 
  Wells Fargo & Co.  1,969,851  55,510 
  Goldman Sachs Group Inc.  215,278  39,687 
  Citigroup Inc.  7,212,107  34,907 
  US Bancorp  854,470  18,679 
  Morgan Stanley  530,074  16,369 
  American Express Co.  473,184  16,041 
  Bank of New York Mellon Corp.  538,279  15,605 
  MetLife Inc.  368,494  14,029 
  Travelers Cos. Inc.  263,607  12,977 
  State Street Corp.  218,859  11,512 
  Prudential Financial Inc.  205,353  10,249 
  PNC Financial Services Group Inc.  200,341  9,735 
  Aflac Inc.  210,410  8,993 
*  Berkshire Hathaway Inc. Class A  89  8,989 
  Simon Property Group Inc.  127,300  8,838 
  Charles Schwab Corp.  443,741  8,498 
  BB&T Corp.  306,848  8,359 
  CME Group Inc.  26,888  8,287 


   ACE Ltd.  151,165  8,081 
   Chubb Corp.  158,544  7,992 
* Berkshire Hathaway Inc. Class B  2,329  7,739 
   Franklin Resources Inc.  72,968  7,341 
   Capital One Financial Corp.  203,375  7,267 
   Allstate Corp.  229,355  7,023 
   Marsh & McLennan Cos. Inc.  235,237  5,817 
   Northern Trust Corp.  96,731  5,626 
   Loews Corp.  156,772  5,369 
   T Rowe Price Group Inc.  115,035  5,257 
* Progressive Corp.  291,246  4,829 
   SunTrust Banks Inc.  209,256  4,719 
   Vornado Realty Trust  71,409  4,599 
   AON Corp.  112,134  4,563 
   Annaly Capital Management Inc.  245,100  4,446 
   Public Storage  56,785  4,273 
   Invesco Ltd.  185,180  4,215 
   Ameriprise Financial Inc.  114,781  4,170 
   Boston Properties Inc.  61,281  4,017 
   Discover Financial Services  241,807  3,925 
   Hartford Financial Services Group Inc.  146,470  3,881 
   Principal Financial Group Inc.  139,813  3,829 
   Equity Residential  123,269  3,784 
   HCP Inc.  130,853  3,761 
   Lincoln National Corp.  133,257  3,453 
   Fifth Third Bancorp  340,062  3,445 
   NYSE Euronext  117,032  3,381 
   Unum Group  149,112  3,197 
   Host Hotels & Resorts Inc.  266,667  3,139 
   Regions Financial Corp.  493,039  3,062 
   Hudson City Bancorp Inc.  211,337  2,779 
   Ventas Inc.  70,395  2,710 
* IntercontinentalExchange Inc.  27,840  2,706 
   XL Capital Ltd. Class A  154,001  2,689 
   AvalonBay Communities Inc.  35,891  2,610 
   Genworth Financial Inc. Class A  216,732  2,590 
   People's United Financial Inc.  156,737  2,439 
   Everest Re Group Ltd.  27,700  2,429 
* American International Group Inc.  54,496  2,404 
   ProLogis  199,248  2,375 
* TD Ameritrade Holding Corp.  118,201  2,319 
   KeyCorp  351,045  2,282 
   Plum Creek Timber Co. Inc.  73,269  2,245 
   Health Care REIT Inc.  53,886  2,243 
   M&T Bank Corp.  34,203  2,132 
   Willis Group Holdings Ltd.  75,297  2,125 
* Leucadia National Corp.  85,828  2,122 
   Kimco Realty Corp.  160,967  2,099 
   BlackRock Inc.  9,551  2,071 
   Comerica Inc.  67,959  2,016 
   Legg Mason Inc.  63,737  1,978 
   PartnerRe Ltd.  25,476  1,960 
   Moody's Corp.  90,163  1,845 
   Axis Capital Holdings Ltd.  60,900  1,838 
* SLM Corp.  210,449  1,835 
   Cincinnati Financial Corp.  69,452  1,805 
   Assurant Inc.  52,933  1,697 
   New York Community Bancorp Inc.  147,582  1,685 


   WR Berkley Corp.  64,754  1,637 
   Federal Realty Investment Trust  26,548  1,629 
   Torchmark Corp.  37,163  1,614 
   RenaissanceRe Holdings Ltd.  28,000  1,533 
   Fidelity National Financial Inc. Class A  100,417  1,514 
   AMB Property Corp.  65,746  1,509 
   Liberty Property Trust  46,335  1,507 
   Digital Realty Trust Inc.  32,550  1,488 
   SL Green Realty Corp.  33,345  1,462 
   Reinsurance Group of America Inc. Class A  32,711  1,459 
   Rayonier Inc.  35,505  1,453 
   Huntington Bancshares Inc./OH  305,120  1,437 
   Nationwide Health Properties Inc.  46,307  1,435 
   Eaton Vance Corp.  49,803  1,394 
* Markel Corp.  4,190  1,382 
   HCC Insurance Holdings Inc.  50,499  1,381 
* NASDAQ OMX Group Inc.  63,701  1,341 
* MSCI Inc. Class A  45,061  1,335 
   Regency Centers Corp.  36,005  1,334 
   Old Republic International Corp.  108,303  1,319 
* First Horizon National Corp.  98,269  1,300 
* Arch Capital Group Ltd.  19,057  1,287 
* Jefferies Group Inc.  46,128  1,256 
   Cullen/Frost Bankers Inc.  24,086  1,244 
   Marshall & Ilsley Corp.  150,872  1,218 
* St Joe Co.  41,609  1,212 
   Duke Realty Corp.  100,727  1,210 
* Affiliated Managers Group Inc.  18,563  1,207 
   Realty Income Corp.  46,881  1,203 
   Transatlantic Holdings Inc.  23,870  1,198 
* CB Richard Ellis Group Inc. Class A  101,381  1,190 
   Camden Property Trust  29,380  1,184 
   SEI Investments Co.  60,108  1,183 
   First American Corp.  35,587  1,152 
   Janus Capital Group Inc.  80,739  1,145 
   Hospitality Properties Trust  54,962  1,120 
   Mack-Cali Realty Corp.  34,489  1,115 
   Waddell & Reed Financial Inc.  38,687  1,101 
   White Mountains Insurance Group Ltd.  3,581  1,099 
   Arthur J Gallagher & Co.  45,101  1,099 
   Federated Investors Inc. Class B  41,674  1,099 
   Senior Housing Properties Trust  57,154  1,092 
   Commerce Bancshares Inc./Kansas City MO  29,205  1,088 
   Validus Holdings Ltd.  42,093  1,086 
   Macerich Co.  35,557  1,078 
   UDR Inc.  67,662  1,065 
   Alexandria Real Estate Equities Inc.  19,528  1,061 
   Chimera Investment Corp.  273,893  1,046 
   Brown & Brown Inc.  54,141  1,037 
   Raymond James Financial Inc.  44,205  1,029 
   Weingarten Realty Investors  51,134  1,019 
   Highwoods Properties Inc.  31,449  989 
   First Niagara Financial Group Inc.  80,142  988 
   Aspen Insurance Holdings Ltd.  37,330  988 
   Essex Property Trust Inc.  12,288  978 
   MFA Financial Inc.  122,800  978 
   Assured Guaranty Ltd.  49,480  961 
   Corporate Office Properties Trust SBI/MD  25,792  951 


  Hanover Insurance Group Inc.  22,943  948 
*  AmeriCredit Corp.  59,802  944 
  StanCorp Financial Group Inc.  22,598  912 
  Allied World Assurance Co. Holdings Ltd.  18,875  905 
  Bank of Hawaii Corp.  21,473  892 
  Zions Bancorporation  49,307  886 
  Taubman Centers Inc.  24,500  884 
  Jones Lang LaSalle Inc.  18,511  877 
  American Financial Group Inc./OH  33,840  863 
*  Knight Capital Group Inc. Class A  39,668  863 
  Washington Federal Inc.  49,090  828 
*  E*Trade Financial Corp.  472,900  828 
  Platinum Underwriters Holdings Ltd.  23,000  824 
  Bancorpsouth Inc.  33,721  823 
  Endurance Specialty Holdings Ltd.  22,500  821 
  Protective Life Corp.  37,514  804 
  Apartment Investment & Management Co.  54,032  797 
  Greenhill & Co. Inc.  8,800  788 
  City National Corp./CA  20,010  779 
  HRPT Properties Trust  103,460  778 
  National Retail Properties Inc.  35,909  771 
*,^ Federal National Mortgage Assn.  498,802  758 
*  ProAssurance Corp.  14,510  757 
  Washington Real Estate Investment Trust  26,153  753 
  Valley National Bancorp  60,568  744 
  BRE Properties Inc.  23,615  739 
  Synovus Financial Corp.  194,633  730 
  FirstMerit Corp.  37,125  707 
  Forest City Enterprises Inc. Class A  52,218  698 
  Apollo Investment Corp.  72,074  688 
  Westamerica Bancorporation  13,118  682 
  TCF Financial Corp.  51,818  676 
  Prosperity Bancshares Inc.  19,370  674 
  Tanger Factory Outlet Centers  17,878  668 
*  Stifel Financial Corp.  12,100  664 
*  SVB Financial Group  14,834  642 
  American Campus Communities Inc.  23,786  639 
  Home Properties Inc.  14,789  637 
*  Alleghany Corp.  2,455  636 
  Associated Banc-Corp  54,657  624 
  Montpelier Re Holdings Ltd.  38,208  624 
  Omega Healthcare Investors Inc.  38,466  616 
  Brandywine Realty Trust  55,437  612 
  Odyssey Re Holdings Corp.  9,400  609 
  BioMed Realty Trust Inc.  44,120  609 
  Mid-America Apartment Communities Inc.  13,168  594 
  Developers Diversified Realty Corp.  63,736  589 
  Healthcare Realty Trust Inc.  27,655  584 
  Fulton Financial Corp.  79,047  582 
*  MBIA Inc.  74,856  581 
  UMB Financial Corp.  14,321  579 
  Equity Lifestyle Properties Inc.  13,350  571 
  LaSalle Hotel Properties  28,460  560 
  Entertainment Properties Trust  16,334  558 
  Ares Capital Corp.  50,582  557 
  CBL & Associates Properties Inc.  57,304  556 
  Douglas Emmett Inc.  45,159  555 
*  Investment Technology Group Inc.  19,537  545 


*,^ Federal Home Loan Mortgage Corp.  302,728  545 
  Zenith National Insurance Corp.  17,528  542 
  CapitalSource Inc.  120,902  525 
  Kilroy Realty Corp.  18,800  522 
*  Signature Bank/New York NY  17,851  518 
  Erie Indemnity Co. Class A  13,766  516 
  BOK Financial Corp.  11,112  515 
  Potlatch Corp.  17,888  509 
*  PHH Corp.  25,647  509 
  Delphi Financial Group Inc.  22,314  505 
  Redwood Trust Inc.  32,176  499 
  TFS Financial Corp.  41,704  496 
*  Argo Group International Holdings Ltd.  14,517  489 
  Hatteras Financial Corp.  16,292  488 
  DCT Industrial Trust Inc.  94,537  483 
  NewAlliance Bancshares Inc.  44,981  481 
*  KBW Inc.  14,836  478 
  Mercury General Corp.  12,855  465 
  PS Business Parks Inc.  9,002  462 
  Max Capital Group Ltd.  21,600  462 
  Unitrin Inc.  23,351  455 
  MB Financial Inc.  21,562  452 
*  Conseco Inc.  85,366  449 
  PrivateBancorp Inc.  18,341  449 
  EastGroup Properties Inc.  11,700  447 
  Wilmington Trust Corp.  31,191  443 
*  Piper Jaffray Cos.  9,220  440 
  Trustmark Corp.  23,003  438 
  Old National Bancorp/IN  39,124  438 
  Glacier Bancorp Inc.  29,328  438 
  RLI Corp.  8,230  434 
*  MGIC Investment Corp.  58,317  432 
  Franklin Street Properties Corp.  32,687  428 
  Cash America International Inc.  13,987  422 
  Tower Group Inc.  17,275  421 
*  DiamondRock Hospitality Co.  51,385  416 
  Umpqua Holdings Corp.  39,027  414 
  American Capital Ltd.  127,371  411 
  Iberiabank Corp.  9,000  410 
  Astoria Financial Corp.  37,095  410 
  Radian Group Inc.  38,253  405 
  Extra Space Storage Inc.  38,079  402 
  Hancock Holding Co.  10,655  400 
  Post Properties Inc.  22,127  398 
  Capstead Mortgage Corp.  28,492  396 
  United Bankshares Inc.  20,125  394 
*  Interactive Brokers Group Inc.  19,825  394 
  International Bancshares Corp.  24,020  392 
  Employers Holdings Inc.  25,239  391 
*  Navigators Group Inc.  6,993  385 
  Anworth Mortgage Asset Corp.  47,646  375 
  NBT Bancorp Inc.  16,653  375 
  Popular Inc.  131,909  373 
  Sovran Self Storage Inc.  12,256  373 
  Selective Insurance Group  23,700  373 
  optionsXpress Holdings Inc.  21,367  369 
  FNB Corp./PA  51,775  368 
  First Financial Bankshares Inc.  7,410  367 


*  MF Global Ltd.  49,455  360 
  First Citizens BancShares Inc./NC Class A  2,259  359 
  Equity One Inc.  22,403  351 
  National Health Investors Inc.  11,000  348 
  Capitol Federal Financial  10,444  344 
  Infinity Property & Casualty Corp.  7,541  320 
*  Ocwen Financial Corp.  27,950  316 
*  Texas Capital Bancshares Inc.  18,694  315 
  First Midwest Bancorp Inc./IL  27,754  313 
  Park National Corp.  5,324  311 
  Webster Financial Corp.  24,680  308 
  Whitney Holding Corp./LA  32,133  307 
  Financial Federal Corp.  12,100  299 
*  Portfolio Recovery Associates Inc.  6,500  295 
  Alexander's Inc.  989  293 
  Community Bank System Inc.  16,000  292 
  Provident Financial Services Inc.  27,926  287 
  Sterling Bancshares Inc./TX  38,850  284 
  East West Bancorp Inc.  33,948  282 
  Wintrust Financial Corp.  10,032  281 
*  Hilltop Holdings Inc.  22,838  280 
  PacWest Bancorp  14,691  280 
  GFI Group Inc.  38,668  280 
  Brookline Bancorp Inc.  28,689  279 
  National Penn Bancshares Inc.  45,194  276 
*  Forestar Group Inc.  15,641  269 
  Cousins Properties Inc.  32,382  268 
  Horace Mann Educators Corp.  19,085  267 
*  Pico Holdings Inc.  7,896  263 
  Investors Real Estate Trust  29,024  262 
  Chemical Financial Corp.  11,969  261 
  Inland Real Estate Corp.  29,454  258 
  Allied Capital Corp.  83,497  256 
  Susquehanna Bancshares Inc.  42,818  252 
*  Investors Bancorp Inc.  23,646  251 
  CVB Financial Corp.  31,575  240 
  Medical Properties Trust Inc.  30,586  239 
  Trustco Bank Corp. NY  38,059  238 
  City Holding Co.  7,927  236 
  Acadia Realty Trust  15,578  235 
  PMI Group Inc.  54,900  233 
  Bank Mutual Corp.  26,271  232 
  Ambac Financial Group Inc.  134,271  226 
*  Ezcorp Inc. Class A  16,338  223 
*  MCG Capital Corp.  52,615  220 
  Colonial Properties Trust  22,611  220 
  Bank of the Ozarks Inc.  8,208  218 
  LTC Properties Inc.  9,000  216 
  Getty Realty Corp.  8,727  214 
  Saul Centers Inc.  6,643  213 
  Lexington Realty Trust  41,789  213 
  Boston Private Financial Holdings Inc.  32,663  213 
^  CIT Group Inc.  175,114  212 
  Provident New York Bancorp  22,130  211 
*,^ iStar Financial Inc.  69,182  210 
*  Nelnet Inc. Class A  16,800  209 
  First Commonwealth Financial Corp.  36,633  208 
  Cathay General Bancorp  25,230  204 


   National Financial Partners Corp.  22,825  199 
   American Equity Investment Life Holding Co.  27,800  195 
   DuPont Fabros Technology Inc.  14,569  194 
   Simmons First National Corp. Class A  6,737  194 
   Sunstone Hotel Investors Inc.  26,850  191 
   Northwest Bancorp Inc.  8,313  190 
   Amtrust Financial Services Inc.  16,445  188 
   First Financial Bancorp  15,482  187 
* AMERISAFE Inc.  10,800  186 
   Prospect Capital Corp.  17,200  184 
   Home Bancshares Inc./Conway AR  8,361  183 
* First Cash Financial Services Inc.  10,600  182 
   U-Store-It Trust  28,795  180 
   United Fire & Casualty Co.  10,001  179 
   First Bancorp/Troy NC  9,817  177 
   WesBanco Inc.  11,385  176 
   Columbia Banking System Inc.  10,634  176 
* World Acceptance Corp.  6,937  175 
   Harleysville Group Inc.  5,517  175 
* Beneficial Mutual Bancorp Inc.  18,732  171 
   First Financial Corp./IN  5,581  171 
   Safety Insurance Group Inc.  5,189  171 
* Riskmetrics Group Inc.  11,636  170 
* Broadpoint Gleacher Securities Inc.  20,361  170 
   Meadowbrook Insurance Group Inc.  22,801  169 
* CNA Surety Corp.  10,410  169 
   Hercules Technology Growth Capital Inc.  17,107  168 
   StellarOne Corp.  11,315  167 
   American Capital Agency Corp.  5,841  166 
   Ashford Hospitality Trust Inc.  47,965  166 
* Citizens Inc./TX  26,169  166 
   Southside Bancshares Inc.  7,367  166 
   Dime Community Bancshares  14,512  166 
   Northfield Bancorp Inc.  12,700  163 
   Phoenix Cos. Inc.  49,630  161 
   Sun Communities Inc.  7,326  158 
   Walter Investment Management Corp.  9,756  156 
* TradeStation Group Inc.  19,117  156 
   Westfield Financial Inc.  18,333  155 
   Independent Bank Corp./Rockland MA  7,000  155 
   S&T Bancorp Inc.  11,876  154 
   BlackRock Kelso Capital Corp.  20,741  154 
   Cedar Shopping Centers Inc.  23,600  152 
   Parkway Properties Inc./Md  7,669  151 
   National Western Life Insurance Co. Class A  857  151 
   Cardinal Financial Corp.  18,214  150 
   American Physicians Capital Inc.  5,199  150 
* Encore Capital Group Inc.  11,123  150 
* United Community Banks Inc./GA  29,862  149 
   Flagstone Reinsurance Holdings Ltd.  13,109  148 
   SWS Group Inc.  10,221  147 
   Community Trust Bancorp Inc.  5,623  147 
   First Bancorp/Puerto Rico  46,200  141 
   Advance America Cash Advance Centers Inc.  25,059  140 
* Pinnacle Financial Partners Inc.  10,768  137 
   Harleysville National Corp.  25,581  136 
^ TowneBank/Portsmouth VA  10,600  135 
   Evercore Partners Inc. Class A  4,600  134 


* MarketAxess Holdings Inc.  11,113  134 
* Greenlight Capital Re Ltd. Class A  7,095  133 
   BankFinancial Corp.  13,840  133 
   Trico Bancshares  8,078  133 
* Western Alliance Bancorp  20,740  131 
   BGC Partners Inc. Class A  30,530  131 
* Dollar Financial Corp.  8,100  130 
   Univest Corp. of Pennsylvania  5,905  128 
   Suffolk Bancorp  4,300  127 
   NorthStar Realty Finance Corp.  35,998  126 
   Fifth Street Finance Corp.  11,511  126 
   1st Source Corp.  7,693  125 
   Universal Health Realty Income Trust  3,852  125 
   RAIT Financial Trust  42,555  125 
* eHealth Inc.  8,500  123 
   Republic Bancorp Inc./KY Class A  6,160  123 
   Duff & Phelps Corp. Class A  6,400  123 
   Cohen & Steers Inc.  5,100  122 
* LaBranche & Co. Inc.  35,499  121 
   SY Bancorp Inc.  5,189  120 
   Pennsylvania Real Estate Investment Trust  15,649  119 
   Oritani Financial Corp.  8,664  118 
* Safeguard Scientifics Inc.  10,753  118 
   Lakeland Financial Corp.  5,698  118 
   Calamos Asset Management Inc. Class A  9,004  118 
* First Marblehead Corp.  52,551  116 
   FBL Financial Group Inc. Class A  5,883  114 
   Oriental Financial Group Inc.  8,981  114 
   Nara Bancorp Inc.  16,402  114 
   SCBT Financial Corp.  4,029  113 
   Arrow Financial Corp.  4,142  113 
   FelCor Lodging Trust Inc.  24,868  113 
   OneBeacon Insurance Group Ltd. Class A  8,107  111 
* FPIC Insurance Group Inc.  3,300  111 
* Tejon Ranch Co.  4,300  110 
   ViewPoint Financial Group  7,847  110 
* Credit Acceptance Corp.  3,400  109 
   ESSA Bancorp Inc.  8,266  109 
   Sandy Spring Bancorp Inc.  6,532  106 
   German American Bancorp Inc.  6,797  105 
   Renasant Corp.  7,089  105 
   Tompkins Financial Corp.  2,390  104 
* SeaBright Insurance Holdings Inc.  9,100  104 
* Altisource Portfolio Solutions SA  7,166  103 
   Presidential Life Corp.  9,800  102 
   Danvers Bancorp Inc.  7,461  101 
   First Industrial Realty Trust Inc.  19,264  101 
   Flushing Financial Corp.  8,852  101 
   First Potomac Realty Trust  8,695  101 
* Penson Worldwide Inc.  10,262  100 
   Kayne Anderson Energy Development Co.  7,400  98 
   NGP Capital Resources Co.  13,425  97 
   Education Realty Trust Inc.  16,221  96 
   Berkshire Hills Bancorp Inc.  4,378  96 
   GAMCO Investors Inc.  2,093  96 
* United America Indemnity Ltd. Class A  12,928  96 
   Lakeland Bancorp Inc.  12,674  95 
   Urstadt Biddle Properties Inc. Class A  6,391  93 


* Primus Guaranty Ltd.  21,467  92 
* FCStone Group Inc.  18,800  91 
   Compass Diversified Holdings  8,570  90 
   Agree Realty Corp.  3,900  89 
* PMA Capital Corp. Class A  15,612  89 
   Great Southern Bancorp Inc.  3,677  87 
   Clifton Savings Bancorp Inc.  8,892  87 
   First Mercury Financial Corp.  6,441  86 
* FBR Capital Markets Corp.  14,232  84 
   MainSource Financial Group Inc.  12,281  84 
   State Auto Financial Corp.  4,617  83 
   Wilshire Bancorp Inc.  11,250  83 
   EMC Insurance Group Inc.  3,895  82 
* Virginia Commerce Bancorp  20,165  80 
* Hanmi Financial Corp.  48,869  80 
   First Financial Northwest Inc.  13,637  79 
   MVC Capital Inc.  9,000  79 
   South Financial Group Inc.  53,734  79 
   Washington Trust Bancorp Inc.  4,493  79 
   Associated Estates Realty Corp.  8,108  78 
   Southwest Bancorp Inc./Stillwater OK  5,544  78 
   Bancfirst Corp.  2,100  78 
* Sun Bancorp Inc./NJ  14,652  77 
* Maguire Properties Inc.  36,800  77 
   Merchants Bancshares Inc.  3,611  77 
   Strategic Hotels & Resorts Inc.  29,600  77 
   Donegal Group Inc. Class A  4,931  76 
   Gladstone Capital Corp.  8,419  75 
   Resource Capital Corp.  13,800  75 
* Bancorp Inc./DE  13,058  75 
* Thomas Weisel Partners Group Inc.  13,900  74 
   First Merchants Corp.  10,627  74 
   Westwood Holdings Group Inc.  2,100  73 
* Guaranty Bancorp  49,037  73 
   Gladstone Commercial Corp.  5,300  73 
   Stewart Information Services Corp.  5,820  72 
   WSFS Financial Corp.  2,700  72 
   Sterling Financial Corp./WA  34,860  70 
   Roma Financial Corp.  5,600  70 
   Capital Southwest Corp.  901  69 
* Waterstone Financial Inc.  13,579  69 
   Mission West Properties Inc.  10,188  69 
   Peapack Gladstone Financial Corp.  4,266  69 
   Medallion Financial Corp.  8,180  68 
^ Life Partners Holdings Inc.  3,750  67 
   Abington Bancorp Inc.  8,563  66 
   Camden National Corp.  1,992  66 
   Kearny Financial Corp.  6,281  65 
   Consolidated-Tomoka Land Co.  1,700  65 
   Kite Realty Group Trust  15,523  65 
   First Financial Holdings Inc.  4,035  64 
   Penns Woods Bancorp Inc.  2,008  64 
   Ames National Corp.  2,615  63 
   Student Loan Corp.  1,350  63 
   CFS Bancorp Inc.  13,200  63 
   Ramco-Gershenson Properties Trust  7,010  63 
   Peoples Bancorp Inc./OH  4,782  62 
   First Busey Corp.  13,011  61 


  Baldwin & Lyons Inc.  2,573  60 
  Bryn Mawr Bank Corp.  3,402  59 
  Newcastle Investment Corp.  19,931  59 
  Heartland Financial USA Inc.  3,955  58 
  Gladstone Investment Corp.  11,924  58 
  Glimcher Realty Trust  15,734  58 
  Sanders Morris Harris Group Inc.  9,701  57 
  US Global Investors Inc. Class A  4,600  57 
^  UCBH Holdings Inc.  70,421  56 
*  United Community Financial Corp./OH  32,272  56 
  CoBiz Financial Inc.  11,273  56 
  National Bankshares Inc.  2,192  56 
*  Ladenburg Thalmann Financial Services Inc.  76,300  55 
*  Asset Acceptance Capital Corp.  7,559  55 
  Capital City Bank Group Inc.  3,850  55 
  Northrim BanCorp Inc.  3,584  55 
  Pulaski Financial Corp.  7,046  53 
  Center Bancorp Inc.  6,845  52 
  UMH Properties Inc.  6,159  50 
  First South Bancorp Inc./Washington NC  4,352  50 
*,^ Citizens Republic Bancorp Inc.  65,562  50 
  American National Bankshares Inc.  2,283  50 
  Eastern Insurance Holdings Inc.  5,100  49 
  BankAtlantic Bancorp Inc. Class A  16,689  48 
  Union Bankshares Corp./VA  3,850  48 
  Princeton National Bancorp Inc.  2,999  48 
  TICC Capital Corp.  9,386  47 
  Heritage Financial Corp./WA  3,576  47 
  CAPLEASE INC.  11,600  47 
*  Taylor Capital Group Inc.  7,000  46 
*  Republic First Bancorp Inc.  10,019  46 
  State Bancorp Inc./NY  5,343  45 
  Frontier Financial Corp.  39,707  43 
  Citizens & Northern Corp.  2,898  43 
*  Gramercy Capital Corp./New York  17,524  43 
  LSB Corp.  4,028  42 
  Central Pacific Financial Corp.  16,703  42 
  Green Bankshares Inc.  8,402  42 
  Sterling Bancorp/NY  5,785  42 
  NYMAGIC Inc.  2,400  41 
  First Security Group Inc./TN  10,668  41 
  One Liberty Properties Inc.  4,536  41 
  United Financial Bancorp Inc.  3,474  40 
  Asta Funding Inc.  5,300  40 
  K-Fed Bancorp  4,436  40 
  HF Financial Corp.  3,644  40 
*  Crawford & Co. Class B  9,050  40 
  OceanFirst Financial Corp.  3,436  40 
  Hersha Hospitality Trust  12,700  39 
  Pacific Capital Bancorp NA  27,202  39 
  Provident Financial Holdings Inc.  4,832  39 
  First Community Bancshares Inc./VA  3,079  39 
*  Harris & Harris Group Inc.  6,200  39 
*  Virtus Investment Partners Inc.  2,481  39 
*  Amcore Financial Inc.  23,844  38 
*  Avatar Holdings Inc.  1,994  38 
  Kansas City Life Insurance Co.  1,200  37 
  Wainwright Bank & Trust Co.  5,682  37 


  Eastern Virginia Bankshares Inc.  4,460  36 
  Financial Institutions Inc.  3,651  36 
*  American Safety Insurance Holdings Ltd.  2,300  36 
*  Alesco Financial Inc.  28,832  36 
*  Pacific Mercantile Bancorp  10,891  36 
*  First Acceptance Corp.  13,145  36 
^  Old Second Bancorp Inc.  6,115  35 
  Shore Bancshares Inc.  2,050  34 
  AmeriServ Financial Inc.  18,587  33 
  Heritage Commerce Corp.  7,000  33 
  Cogdell Spencer Inc.  6,800  33 
  PennantPark Investment Corp.  4,000  32 
  PMC Commercial Trust  4,300  31 
  Century Bancorp Inc./MA Class A  1,440  31 
  Centerstate Banks Inc.  3,942  31 
  Center Financial Corp.  8,115  31 
  Premierwest Bancorp  10,955  30 
*  Stratus Properties Inc.  3,604  29 
*  CompuCredit Holdings Corp.  6,159  29 
  United Security Bancshares/Thomasville AL  1,292  29 
  Smithtown Bancorp Inc.  2,454  28 
*  TierOne Corp.  8,416  28 
  First Bancorp Inc./ME  1,500  28 
*  Arlington Asset Investment Corp. Class A  56,688  28 
*  Macatawa Bank Corp.  10,455  27 
  Jefferson Bancshares Inc./TN  5,200  27 
  Winthrop Realty Trust  2,759  27 
*,^ United Security Bancshares/Fresno CA  5,926  27 
  Investors Title Co.  812  26 
  Comm Bancorp Inc.  843  26 
  Farmers Capital Bank Corp.  1,430  26 
  Independent Bank Corp./MI  13,405  25 
  Resource America Inc. Class A  5,286  25 
  American Physicians Service Group Inc.  1,090  25 
  BancTrust Financial Group Inc.  7,033  25 
^  W Holding Co. Inc.  1,821  24 
  MBT Financial Corp.  11,530  24 
^  City Bank/Lynnwood WA  9,265  24 
  First Defiance Financial Corp.  1,600  24 
*  Rewards Network Inc.  1,733  24 
  NewBridge Bancorp  8,369  23 
  West Bancorporation Inc.  4,621  23 
  Capital Bank Corp.  4,502  22 
*  NewStar Financial Inc.  6,812  22 
*  Tree.com Inc.  2,950  22 
  Anthracite Capital Inc.  21,100  22 
  TF Financial Corp.  1,161  22 
  Monmouth Real Estate Investment Corp. Class A  3,100  22 
*  Unity Bancorp Inc.  5,069  21 
  First of Long Island Corp.  800  21 
*  Meridian Interstate Bancorp Inc.  2,492  21 
*  Cowen Group Inc.  2,900  21 
  MutualFirst Financial Inc.  2,926  21 
^  Arbor Realty Trust Inc.  7,200  20 
  Federal Agricultural Mortgage Corp. Class A  3,500  20 
*  Encore Bancshares Inc.  2,207  20 
  Colony Bankcorp Inc.  3,062  20 
*  Intervest Bancshares Corp. Class A  5,348  19 


   West Coast Bancorp/OR  7,697  19 
   Bank of Marin Bancorp  600  19 
   JMP Group Inc.  1,900  18 
   HopFed Bancorp Inc.  1,815  18 
* Marlin Business Services Corp.  2,196  18 
   Ameris Bancorp  2,439  17 
   Kohlberg Capital Corp.  2,881  17 
   First Place Financial Corp./OH  5,836  17 
* Consumer Portfolio Services Inc.  14,200  17 
   Bridge Bancorp Inc.  700  17 
* Bank of Granite Corp.  16,417  17 
   Pacific Continental Corp.  1,550  16 
* Flagstar Bancorp Inc.  15,254  16 
   Enterprise Financial Services Corp.  1,685  16 
   Capital Trust Inc./NY Class A  5,099  16 
   Thomas Properties Group Inc.  5,320  15 
   Independence Holding Co.  2,602  15 
   Hawthorn Bancshares Inc.  1,519  15 
   Sierra Bancorp  1,200  14 
   Cadence Financial Corp.  7,800  14 
   Camco Financial Corp.  6,536  14 
   North Valley Bancorp  4,618  14 
   Citizens South Banking Corp.  2,237  14 
   QC Holdings Inc.  2,008  14 
* BCSB Bancorp Inc.  1,582  14 
* Reis Inc.  2,356  13 
   ESB Financial Corp.  1,000  13 
   Meta Financial Group Inc.  554  13 
   Cascade Bancorp  10,816  13 
   Banner Corp.  4,700  13 
   Codorus Valley Bancorp Inc.  2,097  12 
   Wayne Savings Bancshares Inc.  2,079  12 
   FNB United Corp.  4,656  12 
* Deerfield Capital Corp.  1,764  12 
* First State Bancorporation/NM  10,265  12 
   Landmark Bancorp Inc./Manhattan KS  786  12 
* TIB Financial Corp.  7,640  12 
   Dynex Capital Inc.  1,400  12 
   Care Investment Trust Inc.  1,500  12 
   Seacoast Banking Corp. of Florida  4,564  12 
   First Federal Bancshares of Arkansas Inc.  2,933  11 
   First M&F Corp.  3,952  11 
   Mercantile Bank Corp.  2,546  11 
   Capitol Bancorp Ltd.  3,990  10 
^ Hampton Roads Bankshares Inc.  3,592  10 
   Atlantic Coast Federal Corp./Waycross GA  4,745  10 
   Patriot Capital Funding Inc.  2,500  10 
* Superior Bancorp  4,089  10 
* HMN Financial Inc.  2,621  10 
   Yadkin Valley Financial Corp.  2,100  10 
* Specialty Underwriters' Alliance Inc.  1,400  9 
* First Keystone Financial Inc.  958  9 
   CNB Financial Corp./PA  500  9 
   Anchor Bancorp Wisconsin Inc.  6,479  8 
* American Independence Corp.  1,770  8 
   Integra Bank Corp.  7,550  8 
   Alliance Financial Corp./NY  300  8 
   National Interstate Corp.  445  8 


  Preferred Bank/Los Angeles CA  2,123  7 
*  PAB Bankshares Inc.  2,196  7 
*  First Regional Bancorp/Los Angeles CA  5,600  7 
  Federal Agricultural Mortgage Corp.  900  7 
*  Market Leader Inc.  3,100  7 
  Ameriana Bancorp  1,926  7 
  Rockville Financial Inc.  600  6 
*  Royal Bancshares of Pennsylvania Inc.  4,060  6 
*  Eagle Bancorp Inc.  636  6 
*  Metro Bancorp Inc.  500  6 
  Advanta Corp. Class A  10,894  6 
  Diamond Hill Investment Group Inc.  100  6 
*,^ Midwest Banc Holdings Inc.  8,097  6 
  BRT Realty Trust  1,000  6 
  NASB Financial Inc.  200  5 
  Advanta Corp. Class B  9,200  5 
*  ZipRealty Inc.  900  4 
*  Vestin Realty Mortgage II Inc.  1,269  4 
  Horizon Financial Corp.  3,993  3 
*  AmericanWest Bancorp  5,796  3 
  Epoch Holding Corp.  300  3 
  Affirmative Insurance Holdings Inc.  500  2 
*  Citizens First Bancorp Inc.  2,748  2 
  First United Corp.  200  2 
*  AMV Liquidating Trust  13,300  1 
  Southern Community Financial Corp./NC  400  1 
*  Valley National Bancorp Warrants Exp. 06/30/2015  570  1 
*  Grubb & Ellis Co.  600  1 
*  Fidelity Southern Corp.  304  1 
  Community Capital Corp.  299  1 
  Cascade Financial Corp.  375  1 
*  Center Bancorp Inc Rights Exp. 09/30/2009  6,845  — 
*  EBS Litigation L.L.C.  6,856  — 
  Teton Advisors Inc. Class B  31  — 
      834,975 
Health Care (7.7%)     
  Johnson & Johnson  1,240,745  75,549 
  Pfizer Inc.  3,038,584  50,289 
  Abbott Laboratories  695,879  34,425 
  Merck & Co. Inc./NJ  949,382  30,029 
  Wyeth  600,434  29,169 
*  Amgen Inc.  455,856  27,456 
  Schering-Plough Corp.  732,261  20,686 
  Bristol-Myers Squibb Co.  891,916  20,086 
*  Gilead Sciences Inc.  408,103  19,009 
  Medtronic Inc.  504,016  18,548 
  Baxter International Inc.  272,426  15,531 
  Eli Lilly & Co.  465,608  15,379 
  UnitedHealth Group Inc.  535,575  13,411 
*  Medco Health Solutions Inc.  217,163  12,011 
*  Celgene Corp.  207,254  11,585 
*  WellPoint Inc.  218,177  10,333 
  Covidien PLC  226,946  9,818 
*  Express Scripts Inc.  116,001  8,999 
*  Thermo Fisher Scientific Inc.  188,323  8,224 
  Allergan Inc./United States  137,101  7,782 
  Becton Dickinson and Co.  107,800  7,519 


   McKesson Corp.  122,191  7,276 
* Boston Scientific Corp.  678,318  7,183 
* Genzyme Corp.  121,424  6,888 
* Biogen Idec Inc.  129,848  6,560 
   Stryker Corp.  134,115  6,093 
* St Jude Medical Inc.  155,962  6,084 
   Aetna Inc.  201,175  5,599 
* Zimmer Holdings Inc.  96,773  5,173 
* Intuitive Surgical Inc.  17,043  4,470 
   Cardinal Health Inc.  162,087  4,344 
* Forest Laboratories Inc.  135,735  3,996 
   Quest Diagnostics Inc./DE  70,900  3,700 
* Life Technologies Corp.  78,574  3,658 
   CR Bard Inc.  44,647  3,510 
   CIGNA Corp.  122,815  3,450 
* Hospira Inc.  72,233  3,222 
* Laboratory Corp. of America Holdings  48,677  3,198 
   AmerisourceBergen Corp. Class A  135,792  3,039 
* Vertex Pharmaceuticals Inc.  77,950  2,954 
* Humana Inc.  76,343  2,848 
* DaVita Inc.  46,536  2,636 
* Waters Corp.  43,409  2,425 
* Varian Medical Systems Inc.  56,390  2,376 
* Illumina Inc.  55,328  2,351 
* Cerner Corp.  30,824  2,306 
* Henry Schein Inc.  40,552  2,227 
* Mylan Inc./PA  137,327  2,199 
   DENTSPLY International Inc.  63,457  2,192 
   Beckman Coulter Inc.  30,576  2,108 
* Cephalon Inc.  33,227  1,935 
* Hologic Inc.  115,465  1,887 
* CareFusion Corp.  81,093  1,768 
* Edwards Lifesciences Corp.  25,193  1,761 
* Millipore Corp.  24,886  1,750 
* Watson Pharmaceuticals Inc.  45,075  1,652 
* Alexion Pharmaceuticals Inc.  36,912  1,644 
* Covance Inc.  28,739  1,556 
* ResMed Inc.  33,854  1,530 
* Dendreon Corp.  50,133  1,403 
* Mettler-Toledo International Inc.  15,137  1,371 
* Human Genome Sciences Inc.  71,715  1,350 
* Coventry Health Care Inc.  66,774  1,333 
* Idexx Laboratories Inc.  26,570  1,328 
* Community Health Systems Inc.  41,571  1,327 
* Inverness Medical Innovations Inc.  33,677  1,304 
* Tenet Healthcare Corp.  216,089  1,271 
   Universal Health Services Inc. Class B  20,397  1,263 
   IMS Health Inc.  81,799  1,256 
* King Pharmaceuticals Inc.  111,639  1,202 
   Omnicare Inc.  53,244  1,199 
   Perrigo Co.  35,255  1,198 
* Endo Pharmaceuticals Holdings Inc.  52,689  1,192 
* Myriad Genetics Inc.  42,974  1,177 
* Mednax Inc.  20,614  1,132 
* Sepracor Inc.  49,171  1,126 
* Patterson Cos. Inc.  41,156  1,122 
* Charles River Laboratories International Inc.  29,675  1,097 
   Pharmaceutical Product Development Inc.  47,778  1,048 


* United Therapeutics Corp.  21,380  1,047 
* VCA Antech Inc.  38,100  1,025 
   PerkinElmer Inc.  52,440  1,009 
* Warner Chilcott PLC Class A  46,401  1,003 
* Lincare Holdings Inc.  31,976  999 
   Techne Corp.  15,874  993 
* Valeant Pharmaceuticals International  35,148  986 
* Gen-Probe Inc.  23,420  971 
* OSI Pharmaceuticals Inc.  26,074  920 
* Kinetic Concepts Inc.  24,522  907 
* Amylin Pharmaceuticals Inc.  63,390  868 
   Teleflex Inc.  17,814  861 
   Owens & Minor Inc.  18,670  845 
* Health Management Associates Inc. Class A  111,004  831 
* Onyx Pharmaceuticals Inc.  27,458  823 
* BioMarin Pharmaceutical Inc.  45,005  814 
   STERIS Corp.  26,237  799 
* Thoratec Corp.  26,062  789 
* Bio-Rad Laboratories Inc. Class A  8,505  781 
* Auxilium Pharmaceuticals Inc.  21,200  725 
* Health Net Inc.  46,724  720 
* NuVasive Inc.  16,350  683 
* HLTH Corp.  45,765  669 
* Psychiatric Solutions Inc.  24,966  668 
* Varian Inc.  12,930  660 
* Haemonetics Corp.  11,462  643 
* Isis Pharmaceuticals Inc.  43,625  636 
* LifePoint Hospitals Inc.  23,171  627 
* Healthsouth Corp.  39,748  622 
   Hill-Rom Holdings Inc.  27,713  604 
   Cooper Cos. Inc.  20,298  603 
* PSS World Medical Inc.  27,350  597 
   West Pharmaceutical Services Inc.  14,675  596 
   Medicis Pharmaceutical Corp. Class A  27,592  589 
   Allscripts-Misys Healthcare Solutions Inc.  28,900  586 
* Masimo Corp.  21,992  576 
* American Medical Systems Holdings Inc.  33,192  562 
* Immucor Inc.  31,680  561 
* Regeneron Pharmaceuticals Inc.  28,984  559 
* Amedisys Inc.  12,734  556 
* Seattle Genetics Inc.  38,886  546 
* Cubist Pharmaceuticals Inc.  26,906  544 
* AMERIGROUP Corp.  23,726  526 
   Quality Systems Inc.  8,500  523 
* Dionex Corp.  7,900  513 
* Magellan Health Services Inc.  16,415  510 
* Catalyst Health Solutions Inc.  16,750  488 
* Eclipsys Corp.  25,200  486 
* Salix Pharmaceuticals Ltd.  22,258  473 
* WellCare Health Plans Inc.  18,959  467 
   Chemed Corp.  10,500  461 
   Meridian Bioscience Inc.  18,208  455 
   PDL BioPharma Inc.  56,495  445 
* HMS Holdings Corp.  11,633  445 
   Brookdale Senior Living Inc.  24,487  444 
* Savient Pharmaceuticals Inc.  28,561  434 
* Acorda Therapeutics Inc.  18,140  422 
* Nektar Therapeutics  41,676  406 


* Alkermes Inc.  44,114  405 
* Emergency Medical Services Corp. Class A  8,711  405 
* Par Pharmaceutical Cos. Inc.  18,727  403 
* athenahealth Inc.  10,300  395 
* Align Technology Inc.  27,661  393 
* Alnylam Pharmaceuticals Inc.  16,500  374 
* Wright Medical Group Inc.  20,900  373 
* Viropharma Inc.  38,631  372 
* Parexel International Corp.  27,200  370 
* ev3 Inc.  29,837  367 
* Centene Corp.  19,300  366 
* Integra LifeSciences Holdings Corp.  10,601  362 
* Medivation Inc.  13,315  361 
   Martek Biosciences Corp.  15,984  361 
* Cepheid Inc.  26,922  356 
* Volcano Corp.  21,009  353 
* AMAG Pharmaceuticals Inc.  8,033  351 
* Amsurg Corp. Class A  16,300  346 
* Exelixis Inc.  53,505  341 
   Invacare Corp.  15,307  341 
* Theravance Inc.  23,038  337 
* Gentiva Health Services Inc.  13,331  333 
* Incyte Corp. Ltd.  49,182  332 
* MannKind Corp.  33,595  331 
* Affymetrix Inc.  36,894  324 
* Vivus Inc.  30,814  322 
* Bruker Corp.  29,664  317 
* Luminex Corp.  18,616  316 
* Conmed Corp.  16,440  315 
* Halozyme Therapeutics Inc.  43,100  306 
* Healthspring Inc.  24,700  303 
* PharMerica Corp.  16,254  302 
* Healthways Inc.  19,613  300 
* Phase Forward Inc.  20,914  294 
* InterMune Inc.  18,200  290 
* Conceptus Inc.  15,600  289 
* Medicines Co.  26,016  286 
* Abaxis Inc.  10,700  286 
* Sirona Dental Systems Inc.  9,576  285 
* Greatbatch Inc.  12,541  282 
* inVentiv Health Inc.  16,315  273 
   Landauer Inc.  4,900  269 
* Geron Corp.  40,580  266 
* MedAssets Inc.  11,500  260 
* Cyberonics Inc.  16,100  257 
* Natus Medical Inc.  16,600  256 
* XenoPort Inc.  11,900  253 
* Immunomedics Inc.  45,675  252 
* Emeritus Corp.  11,336  249 
* Kindred Healthcare Inc.  15,232  247 
* Celera Corp.  39,557  246 
* Hanger Orthopedic Group Inc.  17,635  245 
* Quidel Corp.  15,000  243 
* Bio-Reference Labs Inc.  7,044  242 
   Computer Programs & Systems Inc.  5,800  240 
* Enzon Pharmaceuticals Inc.  27,091  223 
* Merit Medical Systems Inc.  12,839  222 
* ICU Medical Inc.  6,000  221 


Analogic Corp.  5,900  218 
* Allos Therapeutics Inc.  28,177  204 
* SonoSite Inc.  7,700  204 
* Momenta Pharmaceuticals Inc.  19,200  204 
* Endologix Inc.  32,493  201 
* ABIOMED Inc.  20,500  199 
* Immunogen Inc.  24,400  198 
* AMN Healthcare Services Inc.  20,805  198 
* Facet Biotech Corp.  11,439  198 
* Cypress Bioscience Inc.  24,077  197 
* Sangamo Biosciences Inc.  23,683  194 
* I-Flow Corp.  17,000  194 
* Orthovita Inc.  43,416  191 
* Omnicell Inc.  17,100  190 
* Novavax Inc.  45,222  179 
* LHC Group Inc.  5,900  177 
* Res-Care Inc.  12,200  173 
* Zoll Medical Corp.  8,000  172 
* Accuray Inc.  25,957  169 
* Universal American Corp./NY  17,857  168 
* Cross Country Healthcare Inc.  17,700  165 
* MWI Veterinary Supply Inc.  4,100  164 
* Air Methods Corp.  5,000  163 
* Pharmasset Inc.  7,700  163 
* Odyssey HealthCare Inc.  13,000  162 
* Abraxis Bioscience Inc.  4,441  162 
* Corvel Corp.  5,656  161 
* Orthofix International NV  5,401  159 
* Palomar Medical Technologies Inc.  9,700  157 
* Symmetry Medical Inc.  15,100  157 
* Inspire Pharmaceuticals Inc.  29,885  156 
* Neogen Corp.  4,802  155 
* Sun Healthcare Group Inc.  17,929  155 
* Spectranetics Corp.  23,796  153 
* Arena Pharmaceuticals Inc.  34,008  152 
* American Dental Partners Inc.  10,709  150 
* RehabCare Group Inc.  6,832  148 
* Ligand Pharmaceuticals Inc. Class B  63,799  147 
* SurModics Inc.  5,945  146 
* Assisted Living Concepts Inc. Class A  7,044  146 
* IPC The Hospitalist Co. Inc.  4,550  143 
* Lexicon Pharmaceuticals Inc.  67,009  143 
* Metabolix Inc.  13,884  143 
* Genoptix Inc.  4,100  143 
* NxStage Medical Inc.  20,800  139 
* BioScrip Inc.  20,408  138 
* Questcor Pharmaceuticals Inc.  24,622  136 
* eResearchTechnology Inc.  19,350  135 
* Pain Therapeutics Inc.  26,500  134 
* Optimer Pharmaceuticals Inc.  9,900  134 
* TomoTherapy Inc.  30,606  133 
* Somanetics Corp.  8,183  132 
* Medical Action Industries Inc.  10,850  131 
* Maxygen Inc.  19,491  130 
* Rigel Pharmaceuticals Inc.  15,889  130 
* Clinical Data Inc.  7,800  130 
* DexCom Inc.  15,800  125 
* Kensey Nash Corp.  4,291  124 


*  Nabi Biopharmaceuticals  34,071  122 
*  IRIS International Inc.  10,700  121 
*  US Physical Therapy Inc.  8,000  121 
*  NPS Pharmaceuticals Inc.  28,946  116 
*  Zymogenetics Inc.  18,875  114 
*  GTx Inc.  8,800  113 
*  CryoLife Inc.  14,000  112 
*  Triple-S Management Corp. Class B  6,635  111 
  America Service Group Inc.  6,643  110 
*  Micromet Inc.  16,130  107 
*  Sciclone Pharmaceuticals Inc.  25,157  107 
*  Albany Molecular Research Inc.  11,811  102 
*  OraSure Technologies Inc.  34,290  99 
*  Accelrys Inc.  17,107  99 
*  Arqule Inc.  21,301  97 
*  Capital Senior Living Corp.  15,700  96 
*  Molina Healthcare Inc.  4,618  96 
*  RTI Biologics Inc.  21,863  95 
*  Genomic Health Inc.  4,300  94 
*  Targacept Inc.  4,350  93 
*  Affymax Inc.  3,854  92 
*  Pozen Inc.  12,462  92 
*  Sequenom Inc.  28,330  92 
*  Progenics Pharmaceuticals Inc.  17,436  91 
*  Dyax Corp.  25,397  91 
*  SuperGen Inc.  33,900  91 
*  BioMimetic Therapeutics Inc.  7,381  90 
  National Healthcare Corp.  2,400  89 
*  Continucare Corp.  29,035  88 
*  Insulet Corp.  7,700  86 
*  Rochester Medical Corp.  7,086  85 
*  Durect Corp.  31,841  85 
*  HealthTronics Inc.  34,556  85 
*  Emergent Biosolutions Inc.  4,800  85 
*  Merge Healthcare Inc.  20,581  85 
*,^ BioCryst Pharmaceuticals Inc.  10,200  84 
*  Aspect Medical Systems Inc.  6,996  84 
*  Peregrine Pharmaceuticals Inc.  118,381  82 
*  Hi-Tech Pharmacal Co. Inc.  3,513  79 
*  Cadence Pharmaceuticals Inc.  7,068  78 
*  Akorn Inc.  56,444  77 
*  StemCells Inc.  46,900  76 
*  Discovery Laboratories Inc.  56,046  76 
*  Depomed Inc.  17,306  76 
*  AMICAS Inc.  20,076  72 
*  Array Biopharma Inc.  29,985  71 
*  Vital Images Inc.  5,700  71 
*  Ardea Biosciences Inc.  3,870  71 
*,^ Hemispherx Biopharma Inc.  35,200  70 
*  Orexigen Therapeutics Inc.  7,000  69 
*  Neurocrine Biosciences Inc.  22,534  69 
*  Cambrex Corp.  10,772  68 
*  Cantel Medical Corp.  4,500  68 
*  Kendle International Inc.  4,000  67 
*  Enzo Biochem Inc.  9,435  67 
*  Myriad Pharmaceuticals Inc.  11,168  65 
*  Sunrise Senior Living Inc.  21,300  65 
*  Five Star Quality Care Inc.  17,293  63 


*  Stereotaxis Inc.  14,107  63 
*  Vanda Pharmaceuticals Inc.  5,400  63 
*  Clarient Inc.  14,890  63 
*  Rural/Metro Corp.  14,870  62 
*  Hooper Holmes Inc.  63,605  62 
*  Alliance HealthCare Services Inc.  10,800  61 
*  SIGA Technologies Inc.  7,433  59 
*  CytRx Corp.  51,700  58 
  Atrion Corp.  400  58 
*  Nighthawk Radiology Holdings Inc.  7,985  58 
*  Anadys Pharmaceuticals Inc.  21,879  58 
*  Ariad Pharmaceuticals Inc.  25,812  57 
*  Spectrum Pharmaceuticals Inc.  8,500  57 
*  LCA-Vision Inc.  8,112  57 
  Young Innovations Inc.  2,100  55 
*  Cardiac Science Corp.  13,656  55 
*  Hansen Medical Inc.  15,321  54 
*  Almost Family Inc.  1,800  54 
*  Idenix Pharmaceuticals Inc.  17,134  53 
*  XOMA Ltd.  65,000  53 
*  Anika Therapeutics Inc.  8,000  52 
*  Medcath Corp.  5,899  52 
*  Vical Inc.  12,115  52 
*  Alphatec Holdings Inc.  11,000  51 
*  AVI BioPharma Inc.  29,300  50 
*  KV Pharmaceutical Co. Class A  16,333  50 
*  Caliper Life Sciences Inc.  17,380  49 
*  Skilled Healthcare Group Inc.  6,000  48 
*  NovaMed Inc.  10,600  48 
*,^ Generex Biotechnology Corp.  66,500  47 
*  Adolor Corp.  29,428  47 
*  ATS Medical Inc.  17,226  46 
*  Icad Inc.  21,400  46 
*  Javelin Pharmaceuticals Inc.  21,776  42 
*  Pharmacyclics Inc.  21,228  42 
*  MiddleBrook Pharmaceuticals Inc.  36,023  41 
*  Synovis Life Technologies Inc.  2,995  41 
*  Cerus Corp.  18,474  40 
*  Cytokinetics Inc.  7,525  40 
*  Columbia Laboratories Inc.  30,465  39 
*  Curis Inc.  16,670  39 
*  Allied Healthcare International Inc.  13,317  37 
*  BioSphere Medical Inc.  10,860  37 
*  GenVec Inc.  47,497  37 
*  Santarus Inc.  11,122  37 
*  Aastrom Biosciences Inc.  83,800  36 
*  Providence Service Corp.  3,100  36 
*  Life Sciences Research Inc.  4,500  36 
*  Matrixx Initiatives Inc.  6,300  36 
*  Poniard Pharmaceuticals Inc.  4,773  36 
*  Allion Healthcare Inc.  6,100  36 
*,^ Osiris Therapeutics Inc.  5,258  35 
*  Obagi Medical Products Inc.  3,000  35 
*  Biolase Technology Inc.  15,314  35 
*  Micrus Endovascular Corp.  2,600  34 
*  National Dentex Corp.  3,896  33 
  Ensign Group Inc.  2,292  32 
*  Osteotech Inc.  7,187  32 


*  Idera Pharmaceuticals Inc.  4,300  32 
*  Telik Inc.  39,883  32 
  Psychemedics Corp.  4,980  31 
  Trimeris Inc.  12,404  30 
*  Chindex International Inc.  2,400  30 
*,^ Hythiam Inc.  43,818  29 
*  BMP Sunstone Corp.  6,943  28 
*  CardioNet Inc.  4,200  28 
*  Harvard Bioscience Inc.  7,434  28 
*  Caraco Pharmaceutical Laboratories Ltd.  5,444  28 
*  Exactech Inc.  1,758  28 
*  Candela Corp.  8,123  27 
*  Acadia Pharmaceuticals Inc.  15,540  27 
*  AVANIR Pharmaceuticals Inc.  12,100  25 
*  Insmed Inc.  30,050  25 
*  Cutera Inc.  2,800  24 
*  Entremed Inc.  53,110  24 
*  ISTA Pharmaceuticals Inc.  5,337  24 
*  PDI Inc.  5,100  23 
*  CuraGen Corp.  15,252  22 
*  Penwest Pharmaceuticals Co.  10,450  22 
*  ThermoGenesis Corp.  33,937  21 
*  Corcept Therapeutics Inc.  13,426  20 
*  Exact Sciences Corp.  7,166  20 
*  Theragenics Corp.  11,916  19 
*  Opko Health Inc.  8,200  19 
*,^ Antigenics Inc.  8,912  18 
*  Celldex Therapeutics Inc.  3,360  18 
*  Strategic Diagnostics Inc.  9,612  17 
*  Orthologic Corp.  20,010  16 
*  Cynosure Inc. Class A  1,300  15 
*  deCODE genetics Inc.  30,173  15 
*  Repligen Corp.  2,900  15 
*  RadNet Inc.  5,579  14 
*  OTIX Global Inc.  13,930  13 
*  Orchid Cellmark Inc.  7,589  13 
*  Animal Health International Inc.  5,800  12 
*  AspenBio Pharma Inc.  6,000  12 
*  Avigen Inc.  7,930  12 
*  Cell Genesys Inc.  31,265  11 
*  Biodel Inc.  2,000  11 
*  OXiGENE Inc.  6,748  10 
*  Infinity Pharmaceuticals Inc.  1,525  10 
*  Staar Surgical Co.  2,300  9 
*  CPEX Pharmaceuticals Inc.  940  9 
*  MAKO Surgical Corp.  1,000  9 
*  Synta Pharmaceuticals Corp.  2,800  9 
*  Alexza Pharmaceuticals Inc.  3,696  8 
*  Dynavax Technologies Corp.  4,363  8 
*  MAP Pharmaceuticals Inc.  700  7 
*  NMT Medical Inc.  3,531  7 
*  RXi Pharmaceuticals Corp.  2,936  7 
*  ADVENTRX Pharmaceuticals Inc.  35,400  5 
*  IVAX Diagnostics Inc.  8,700  5 
*  Arrowhead Research Corp.  5,498  4 
*  Mediware Information Systems  500  4 
*  Digirad Corp.  1,200  3 
*  SCOLR Pharma Inc.  6,600  3 


*  Dusa Pharmaceuticals Inc.  2,300  3 
*  GTC Biotherapeutics Inc.  1,398  2 
*  Health Grades Inc.  400  2 
*  Neurogen Corp.  7,920  2 
*  Combinatorx Inc.  1,300  2 
*,^ EpiCept Corp.  1,913  2 
*  Inhibitex Inc.  1,400  1 
*  Dialysis Corp. Of America  200  1 
*  Chelsea Therapeutics International Inc.  400  1 
*  Vascular Solutions Inc.  100  1 
*  Bovie Medical Corp.  100  1 
*  Neurobiological Technologies Inc.  776  1 
*  Repros Therapeutics Inc.  700  1 
*  Palatin Technologies Inc.  1,600  1 
      675,225 
Industrials (6.6%)     
  General Electric Co.  4,768,520  78,299 
  United Technologies Corp.  402,955  24,552 
  3M Co.  296,669  21,894 
  United Parcel Service Inc. Class B  314,856  17,780 
  Boeing Co.  310,625  16,820 
  Caterpillar Inc.  270,925  13,907 
  Emerson Electric Co.  338,355  13,561 
  Union Pacific Corp.  226,932  13,242 
  Burlington Northern Santa Fe Corp.  152,901  12,206 
  Honeywell International Inc.  318,167  11,820 
  Lockheed Martin Corp.  150,797  11,774 
  FedEx Corp.  133,130  10,014 
  General Dynamics Corp.  147,291  9,515 
  Raytheon Co.  176,322  8,458 
  Danaher Corp.  121,979  8,212 
  Deere & Co.  190,328  8,169 
  Illinois Tool Works Inc.  191,062  8,160 
  CSX Corp.  176,261  7,378 
  Tyco International Ltd.  213,153  7,350 
  Northrop Grumman Corp.  138,313  7,158 
  Norfolk Southern Corp.  165,224  7,123 
  Precision Castparts Corp.  62,977  6,415 
  Waste Management Inc.  210,416  6,275 
  PACCAR Inc.  155,355  5,858 
  Republic Services Inc. Class A  170,504  4,530 
*  Ingersoll-Rand PLC  143,645  4,406 
  CH Robinson Worldwide Inc.  76,267  4,404 
  L-3 Communications Holdings Inc.  52,421  4,210 
  Fluor Corp.  80,890  4,113 
  ITT Corp.  77,782  4,056 
  Eaton Corp.  70,799  4,007 
  Cummins Inc.  86,320  3,868 
  Parker Hannifin Corp.  72,184  3,742 
  Rockwell Collins Inc.  71,309  3,623 
  Expeditors International of Washington Inc.  95,562  3,359 
  Dover Corp.  83,722  3,245 
  Southwest Airlines Co.  333,554  3,202 
*,^ First Solar Inc.  20,889  3,193 
*  Delta Air Lines Inc.  347,468  3,113 
  Goodrich Corp.  55,725  3,028 
*  Cooper Industries PLC Class A  74,958  2,816 


   Rockwell Automation Inc./DE  63,823  2,719 
* McDermott International Inc.  102,880  2,600 
* Jacobs Engineering Group Inc.  55,500  2,550 
   WW Grainger Inc.  27,943  2,497 
   Flowserve Corp.  25,220  2,485 
   Fastenal Co.  60,146  2,328 
   Pitney Bowes Inc.  92,841  2,307 
   Textron Inc.  119,488  2,268 
   Joy Global Inc.  45,975  2,250 
* Iron Mountain Inc.  81,859  2,182 
   Masco Corp.  161,983  2,093 
   Roper Industries Inc.  40,747  2,077 
   Manpower Inc.  35,276  2,001 
* Quanta Services Inc.  88,902  1,967 
   RR Donnelley & Sons Co.  92,306  1,962 
   Cintas Corp.  61,912  1,877 
* Foster Wheeler AG  56,902  1,816 
   Dun & Bradstreet Corp.  23,926  1,802 
* Stericycle Inc.  36,262  1,757 
   Pall Corp.  52,900  1,708 
   AMETEK Inc.  48,289  1,686 
   KBR Inc.  72,200  1,682 
   Equifax Inc.  56,787  1,655 
   Avery Dennison Corp.  45,599  1,642 
   Robert Half International Inc.  65,335  1,635 
* URS Corp.  37,431  1,634 
   Stanley Works  32,025  1,367 
   SPX Corp.  22,043  1,351 
   Harsco Corp.  36,146  1,280 
   JB Hunt Transport Services Inc.  39,690  1,275 
   Pentair Inc.  41,960  1,239 
   Oshkosh Corp.  39,308  1,216 
* Shaw Group Inc.  37,606  1,207 
   Bucyrus International Inc. Class A  33,750  1,202 
* AMR Corp.  147,976  1,176 
* Corrections Corp. of America  51,822  1,174 
* IHS Inc. Class A  22,697  1,161 
* AGCO Corp.  41,603  1,150 
* Alliant Techsystems Inc.  14,720  1,146 
   Donaldson Co. Inc.  32,957  1,141 
* Kansas City Southern  41,150  1,090 
* Navistar International Corp.  28,479  1,066 
* Aecom Technology Corp.  39,264  1,066 
* Copart Inc.  32,024  1,064 
* Waste Connections Inc.  36,050  1,040 
* Continental Airlines Inc. Class B  62,089  1,021 
   IDEX Corp.  36,253  1,013 
   Ryder System Inc.  25,750  1,006 
* FTI Consulting Inc.  23,080  983 
* Terex Corp.  47,400  983 
* Covanta Holding Corp.  55,753  948 
* Monster Worldwide Inc.  53,903  942 
   Carlisle Cos. Inc.  27,512  933 
   Lincoln Electric Holdings Inc.  19,625  931 
   Hubbell Inc. Class B  22,149  930 
* General Cable Corp.  23,352  914 
   Snap-On Inc.  25,935  902 
   Kennametal Inc.  36,082  888 


*  TransDigm Group Inc.  17,800  887 
*  Hertz Global Holdings Inc.  81,400  882 
  Landstar System Inc.  23,070  878 
*  BE Aerospace Inc.  43,157  869 
  Timken Co.  36,995  867 
*  Spirit Aerosystems Holdings Inc. Class A  47,810  863 
  MSC Industrial Direct Co. Class A  19,754  861 
*  Kirby Corp.  23,000  847 
  Watson Wyatt Worldwide Inc. Class A  19,190  836 
*  Gardner Denver Inc.  23,292  812 
  Con-way Inc.  20,826  798 
*  GrafTech International Ltd.  54,098  795 
  Wabtec Corp./DE  20,914  785 
  Nordson Corp.  13,959  783 
*  Owens Corning  34,497  774 
  Lennox International Inc.  21,205  766 
  Regal-Beloit Corp.  16,400  750 
*  EMCOR Group Inc.  29,600  749 
  Graco Inc.  26,891  749 
*  Tetra Tech Inc.  27,038  717 
  CLARCOR Inc.  22,870  717 
*  Thomas & Betts Corp.  23,732  714 
  Curtiss-Wright Corp.  20,868  712 
*,^ SunPower Corp. Class A  23,800  711 
  Valmont Industries Inc.  8,257  703 
  Woodward Governor Co.  27,400  665 
  Brady Corp. Class A  22,762  654 
*  JetBlue Airways Corp.  108,411  648 
*  American Superconductor Corp.  19,208  644 
  UTi Worldwide Inc.  44,328  642 
  Toro Co.  16,100  640 
*  UAL Corp.  67,322  621 
  GATX Corp.  22,036  616 
  Acuity Brands Inc.  19,012  612 
*  Avis Budget Group Inc.  45,793  612 
  Trinity Industries Inc.  35,388  608 
*  Clean Harbors Inc.  10,565  594 
  Watsco Inc.  11,000  593 
  Alexander & Baldwin Inc.  18,429  591 
  Manitowoc Co. Inc.  60,148  570 
  Baldor Electric Co.  20,419  558 
*  Teledyne Technologies Inc.  15,321  551 
*  Moog Inc. Class A  18,439  544 
  Brink's Co.  20,156  542 
  Crane Co.  20,997  542 
*  WESCO International Inc.  18,725  539 
*  USG Corp.  31,200  536 
*  Esterline Technologies Corp.  13,300  522 
*  Genesee & Wyoming Inc. Class A  16,919  513 
*  United Stationers Inc.  10,619  506 
  Granite Construction Inc.  16,277  504 
*  SunPower Corp. Class B  19,894  502 
  Actuant Corp. Class A  30,960  497 
*  Hexcel Corp.  43,400  497 
  Belden Inc.  20,925  483 
  Kaydon Corp.  14,888  483 
*  EnerSys  21,380  473 
  Knight Transportation Inc.  27,965  469 


* ESCO Technologies Inc.  11,800  465 
* Geo Group Inc.  23,000  464 
   Simpson Manufacturing Co. Inc.  18,300  462 
   Briggs & Stratton Corp.  23,396  454 
* MPS Group Inc.  43,151  454 
* Alaska Air Group Inc.  16,378  439 
   Skywest Inc.  25,900  429 
   ABM Industries Inc.  20,350  428 
   Mine Safety Appliances Co.  15,302  421 
   HNI Corp.  17,635  416 
   Werner Enterprises Inc.  22,177  413 
   Deluxe Corp.  24,037  411 
* Middleby Corp.  7,453  410 
   Herman Miller Inc.  24,187  409 
   Heartland Express Inc.  28,018  403 
   Watts Water Technologies Inc. Class A  13,211  400 
   Rollins Inc.  21,150  399 
* AAR Corp.  18,100  397 
   Mueller Industries Inc.  16,629  397 
* HUB Group Inc. Class A  17,307  395 
   Corporate Executive Board Co.  15,845  395 
   Otter Tail Corp.  16,268  389 
* Orbital Sciences Corp.  26,000  389 
* CoStar Group Inc.  9,317  384 
* Old Dominion Freight Line Inc.  12,550  382 
   Triumph Group Inc.  7,806  375 
   Applied Industrial Technologies Inc.  17,689  374 
   Robbins & Myers Inc.  15,300  359 
* SYKES Enterprises Inc.  17,167  357 
   Barnes Group Inc.  20,864  357 
* Resources Connection Inc.  20,800  355 
   Arkansas Best Corp.  11,800  353 
* Beacon Roofing Supply Inc.  22,075  353 
   AO Smith Corp.  9,245  352 
* Insituform Technologies Inc. Class A  18,400  352 
* MasTec Inc.  28,575  347 
* Airtran Holdings Inc.  54,940  343 
* Mobile Mini Inc.  19,500  339 
   Forward Air Corp.  14,553  337 
* Korn/Ferry International  22,900  334 
   Administaff Inc.  12,700  334 
   Mueller Water Products Inc. Class A  59,774  328 
* Navigant Consulting Inc.  24,078  325 
   EnergySolutions Inc.  35,200  325 
   Healthcare Services Group Inc.  17,642  324 
* II-VI Inc.  12,700  323 
   American Science & Engineering Inc.  4,700  320 
* US Airways Group Inc.  67,622  318 
   Cubic Corp.  7,900  312 
   Ameron International Corp.  4,300  301 
* Chart Industries Inc.  13,917  300 
* Griffon Corp.  29,690  299 
   Universal Forest Products Inc.  7,421  293 
   Genco Shipping & Trading Ltd.  13,908  289 
* Armstrong World Industries Inc.  8,356  288 
* GeoEye Inc.  10,668  286 
   Aircastle Ltd.  29,226  283 
* Tutor Perini Corp.  12,800  273 


*  TrueBlue Inc.  19,304  272 
*  EnPro Industries Inc.  11,719  268 
*  DynCorp International Inc. Class A  14,549  262 
*,^ Energy Conversion Devices Inc.  22,606  262 
*  Allegiant Travel Co. Class A  6,846  261 
  Kaman Corp.  11,851  261 
  Franklin Electric Co. Inc.  8,900  255 
  Apogee Enterprises Inc.  16,700  251 
*  Layne Christensen Co.  7,508  241 
  Steelcase Inc. Class A  38,526  239 
  Knoll Inc.  22,700  237 
*  Dycom Industries Inc.  19,090  235 
*  Kforce Inc.  19,507  234 
  Seaboard Corp.  177  230 
*  Huron Consulting Group Inc.  8,890  230 
  Quanex Building Products Corp.  15,990  230 
*  Ceradyne Inc.  12,246  224 
*  Interline Brands Inc.  13,304  224 
*,^ Evergreen Solar Inc.  115,307  221 
*  Spherion Corp.  35,599  221 
*  Atlas Air Worldwide Holdings Inc.  6,800  217 
*  EnerNOC Inc.  6,500  216 
  Badger Meter Inc.  5,482  212 
  Comfort Systems USA Inc.  18,300  212 
*  Astec Industries Inc.  8,243  210 
*  Dollar Thrifty Automotive Group Inc.  8,500  209 
  Albany International Corp.  10,722  208 
*  Cenveo Inc.  30,001  208 
*  United Rentals Inc.  19,680  203 
*  Force Protection Inc.  37,036  202 
*  Orion Marine Group Inc.  9,800  201 
  Tennant Co.  6,900  201 
*  Blount International Inc.  20,937  198 
  Heico Corp.  4,500  195 
  Great Lakes Dredge & Dock Corp.  27,781  194 
*  Altra Holdings Inc.  17,200  192 
  Raven Industries Inc.  7,100  190 
  CIRCOR International Inc.  6,700  189 
  Heidrick & Struggles International Inc.  8,100  188 
*  CBIZ Inc.  25,023  187 
*  AZZ Inc.  4,614  185 
*  Advisory Board Co.  7,291  183 
  John Bean Technologies Corp.  9,900  180 
  Encore Wire Corp.  8,050  180 
*  Taser International Inc.  38,100  180 
*  China BAK Battery Inc.  35,800  177 
  Mcgrath Rentcorp  8,200  174 
*  School Specialty Inc.  7,299  173 
*  Acacia Research - Acacia Technologies  19,831  173 
  Lindsay Corp.  4,350  171 
*  Celadon Group Inc.  15,125  171 
  Macquarie Infrastructure Co. LLC  18,800  169 
*  H&E Equipment Services Inc.  14,793  168 
  AAON Inc.  8,330  167 
*  ATC Technology Corp./IL  8,429  167 
  Ennis Inc.  10,009  161 
  Gorman-Rupp Co.  6,452  161 
*  Polypore International Inc.  12,400  160 


*  FuelCell Energy Inc.  37,418  160 
*  Republic Airways Holdings Inc.  17,114  160 
  FreightCar America Inc.  6,515  158 
*  Amerco Inc.  3,428  157 
*  GenCorp Inc.  29,000  155 
*  Exponent Inc.  5,516  155 
  G&K Services Inc. Class A  6,939  154 
*  American Commercial Lines Inc.  5,280  154 
  Viad Corp.  7,547  150 
*  Stanley Inc.  5,800  149 
*  Columbus McKinnon Corp./NY  9,837  149 
*  Aerovironment Inc.  5,300  149 
  Interface Inc. Class A  17,743  147 
*  Argon ST Inc.  7,695  147 
  Heico Corp. Class A  4,304  146 
  American Ecology Corp.  7,800  146 
  Tredegar Corp.  10,055  146 
*  American Reprographics Co.  15,057  143 
*  ACCO Brands Corp.  19,708  142 
*  Hawaiian Holdings Inc.  17,000  140 
*  Fuel Tech Inc.  12,400  139 
  Diamond Management & Technology Consultants Inc. Class A  20,175  138 
*,^ Capstone Turbine Corp.  104,276  138 
*  LB Foster Co. Class A  4,500  138 
*  RSC Holdings Inc.  18,900  137 
*  MYR Group Inc./Delaware  6,400  135 
*  Colfax Corp.  12,600  134 
  CDI Corp.  9,300  131 
  Ampco-Pittsburgh Corp.  4,900  130 
*,^ Microvision Inc.  23,195  128 
  Cascade Corp.  4,700  126 
*  Cornell Cos. Inc.  5,600  126 
*  Energy Recovery Inc.  21,262  124 
*  Sterling Construction Co. Inc.  6,900  124 
*  Power-One Inc.  61,057  119 
  Federal Signal Corp.  16,353  118 
  Titan International Inc.  13,125  117 
  Eagle Bulk Shipping Inc.  22,733  117 
  Kelly Services Inc. Class A  9,400  116 
  NACCO Industries Inc. Class A  1,891  114 
*  Rush Enterprises Inc. Class A  8,750  113 
*  Furmanite Corp.  26,197  113 
  Kimball International Inc. Class B  14,764  113 
*  Team Inc.  6,636  113 
  Ducommun Inc.  5,800  110 
  Gibraltar Industries Inc.  8,200  109 
*  Powell Industries Inc.  2,832  109 
*  Northwest Pipe Co.  3,150  106 
*  Marten Transport Ltd.  6,150  105 
*  Perma-Fix Environmental Services  44,758  105 
  American Woodmark Corp.  5,385  104 
*  M&F Worldwide Corp.  5,100  103 
  Houston Wire & Cable Co.  9,300  103 
*  Titan Machinery Inc.  8,200  103 
*  Consolidated Graphics Inc.  4,100  102 
*  CRA International Inc.  3,678  100 
  Applied Signal Technology Inc.  4,300  100 
*,^ YRC Worldwide Inc.  22,350  99 


* Ener1 Inc.  14,326  99 
   Standex International Corp.  4,900  97 
* Michael Baker Corp.  2,659  97 
* Waste Services Inc.  20,632  95 
* Vicor Corp.  12,179  94 
* LECG Corp.  26,474  93 
* Kadant Inc.  7,610  92 
   Wabash National Corp.  33,250  90 
* Innerworkings Inc.  18,129  90 
* Trex Co. Inc.  4,900  89 
   Bowne & Co. Inc.  11,514  89 
* Willis Lease Finance Corp.  6,189  85 
* Herley Industries Inc.  6,452  84 
* Flow International Corp.  32,500  84 
* Valence Technology Inc.  46,165  83 
   Alamo Group Inc.  5,242  83 
* Pike Electric Corp.  6,910  83 
* Saia Inc.  5,051  81 
   Graham Corp.  5,200  81 
* GP Strategies Corp.  10,600  79 
* Metalico Inc.  18,800  78 
* Volt Information Sciences Inc.  6,300  77 
* ICF International Inc.  2,500  76 
* 3D Systems Corp.  8,104  75 
   Dynamic Materials Corp.  3,700  74 
   Aceto Corp.  11,107  73 
* Miller Industries Inc./TN  6,446  71 
   Met-Pro Corp.  7,266  70 
   Insteel Industries Inc.  5,800  69 
   Sun Hydraulics Corp.  3,200  67 
   TAL International Group Inc.  4,590  65 
* Ladish Co. Inc.  4,300  65 
* PMFG Inc.  5,000  64 
* Advanced Battery Technologies Inc.  14,700  64 
* Dynamex Inc.  3,900  64 
* Odyssey Marine Exploration Inc.  34,066  63 
   Multi-Color Corp.  4,087  63 
* UQM Technologies Inc.  10,950  63 
* Plug Power Inc.  70,838  62 
* Hill International Inc.  8,700  62 
   Todd Shipyards Corp.  3,676  60 
   Greenbrier Cos. Inc.  5,100  60 
   Horizon Lines Inc. Class A  9,400  60 
* Integrated Electrical Services Inc.  7,350  59 
* K-Tron International Inc.  600  57 
* GT Solar International Inc.  9,700  56 
* Tecumseh Products Co. Class A  4,923  56 
* Ultralife Corp.  9,200  56 
* PowerSecure International Inc.  7,800  53 
* Lydall Inc.  9,942  52 
   Pacer International Inc.  13,300  51 
   Courier Corp.  3,348  51 
* On Assignment Inc.  8,600  50 
* COMSYS IT Partners Inc.  7,856  50 
* Pinnacle Airlines Corp.  7,373  49 
* APAC Customer Services Inc.  8,134  48 
   Schawk Inc. Class A  4,100  48 
* United Capital Corp.  2,064  48 


*  Builders FirstSource Inc.  10,869  47 
*  ICT Group Inc.  4,456  47 
  Sauer-Danfoss Inc.  6,000  46 
*  Air Transport Services Group Inc.  13,274  46 
*  BlueLinx Holdings Inc.  11,400  46 
*  Intersections Inc.  7,870  45 
  International Shipholding Corp.  1,442  44 
*  Kratos Defense & Security Solutions Inc.  5,043  44 
*  Protection One Inc.  9,824  43 
*  DXP Enterprises Inc.  3,600  40 
  LSI Industries Inc.  6,007  40 
*  TBS International Ltd. Class A  4,500  39 
*  Commercial Vehicle Group Inc.  6,012  39 
*  Park-Ohio Holdings Corp.  4,400  38 
*  Trimas Corp.  7,500  38 
*  WCA Waste Corp.  9,763  38 
*  Hudson Highland Group Inc.  12,330  38 
  Lawson Products Inc./IL  2,138  37 
*  Fushi Copperweld Inc.  4,300  36 
*,^ C&D Technologies Inc.  16,400  35 
*  NN Inc.  7,480  35 
  Standard Register Co.  5,676  33 
*  Standard Parking Corp.  1,900  33 
*  USA Truck Inc.  2,600  33 
  Preformed Line Products Co.  823  33 
*  Casella Waste Systems Inc. Class A  10,781  32 
*  Xerium Technologies Inc.  24,262  32 
*  PAM Transportation Services Inc.  3,663  30 
*  TRC Cos. Inc.  8,800  30 
*  Magnetek Inc.  19,000  30 
  Innovative Solutions & Support Inc.  5,724  29 
*  First Advantage Corp. Class A  1,510  28 
  VSE Corp.  700  27 
*  LaBarge Inc.  2,400  27 
*  Active Power Inc.  31,013  27 
*  Astronics Corp.  2,800  26 
*  LMI Aerospace Inc.  2,400  24 
*  Covenant Transportation Group Inc. Class A  4,806  24 
  American Railcar Industries Inc.  2,200  23 
  Virco Manufacturing  7,736  23 
*,^ NCI Building Systems Inc.  7,200  23 
  LS Starrett Co. Class A  2,200  23 
*  Quality Distribution Inc.  6,326  21 
  Barrett Business Services Inc.  1,900  20 
  Twin Disc Inc.  1,600  20 
*  Patriot Transportation Holding Inc.  261  20 
*  Innotrac Corp.  5,748  17 
*  Quixote Corp.  6,748  17 
*  Flanders Corp.  3,100  16 
*  Applied Energetics Inc.  34,281  16 
  Superior Uniform Group Inc.  2,008  16 
  Frozen Food Express Industries  4,700  14 
*  SL Industries Inc.  1,700  14 
  Omega Flex Inc.  810  14 
*  Rush Enterprises Inc. Class B  1,149  13 
  Hardinge Inc.  2,000  12 
*  Raytheon Co. Warrants Exp. 06/16/2011  1,046  12 
*  Hurco Cos. Inc.  700  12 


* Tecumseh Products Co. Class B  1,000  12 
   Universal Truckload Services Inc.  600  10 
* PRG-Schultz International Inc.  1,681  9 
* Arotech Corp.  4,507  8 
* SatCon Technology Corp.  4,100  7 
* Allied Defense Group Inc.  1,100  6 
   Sypris Solutions Inc.  2,100  5 
* Mesa Air Group Inc.  13,000  3 
* ExpressJet Holdings Inc.  1,305  3 
* Amrep Corp.  200  3 
* BMC Industries Inc.  29,237  — 
    571,773 
Information Technology (11.2%)     
   Microsoft Corp.  3,606,796  93,380 
* Apple Inc.  401,649  74,454 
   International Business Machines Corp.  594,955  71,163 
* Cisco Systems Inc.  2,597,223  61,139 
* Google Inc. Class A  108,554  53,827 
   Hewlett-Packard Co.  1,076,799  50,836 
   Intel Corp.  2,514,918  49,217 
   Oracle Corp.  1,795,206  37,412 
   QUALCOMM Inc.  745,244  33,521 
* EMC Corp./Massachusetts  906,432  15,446 
   Visa Inc. Class A  202,145  13,970 
   Texas Instruments Inc.  573,352  13,583 
* Dell Inc.  790,621  12,065 
* eBay Inc.  492,357  11,625 
   Corning Inc.  699,707  10,713 
* Yahoo! Inc.  596,952  10,632 
* Accenture PLC Class A  276,038  10,288 
   Automatic Data Processing Inc.  225,798  8,874 
   Motorola Inc.  1,032,202  8,867 
   Mastercard Inc. Class A  39,918  8,069 
   Applied Materials Inc.  598,512  8,020 
* Adobe Systems Inc.  235,796  7,791 
* Juniper Networks Inc.  235,545  6,364 
* Symantec Corp.  369,608  6,087 
   Western Union Co.  315,753  5,974 
* Broadcom Corp. Class A  193,487  5,938 
* Cognizant Technology Solutions Corp. Class A  131,488  5,083 
   Tyco Electronics Ltd.  206,212  4,594 
* Agilent Technologies Inc.  155,412  4,325 
   Paychex Inc.  146,214  4,248 
   CA Inc.  186,858  4,109 
* NetApp Inc.  149,763  3,996 
* Intuit Inc.  137,357  3,915 
* Marvell Technology Group Ltd.  236,540  3,830 
* Nvidia Corp.  245,917  3,696 
* Western Digital Corp.  100,305  3,664 
   Analog Devices Inc.  131,081  3,615 
* Computer Sciences Corp.  68,188  3,594 
* Fiserv Inc.  70,029  3,375 
   Seagate Technology  221,289  3,366 
* Activision Blizzard Inc.  260,714  3,230 
* Citrix Systems Inc.  81,440  3,195 
* BMC Software Inc.  83,271  3,125 
* Micron Technology Inc.  377,147  3,093 


* Sun Microsystems Inc.  336,846  3,062 
* McAfee Inc.  69,922  3,062 
   Xerox Corp.  389,394  3,014 
   Amphenol Corp. Class A  77,118  2,906 
   Xilinx Inc.  123,383  2,890 
* Salesforce.com Inc.  49,979  2,845 
* Electronic Arts Inc.  145,380  2,770 
   Linear Technology Corp.  100,019  2,764 
   Kla-Tencor Corp.  76,452  2,742 
* Flextronics International Ltd.  364,726  2,721 
   Altera Corp.  132,085  2,709 
   Maxim Integrated Products Inc.  137,200  2,489 
* Autodesk Inc.  100,607  2,394 
* Red Hat Inc.  85,027  2,350 
   Harris Corp.  60,096  2,260 
* Affiliated Computer Services Inc. Class A  40,932  2,217 
* SanDisk Corp.  102,058  2,215 
   Fidelity National Information Services Inc.  86,079  2,196 
   Microchip Technology Inc.  82,007  2,173 
* Teradata Corp.  77,731  2,139 
* VeriSign Inc.  86,784  2,056 
* Lam Research Corp.  56,831  1,941 
* FLIR Systems Inc.  67,581  1,890 
* Avnet Inc.  67,976  1,765 
   Global Payments Inc.  36,143  1,688 
* MEMC Electronic Materials Inc.  100,582  1,673 
* SAIC Inc.  93,519  1,640 
   Lender Processing Services Inc.  42,939  1,639 
* LSI Corp.  292,112  1,604 
* Cree Inc.  43,466  1,597 
* Alliance Data Systems Corp.  26,096  1,594 
* Equinix Inc.  17,072  1,571 
* Akamai Technologies Inc.  77,812  1,531 
* Rovi Corp.  45,535  1,530 
* Arrow Electronics Inc.  53,772  1,514 
* ON Semiconductor Corp.  179,740  1,483 
* ANSYS Inc.  39,435  1,478 
   National Semiconductor Corp.  103,315  1,474 
* Synopsys Inc.  64,896  1,455 
* Sybase Inc.  37,392  1,455 
* Advanced Micro Devices Inc.  255,331  1,445 
* F5 Networks Inc.  35,291  1,399 
* Metavante Technologies Inc.  40,507  1,397 
* Hewitt Associates Inc. Class A  37,904  1,381 
* Brocade Communications Systems Inc.  174,211  1,369 
* Nuance Communications Inc.  89,105  1,333 
   Factset Research Systems Inc.  20,024  1,326 
* Trimble Navigation Ltd.  53,738  1,285 
   Broadridge Financial Solutions Inc.  63,073  1,268 
   Total System Services Inc.  75,380  1,214 
* Palm Inc.  69,402  1,210 
* Perot Systems Corp. Class A  40,400  1,200 
* Tellabs Inc.  169,269  1,171 
* Itron Inc.  17,703  1,135 
* Ingram Micro Inc.  65,562  1,105 
* CommScope Inc.  36,698  1,098 
   Jabil Circuit Inc.  81,766  1,097 
* Micros Systems Inc.  36,200  1,093 


* Varian Semiconductor Equipment Associates Inc.  32,865  1,079 
   Molex Inc.  48,516  1,013 
* Polycom Inc.  37,739  1,010 
   Diebold Inc.  30,552  1,006 
* Skyworks Solutions Inc.  75,382  998 
* NCR Corp.  71,371  986 
* Tech Data Corp.  23,159  964 
* PMC - Sierra Inc.  100,200  958 
   Solera Holdings Inc.  30,467  948 
* Sohu.com Inc.  13,746  945 
* IAC/InterActiveCorp  46,554  940 
* VMware Inc. Class A  23,335  937 
* Novellus Systems Inc.  43,922  922 
* QLogic Corp.  53,460  920 
* VistaPrint NV  18,049  916 
* 3Com Corp.  174,415  912 
* Informatica Corp.  40,162  907 
* Dolby Laboratories Inc. Class A  23,636  903 
* Silicon Laboratories Inc.  19,092  885 
* Cadence Design Systems Inc.  118,633  871 
   Intersil Corp. Class A  56,378  863 
   Jack Henry & Associates Inc.  36,696  861 
* Atmel Corp.  192,797  808 
* DST Systems Inc.  17,908  802 
* Compuware Corp.  108,915  798 
* Rambus Inc.  44,603  776 
* Lexmark International Inc. Class A  35,140  757 
* Concur Technologies Inc.  19,000  755 
* TIBCO Software Inc.  78,984  750 
* Atheros Communications Inc.  28,155  747 
* NeuStar Inc. Class A  32,530  735 
* Arris Group Inc.  55,718  725 
   National Instruments Corp.  26,178  723 
* Parametric Technology Corp.  52,168  721 
* Teradyne Inc.  77,919  721 
* Digital River Inc.  17,808  718 
* Novell Inc.  159,087  718 
* Zebra Technologies Corp.  27,626  716 
* JDS Uniphase Corp.  95,083  676 
* Cypress Semiconductor Corp.  64,503  666 
* Ciena Corp.  40,744  663 
* Omniture Inc.  30,815  661 
* CACI International Inc. Class A  13,800  652 
* International Rectifier Corp.  33,114  645 
* RF Micro Devices Inc.  117,866  640 
* Vishay Intertechnology Inc.  80,263  634 
* Tessera Technologies Inc.  22,581  630 
   Adtran Inc.  25,191  618 
   Plantronics Inc.  22,572  605 
* Fairchild Semiconductor International Inc. Class A  57,786  591 
* Microsemi Corp.  37,429  591 
* VeriFone Holdings Inc.  35,456  563 
* Riverbed Technology Inc.  25,317  556 
* Formfactor Inc.  23,000  550 
* Convergys Corp.  55,169  548 
* Benchmark Electronics Inc.  30,415  547 
   Syntel Inc.  11,425  545 
* Anixter International Inc.  13,442  539 


*  Blackboard Inc.  14,098  533 
*  TriQuint Semiconductor Inc.  68,689  530 
*  Integrated Device Technology Inc.  77,516  524 
*  Gartner Inc.  28,653  524 
*  Quest Software Inc.  30,868  520 
*  Valueclick Inc.  39,090  516 
*  Cymer Inc.  13,241  515 
*  Cybersource Corp.  30,801  513 
*  STEC Inc.  17,447  513 
*  TiVo Inc.  48,950  507 
*  Wright Express Corp.  17,074  504 
*  Euronet Worldwide Inc.  20,400  490 
*  Starent Networks Corp.  19,103  486 
*  Semtech Corp.  28,378  483 
*  Ariba Inc.  41,134  477 
*  j2 Global Communications Inc.  20,708  477 
  Fair Isaac Corp.  21,947  472 
  Blackbaud Inc.  20,181  468 
*  Plexus Corp.  17,744  467 
*  Mantech International Corp. Class A  9,800  462 
*  Tekelec  27,811  457 
*  InterDigital Inc./PA  19,645  455 
*  Unisys Corp.  166,702  445 
*  Comtech Telecommunications Corp.  13,250  440 
*  SPSS Inc.  8,560  428 
  Take-Two Interactive Software Inc.  38,000  426 
*  MKS Instruments Inc.  22,053  425 
*  Avocent Corp.  20,625  418 
*  Mentor Graphics Corp.  44,755  417 
*  Genpact Ltd.  33,819  416 
*  Blue Coat Systems Inc.  18,334  414 
*  FEI Co.  16,800  414 
*  SRA International Inc. Class A  19,000  410 
*  Progress Software Corp.  17,900  405 
*  Netlogic Microsystems Inc.  8,900  401 
  Earthlink Inc.  47,553  400 
*  Emulex Corp.  38,459  396 
*,^ Synaptics Inc.  15,440  389 
*  Sapient Corp.  47,813  384 
*  Amkor Technology Inc.  55,586  382 
*  CommVault Systems Inc.  18,400  382 
*  ADC Telecommunications Inc.  45,625  381 
*  Lawson Software Inc.  60,961  380 
*  Cabot Microelectronics Corp.  10,907  380 
  MAXIMUS Inc.  8,100  377 
*  Avago Technologies Ltd.  22,099  377 
*  Cavium Networks Inc.  17,495  376 
*  Rackspace Hosting Inc.  22,010  376 
*  EchoStar Corp. Class A  20,031  370 
*  Applied Micro Circuits Corp.  36,665  366 
*  Scansource Inc.  12,900  365 
*  Advent Software Inc.  9,019  363 
*  JDA Software Group Inc.  16,527  363 
*  Viasat Inc.  13,575  361 
*  Websense Inc.  21,300  358 
*  Hittite Microwave Corp.  9,706  357 
*  TeleTech Holdings Inc.  20,347  347 
*  Omnivision Technologies Inc.  21,300  347 


* Checkpoint Systems Inc.  21,000  345 
   Cognex Corp.  20,842  341 
* DealerTrack Holdings Inc.  17,726  335 
* Infinera Corp.  42,040  334 
* Entegris Inc.  66,392  329 
* Netgear Inc.  17,900  328 
* Acxiom Corp.  34,467  326 
* Intermec Inc.  23,024  325 
* Verigy Ltd.  27,812  323 
* Rofin-Sinar Technologies Inc.  14,028  322 
* Tyler Technologies Inc.  18,600  318 
* Monolithic Power Systems Inc.  13,515  317 
* ATMI Inc.  17,416  316 
* Harmonic Inc.  47,272  316 
   AVX Corp.  26,114  312 
* Electronics for Imaging Inc.  27,560  311 
* Zoran Corp.  26,922  310 
* CSG Systems International Inc.  19,349  310 
* Sanmina-SCI Corp.  35,837  308 
* Aruba Networks Inc.  34,552  305 
* GSI Commerce Inc.  15,727  304 
* Veeco Instruments Inc.  12,600  294 
* TNS Inc.  10,600  290 
* Brooks Automation Inc.  37,538  290 
* Sonus Networks Inc.  136,423  289 
* AsiaInfo Holdings Inc.  14,407  288 
* SuccessFactors Inc.  20,346  286 
* Sycamore Networks Inc.  92,518  279 
* MicroStrategy Inc. Class A  3,901  279 
* L-1 Identity Solutions Inc.  39,586  277 
* Art Technology Group Inc.  71,674  277 
* DTS Inc./CA  9,900  271 
* SonicWALL Inc.  32,056  269 
* Brightpoint Inc.  30,603  268 
* Insight Enterprises Inc.  21,798  266 
   United Online Inc.  32,438  261 
* Rogers Corp.  8,700  261 
* ACI Worldwide Inc.  17,100  259 
* Avid Technology Inc.  18,206  257 
* Coherent Inc.  10,991  256 
* Ultimate Software Group Inc.  8,910  256 
* Echelon Corp.  19,200  247 
* SYNNEX Corp.  8,100  247 
* TTM Technologies Inc.  20,800  239 
* Universal Display Corp.  19,900  238 
* Cogent Inc.  23,500  237 
   Molex Inc. Class A  12,600  237 
* Standard Microsystems Corp.  10,200  237 
* Diodes Inc.  13,000  235 
* Move Inc.  86,901  235 
   Black Box Corp.  9,300  233 
* Forrester Research Inc.  8,691  232 
* ModusLink Global Solutions Inc.  28,404  230 
* SAVVIS Inc.  14,444  229 
* Electro Scientific Industries Inc.  16,883  226 
* Littelfuse Inc.  8,600  226 
* Cirrus Logic Inc.  39,261  218 
* Manhattan Associates Inc.  10,800  218 


* Taleo Corp. Class A  9,600  217 
* EPIQ Systems Inc.  14,753  214 
* THQ Inc.  30,882  211 
   Micrel Inc.  25,735  210 
* Novatel Wireless Inc.  18,427  209 
* Advanced Energy Industries Inc.  14,600  208 
   Pegasystems Inc.  5,900  204 
* Internet Capital Group Inc.  24,348  204 
* Adaptec Inc.  60,826  203 
* Harris Stratex Networks Inc. Class A  28,777  201 
* Stratasys Inc.  11,600  199 
* Smith Micro Software Inc.  16,018  198 
* Global Cash Access Holdings Inc.  26,750  196 
   CTS Corp.  21,000  195 
* Netezza Corp.  17,100  192 
   MTS Systems Corp.  6,320  185 
* Switch & Data Facilities Co. Inc.  13,554  184 
* RealNetworks Inc.  48,479  180 
* OSI Systems Inc.  9,808  179 
* Terremark Worldwide Inc.  28,760  179 
* Infospace Inc.  22,748  176 
* S1 Corp.  28,062  173 
* Netscout Systems Inc.  12,800  173 
* Extreme Networks  60,959  171 
* Exar Corp.  22,971  169 
   Park Electrochemical Corp.  6,832  168 
* Lattice Semiconductor Corp.  74,353  167 
* Finisar Corp.  17,147  166 
* Volterra Semiconductor Corp.  8,900  164 
* Synchronoss Technologies Inc.  13,100  163 
* Sigma Designs Inc.  11,200  163 
* MSC.Software Corp.  19,190  161 
* Oplink Communications Inc.  10,783  157 
* LTX-Credence Corp.  91,436  151 
* Utstarcom Inc.  71,921  150 
* infoGROUP Inc.  21,384  150 
   iGate Corp.  17,393  149 
* Ixia  21,749  149 
* Anadigics Inc.  31,576  149 
   Imation Corp.  15,978  148 
* Symyx Technologies Inc.  22,358  148 
* DG FastChannel Inc.  7,067  148 
* Quantum Corp.  116,800  147 
   Technitrol Inc.  15,969  147 
* Epicor Software Corp.  23,082  147 
* Mattson Technology Inc.  51,702  146 
* IPG Photonics Corp.  9,500  144 
   Electro Rent Corp.  12,491  144 
   Methode Electronics Inc.  16,549  144 
* Constant Contact Inc.  7,431  143 
* Oclaro Inc.  128,729  142 
   Daktronics Inc.  16,518  142 
* Multi-Fineline Electronix Inc.  4,900  141 
   Cohu Inc.  10,313  140 
* Kulicke & Soffa Industries Inc.  22,934  138 
* FARO Technologies Inc.  7,900  136 
* Trident Microsystems Inc.  52,100  135 
* Gerber Scientific Inc.  22,500  135 


* Network Equipment Technologies Inc.  18,500  134 
* FalconStor Software Inc.  26,858  134 
* Comverge Inc.  10,900  133 
* Silicon Graphics International Corp.  19,500  131 
* Newport Corp.  14,660  128 
* Vocus Inc.  6,132  128 
* Kenexa Corp.  9,473  128 
   IXYS Corp.  14,993  128 
* Rimage Corp.  7,400  126 
* Maxwell Technologies Inc.  6,800  125 
* Kopin Corp.  25,500  122 
* Ebix Inc.  2,200  122 
* Mercury Computer Systems Inc.  12,300  121 
* Online Resources Corp.  19,307  119 
* LivePerson Inc.  23,600  119 
* Loral Space & Communications Inc.  4,300  118 
   Heartland Payment Systems Inc.  8,136  118 
* Knot Inc.  10,481  114 
* Perficient Inc.  13,822  114 
* Cogo Group Inc.  18,600  114 
* Anaren Inc.  6,685  114 
* VASCO Data Security International Inc.  15,200  113 
* Lionbridge Technologies Inc.  42,984  112 
   NIC Inc.  12,500  111 
* EMS Technologies Inc.  5,331  111 
* Limelight Networks Inc.  27,249  111 
* ArcSight Inc.  4,586  110 
* Silicon Storage Technology Inc.  45,535  110 
* TeleCommunication Systems Inc. Class A  13,167  110 
* Actel Corp.  9,000  110 
* Bottomline Technologies Inc.  8,300  107 
* Conexant Systems Inc.  38,847  106 
* comScore Inc.  5,900  106 
   Opnet Technologies Inc.  9,648  105 
* PROS Holdings Inc.  12,500  105 
* Interactive Intelligence Inc.  5,461  104 
* Supertex Inc.  3,456  104 
* Cray Inc.  12,370  103 
* Openwave Systems Inc.  39,175  102 
* ShoreTel Inc.  13,014  102 
* MoneyGram International Inc.  32,290  101 
* Double-Take Software Inc.  9,900  101 
* Sourcefire Inc.  4,600  99 
* WebMD Health Corp. Class A  2,926  97 
* SMART Modular Technologies WWH Inc.  20,058  95 
* Intevac Inc.  7,100  95 
* OpenTV Corp. Class A  69,112  95 
* Ultratech Inc.  7,200  95 
* RightNow Technologies Inc.  6,300  91 
* Silicon Image Inc.  37,171  90 
* Ceva Inc.  8,185  88 
* Seachange International Inc.  11,679  88 
* Symmetricom Inc.  16,836  87 
* 3PAR Inc.  7,800  86 
* Radiant Systems Inc.  7,950  85 
* Powerwave Technologies Inc.  52,792  84 
* Advanced Analogic Technologies Inc.  21,248  84 
* Hypercom Corp.  27,100  84 


* Hughes Communications Inc.  2,693  82 
* Semitool Inc.  9,649  82 
* Ness Technologies Inc.  10,314  81 
* Pericom Semiconductor Corp.  8,250  81 
* Ciber Inc.  20,126  81 
* Hackett Group Inc.  26,903  78 
* KVH Industries Inc.  7,735  77 
* Opnext Inc.  26,100  76 
* Dynamics Research Corp.  5,857  76 
* Sonic Solutions Inc.  12,700  75 
* DSP Group Inc.  9,200  75 
* Internap Network Services Corp.  23,192  74 
* Digi International Inc.  8,700  74 
* PC-Tel Inc.  11,702  73 
* Acme Packet Inc.  7,300  73 
   Bel Fuse Inc. Class A  4,000  73 
* Compellent Technologies Inc.  4,000  72 
* Radisys Corp.  8,178  71 
* Keynote Systems Inc.  7,516  71 
* StarTek Inc.  7,800  68 
* Globecomm Systems Inc.  9,266  67 
* support.com Inc.  27,817  67 
* Transwitch Corp.  95,189  67 
* SourceForge Inc.  52,405  66 
* LoopNet Inc.  7,237  65 
* Microtune Inc.  35,924  65 
   Cass Information Systems Inc.  2,160  65 
   Ipass Inc.  46,609  64 
* NVE Corp.  1,200  64 
* Integral Systems Inc./MD  9,196  63 
* Photronics Inc.  13,300  63 
   Imergent Inc.  8,000  63 
* Actuate Corp.  10,776  62 
* Emcore Corp.  46,977  61 
* Hutchinson Technology Inc.  8,600  61 
* DemandTec Inc.  6,892  61 
* DivX Inc.  10,900  60 
* Chordiant Software Inc.  15,280  59 
   Agilysys Inc.  8,900  59 
* Integrated Silicon Solution Inc.  15,300  58 
* Isilon Systems Inc.  9,300  57 
* Immersion Corp.  13,159  56 
* Orbcomm Inc.  20,565  56 
* Ultra Clean Holdings  10,800  56 
* NetSuite Inc.  3,600  55 
* Westell Technologies Inc. Class A  41,100  55 
* Dot Hill Systems Corp.  31,231  54 
* Saba Software Inc.  12,878  54 
* Nanometrics Inc.  8,204  54 
* PC Mall Inc.  7,800  54 
* Magma Design Automation Inc.  25,500  53 
* Computer Task Group Inc.  6,500  53 
* MIPS Technologies Inc. Class A  13,946  53 
* Ramtron International Corp.  20,730  52 
* White Electronic Designs Corp.  11,200  52 
* Monotype Imaging Holdings Inc.  6,100  51 
* DDi Corp.  12,046  51 
* Zygo Corp.  7,521  51 


*  PC Connection Inc.  9,314  51 
*  Phoenix Technologies Ltd.  13,797  50 
*  Rudolph Technologies Inc.  6,792  50 
*  PDF Solutions Inc.  14,369  50 
*  Internet Brands Inc. Class A  6,200  49 
*  Super Micro Computer Inc.  5,800  49 
*  NCI Inc. Class A  1,700  49 
*  Zix Corp.  21,700  48 
*  Zhone Technologies Inc.  94,185  47 
  Marchex Inc. Class B  9,581  47 
*  TechTeam Global Inc.  5,490  47 
  American Software Inc./Georgia Class A  6,941  45 
*  On2 Technologies Inc.  76,000  45 
  Renaissance Learning Inc.  4,366  43 
*  Liquidity Services Inc.  4,200  43 
*  PLX Technology Inc.  12,809  43 
*  Techwell Inc.  3,900  43 
  QAD Inc.  9,221  42 
*  Measurement Specialties Inc.  4,100  42 
*,^ Superconductor Technologies Inc.  13,815  41 
*  GTSI Corp.  5,149  41 
*  X-Rite Inc.  20,406  41 
*  LoJack Corp.  7,969  41 
*  ExlService Holdings Inc.  2,649  39 
*  Axcelis Technologies Inc.  32,683  39 
*  Mindspeed Technologies Inc.  13,249  38 
*  LaserCard Corp.  4,456  38 
*  BigBand Networks Inc.  9,130  37 
  Keithley Instruments Inc.  6,403  35 
*  American Technology Corp./Del  19,570  35 
*  ActivIdentity Corp.  12,400  34 
*  PLATO Learning Inc.  7,653  33 
*  California Micro Devices Corp.  9,828  32 
  TheStreet.com Inc.  10,767  31 
*  Nextwave Wireless Inc.  34,701  31 
*  Merix Corp.  9,904  30 
*  NU Horizons Electronics Corp.  7,522  30 
*  QuickLogic Corp.  17,008  29 
*  MoSys Inc.  11,414  29 
*  Tollgrade Communications Inc.  4,300  28 
*  GSE Systems Inc.  4,126  26 
*  Airvana Inc.  3,689  25 
*  Virage Logic Corp.  4,700  25 
*  Aware Inc.  10,000  24 
*  CalAmp Corp.  8,700  24 
*  Telular Corp.  7,232  24 
*  Edgewater Technology Inc.  7,915  23 
*  ID Systems Inc.  5,700  23 
*  Presstek Inc.  10,531  22 
  Bel Fuse Inc. Class B  1,156  22 
*  Web.com Group Inc.  3,085  22 
*  Rubicon Technology Inc.  1,400  21 
*  Authentidate Holding Corp.  14,539  21 
*  Planar Systems Inc.  7,423  20 
*,^ Research Frontiers Inc.  4,700  19 
*  Autobytel Inc.  27,010  19 
*  Parkervision Inc.  4,500  18 
*  Ikanos Communications Inc.  7,741  18 


* iGO Inc.  15,927  17 
* Comarco Inc.  6,400  17 
* Transact Technologies Inc.  3,076  16 
* Pixelworks Inc.  4,533  15 
* Ditech Networks Inc.  6,780  14 
* Newtek Business Services Inc.  22,635  14 
* GSI Group Inc.  18,281  14 
* Tier Technologies Inc. Class B  1,600  14 
* Concurrent Computer Corp.  2,620  12 
* Lantronix Inc.  21,000  12 
* SCM Microsystems Inc.  4,700  12 
* Virtusa Corp.  1,200  11 
* FSI International Inc.  9,808  11 
* Spectrum Control Inc.  1,300  11 
* Network Engines Inc.  9,800  11 
* Evolving Systems Inc.  1,477  10 
* Management Network Group Inc.  15,119  10 
* EF Johnson Technologies Inc.  7,200  10 
* RAE Systems Inc.  8,200  9 
* Digital Angel Corp.  8,108  9 
* AuthenTec Inc.  3,100  9 
* Datalink Corp.  2,405  9 
* Performance Technologies Inc.  2,900  8 
* Intellon Corp.  1,100  8 
* Looksmart Ltd.  6,700  8 
* LeCroy Corp.  1,800  7 
* Wave Systems Corp. Class A  8,326  7 
   Selectica Inc.  20,400  7 
* EndWave Corp.  2,100  7 
* Bsquare Corp.  2,425  6 
* Analysts International Corp.  8,178  6 
* Callidus Software Inc.  1,800  5 
   Qualstar Corp.  2,400  5 
* Convera Corp. Class A  19,158  5 
* WebMediaBrands Inc.  6,017  4 
* Allen Organ Co. Escrow Shares  1,400  4 
* Wireless Telecom Group Inc.  5,909  4 
* Leadis Technology Inc.  3,900  4 
* China Information Security Technology Inc.  700  4 
* Rainmaker Systems Inc.  2,180  3 
* Deltek Inc.  400  3 
* Vertro Inc.  5,400  2 
* Entropic Communications Inc.  800  2 
* Access Integrated Technologies Inc. Class A  1,600  2 
* Intelli-Check - Mobilisa Inc.  1,297  2 
* Entorian Technologies Inc.  2,721  1 
    972,426 
Materials (2.3%)     
   Monsanto Co.  245,656  19,014 
   EI Du Pont de Nemours & Co.  406,869  13,077 
   Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc.  185,407  12,721 
   Dow Chemical Co.  484,422  12,629 
   Praxair Inc.  138,446  11,310 
   Newmont Mining Corp.  215,659  9,493 
   Air Products & Chemicals Inc.  94,396  7,323 
   Nucor Corp.  141,445  6,649 
   Alcoa Inc.  438,675  5,755 


   Ecolab Inc.  106,483  4,923 
   PPG Industries Inc.  74,065  4,311 
   International Paper Co.  184,824  4,109 
   Weyerhaeuser Co.  95,112  3,486 
   Mosaic Co.  69,973  3,364 
   Vulcan Materials Co.  54,889  2,968 
   Sigma-Aldrich Corp.  54,892  2,963 
   United States Steel Corp.  64,449  2,860 
* Owens-Illinois Inc.  75,739  2,795 
   Lubrizol Corp.  30,343  2,168 
   Ball Corp.  40,177  1,977 
* Crown Holdings Inc.  71,972  1,958 
   Cliffs Natural Resources Inc.  57,938  1,875 
   CF Industries Holdings Inc.  20,657  1,781 
   Martin Marietta Materials Inc.  19,034  1,752 
   Eastman Chemical Co.  32,634  1,747 
   FMC Corp.  31,018  1,745 
   MeadWestvaco Corp.  76,972  1,717 
   Celanese Corp. Class A  64,568  1,614 
   Airgas Inc.  32,884  1,591 
   Terra Industries Inc.  44,812  1,554 
* Pactiv Corp.  59,405  1,548 
   Walter Energy Inc.  23,715  1,424 
   Sealed Air Corp.  71,392  1,401 
   Allegheny Technologies Inc.  39,628  1,387 
   Ashland Inc.  31,652  1,368 
   International Flavors & Fragrances Inc.  35,358  1,341 
   Steel Dynamics Inc.  85,169  1,307 
   Nalco Holding Co.  62,200  1,274 
   Reliance Steel & Aluminum Co.  29,640  1,261 
   Bemis Co. Inc.  48,410  1,254 
   Sonoco Products Co.  44,918  1,237 
   Valspar Corp.  42,876  1,180 
   Albemarle Corp.  32,890  1,138 
   Aptargroup Inc.  30,440  1,137 
   RPM International Inc.  57,802  1,069 
   AK Steel Holding Corp.  49,117  969 
   Packaging Corp. of America  46,100  940 
   Commercial Metals Co.  50,600  906 
   Compass Minerals International Inc.  14,580  898 
   Scotts Miracle-Gro Co. Class A  20,664  888 
   Royal Gold Inc.  17,339  791 
   Rock-Tenn Co. Class A  16,783  791 
   Temple-Inland Inc.  45,524  748 
* WR Grace & Co.  32,400  704 
   Huntsman Corp.  76,740  699 
   Cytec Industries Inc.  21,236  690 
   Cabot Corp.  29,412  680 
* Coeur d'Alene Mines Corp.  32,180  660 
   Olin Corp.  36,358  634 
   Silgan Holdings Inc.  12,004  633 
   Greif Inc. Class A  11,300  622 
   Sensient Technologies Corp.  21,917  609 
* Solutia Inc.  51,352  595 
   Eagle Materials Inc.  19,424  555 
   NewMarket Corp.  5,719  532 
   Schnitzer Steel Industries Inc.  9,800  522 
   Titanium Metals Corp.  54,301  521 


* Intrepid Potash Inc.  21,234  501 
   HB Fuller Co.  22,700  474 
   Carpenter Technology Corp.  19,800  463 
* Hecla Mining Co.  102,588  450 
   Texas Industries Inc.  10,600  445 
* OM Group Inc.  14,189  431 
* Rockwood Holdings Inc.  20,678  425 
   Worthington Industries Inc.  29,700  413 
   Minerals Technologies Inc.  8,400  400 
   Schweitzer-Mauduit International Inc.  7,053  383 
* Louisiana-Pacific Corp.  56,156  375 
* Calgon Carbon Corp.  25,074  372 
   Arch Chemicals Inc.  11,550  346 
* PolyOne Corp.  50,570  337 
   Glatfelter  25,500  293 
* RTI International Metals Inc.  11,239  280 
   AMCOL International Corp.  11,900  272 
   Balchem Corp.  10,125  266 
* Horsehead Holding Corp.  21,057  247 
   Wausau Paper Corp.  23,926  239 
   A Schulman Inc.  11,900  237 
   Koppers Holdings Inc.  7,900  234 
* Brush Engineered Materials Inc.  9,100  223 
* Allied Nevada Gold Corp.  22,400  219 
* Clearwater Paper Corp.  5,225  216 
   Deltic Timber Corp.  4,500  206 
   Kaiser Aluminum Corp.  5,628  205 
   Spartech Corp.  18,400  198 
   Zep Inc.  11,856  193 
* Zoltek Cos. Inc.  18,234  191 
* Stillwater Mining Co.  28,195  189 
   Westlake Chemical Corp.  7,142  184 
* Buckeye Technologies Inc.  17,100  183 
   Ferro Corp.  20,376  181 
* Haynes International Inc.  5,495  175 
* Century Aluminum Co.  17,800  166 
   Stepan Co.  2,623  158 
* Omnova Solutions Inc.  22,741  147 
* GenTek Inc.  3,832  146 
   Innospec Inc.  8,800  130 
* Graphic Packaging Holding Co.  49,359  114 
   Great Northern Iron Ore Ppty  1,231  113 
   Olympic Steel Inc.  3,900  112 
   Innophos Holdings Inc.  5,800  107 
   Myers Industries Inc.  9,661  104 
   AM Castle & Co.  10,173  101 
* General Moly Inc.  29,329  92 
   Neenah Paper Inc.  7,004  82 
* Landec Corp.  12,600  81 
* LSB Industries Inc.  4,778  74 
* US Gold Corp.  23,600  68 
* Headwaters Inc.  17,200  67 
   Quaker Chemical Corp.  3,000  66 
* Senomyx Inc.  15,083  61 
   American Vanguard Corp.  7,166  60 
* US Energy Corp. Wyoming  14,923  58 
* ICO Inc.  11,500  54 
* Ampal American Israel Class A  24,444  50 


*  Mercer International Inc.  12,482  42 
  Hawkins Inc.  1,800  42 
*  AEP Industries Inc.  1,000  40 
*,^ Altair Nanotechnologies Inc.  33,400  38 
  Penford Corp.  5,215  37 
*  Bway Holding Co.  1,864  35 
*  Boise Inc.  5,200  27 
*  US Concrete Inc.  15,006  26 
*  Flotek Industries Inc.  12,600  26 
*  Universal Stainless & Alloy  1,000  18 
*  KapStone Paper and Packaging Corp.  1,700  14 
*  Georgia Gulf Corp.  428  13 
*  Nanophase Technologies Corp.  9,100  10 
*  United States Lime & Minerals Inc.  162  6 
*  Rock of Ages Corp.  1,410  4 
      199,177 
Telecommunication Services (1.7%)     
  AT&T Inc.  2,656,736  71,758 
  Verizon Communications Inc.  1,279,041  38,717 
*  American Tower Corp. Class A  179,033  6,517 
*  Sprint Nextel Corp.  1,259,190  4,974 
  CenturyTel Inc.  133,527  4,486 
*  Crown Castle International Corp.  130,967  4,107 
  Qwest Communications International Inc.  697,108  2,656 
*  NII Holdings Inc.  74,618  2,237 
  Windstream Corp.  196,582  1,991 
*  SBA Communications Corp. Class A  47,100  1,273 
  Frontier Communications Corp.  140,644  1,060 
*  MetroPCS Communications Inc.  110,851  1,038 
*  Level 3 Communications Inc.  732,771  1,019 
*  tw telecom inc. Class A  67,054  902 
  Telephone & Data Systems Inc.  27,162  842 
*  Leap Wireless International Inc.  27,724  542 
*  Syniverse Holdings Inc.  30,431  533 
  Telephone & Data Systems Inc. - Special Common Shares  17,799  528 
*  Cincinnati Bell Inc.  115,440  404 
*  United States Cellular Corp.  9,149  357 
*  Centennial Communications Corp.  42,909  342 
  Atlantic Tele-Network Inc.  5,185  277 
  NTELOS Holdings Corp.  15,531  274 
*  Neutral Tandem Inc.  10,900  248 
*  Premiere Global Services Inc.  27,209  226 
*  PAETEC Holding Corp.  53,124  206 
  Shenandoah Telecommunications Co.  11,140  200 
*  Cogent Communications Group Inc.  17,360  196 
  Alaska Communications Systems Group Inc.  17,100  158 
*  Global Crossing Ltd.  10,800  154 
*  Cbeyond Inc.  9,473  153 
  Iowa Telecommunications Services Inc.  12,071  152 
  Consolidated Communications Holdings Inc.  9,436  151 
*  General Communication Inc. Class A  21,846  150 
  USA Mobility Inc.  8,600  111 
*  FiberTower Corp.  92,042  99 
  D&E Communications Inc.  8,591  99 
  HickoryTech Corp.  10,322  88 
*  TerreStar Corp.  37,411  86 
*  iPCS Inc.  4,800  84 


*  SureWest Communications  6,700  83 
*  Vonage Holdings Corp.  57,100  79 
*  Ibasis Inc.  26,800  57 
*  Arbinet Corp.  21,101  50 
*  ICO Global Communications Holdings Ltd.  46,159  40 
*  8x8 Inc.  27,550  24 
*  IDT Corp. Class B  7,600  23 
*  Virgin Mobile USA Inc. Class A  4,100  20 
  Fairpoint Communications Inc.  47,906  20 
*,^ Globalstar Inc.  24,500  19 
*  IDT Corp.  266  1 
      149,811 
Utilities (2.3%)     
  Exelon Corp.  296,572  14,716 
  Southern Co.  352,300  11,157 
  FPL Group Inc.  175,661  9,702 
  Dominion Resources Inc./VA  265,645  9,165 
  Duke Energy Corp.  579,552  9,122 
  Public Service Enterprise Group Inc.  227,809  7,162 
  Entergy Corp.  88,213  7,045 
  PG&E Corp.  165,856  6,715 
  American Electric Power Co. Inc.  214,650  6,652 
  FirstEnergy Corp.  137,256  6,275 
  Sempra Energy  104,495  5,205 
  PPL Corp.  169,264  5,135 
  Consolidated Edison Inc.  123,474  5,055 
  Progress Energy Inc.  125,614  4,906 
  Edison International  139,310  4,678 
*  AES Corp.  300,116  4,448 
  Xcel Energy Inc.  205,152  3,947 
*  NRG Energy Inc.  119,401  3,366 
  Questar Corp.  78,308  2,941 
  Ameren Corp.  105,071  2,656 
  Constellation Energy Group Inc.  80,654  2,611 
  DTE Energy Co.  73,741  2,591 
  EQT Corp.  55,932  2,383 
  Wisconsin Energy Corp.  52,637  2,378 
  Centerpoint Energy Inc.  165,374  2,056 
  Allegheny Energy Inc.  76,259  2,022 
  Northeast Utilities  78,794  1,871 
  SCANA Corp.  52,099  1,818 
*  Calpine Corp.  156,943  1,808 
  NiSource Inc.  123,579  1,717 
  Oneok Inc.  44,994  1,648 
  MDU Resources Group Inc.  78,621  1,639 
  NSTAR  47,998  1,527 
  Pinnacle West Capital Corp.  45,477  1,493 
  Pepco Holdings Inc.  98,964  1,473 
  National Fuel Gas Co.  32,143  1,472 
  OGE Energy Corp.  43,180  1,428 
  Alliant Energy Corp.  49,738  1,385 
  CMS Energy Corp.  102,051  1,367 
  DPL Inc.  52,126  1,360 
  Energen Corp.  30,662  1,322 
  TECO Energy Inc.  90,973  1,281 
  Integrys Energy Group Inc.  34,371  1,234 
  AGL Resources Inc.  34,679  1,223 


   NV Energy Inc.  105,469  1,222 
   UGI Corp.  48,700  1,220 
   American Water Works Co. Inc.  58,860  1,174 
   Atmos Energy Corp.  41,336  1,165 
* RRI Energy Inc.  157,716  1,126 
   Great Plains Energy Inc.  60,064  1,078 
   Aqua America Inc.  60,999  1,076 
* Mirant Corp.  64,918  1,067 
   ITC Holdings Corp.  22,362  1,016 
   Westar Energy Inc.  48,914  954 
   Vectren Corp.  34,584  797 
   Piedmont Natural Gas Co. Inc.  33,000  790 
   WGL Holdings Inc.  22,524  746 
   Hawaiian Electric Industries Inc.  41,169  746 
   Nicor Inc.  20,344  744 
   Cleco Corp.  28,091  705 
   New Jersey Resources Corp.  18,900  686 
   Portland General Electric Co.  33,800  667 
   IDACORP Inc.  21,150  609 
* Dynegy Inc. Class A  232,802  594 
   Southwest Gas Corp.  20,127  515 
   Avista Corp.  25,386  513 
   Northwest Natural Gas Co.  11,850  494 
   Unisource Energy Corp.  16,000  492 
   South Jersey Industries Inc.  13,400  473 
   PNM Resources Inc.  40,323  471 
   Black Hills Corp.  17,415  438 
   Allete Inc.  12,675  425 
   NorthWestern Corp.  16,983  415 
* El Paso Electric Co.  21,921  387 
   MGE Energy Inc.  10,300  376 
   California Water Service Group  9,613  374 
   Ormat Technologies Inc.  9,113  372 
   UIL Holdings Corp.  13,133  347 
   CH Energy Group Inc.  7,600  337 
   American States Water Co.  9,057  328 
   Laclede Group Inc.  10,100  325 
   Empire District Electric Co.  16,900  306 
   SJW Corp.  6,500  149 
   Middlesex Water Co.  7,966  120 
   Connecticut Water Service Inc.  5,347  120 
   Central Vermont Public Service Corp.  4,130  80 
   Maine & Maritimes Corp.  1,900  68 
   York Water Co.  4,641  64 
* Cadiz Inc.  5,495  64 
   Consolidated Water Co. Inc.  3,754  61 
   Unitil Corp.  2,700  61 
   Southwest Water Co.  11,127  55 
   Chesapeake Utilities Corp.  1,750  54 
   Florida Public Utilities Co.  1,050  13 
   Artesian Resources Corp. Class A  500  8 
* Synthesis Energy Systems Inc.  4,797  6 
   RGC Resources Inc.  99  3 
    197,651 
Total Common Stocks (Cost $4,216,002)    5,225,163 


Convertible Preferred Stock (0.0%)         
Consumer Discretionary (0.0%)         
2 Sealy Corp. 8.000%      523  44 
Total Convertible Preferred Stock (Cost $64)        44 
      Face  Market 
    Maturity  Amount  Value 
  Coupon  Date  ($000)  ($000) 
U.S. Government and Agency Obligations (29.0%)         
U.S. Government Securities (10.8%)         
   United States Treasury Inflation Indexed         
Bonds  3.500%  1/15/11  3,700  4,767 
United States Treasury Note/Bond  4.750%  2/15/10  450  458 
United States Treasury Note/Bond  2.000%  2/28/10  350  353 
United States Treasury Note/Bond  1.750%  3/31/10  400  403 
United States Treasury Note/Bond  2.125%  4/30/10  700  708 
United States Treasury Note/Bond  2.625%  5/31/10  5,375  5,458 
United States Treasury Note/Bond  2.875%  6/30/10  8,175  8,330 
United States Treasury Note/Bond  2.750%  7/31/10  1,550  1,581 
United States Treasury Note/Bond  4.125%  8/15/10  1,755  1,812 
United States Treasury Note/Bond  2.000%  9/30/10  450  457 
United States Treasury Note/Bond  1.250%  11/30/10  26,000  26,219 
United States Treasury Note/Bond  4.375%  12/15/10  27,875  29,173 
United States Treasury Note/Bond  0.875%  12/31/10  7,800  7,832 
United States Treasury Note/Bond  4.250%  1/15/11  7,775  8,144 
United States Treasury Note/Bond  0.875%  1/31/11  3,400  3,414 
United States Treasury Note/Bond  0.875%  2/28/11  7,900  7,930 
United States Treasury Note/Bond  4.500%  2/28/11  16,375  17,268 
United States Treasury Note/Bond  0.875%  3/31/11  400  401 
United States Treasury Note/Bond  4.750%  3/31/11  25,000  26,527 
United States Treasury Note/Bond  0.875%  4/30/11  975  978 
United States Treasury Note/Bond  4.875%  4/30/11  5,800  6,181 
United States Treasury Note/Bond  0.875%  5/31/11  650  652 
United States Treasury Note/Bond  1.125%  6/30/11  6,525  6,563 
United States Treasury Note/Bond  5.125%  6/30/11  23,650  25,427 
United States Treasury Note/Bond  1.000%  7/31/11  19,000  19,056 
United States Treasury Note/Bond  1.000%  8/31/11  9,772  9,789 
United States Treasury Note/Bond  4.625%  8/31/11  2,425  2,597 
United States Treasury Note/Bond  4.500%  9/30/11  10,005  10,707 
United States Treasury Note/Bond  1.750%  11/15/11  16,000  16,243 
United States Treasury Note/Bond  4.500%  11/30/11  500  537 
United States Treasury Note/Bond  1.125%  12/15/11  25  25 
United States Treasury Note/Bond  4.625%  12/31/11  225  243 
United States Treasury Note/Bond  4.750%  1/31/12  825  894 
United States Treasury Note/Bond  1.375%  2/15/12  2,650  2,664 
United States Treasury Note/Bond  4.875%  2/15/12  1,025  1,115 
United States Treasury Note/Bond  4.625%  2/29/12  500  541 
United States Treasury Note/Bond  1.375%  3/15/12  17,650  17,741 
United States Treasury Note/Bond  4.500%  3/31/12  9,175  9,922 
United States Treasury Note/Bond  1.375%  4/15/12  24,325  24,439 
United States Treasury Note/Bond  4.500%  4/30/12  27,775  30,097 
United States Treasury Note/Bond  1.375%  5/15/12  14,875  14,926 
United States Treasury Note/Bond  1.875%  6/15/12  6,075  6,171 
United States Treasury Note/Bond  4.875%  6/30/12  3,059  3,356 
United States Treasury Note/Bond  1.750%  8/15/12  100  101 
United States Treasury Note/Bond  1.375%  9/15/12  5,335  5,326 
United States Treasury Note/Bond  4.250%  9/30/12  425  461 
United States Treasury Note/Bond  3.875%  10/31/12  775  832 


United States Treasury Note/Bond  4.000%  11/15/12  725  782 
United States Treasury Note/Bond  3.375%  11/30/12  1,250  1,324 
United States Treasury Note/Bond  3.875%  2/15/13  10,600  11,393 
United States Treasury Note/Bond  2.750%  2/28/13  100  104 
United States Treasury Note/Bond  3.625%  5/15/13  27,600  29,450 
United States Treasury Note/Bond  3.375%  6/30/13  475  503 
United States Treasury Note/Bond  4.250%  8/15/13  21,625  23,585 
United States Treasury Note/Bond  3.125%  8/31/13  4,550  4,769 
United States Treasury Note/Bond  3.125%  9/30/13  6,635  6,953 
United States Treasury Note/Bond  2.750%  10/31/13  2,208  2,279 
United States Treasury Note/Bond  4.250%  11/15/13  25,985  28,381 
United States Treasury Note/Bond  2.000%  11/30/13  175  175 
United States Treasury Note/Bond  1.500%  12/31/13  700  686 
United States Treasury Note/Bond  1.750%  1/31/14  21,100  20,840 
United States Treasury Note/Bond  4.000%  2/15/14  3,855  4,170 
United States Treasury Note/Bond  1.875%  2/28/14  11,475  11,376 
United States Treasury Note/Bond  1.750%  3/31/14  150  148 
United States Treasury Note/Bond  1.875%  4/30/14  1,150  1,136 
United States Treasury Note/Bond  4.750%  5/15/14  2,550  2,843 
United States Treasury Note/Bond  2.625%  6/30/14  2,600  2,647 
United States Treasury Note/Bond  2.375%  8/31/14  1,250  1,255 
United States Treasury Note/Bond  2.375%  9/30/14  10,400  10,428 
United States Treasury Note/Bond  11.750%  11/15/14  2,000  2,027 
United States Treasury Note/Bond  4.000%  2/15/15  23,650  25,487 
United States Treasury Note/Bond  11.250%  2/15/15  5,475  7,886 
United States Treasury Note/Bond  4.125%  5/15/15  20,950  22,685 
United States Treasury Note/Bond  10.625%  8/15/15  1,215  1,743 
United States Treasury Note/Bond  9.875%  11/15/15  400  562 
United States Treasury Note/Bond  2.625%  2/29/16  20,850  20,632 
United States Treasury Note/Bond  2.625%  4/30/16  2,625  2,591 
United States Treasury Note/Bond  5.125%  5/15/16  8,375  9,554 
United States Treasury Note/Bond  7.250%  5/15/16  9,065  11,476 
United States Treasury Note/Bond  3.250%  5/31/16  13,600  13,936 
United States Treasury Note/Bond  4.875%  8/15/16  550  619 
United States Treasury Note/Bond  7.500%  11/15/16  4,825  6,222 
United States Treasury Note/Bond  4.625%  2/15/17  300  332 
United States Treasury Note/Bond  8.750%  5/15/17  21,300  29,517 
United States Treasury Note/Bond  8.875%  8/15/17  7,000  9,808 
United States Treasury Note/Bond  4.250%  11/15/17  1,900  2,048 
United States Treasury Note/Bond  3.500%  2/15/18  24,550  25,083 
United States Treasury Note/Bond  3.875%  5/15/18  25,900  27,158 
United States Treasury Note/Bond  4.000%  8/15/18  3,000  3,167 
United States Treasury Note/Bond  3.750%  11/15/18  5,980  6,189 
United States Treasury Note/Bond  8.875%  2/15/19  4,350  6,290 
United States Treasury Note/Bond  3.125%  5/15/19  8,325  8,192 
United States Treasury Note/Bond  3.625%  8/15/19  15,075  15,475 
United States Treasury Note/Bond  8.750%  8/15/20  11,850  17,373 
United States Treasury Note/Bond  7.875%  2/15/21  19,400  27,054 
United States Treasury Note/Bond  8.125%  5/15/21  490  696 
United States Treasury Note/Bond  8.125%  8/15/21  4,200  5,982 
United States Treasury Note/Bond  8.000%  11/15/21  870  1,232 
United States Treasury Note/Bond  7.125%  2/15/23  3,600  4,828 
United States Treasury Note/Bond  6.250%  8/15/23  15,200  19,059 
United States Treasury Note/Bond  6.875%  8/15/25  200  269 
United States Treasury Note/Bond  6.750%  8/15/26  795  1,064 
United States Treasury Note/Bond  6.625%  2/15/27  1,895  2,514 
United States Treasury Note/Bond  6.375%  8/15/27  1,670  2,172 
United States Treasury Note/Bond  5.500%  8/15/28  1,510  1,802 


  United States Treasury Note/Bond  5.250%  11/15/28  75  87 
  United States Treasury Note/Bond  5.250%  2/15/29  1,275  1,481 
  United States Treasury Note/Bond  6.125%  8/15/29  1,570  2,017 
  United States Treasury Note/Bond  6.250%  5/15/30  8,405  11,004 
  United States Treasury Note/Bond  5.375%  2/15/31  5,300  6,301 
  United States Treasury Note/Bond  4.500%  2/15/36  1,295  1,391 
  United States Treasury Note/Bond  4.750%  2/15/37  12,850  14,342 
  United States Treasury Note/Bond  5.000%  5/15/37  875  1,014 
  United States Treasury Note/Bond  4.375%  2/15/38  9,835  10,364 
  United States Treasury Note/Bond  3.500%  2/15/39  4,150  3,760 
  United States Treasury Note/Bond  4.250%  5/15/39  12,025  12,444 
          940,975 
Agency Bonds and Notes (3.2%)         
3  American Express Bank FSB  3.150%  12/9/11  850  884 
3  Bank of America Corp.  2.100%  4/30/12  2,650  2,686 
3  Bank of America Corp.  3.125%  6/15/12  1,375  1,432 
3  Bank of America Corp.  2.375%  6/22/12  225  230 
3  Bank of America NA  1.700%  12/23/10  650  659 
3  Bank of the West/San Francisco CA  2.150%  3/27/12  575  584 
3  Citibank NA  1.625%  3/30/11  225  228 
3  Citibank NA  1.500%  7/12/11  400  403 
3  Citibank NA  1.375%  8/10/11  500  502 
3  Citibank NA  1.250%  9/22/11  300  300 
3  Citibank NA  1.875%  5/7/12  950  956 
3  Citigroup Funding Inc.  1.375%  5/5/11  1,500  1,510 
3  Citigroup Funding Inc.  2.000%  3/30/12  225  228 
3  Citigroup Funding Inc.  2.125%  7/12/12  600  608 
3  Citigroup Funding Inc.  1.875%  10/22/12  431  432 
3  Citigroup Funding Inc.  2.250%  12/10/12  250  253 
3  Citigroup Inc.  2.875%  12/9/11  1,050  1,085 
3  Citigroup Inc.  2.125%  4/30/12  2,400  2,434 
  Egypt Government AID Bonds  4.450%  9/15/15  1,400  1,472 
4  Federal Farm Credit Bank  2.625%  4/21/11  925  951 
4  Federal Farm Credit Bank  5.375%  7/18/11  3,050  3,285 
4  Federal Farm Credit Bank  3.875%  8/25/11  875  921 
4  Federal Farm Credit Bank  2.125%  6/18/12  750  760 
4  Federal Farm Credit Bank  4.500%  10/17/12  700  755 
4  Federal Farm Credit Bank  2.625%  4/17/14  1,000  1,002 
4  Federal Farm Credit Bank  3.000%  9/22/14  600  608 
4  Federal Farm Credit Bank  5.125%  8/25/16  925  1,018 
4  Federal Farm Credit Bank  4.875%  1/17/17  850  921 
4  Federal Home Loan Bank of Chicago  5.625%  6/13/16  300  298 
4  Federal Home Loan Banks  3.375%  10/20/10  1,625  1,674 
4  Federal Home Loan Banks  4.750%  12/10/10  375  393 
4  Federal Home Loan Banks  3.625%  12/17/10  800  830 
4  Federal Home Loan Banks  1.625%  3/16/11  8,900  9,014 
4  Federal Home Loan Banks  1.375%  5/16/11  5,750  5,800 
4  Federal Home Loan Banks  3.125%  6/10/11  1,000  1,036 
4  Federal Home Loan Banks  1.625%  7/27/11  8,625  8,728 
4  Federal Home Loan Banks  5.375%  8/19/11  3,775  4,084 
4  Federal Home Loan Banks  3.750%  9/9/11  325  341 
4  Federal Home Loan Banks  3.625%  9/16/11  675  709 
4  Federal Home Loan Banks  4.875%  11/18/11  1,650  1,779 
4  Federal Home Loan Banks  1.875%  6/20/12  800  808 
4  Federal Home Loan Banks  1.750%  8/22/12  750  753 
4  Federal Home Loan Banks  1.625%  9/26/12  2,500  2,496 
4,5 Federal Home Loan Banks  2.000%  10/5/12  830  831 


4 Federal Home Loan Banks  3.375%  2/27/13  850  892 
4 Federal Home Loan Banks  5.375%  6/14/13  250  279 
4 Federal Home Loan Banks  5.125%  8/14/13  1,525  1,692 
4 Federal Home Loan Banks  4.000%  9/6/13  1,000  1,066 
4 Federal Home Loan Banks  5.250%  9/13/13  1,800  1,997 
4 Federal Home Loan Banks  3.625%  10/18/13  6,675  7,042 
4 Federal Home Loan Banks  5.500%  8/13/14  925  1,047 
4 Federal Home Loan Banks  5.125%  10/19/16  1,225  1,354 
4 Federal Home Loan Banks  4.750%  12/16/16  1,975  2,157 
4 Federal Home Loan Banks  4.875%  5/17/17  400  439 
4 Federal Home Loan Banks  5.000%  11/17/17  900  986 
4 Federal Home Loan Banks  5.250%  12/11/20  1,000  1,101 
4 Federal Home Loan Banks  5.625%  6/11/21  1,100  1,240 
4 Federal Home Loan Banks  5.500%  7/15/36  250  275 
4 Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.000%  10/18/10  325  340 
4 Federal Home Loan Mortgage Corp.  3.125%  10/25/10  675  694 
4 Federal Home Loan Mortgage Corp.  4.750%  1/18/11  700  738 
4 Federal Home Loan Mortgage Corp.  3.250%  2/25/11  11,500  11,916 
4 Federal Home Loan Mortgage Corp.  1.625%  4/26/11  1,200  1,215 
4 Federal Home Loan Mortgage Corp.  2.125%  3/23/12  1,525  1,553 
4 Federal Home Loan Mortgage Corp.  1.750%  6/15/12  1,700  1,710 
4 Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.500%  8/20/12  8,000  8,875 
4 Federal Home Loan Mortgage Corp.  2.125%  9/21/12  500  507 
4 Federal Home Loan Mortgage Corp.  4.625%  10/25/12  5,425  5,898 
4 Federal Home Loan Mortgage Corp.  4.125%  12/21/12  1,325  1,422 
4 Federal Home Loan Mortgage Corp.  4.500%  1/15/13  2,825  3,067 
4 Federal Home Loan Mortgage Corp.  3.750%  6/28/13  2,585  2,746 
4 Federal Home Loan Mortgage Corp.  4.500%  7/15/13  1,200  1,307 
4 Federal Home Loan Mortgage Corp.  4.125%  9/27/13  1,875  2,013 
4 Federal Home Loan Mortgage Corp.  2.500%  4/23/14  1,250  1,252 
4 Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.000%  7/15/14  2,550  2,832 
4 Federal Home Loan Mortgage Corp.  3.000%  7/28/14  5,925  6,037 
4 Federal Home Loan Mortgage Corp.  4.750%  1/19/16  650  710 
4 Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.250%  4/18/16  6,000  6,712 
4 Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.500%  7/18/16  1,100  1,250 
4 Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.125%  10/18/16  300  334 
4 Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.500%  8/23/17  4,000  4,555 
4 Federal Home Loan Mortgage Corp.  4.875%  6/13/18  1,500  1,637 
4 Federal Home Loan Mortgage Corp.  3.750%  3/27/19  3,700  3,707 
4 Federal Home Loan Mortgage Corp.  6.750%  9/15/29  850  1,090 
4 Federal National Mortgage Assn.  2.875%  10/12/10  1,000  1,024 
4 Federal National Mortgage Assn.  6.625%  11/15/10  950  1,014 
4 Federal National Mortgage Assn.  6.250%  2/1/11  1,425  1,510 
4 Federal National Mortgage Assn.  1.750%  3/23/11  1,475  1,497 
4 Federal National Mortgage Assn.  5.125%  4/15/11  750  800 
4 Federal National Mortgage Assn.  1.375%  4/28/11  2,050  2,068 
4 Federal National Mortgage Assn.  6.000%  5/15/11  7,300  7,904 
4 Federal National Mortgage Assn.  2.000%  1/9/12  8,000  8,134 
4 Federal National Mortgage Assn.  6.125%  3/15/12  1,450  1,617 
4 Federal National Mortgage Assn.  1.875%  4/20/12  6,100  6,167 
4 Federal National Mortgage Assn.  4.875%  5/18/12  2,225  2,419 
4 Federal National Mortgage Assn.  1.750%  8/10/12  1,000  1,005 
4 Federal National Mortgage Assn.  4.375%  9/15/12  1,300  1,401 
4 Federal National Mortgage Assn.  3.625%  2/12/13  1,225  1,295 
4 Federal National Mortgage Assn.  4.750%  2/21/13  1,275  1,391 
4 Federal National Mortgage Assn.  4.375%  3/15/13  2,225  2,411 
4 Federal National Mortgage Assn.  4.625%  5/1/13  700  738 
4 Federal National Mortgage Assn.  2.875%  12/11/13  6,525  6,682 


4  Federal National Mortgage Assn.  5.125%  1/2/14  975  1,036 
4  Federal National Mortgage Assn.  2.750%  2/5/14  1,100  1,117 
4  Federal National Mortgage Assn.  2.750%  3/13/14  1,125  1,141 
4  Federal National Mortgage Assn.  4.125%  4/15/14  3,700  3,970 
4  Federal National Mortgage Assn.  2.500%  5/15/14  3,575  3,581 
4  Federal National Mortgage Assn.  3.000%  9/16/14  800  814 
4  Federal National Mortgage Assn.  4.625%  10/15/14  4,000  4,379 
4  Federal National Mortgage Assn.  5.375%  7/15/16  3,000  3,386 
4  Federal National Mortgage Assn.  5.250%  9/15/16  4,825  5,410 
4  Federal National Mortgage Assn.  4.875%  12/15/16  525  577 
4  Federal National Mortgage Assn.  5.000%  2/13/17  1,975  2,185 
4  Federal National Mortgage Assn.  7.125%  1/15/30  1,000  1,348 
4  Federal National Mortgage Assn.  7.250%  5/15/30  1,700  2,325 
4  Federal National Mortgage Assn.  6.625%  11/15/30  1,850  2,387 
4  Federal National Mortgage Assn.  5.625%  7/15/37  1,100  1,241 
4  Financing Corp.  9.800%  4/6/18  500  721 
4  Financing Corp.  9.650%  11/2/18  475  689 
3  General Electric Capital Corp.  1.625%  1/7/11  1,175  1,184 
3  General Electric Capital Corp.  3.000%  12/9/11  925  959 
3  General Electric Capital Corp.  2.250%  3/12/12  2,225  2,264 
3  General Electric Capital Corp.  2.200%  6/8/12  1,775  1,805 
3  General Electric Capital Corp.  2.125%  12/21/12  825  833 
3  General Electric Capital Corp.  2.625%  12/28/12  675  692 
3  GMAC Inc.  2.200%  12/19/12  850  860 
3  Goldman Sachs Group Inc.  1.700%  3/15/11  125  127 
3  Goldman Sachs Group Inc.  1.625%  7/15/11  500  505 
3  Goldman Sachs Group Inc.  3.250%  6/15/12  1,350  1,411 
  Israel Government AID Bond  5.500%  9/18/23  500  550 
  Israel Government AID Bond  5.500%  12/4/23  375  413 
  Israel Government AID Bond  5.500%  4/26/24  925  1,020 
3  JPMorgan Chase & Co.  1.650%  2/23/11  900  911 
3  JPMorgan Chase & Co.  3.125%  12/1/11  1,025  1,067 
3  JPMorgan Chase & Co.  2.200%  6/15/12  1,000  1,017 
3  JPMorgan Chase & Co.  2.125%  12/26/12  1,400  1,418 
3  Morgan Stanley  2.900%  12/1/10  650  665 
3  Morgan Stanley  3.250%  12/1/11  1,475  1,536 
3  Morgan Stanley  1.950%  6/20/12  1,375  1,384 
3  PNC Funding Corp.  2.300%  6/22/12  875  892 
  Private Export Funding Corp.  3.050%  10/15/14  150  151 
  Private Export Funding Corp.  4.375%  3/15/19  350  361 
3  Regions Bank/Birmingham AL  3.250%  12/9/11  1,000  1,040 
4  Tennessee Valley Authority  4.500%  4/1/18  450  466 
4  Tennessee Valley Authority  6.750%  11/1/25  100  125 
4  Tennessee Valley Authority  7.125%  5/1/30  1,500  1,922 
4  Tennessee Valley Authority  5.500%  6/15/38  225  241 
4  Tennessee Valley Authority  5.250%  9/15/39  275  288 
4  Tennessee Valley Authority  5.375%  4/1/56  375  401 
3  Wells Fargo & Co.  3.000%  12/9/11  1,625  1,686 
3  Wells Fargo & Co.  2.125%  6/15/12  425  432 
          276,375 
Conventional Mortgage-Backed Securities (14.3%)         
4,5 Fannie Mae Pool  4.000%  9/1/10–10/1/39  48,459  48,630 
4,5 Fannie Mae Pool  4.500%  7/1/11–10/1/39  101,438  104,112 
4,5 Fannie Mae Pool  5.000%  4/1/10–10/1/39  131,473  136,814 
4,5 Fannie Mae Pool  5.500%  12/1/14–10/1/39  164,951  173,267 
4,5 Fannie Mae Pool  6.000%  3/1/11–10/1/39  112,702  119,432 
4,5 Fannie Mae Pool  6.500%  9/1/10–10/1/39  39,457  42,314 


4,5 Fannie Mae Pool  7.000%  9/1/10–11/1/37  8,466  9,247 
4,5 Fannie Mae Pool  7.500%  1/1/11–12/1/32  1,264  1,388 
4,5 Fannie Mae Pool  8.000%  6/1/10–11/1/30  182  200 
4,5 Fannie Mae Pool  8.500%  11/1/18–9/1/30  127  143 
4,5 Fannie Mae Pool  9.000%  10/1/16–8/1/26  40  45 
4,5 Fannie Mae Pool  9.500%  5/1/16–2/1/25  10  10 
4,5 Fannie Mae Pool  10.000%  1/1/20–8/1/21  1  1 
4,5 Fannie Mae Pool  10.500%  8/1/20  1  1 
4,5 Freddie Mac Gold Pool  4.000%  1/1/10–8/1/39  26,279  26,445 
4,5 Freddie Mac Gold Pool  4.500%  11/1/09–10/1/39  73,213  75,102 
4,5 Freddie Mac Gold Pool  5.000%  10/1/11–10/1/39  102,433  106,578 
4,5 Freddie Mac Gold Pool  5.500%  10/1/09–10/1/39  111,725  117,391 
4,5 Freddie Mac Gold Pool  6.000%  8/1/10–10/1/39  74,925  79,421 
4,5 Freddie Mac Gold Pool  6.500%  9/1/10–12/1/37  18,598  19,921 
4,5 Freddie Mac Gold Pool  7.000%  8/1/10–2/1/37  4,528  4,918 
4,5 Freddie Mac Gold Pool  7.500%  7/1/10–1/1/32  555  603 
4,5 Freddie Mac Gold Pool  8.000%  6/1/12–10/1/31  565  621 
4,5 Freddie Mac Gold Pool  8.500%  4/1/20–5/1/30  70  79 
4,5 Freddie Mac Gold Pool  9.000%  10/1/21–4/1/30  48  55 
4,5 Freddie Mac Gold Pool  9.500%  4/1/16–4/1/25  16  17 
4,5 Freddie Mac Gold Pool  10.000%  3/1/17–4/1/25  9  9 
4,5 Freddie Mac Non Gold Pool  8.500%  12/1/16  1  1 
4,5 Freddie Mac Non Gold Pool  9.500%  9/1/19  1  1 
5  Ginnie Mae I Pool  4.000%  8/15/39  3,746  3,708 
5  Ginnie Mae I Pool  4.500%  8/15/18–10/1/39  32,601  33,123 
5  Ginnie Mae I Pool  5.000%  3/15/18–10/1/39  31,384  32,581 
5  Ginnie Mae I Pool  5.500%  3/15/15–10/1/39  32,744  34,510 
5  Ginnie Mae I Pool  6.000% 12/15/13–12/15/38   15,414  16,380 
5  Ginnie Mae I Pool  6.500%  4/15/13–8/15/34  5,442  5,868 
5  Ginnie Mae I Pool  7.000%  11/15/10–8/15/32  2,482  2,707 
5  Ginnie Mae I Pool  7.500%  10/15/10–3/15/32  696  762 
5  Ginnie Mae I Pool  8.000%  3/15/22–3/15/32  460  505 
5  Ginnie Mae I Pool  8.500%  3/15/17–7/15/30  48  52 
5  Ginnie Mae I Pool  9.000%  6/15/16–2/15/30  94  106 
5  Ginnie Mae I Pool  9.500%  9/15/18–1/15/25  23  26 
5  Ginnie Mae I Pool  10.000%  3/15/19  1  1 
5  Ginnie Mae I Pool  11.000%  12/15/15  1  1 
5  Ginnie Mae II Pool  4.500%  10/1/39  3,072  3,113 
5  Ginnie Mae II Pool  5.000%  4/20/36–10/1/39  8,028  8,312 
5  Ginnie Mae II Pool  5.500%  4/20/36–10/1/39  12,670  13,320 
5  Ginnie Mae II Pool  6.000%  3/20/33–10/20/38  18,556  19,626 
5  Ginnie Mae II Pool  6.500% 12/20/35–11/20/37   5,993  6,381 
          1,247,848 
Nonconventional Mortgage-Backed Securities (0.7%)         
4,5 Fannie Mae Pool  4.133%  5/1/34  286  295 
4,5 Fannie Mae Pool  4.395%  11/1/34  470  477 
4,5 Fannie Mae Pool  4.413%  8/1/35  787  814 
4,5 Fannie Mae Pool  4.414%  7/1/35  398  411 
4,5 Fannie Mae Pool  4.536%  1/1/35  715  726 
4,5 Fannie Mae Pool  4.574%  11/1/34  1,308  1,361 
4,5 Fannie Mae Pool  4.585%  12/1/34  1,124  1,144 
4,5 Fannie Mae Pool  4.603%  10/1/34  660  673 
4,5 Fannie Mae Pool  4.603%  8/1/35  1,106  1,148 
4,5 Fannie Mae Pool  4.620%  9/1/34  569  592 
4,5 Fannie Mae Pool  4.634%  11/1/33  277  286 
4,5 Fannie Mae Pool  4.644%  4/1/37  670  693 
4,5 Fannie Mae Pool  4.660%  9/1/34  204  208 


4,5 Fannie Mae Pool  4.722%  8/1/35  743  777 
4,5 Fannie Mae Pool  4.776%  6/1/34  488  508 
4,5 Fannie Mae Pool  4.794%  12/1/35  1,428  1,491 
4,5 Fannie Mae Pool  4.822%  9/1/35  819  855 
4,5 Fannie Mae Pool  4.890%  7/1/35  970  1,001 
4,5 Fannie Mae Pool  4.960%  10/1/35  1,307  1,387 
4,5 Fannie Mae Pool  4.971%  7/1/35  363  378 
4,5 Fannie Mae Pool  5.041%  11/1/35  263  274 
4,5 Fannie Mae Pool  5.047%  2/1/36  461  481 
4,5 Fannie Mae Pool  5.061%  12/1/33  309  323 
4,5 Fannie Mae Pool  5.112%  12/1/35  759  794 
4,5 Fannie Mae Pool  5.118%  1/1/36  882  921 
4,5 Fannie Mae Pool  5.222%  3/1/37  882  924 
4,5 Fannie Mae Pool  5.431%  5/1/37  845  879 
4,5 Fannie Mae Pool  5.457%  2/1/36  1,370  1,433 
4,5 Fannie Mae Pool  5.561%  1/1/37  1,160  1,222 
4,5 Fannie Mae Pool  5.599%  7/1/36  227  238 
4,5 Fannie Mae Pool  5.626%  3/1/37  1,042  1,095 
4,5 Fannie Mae Pool  5.668%  6/1/36  774  813 
4,5 Fannie Mae Pool  5.668%  2/1/37  957  1,007 
4,5 Fannie Mae Pool  5.721%  3/1/37  976  1,027 
4,5 Fannie Mae Pool  5.766%  4/1/36  1,319  1,385 
4,5 Fannie Mae Pool  5.773%  4/1/37  383  404 
4,5 Fannie Mae Pool  5.780%  1/1/36  341  361 
4,5 Fannie Mae Pool  5.804%  4/1/37  1,557  1,644 
4,5 Fannie Mae Pool  5.841%  9/1/36  903  952 
4,5 Fannie Mae Pool  5.913%  11/1/36  2,430  2,576 
4,5 Fannie Mae Pool  6.058%  8/1/37  760  799 
4,5 Fannie Mae Pool  6.149%  6/1/36  207  219 
4,5 Fannie Mae Pool  6.556%  9/1/37  1,036  1,100 
4,5 Freddie Mac Non Gold Pool  3.156%  9/1/34  368  375 
4,5 Freddie Mac Non Gold Pool  4.384%  12/1/34  708  719 
4,5 Freddie Mac Non Gold Pool  4.389%  1/1/35  46  47 
4,5 Freddie Mac Non Gold Pool  4.592%  4/1/35  1,179  1,216 
4,5 Freddie Mac Non Gold Pool  4.596%  11/1/34  895  931 
4,5 Freddie Mac Non Gold Pool  4.661%  7/1/35  860  894 
4,5 Freddie Mac Non Gold Pool  4.678%  12/1/35  1,269  1,322 
4,5 Freddie Mac Non Gold Pool  4.685%  12/1/34  329  341 
4,5 Freddie Mac Non Gold Pool  4.691%  3/1/36  779  803 
4,5 Freddie Mac Non Gold Pool  4.797%  7/1/35  609  630 
4,5 Freddie Mac Non Gold Pool  5.020%  5/1/35  1,124  1,175 
4,5 Freddie Mac Non Gold Pool  5.266%  3/1/37  813  845 
4,5 Freddie Mac Non Gold Pool  5.280%  3/1/36  1,308  1,368 
4,5 Freddie Mac Non Gold Pool  5.315%  12/1/36  281  287 
4,5 Freddie Mac Non Gold Pool  5.328%  12/1/35  719  753 
4,5 Freddie Mac Non Gold Pool  5.351%  1/1/37  547  573 
4,5 Freddie Mac Non Gold Pool  5.426%  3/1/37  821  862 
4,5 Freddie Mac Non Gold Pool  5.441%  4/1/37  1,600  1,680 
4,5 Freddie Mac Non Gold Pool  5.502%  2/1/36  960  1,009 
4,5 Freddie Mac Non Gold Pool  5.568%  5/1/36  521  546 
4,5 Freddie Mac Non Gold Pool  5.592%  4/1/37  1,297  1,362 
4,5 Freddie Mac Non Gold Pool  5.669%  12/1/36  456  480 
4,5 Freddie Mac Non Gold Pool  5.710%  9/1/36  932  986 
4,5 Freddie Mac Non Gold Pool  5.767%  5/1/36  529  556 
4,5 Freddie Mac Non Gold Pool  5.775%  4/1/37  1,186  1,245 
4,5 Freddie Mac Non Gold Pool  5.824%  6/1/37  1,488  1,569 
4,5 Freddie Mac Non Gold Pool  5.881%  12/1/36  615  652 
4,5 Freddie Mac Non Gold Pool  5.894%  5/1/37  2,122  2,243 


4,5 Freddie Mac Non Gold Pool  5.974%  10/1/37  331  350 
4,5 Freddie Mac Non Gold Pool  6.074%  8/1/37  1,007  1,064 
4,5 Freddie Mac Non Gold Pool  6.505%  2/1/37  877  934 
          63,913 
Total U.S. Government and Agency Obligations (Cost $2,450,535)      2,529,111 
Asset-Backed/Commercial Mortgage-Backed Securities (1.5%)       
5  Banc of America Commercial Mortgage Inc.  4.050%  11/10/38  350  346 
5  Banc of America Commercial Mortgage Inc.  4.153%  11/10/38  150  143 
5  Banc of America Commercial Mortgage Inc.  4.877%  7/10/42  1,700  1,625 
5  Banc of America Commercial Mortgage Inc.  4.727%  7/10/43  200  167 
5  Banc of America Commercial Mortgage Inc.  5.118%  7/11/43  1,560  1,544 
5  Banc of America Commercial Mortgage Inc.  5.372%  9/10/45  1,200  1,135 
5,6 Banc of America Commercial Mortgage Inc.  5.421%  9/10/45  10  8 
5  Banc of America Commercial Mortgage Inc.  5.115%  10/10/45  1,150  1,118 
5,6 Banc of America Commercial Mortgage Inc.  5.176%  10/10/45  20  18 
5  Banc of America Commercial Mortgage Inc.  5.634%  7/10/46  1,300  1,218 
5  Banc of America Commercial Mortgage Inc.  5.675%  7/10/46  295  239 
5,6 Banc of America Commercial Mortgage Inc.  5.351%  9/10/47  40  33 
5  Banc of America Commercial Mortgage Inc.  5.414%  9/10/47  825  740 
5  Banc of America Commercial Mortgage Inc.  5.448%  9/10/47  125  100 
5,6 Banc of America Commercial Mortgage Inc.  6.354%  2/10/51  1,400  1,264 
5  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.610%  11/15/33  2,000  1,970 
5  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.629%  4/12/38  250  241 
5,6 Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.629%  4/12/38  250  191 
5,6 Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.942%  9/11/38  275  222 
5  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  4.680%  8/13/39  450  447 
5  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.856%  6/11/40  2,825  2,867 
5  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.582%  9/11/41  160  129 
5  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  4.521%  11/11/41  250  250 
5  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.742%  9/11/42  1,250  1,190 
5  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.127%  10/12/42  500  499 
5,6 Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.513%  1/12/45  75  57 
5  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.613%  6/11/50  850  855 
5  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.694%  6/11/50  800  711 
5  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.700%  6/11/50  400  353 
5,6 Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.915%  6/11/50  400  296 
5  Capital Auto Receivables Asset Trust  4.680%  10/15/12  1,300  1,352 
5  Capital One Multi-Asset Execution Trust  5.300%  2/18/14  450  476 
5  Capital One Multi-Asset Execution Trust  5.050%  12/17/18  3,500  3,652 
5  Capital One Multi-Asset Execution Trust  5.750%  7/15/20  225  242 
5  CDC Commercial Mortgage Trust  5.676%  11/15/30  1,525  1,440 
5  Chase Issuance Trust  4.650%  12/17/12  3,300  3,403 


5  Chase Issuance Trust  5.400%  7/15/15  400  437 
5  Citibank Credit Card Issuance Trust  5.450%  5/10/13  195  207 
5  Citibank Credit Card Issuance Trust  4.900%  6/23/16  1,075  1,169 
5  Citibank Credit Card Issuance Trust  4.150%  7/7/17  250  259 
5  Citibank Credit Card Issuance Trust  5.650%  9/20/19  175  194 
5  Citigroup Commercial Mortgage Trust  4.623%  10/15/41  198  178 
5  Citigroup Commercial Mortgage Trust  4.830%  5/15/43  50  44 
5,6 Citigroup Commercial Mortgage Trust  5.916%  3/15/49  550  529 
5,6 Citigroup Commercial Mortgage Trust  5.888%  12/10/49  225  200 
5,6 Citigroup Commercial Mortgage Trust  5.888%  12/10/49  275  206 
5,6 Citigroup Commercial Mortgage Trust  6.299%  12/10/49  175  123 
5,6 Citigroup/Deutsche Bank Commercial         
     Mortgage Trust  5.399%  7/15/44  525  458 
5  Citigroup/Deutsche Bank Commercial         
     Mortgage Trust  5.399%  7/15/44  1,100  1,085 
5  Citigroup/Deutsche Bank Commercial         
     Mortgage Trust  5.886%  11/15/44  1,650  1,605 
5  Citigroup/Deutsche Bank Commercial         
     Mortgage Trust  5.648%  10/15/48  425  328 
5  Citigroup/Deutsche Bank Commercial         
     Mortgage Trust  5.205%  12/11/49  1,400  1,394 
5  Citigroup/Deutsche Bank Commercial         
     Mortgage Trust  5.322%  12/11/49  950  845 
5,7 Commercial Mortgage Lease-Backed         
     Certificates  6.746%  6/20/31  377  392 
5  Commercial Mortgage Pass Through         
     Certificates  5.116%  6/10/44  250  239 
5  Commercial Mortgage Pass Through         
     Certificates  5.960%  6/10/46  1,255  1,212 
5  Commercial Mortgage Pass Through         
     Certificates  5.248%  12/10/46  200  201 
5,6 Commercial Mortgage Pass Through         
     Certificates  6.010%  12/10/49  900  813 
5  Countrywide Home Loan Mortgage Pass         
     Through Trust  4.101%  5/25/33  350  287 
5  Credit Suisse Mortgage Capital Certificates  6.020%  6/15/38  1,475  1,258 
5  Credit Suisse Mortgage Capital Certificates  6.020%  6/15/38  52  43 
5  Credit Suisse Mortgage Capital Certificates  5.609%  2/15/39  2,200  2,095 
5,6 Credit Suisse Mortgage Capital Certificates  5.729%  2/15/39  400  307 
5,6 Credit Suisse Mortgage Capital Certificates  5.912%  6/15/39  1,750  1,368 
5  Credit Suisse Mortgage Capital Certificates  5.509%  9/15/39  75  55 
5  Credit Suisse Mortgage Capital Certificates  5.311%  12/15/39  800  638 
5  Credit Suisse Mortgage Capital Certificates  5.343%  12/15/39  110  77 
5  Credit Suisse Mortgage Capital Certificates  5.383%  2/15/40  525  400 
5,6 CS First Boston Mortgage Securities Corp.  4.750%  1/15/37  1,500  1,458 
5  CS First Boston Mortgage Securities Corp.  4.877%  4/15/37  50  37 
5,6 CS First Boston Mortgage Securities Corp.  5.014%  2/15/38  1,000  1,016 
5  CS First Boston Mortgage Securities Corp.  3.936%  5/15/38  575  566 
5  CS First Boston Mortgage Securities Corp.  5.100%  8/15/38  2,550  2,589 
5,6 CS First Boston Mortgage Securities Corp.  5.100%  8/15/38  105  89 
5,6 CW Capital Cobalt Ltd.  6.015%  5/15/46  1,400  1,107 
5  Discover Card Master Trust  5.650%  12/15/15  1,650  1,799 
5  Discover Card Master Trust  5.650%  3/16/20  375  406 
5,6 First Union Commercial Mortgage Trust  6.754%  10/15/35  840  846 
5  First Union National Bank Commercial         
     Mortgage  6.223%  12/12/33  550  539 
5  GE Capital Commercial Mortgage Corp.  5.994%  12/10/35  87  85 
5  GE Capital Commercial Mortgage Corp.  4.996%  12/10/37  1,000  1,023 


5,6 GE Capital Commercial Mortgage Corp.  5.515%  3/10/44  1,350  1,251 
5,6 GE Capital Commercial Mortgage Corp.  5.513%  11/10/45  350  290 
5  GMAC Commercial Mortgage Securities Inc.  7.455%  8/16/33  244  246 
5  GMAC Commercial Mortgage Securities Inc.  6.700%  4/15/34  631  658 
5  GMAC Commercial Mortgage Securities Inc.  4.908%  3/10/38  75  65 
5  GMAC Commercial Mortgage Securities Inc.  4.646%  4/10/40  250  254 
5  GMAC Commercial Mortgage Securities Inc.  4.864%  12/10/41  300  290 
5  GMAC Commercial Mortgage Securities Inc.  4.754%  5/10/43  75  65 
5  Greenwich Capital Commercial Funding Corp.  4.948%  1/11/35  500  439 
5  Greenwich Capital Commercial Funding Corp.  5.317%  6/10/36  1,230  1,242 
5  Greenwich Capital Commercial Funding Corp.  5.117%  4/10/37  205  207 
5  Greenwich Capital Commercial Funding Corp.  5.224%  4/10/37  1,400  1,314 
5,6 Greenwich Capital Commercial Funding Corp.  5.277%  4/10/37  210  177 
5,6 Greenwich Capital Commercial Funding Corp.  6.116%  7/10/38  140  106 
5  Greenwich Capital Commercial Funding Corp.  5.475%  3/10/39  25  18 
5  Greenwich Capital Commercial Funding Corp.  4.799%  8/10/42  1,950  1,840 
5  GS Mortgage Securities Corp. II  5.506%  4/10/38  967  979 
5,6 GS Mortgage Securities Corp. II  5.553%  4/10/38  700  634 
5,6 GS Mortgage Securities Corp. II  5.622%  4/10/38  250  192 
5  GS Mortgage Securities Corp. II  5.396%  8/10/38  1,825  1,732 
5  Honda Auto Receivables Owner Trust  5.120%  10/15/10  179  179 
5  Honda Auto Receivables Owner Trust  4.880%  9/18/14  600  636 
5  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  6.260%  3/15/33  211  216 
5  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  5.050%  12/12/34  350  333 
5  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  4.824%  9/12/37  600  603 
5,6 JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  4.948%  9/12/37  28  25 
5  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  4.780%  7/15/42  135  114 
5,6 JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  5.498%  1/12/43  10  8 
5  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  5.160%  4/15/43  866  871 
5,6 JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  5.475%  4/15/43  350  329 
5,6 JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  5.629%  12/12/44  150  116 
5,6 JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  5.386%  12/15/44  175  144 
5  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  6.065%  4/15/45  1,750  1,665 
5,6 JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  6.065%  4/15/45  80  62 
5  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  5.440%  5/15/45  30  22 
5  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  5.991%  6/15/49  700  706 
5  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  5.794%  2/12/51  1,105  945 
5  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  5.855%  2/12/51  650  637 
5,6 JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  5.882%  2/15/51  1,655  1,425 
5,6 LB Commercial Conduit Mortgage Trust  6.150%  7/15/44  590  359 
5  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  4.786%  10/15/29  1,242  1,096 


5  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  4.742%  2/15/30  575  561 
5  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  4.553%  7/15/30  85  85 
5  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  5.197%  11/15/30  1,250  1,224 
5  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  5.217%  2/15/31  125  106 
5  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  4.853%  9/15/31  1,000  1,019 
5  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  4.960%  12/15/31  250  229 
5  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  4.166%  5/15/32  200  198 
5  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  4.931%  9/15/35  1,500  1,265 
5,6 LB-UBS Commercial Mortgage Trust  5.661%  3/15/39  1,625  1,556 
5  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  5.413%  9/15/39  35  27 
5  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  5.424%  2/15/40  179  144 
5  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  5.430%  2/15/40  600  502 
5  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  5.455%  2/15/40  250  164 
5,6 LB-UBS Commercial Mortgage Trust  5.493%  2/15/40  180  115 
5,6 LB-UBS Commercial Mortgage Trust  5.263%  11/15/40  35  31 
5,6 LB-UBS Commercial Mortgage Trust  6.318%  4/15/41  1,825  1,757 
5,6 LB-UBS Commercial Mortgage Trust  6.318%  4/15/41  260  167 
5  Merrill Lynch Mortgage Trust  5.236%  11/12/35  550  552 
5  Merrill Lynch Mortgage Trust  5.107%  7/12/38  40  34 
5  Merrill Lynch Mortgage Trust  5.839%  5/12/39  350  333 
5,6 Merrill Lynch Mortgage Trust  5.840%  5/12/39  100  71 
5  Merrill Lynch Mortgage Trust  5.782%  8/12/43  245  200 
5,6 Merrill Lynch Mortgage Trust  5.291%  1/12/44  1,650  1,607 
5,6 Merrill Lynch Mortgage Trust  6.022%  6/12/50  1,450  1,140 
5,6 Merrill Lynch Mortgage Trust  6.022%  6/12/50  165  113 
5  Merrill Lynch Mortgage Trust  5.425%  2/12/51  250  254 
5  Merrill Lynch Mortgage Trust  5.690%  2/12/51  650  538 
5  Merrill Lynch/Countrywide Commercial         
     Mortgage Trust  6.104%  6/12/46  1,475  1,415 
5  Merrill Lynch/Countrywide Commercial         
     Mortgage Trust  5.456%  7/12/46  150  102 
5  Merrill Lynch/Countrywide Commercial         
     Mortgage Trust  5.378%  8/12/48  1,575  1,228 
5  Merrill Lynch/Countrywide Commercial         
     Mortgage Trust  5.590%  9/12/49  725  721 
5  Merrill Lynch/Countrywide Commercial         
     Mortgage Trust  5.700%  9/12/49  750  596 
5,6 Morgan Stanley Capital I  5.110%  6/15/40  1,800  1,831 
5  Morgan Stanley Capital I  4.850%  6/13/41  1,300  1,308 
5  Morgan Stanley Capital I  5.270%  6/13/41  400  384 
5,6 Morgan Stanley Capital I  5.984%  8/12/41  45  35 
5  Morgan Stanley Capital I  5.328%  11/12/41  250  258 
5  Morgan Stanley Capital I  5.360%  11/12/41  375  279 
5  Morgan Stanley Capital I  4.970%  12/15/41  275  263 
5  Morgan Stanley Capital I  5.168%  1/14/42  425  445 
5,6 Morgan Stanley Capital I  5.803%  6/11/42  850  781 
5  Morgan Stanley Capital I  4.989%  8/13/42  2,000  1,969 
5  Morgan Stanley Capital I  5.230%  9/15/42  1,050  1,035 
5  Morgan Stanley Capital I  5.941%  10/15/42  550  524 
5,6 Morgan Stanley Capital I  5.946%  10/15/42  15  12 
5,6 Morgan Stanley Capital I  5.378%  11/14/42  650  661 
5,6 Morgan Stanley Capital I  5.378%  11/14/42  10  8 
5  Morgan Stanley Capital I  6.457%  1/11/43  1,525  1,487 
5,6 Morgan Stanley Capital I  5.558%  3/12/44  500  475 
5,6 Morgan Stanley Capital I  5.773%  7/12/44  200  152 
5,6 Morgan Stanley Capital I  5.877%  4/15/49  250  160 
5,6 Morgan Stanley Capital I  6.076%  6/11/49  255  176 
5,6 Morgan Stanley Capital I  5.544%  11/12/49  425  311 


5  Morgan Stanley Capital I  5.809%  12/12/49  590  514 
5  Morgan Stanley Capital I  5.090%  10/12/52  500  506 
5,6 Morgan Stanley Capital I  5.204%  10/12/52  260  199 
5  Nissan Auto Receivables Owner Trust  5.050%  11/17/14  475  507 
5  PG&E Energy Recovery Funding LLC  4.140%  9/25/12  573  584 
5  PSE&G Transition Funding LLC  6.890%  12/15/17  2,000  2,363 
5  Salomon Brothers Mortgage Securities VII Inc.  3.812%  9/25/33  776  691 
5  USAA Auto Owner Trust  4.710%  2/18/14  925  979 
5,6 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  5.125%  8/15/35  150  149 
5  Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  4.719%  1/15/41  250  241 
5  Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  4.748%  2/15/41  500  445 
5  Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  5.001%  7/15/41  364  367 
5,6 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  5.412%  7/15/41  1,250  1,205 
5  Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  4.803%  10/15/41  1,150  1,060 
5,6 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  5.083%  3/15/42  400  399 
5  Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  5.118%  7/15/42  350  341 
5,6 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  5.926%  5/15/43  900  862 
5,6 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  5.926%  5/15/43  275  215 
5  Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  4.699%  5/15/44  1,050  1,034 
5,6 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  5.384%  10/15/44  950  946 
5,6 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  5.439%  12/15/44  2,300  2,240 
5,6 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  5.489%  12/15/44  10  8 
5,6 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  6.158%  6/15/45  67  52 
5,6 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  5.818%  5/15/46  240  161 
5  Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  5.313%  11/15/48  1,500  1,423 
5  Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  5.339%  11/15/48  725  508 
5  World Omni Auto Receivables Trust  3.940%  10/15/12  800  816 
Total Asset-Backed/Commercial Mortgage-Backed Securities (Cost $131,478)    132,660 
Corporate Bonds (7.5%)         
Finance (2.7%)         
  Banking (1.8%)         
  Abbey National PLC  7.950%  10/26/29  350  366 
  American Express Bank FSB  5.550%  10/17/12  375  396 
  American Express Bank FSB  6.000%  9/13/17  525  545 
  American Express Centurion Bank  5.200%  11/26/10  450  467 
  American Express Centurion Bank  5.550%  10/17/12  250  266 
  American Express Centurion Bank  5.950%  6/12/17  75  77 
  American Express Centurion Bank  6.000%  9/13/17  375  390 
  American Express Co.  7.250%  5/20/14  425  479 
5  American Express Co.  6.800%  9/1/16  550  470 
  American Express Co.  5.500%  9/12/16  350  342 
  American Express Co.  6.150%  8/28/17  225  235 
  American Express Co.  8.125%  5/20/19  400  471 
  American Express Credit Corp.  5.000%  12/2/10  725  750 
  American Express Credit Corp.  7.300%  8/20/13  450  501 
  American Express Credit Corp.  5.125%  8/25/14  275  286 
7  American Express Travel Related Services         
     Co. Inc.  5.250%  11/21/11  125  130 
  Bank of America Corp.  4.250%  10/1/10  300  308 
  Bank of America Corp.  4.375%  12/1/10  475  489 
  Bank of America Corp.  5.375%  9/11/12  1,025  1,082 
  Bank of America Corp.  4.875%  9/15/12  75  78 
  Bank of America Corp.  4.875%  1/15/13  750  775 
  Bank of America Corp.  7.375%  5/15/14  1,025  1,144 
  Bank of America Corp.  5.375%  6/15/14  175  182 
  Bank of America Corp.  5.125%  11/15/14  1,075  1,100 
  Bank of America Corp.  5.250%  12/1/15  275  274 


  Bank of America Corp.  6.500%  8/1/16  525  554 
  Bank of America Corp.  5.750%  8/15/16  275  271 
  Bank of America Corp.  5.625%  10/14/16  75  76 
  Bank of America Corp.  5.420%  3/15/17  925  879 
  Bank of America Corp.  5.650%  5/1/18  650  644 
  Bank of America Corp.  7.625%  6/1/19  400  451 
  Bank of America NA  5.300%  3/15/17  325  314 
  Bank of America NA  6.100%  6/15/17  350  354 
  Bank of America NA  6.000%  10/15/36  600  612 
  Bank of New York Mellon Corp.  4.950%  1/14/11  500  521 
  Bank of New York Mellon Corp.  4.950%  11/1/12  425  461 
  Bank of New York Mellon Corp.  4.300%  5/15/14  250  264 
  Bank of New York Mellon Corp.  4.950%  3/15/15  800  862 
  Bank of New York Mellon Corp.  5.450%  5/15/19  200  217 
7  Bank of Scotland PLC  5.250%  2/21/17  1,350  1,274 
  Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd./New York         
     NY  7.400%  6/15/11  175  191 
  Bank One Corp.  5.900%  11/15/11  50  53 
  Bank One Corp.  5.250%  1/30/13  925  975 
  Bank One Corp.  4.900%  4/30/15  475  488 
  Barclays Bank PLC  5.000%  9/22/16  200  201 
  Barclays Bank PLC  6.750%  5/22/19  1,200  1,330 
  BB&T Capital Trust II  6.750%  6/7/36  1,100  1,035 
  BB&T Corp.  6.500%  8/1/11  375  400 
  BB&T Corp.  3.850%  7/27/12  225  232 
  BB&T Corp.  5.700%  4/30/14  275  298 
  BB&T Corp.  6.850%  4/30/19  275  310 
  BB&T Corp.  5.250%  11/1/19  200  199 
  Bear Stearns Cos. LLC  5.350%  2/1/12  400  426 
  Bear Stearns Cos. LLC  5.700%  11/15/14  750  811 
  Bear Stearns Cos. LLC  5.300%  10/30/15  985  1,040 
  Bear Stearns Cos. LLC  5.550%  1/22/17  1,150  1,170 
  Bear Stearns Cos. LLC  6.400%  10/2/17  800  872 
  Bear Stearns Cos. LLC  7.250%  2/1/18  375  429 
  Branch Banking & Trust Co./Wilson NC  5.625%  9/15/16  100  101 
  Capital One Bank USA NA  8.800%  7/15/19  800  927 
  Capital One Capital III  7.686%  8/15/36  525  444 
  Capital One Capital IV  6.745%  2/17/37  300  228 
  Capital One Financial Corp.  5.700%  9/15/11  375  393 
  Capital One Financial Corp.  4.800%  2/21/12  50  50 
  Capital One Financial Corp.  5.500%  6/1/15  225  227 
  Capital One Financial Corp.  6.150%  9/1/16  50  49 
  Capital One Financial Corp.  5.250%  2/21/17  50  48 
  Capital One Financial Corp.  6.750%  9/15/17  650  688 
5,7 Citicorp Lease Pass-Through Trust 1999-1  8.040%  12/15/19  1,700  1,683 
  Citigroup Inc.  6.500%  1/18/11  800  835 
  Citigroup Inc.  5.125%  2/14/11  500  514 
  Citigroup Inc.  5.100%  9/29/11  675  697 
  Citigroup Inc.  6.000%  2/21/12  300  315 
  Citigroup Inc.  5.300%  10/17/12  1,175  1,215 
  Citigroup Inc.  5.500%  4/11/13  75  77 
  Citigroup Inc.  6.500%  8/19/13  500  526 
  Citigroup Inc.  5.125%  5/5/14  100  100 
  Citigroup Inc.  6.375%  8/12/14  175  182 
  Citigroup Inc.  5.000%  9/15/14  3,325  3,172 
  Citigroup Inc.  5.500%  10/15/14  175  175 
  Citigroup Inc.  5.300%  1/7/16  275  266 
  Citigroup Inc.  5.500%  2/15/17  100  94 


   Citigroup Inc.  6.125%  11/21/17  1,075  1,061 
   Citigroup Inc.  6.125%  5/15/18  25  25 
   Citigroup Inc.  8.500%  5/22/19  625  704 
   Citigroup Inc.  6.625%  6/15/32  1,050  960 
   Citigroup Inc.  5.875%  2/22/33  900  744 
   Citigroup Inc.  6.000%  10/31/33  225  187 
   Citigroup Inc.  5.850%  12/11/34  50  44 
   Citigroup Inc.  5.875%  5/29/37  225  197 
   Citigroup Inc.  6.875%  3/5/38  1,375  1,342 
   Citigroup Inc.  8.125%  7/15/39  1,000  1,122 
   Comerica Bank  5.200%  8/22/17  300  256 
   Compass Bank  6.400%  10/1/17  150  138 
   Compass Bank  5.900%  4/1/26  225  171 
7 Corestates Capital I  8.000%  12/15/26  1,200  1,092 
   Countrywide Financial Corp.  5.800%  6/7/12  50  52 
   Countrywide Home Loans Inc.  4.000%  3/22/11  975  991 
   Credit Suisse USA Inc.  4.875%  8/15/10  225  233 
   Credit Suisse USA Inc.  5.250%  3/2/11  750  792 
   Credit Suisse USA Inc.  6.125%  11/15/11  250  271 
   Credit Suisse USA Inc.  6.500%  1/15/12  1,000  1,090 
   Credit Suisse USA Inc.  5.125%  1/15/14  50  53 
   Credit Suisse USA Inc.  4.875%  1/15/15  235  247 
   Credit Suisse USA Inc.  5.125%  8/15/15  315  333 
   Credit Suisse USA Inc.  5.850%  8/16/16  750  813 
   Credit Suisse USA Inc.  7.125%  7/15/32  200  248 
5 Credit Suisse/Guernsey  5.860%  5/15/49  450  347 
   Credit Suisse/New York NY  5.000%  5/15/13  425  450 
   Credit Suisse/New York NY  5.500%  5/1/14  700  756 
   Credit Suisse/New York NY  6.000%  2/15/18  1,025  1,078 
   Credit Suisse/New York NY  5.300%  8/13/19  400  409 
   Deutsche Bank AG/London  5.375%  10/12/12  1,400  1,514 
   Deutsche Bank AG/London  4.875%  5/20/13  875  933 
   Deutsche Bank AG/London  6.000%  9/1/17  600  647 
   Deutsche Bank Financial LLC  5.375%  3/2/15  900  925 
   FIA Card Services NA  6.625%  6/15/12  350  373 
   Fifth Third Bancorp  8.250%  3/1/38  200  186 
   Fifth Third Bank  4.750%  2/1/15  325  305 
   First Tennessee Bank NA  5.050%  1/15/15  200  166 
   FleetBoston Financial Corp.  6.875%  1/15/28  600  609 
   Golden West Financial Corp.  4.750%  10/1/12  375  390 
   Goldman Sachs Capital I  6.345%  2/15/34  1,125  1,046 
5 Goldman Sachs Capital II  5.793%  12/29/49  550  396 
   Goldman Sachs Group Inc.  4.500%  6/15/10  640  656 
   Goldman Sachs Group Inc.  6.875%  1/15/11  1,025  1,091 
   Goldman Sachs Group Inc.  6.600%  1/15/12  1,300  1,418 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.300%  2/14/12  50  53 
   Goldman Sachs Group Inc.  3.625%  8/1/12  300  307 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.700%  9/1/12  25  27 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.450%  11/1/12  900  968 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.250%  4/1/13  1,000  1,066 
   Goldman Sachs Group Inc.  4.750%  7/15/13  525  551 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.150%  1/15/14  600  630 
   Goldman Sachs Group Inc.  6.000%  5/1/14  1,100  1,196 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.000%  10/1/14  1,450  1,520 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.125%  1/15/15  100  105 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.350%  1/15/16  875  906 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.750%  10/1/16  500  526 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.625%  1/15/17  625  633 


   Goldman Sachs Group Inc.  6.250%  9/1/17  400  421 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.950%  1/18/18  1,175  1,213 
   Goldman Sachs Group Inc.  6.150%  4/1/18  100  105 
   Goldman Sachs Group Inc.  7.500%  2/15/19  200  229 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.950%  1/15/27  675  657 
   Goldman Sachs Group Inc.  6.450%  5/1/36  375  375 
   Goldman Sachs Group Inc.  6.750%  10/1/37  1,050  1,085 
7 HBOS PLC  6.750%  5/21/18  425  377 
   HSBC Bank USA NA/New York NY  4.625%  4/1/14  250  260 
   HSBC Bank USA NA/New York NY  5.875%  11/1/34  300  308 
   HSBC Bank USA NA/New York NY  5.625%  8/15/35  625  625 
   HSBC Holdings PLC  7.625%  5/17/32  400  469 
   HSBC Holdings PLC  7.350%  11/27/32  400  459 
   HSBC Holdings PLC  6.500%  5/2/36  600  657 
   HSBC Holdings PLC  6.500%  9/15/37  575  635 
   HSBC Holdings PLC  6.800%  6/1/38  75  85 
7 ICICI Bank Ltd./Bahrain  6.625%  10/3/12  25  25 
   JP Morgan Chase Capital XV  5.875%  3/15/35  1,400  1,260 
   JP Morgan Chase Capital XX  6.550%  9/29/36  600  557 
   JP Morgan Chase Capital XXII  6.450%  2/2/37  650  581 
   JP Morgan Chase Capital XXV  6.800%  10/1/37  725  739 
   JPMorgan Chase & Co.  6.750%  2/1/11  300  320 
   JPMorgan Chase & Co.  4.850%  6/16/11  400  421 
   JPMorgan Chase & Co.  4.500%  1/15/12  450  469 
   JPMorgan Chase & Co.  6.625%  3/15/12  425  466 
   JPMorgan Chase & Co.  5.375%  10/1/12  650  704 
   JPMorgan Chase & Co.  5.750%  1/2/13  350  373 
   JPMorgan Chase & Co.  4.750%  5/1/13  225  236 
   JPMorgan Chase & Co.  5.375%  1/15/14  100  107 
   JPMorgan Chase & Co.  5.125%  9/15/14  1,700  1,788 
   JPMorgan Chase & Co.  4.750%  3/1/15  775  813 
   JPMorgan Chase & Co.  5.150%  10/1/15  675  700 
   JPMorgan Chase & Co.  6.300%  4/23/19  1,500  1,648 
   JPMorgan Chase & Co.  6.400%  5/15/38  75  84 
   JPMorgan Chase Bank NA  5.875%  6/13/16  725  760 
   KeyBank NA  5.800%  7/1/14  150  147 
   KeyBank NA  4.950%  9/15/15  725  661 
   KeyBank NA  5.450%  3/3/16  300  268 
   KeyCorp  6.500%  5/14/13  50  52 
   M&I Marshall & Ilsley Bank  4.850%  6/16/15  375  283 
   Manufacturers & Traders Trust Co.  6.625%  12/4/17  600  619 
   MBNA Corp.  6.125%  3/1/13  500  527 
   MBNA Corp.  5.000%  6/15/15  400  404 
   Mellon Funding Corp.  5.000%  12/1/14  250  269 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  5.770%  7/25/11  100  105 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  6.050%  8/15/12  175  187 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  5.450%  2/5/13  475  494 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  6.150%  4/25/13  950  1,007 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  5.000%  2/3/14  1,075  1,098 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  5.450%  7/15/14  125  129 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  5.000%  1/15/15  1,250  1,250 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  6.050%  5/16/16  600  595 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  5.700%  5/2/17  1,225  1,184 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  6.400%  8/28/17  1,000  1,026 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  6.875%  4/25/18  450  474 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  6.220%  9/15/26  750  706 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  6.110%  1/29/37  225  212 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  7.750%  5/14/38  775  878 


  Morgan Stanley  4.000%  1/15/10  1,475  1,488 
  Morgan Stanley  5.050%  1/21/11  875  905 
  Morgan Stanley  6.750%  4/15/11  550  585 
  Morgan Stanley  5.625%  1/9/12  525  557 
  Morgan Stanley  5.750%  8/31/12  100  107 
  Morgan Stanley  4.750%  4/1/14  1,200  1,198 
  Morgan Stanley  6.000%  5/13/14  1,050  1,120 
  Morgan Stanley  6.000%  4/28/15  850  900 
  Morgan Stanley  5.375%  10/15/15  650  667 
  Morgan Stanley  5.750%  10/18/16  425  437 
  Morgan Stanley  5.450%  1/9/17  975  969 
  Morgan Stanley  5.550%  4/27/17  250  250 
  Morgan Stanley  5.950%  12/28/17  700  718 
  Morgan Stanley  6.625%  4/1/18  725  766 
  Morgan Stanley  7.300%  5/13/19  375  412 
  Morgan Stanley  5.625%  9/23/19  675  666 
  Morgan Stanley  6.250%  8/9/26  1,050  1,095 
  National City Corp.  4.900%  1/15/15  500  507 
5  National City Preferred Capital Trust I  12.000%  12/31/49  500  563 
7  Nationwide Building Society  5.500%  7/18/12  2,000  2,097 
7  Northern Rock PLC  5.625%  6/22/17  2,500  2,296 
  Northern Trust Co.  6.500%  8/15/18  75  86 
  Northern Trust Corp.  5.500%  8/15/13  100  110 
  Northern Trust Corp.  4.625%  5/1/14  125  135 
  PNC Bank NA  4.875%  9/21/17  525  507 
  PNC Bank NA  6.000%  12/7/17  350  362 
  PNC Funding Corp.  5.250%  11/15/15  250  256 
  Regions Financial Corp.  7.375%  12/10/37  75  57 
  Regions Financial Corp.  6.375%  5/15/12  75  69 
  Royal Bank of Scotland Group PLC  6.375%  2/1/11  325  325 
7  Royal Bank of Scotland PLC  4.875%  8/25/14  700  710 
  Southtrust Corp.  5.800%  6/15/14  300  315 
  Sovereign Bank  5.125%  3/15/13  250  251 
5,7 Standard Chartered PLC  6.409%  12/31/49  300  237 
  State Street Bank and Trust Co.  5.300%  1/15/16  300  309 
  Sumitomo Mitsui Banking Corp./New York  8.000%  6/15/12  600  675 
  SunTrust Bank/Atlanta GA  6.375%  4/1/11  200  208 
  SunTrust Bank/Atlanta GA  5.200%  1/17/17  750  698 
  SunTrust Bank/Atlanta GA  5.450%  12/1/17  100  94 
  SunTrust Bank/Atlanta GA  7.250%  3/15/18  75  77 
  SunTrust Capital VIII  6.100%  12/15/36  115  80 
  Swiss Bank Corp./NY  7.000%  10/15/15  750  805 
  UBS AG/Stamford Branch  5.875%  12/20/17  1,225  1,253 
  UBS AG/Stamford Branch  5.750%  4/25/18  50  51 
  UFJ Finance Aruba AEC  6.750%  7/15/13  500  534 
  Union Bank NA  5.950%  5/11/16  450  439 
  Union Planters Corp.  7.750%  3/1/11  1,000  978 
  UnionBanCal Corp.  5.250%  12/16/13  150  146 
  US Bancorp  4.200%  5/15/14  600  628 
  US Bank NA/Cincinnati OH  6.375%  8/1/11  250  271 
  US Bank NA/Cincinnati OH  6.300%  2/4/14  250  280 
5  USB Capital IX  6.189%  4/15/49  300  227 
  Wachovia Bank NA  4.800%  11/1/14  500  511 
  Wachovia Bank NA  4.875%  2/1/15  1,030  1,062 
  Wachovia Bank NA  5.850%  2/1/37  425  425 
  Wachovia Bank NA  6.600%  1/15/38  350  384 
5  Wachovia Capital Trust III  5.800%  3/15/11  825  561 
  Wachovia Corp.  5.300%  10/15/11  175  185 


   Wachovia Corp.  5.500%  5/1/13  600  644 
   Wachovia Corp.  4.875%  2/15/14  345  355 
   Wachovia Corp.  5.250%  8/1/14  100  104 
   Wachovia Corp.  5.625%  10/15/16  500  514 
   Wachovia Corp.  5.750%  6/15/17  300  319 
   Wachovia Corp.  5.750%  2/1/18  100  106 
   Wachovia Corp.  7.500%  4/15/35  150  159 
   Wachovia Corp.  5.500%  8/1/35  200  185 
   Wachovia Corp.  6.550%  10/15/35  100  96 
   Wells Fargo & Co.  4.200%  1/15/10  1,265  1,278 
   Wells Fargo & Co.  4.875%  1/12/11  625  650 
   Wells Fargo & Co.  5.300%  8/26/11  575  609 
   Wells Fargo & Co.  5.250%  10/23/12  100  107 
   Wells Fargo & Co.  4.375%  1/31/13  275  285 
   Wells Fargo & Co.  4.950%  10/16/13  375  393 
   Wells Fargo & Co.  3.750%  10/1/14  700  698 
   Wells Fargo & Co.  5.625%  12/11/17  550  578 
   Wells Fargo Bank NA  4.750%  2/9/15  1,825  1,850 
   Wells Fargo Bank NA  5.750%  5/16/16  250  262 
   Wells Fargo Bank NA  5.950%  8/26/36  500  507 
   Wells Fargo Capital X  5.950%  12/15/36  425  363 
5 Wells Fargo Capital XIII  7.700%  12/29/49  450  396 
5 Wells Fargo Capital XV  9.750%  12/29/49  100  104 
   Westpac Banking Corp.  4.200%  2/27/15  750  763 
 
   Brokerage (0.0%)         
   Ameriprise Financial Inc.  5.350%  11/15/10  3  3 
   Ameriprise Financial Inc.  5.650%  11/15/15  525  537 
   BlackRock Inc.  6.250%  9/15/17  300  327 
   Charles Schwab Corp.  4.950%  6/1/14  625  668 
   Jefferies Group Inc.  8.500%  7/15/19  550  581 
   Jefferies Group Inc.  6.450%  6/8/27  475  400 
   Lazard Group LLC  6.850%  6/15/17  450  450 
 
   Finance Companies (0.4%)         
   Block Financial LLC  7.875%  1/15/13  125  138 
   GATX Corp.  4.750%  10/1/12  150  151 
   General Electric Capital Corp.  4.875%  10/21/10  375  390 
   General Electric Capital Corp.  5.200%  2/1/11  175  183 
   General Electric Capital Corp.  6.125%  2/22/11  610  647 
   General Electric Capital Corp.  5.500%  4/28/11  725  767 
   General Electric Capital Corp.  5.000%  11/15/11  350  370 
   General Electric Capital Corp.  5.875%  2/15/12  225  240 
   General Electric Capital Corp.  4.375%  3/3/12  1,075  1,112 
   General Electric Capital Corp.  5.000%  4/10/12  250  263 
   General Electric Capital Corp.  6.000%  6/15/12  925  994 
   General Electric Capital Corp.  3.500%  8/13/12  400  406 
   General Electric Capital Corp.  5.250%  10/19/12  3,525  3,730 
   General Electric Capital Corp.  5.450%  1/15/13  325  345 
   General Electric Capital Corp.  5.900%  5/13/14  725  781 
   General Electric Capital Corp.  5.500%  6/4/14  1,450  1,558 
   General Electric Capital Corp.  5.650%  6/9/14  150  160 
   General Electric Capital Corp.  5.400%  2/15/17  1,000  1,006 
   General Electric Capital Corp.  5.625%  9/15/17  325  333 
5 General Electric Capital Corp.  6.375%  11/15/17  800  664 
   General Electric Capital Corp.  5.625%  5/1/18  1,000  998 
   General Electric Capital Corp.  6.750%  3/15/32  3,075  3,165 
   General Electric Capital Corp.  6.150%  8/7/37  400  380 


   General Electric Capital Corp.  5.875%  1/14/38  975  885 
   General Electric Capital Corp.  6.875%  1/10/39  1,275  1,320 
5 HSBC Finance Capital Trust IX  5.911%  11/30/15  300  222 
   HSBC Finance Corp.  5.250%  1/14/11  1,045  1,078 
   HSBC Finance Corp.  5.700%  6/1/11  550  574 
   HSBC Finance Corp.  6.375%  10/15/11  375  397 
   HSBC Finance Corp.  5.900%  6/19/12  275  290 
   HSBC Finance Corp.  4.750%  7/15/13  125  128 
   HSBC Finance Corp.  5.250%  1/15/14  825  856 
   HSBC Finance Corp.  5.000%  6/30/15  1,275  1,284 
   International Lease Finance Corp.  5.125%  11/1/10  400  376 
   International Lease Finance Corp.  5.450%  3/24/11  400  370 
   International Lease Finance Corp.  5.300%  5/1/12  150  120 
   International Lease Finance Corp.  5.000%  9/15/12  2,175  1,740 
   SLM Corp.  5.400%  10/25/11  325  301 
   SLM Corp.  5.375%  1/15/13  350  292 
   SLM Corp.  5.000%  10/1/13  300  237 
   SLM Corp.  8.450%  6/15/18  800  637 
   SLM Corp.  5.625%  8/1/33  700  434 
 
   Insurance (0.4%)         
   ACE Capital Trust II  9.700%  4/1/30  75  75 
   ACE INA Holdings Inc.  5.600%  5/15/15  125  136 
   ACE INA Holdings Inc.  5.900%  6/15/19  550  603 
   AEGON Funding Co. LLC  5.750%  12/15/20  50  47 
   AEGON NV  4.750%  6/1/13  75  75 
   Aetna Inc.  7.875%  3/1/11  300  320 
   Aetna Inc.  5.750%  6/15/11  75  79 
   Aetna Inc.  6.500%  9/15/18  175  188 
   Aetna Inc.  6.625%  6/15/36  100  104 
   Aetna Inc.  6.750%  12/15/37  250  266 
   Allied World Assurance Co. Holdings Ltd.  7.500%  8/1/16  875  916 
   Allstate Corp.  7.200%  12/1/09  325  328 
   Allstate Corp.  6.125%  2/15/12  100  108 
   Allstate Corp.  5.000%  8/15/14  350  369 
5 Allstate Corp.  6.125%  5/15/17  200  165 
   Allstate Corp.  6.125%  12/15/32  250  269 
   Allstate Corp.  5.550%  5/9/35  100  102 
5 Allstate Corp.  6.500%  5/15/37  200  165 
   American Financial Group Inc./OH  9.875%  6/15/19  100  110 
   American International Group Inc.  4.700%  10/1/10  200  196 
   American International Group Inc.  5.375%  10/18/11  400  372 
   American International Group Inc.  4.950%  3/20/12  700  630 
   American International Group Inc.  4.250%  5/15/13  1,025  851 
   American International Group Inc.  5.600%  10/18/16  125  93 
   American International Group Inc.  6.250%  5/1/36  700  462 
   AON Corp.  8.205%  1/1/27  100  97 
   Arch Capital Group Ltd.  7.350%  5/1/34  375  365 
   Assurant Inc.  5.625%  2/15/14  200  201 
   Assurant Inc.  6.750%  2/15/34  400  341 
   AXA SA  8.600%  12/15/30  700  754 
   Axis Capital Holdings Ltd.  5.750%  12/1/14  275  282 
   Berkshire Hathaway Finance Corp.  4.200%  12/15/10  350  363 
   Berkshire Hathaway Finance Corp.  4.000%  4/15/12  350  368 
   Berkshire Hathaway Finance Corp.  5.000%  8/15/13  125  136 
   Berkshire Hathaway Finance Corp.  5.400%  5/15/18  500  538 
5 Chubb Corp.  6.375%  4/15/17  250  224 
   Chubb Corp.  5.750%  5/15/18  175  192 


   Chubb Corp.  6.000%  5/11/37  375  399 
   Chubb Corp.  6.500%  5/15/38  125  146 
   CIGNA Corp.  6.150%  11/15/36  500  454 
   Cincinnati Financial Corp.  6.125%  11/1/34  325  270 
   CNA Financial Corp.  6.500%  8/15/16  475  448 
   Commerce Group Inc.  5.950%  12/9/13  175  165 
   Coventry Health Care Inc.  6.300%  8/15/14  375  369 
   Genworth Financial Inc.  4.950%  10/1/15  125  106 
   Genworth Financial Inc.  6.500%  6/15/34  425  323 
   Hartford Financial Services Group Inc.  5.500%  10/15/16  475  445 
   Hartford Financial Services Group Inc.  5.375%  3/15/17  150  139 
   Hartford Financial Services Group Inc.  6.000%  1/15/19  100  94 
   Hartford Financial Services Group Inc.  5.950%  10/15/36  25  20 
   Hartford Financial Services Group Inc.  6.100%  10/1/41  250  206 
   Humana Inc.  6.450%  6/1/16  275  273 
   Humana Inc.  8.150%  6/15/38  325  305 
   ING USA Global Funding Trust  4.500%  10/1/10  675  693 
   Lincoln National Corp.  8.750%  7/1/19  175  202 
   Lincoln National Corp.  6.150%  4/7/36  350  326 
   Loews Corp.  6.000%  2/1/35  200  191 
   Markel Corp.  7.125%  9/30/19  125  128 
   Marsh & McLennan Cos. Inc.  5.375%  7/15/14  350  362 
   Marsh & McLennan Cos. Inc.  9.250%  4/15/19  450  566 
   Marsh & McLennan Cos. Inc.  5.875%  8/1/33  100  94 
   MetLife Inc.  5.000%  6/15/15  1,000  1,050 
   MetLife Inc.  6.500%  12/15/32  75  84 
   MetLife Inc.  6.375%  6/15/34  375  419 
   MetLife Inc.  5.700%  6/15/35  125  129 
   MetLife Inc.  6.400%  12/15/36  400  336 
7 Metropolitan Life Global Funding I  2.875%  9/17/12  75  75 
7 Metropolitan Life Global Funding I  5.125%  6/10/14  450  472 
   OneBeacon US Holdings Inc.  5.875%  5/15/13  150  143 
   Principal Financial Group Inc.  7.875%  5/15/14  225  248 
   Principal Financial Group Inc.  6.050%  10/15/36  250  231 
   Principal Life Income Funding Trusts  5.300%  12/14/12  100  106 
   Principal Life Income Funding Trusts  5.100%  4/15/14  475  489 
5 Progressive Corp.  6.700%  6/15/17  425  364 
   Progressive Corp.  6.625%  3/1/29  150  160 
   Prudential Financial Inc.  3.625%  9/17/12  500  502 
   Prudential Financial Inc.  5.150%  1/15/13  75  78 
   Prudential Financial Inc.  4.750%  4/1/14  425  426 
   Prudential Financial Inc.  5.100%  9/20/14  550  554 
   Prudential Financial Inc.  6.200%  1/15/15  100  106 
   Prudential Financial Inc.  5.500%  3/15/16  50  50 
   Prudential Financial Inc.  6.100%  6/15/17  100  102 
   Prudential Financial Inc.  7.375%  6/15/19  250  279 
   Prudential Financial Inc.  5.750%  7/15/33  200  189 
   Prudential Financial Inc.  5.400%  6/13/35  150  128 
   Prudential Financial Inc.  5.900%  3/17/36  325  295 
   Prudential Financial Inc.  5.700%  12/14/36  550  504 
   Swiss Re Solutions Holding Corp.  6.450%  3/1/19  500  479 
   Swiss Re Solutions Holding Corp.  7.000%  2/15/26  175  162 
   Swiss Re Solutions Holding Corp.  7.750%  6/15/30  300  294 
   Torchmark Corp.  6.375%  6/15/16  425  438 
   Travelers Cos. Inc.  5.500%  12/1/15  600  631 
   Travelers Cos. Inc.  6.250%  6/20/16  100  112 
5 Travelers Cos. Inc.  6.250%  3/15/17  250  219 
   Travelers Cos. Inc.  5.800%  5/15/18  775  852 


   UnitedHealth Group Inc.  5.000%  8/15/14  650  678 
   UnitedHealth Group Inc.  4.875%  3/15/15  250  259 
   UnitedHealth Group Inc.  6.000%  6/15/17  875  918 
   UnitedHealth Group Inc.  6.000%  11/15/17  100  105 
   UnitedHealth Group Inc.  6.000%  2/15/18  425  447 
   UnitedHealth Group Inc.  6.500%  6/15/37  200  209 
   UnitedHealth Group Inc.  6.625%  11/15/37  325  351 
   UnitedHealth Group Inc.  6.875%  2/15/38  250  274 
   Unum Group  7.125%  9/30/16  175  177 
   WellPoint Health Networks Inc.  6.375%  1/15/12  200  215 
   WellPoint Inc.  6.800%  8/1/12  550  600 
   WellPoint Inc.  6.000%  2/15/14  525  567 
   WellPoint Inc.  5.250%  1/15/16  125  127 
   WellPoint Inc.  5.850%  1/15/36  150  149 
   Willis North America Inc.  6.200%  3/28/17  300  295 
   Willis North America Inc.  7.000%  9/29/19  100  102 
   XL Capital Ltd.  6.375%  11/15/24  100  90 
   XL Capital Ltd.  6.250%  5/15/27  500  442 
5 XL Capital Ltd.  6.500%  12/15/49  400  288 
 
   Other Finance (0.0%)         
   CME Group Inc.  5.400%  8/1/13  550  592 
   CME Group Inc.  5.750%  2/15/14  200  220 
   Orix Corp.  5.480%  11/22/11  350  340 
   XTRA Finance Corp.  5.150%  4/1/17  575  596 
 
   Real Estate Investment Trusts (0.1%)         
   AMB Property LP  6.300%  6/1/13  150  147 
   AvalonBay Communities Inc.  5.500%  1/15/12  225  231 
   AvalonBay Communities Inc.  5.750%  9/15/16  100  102 
   Boston Properties LP  6.250%  1/15/13  500  525 
   Brandywine Operating Partnership LP  5.400%  11/1/14  225  211 
   Brandywine Operating Partnership LP  7.500%  5/15/15  125  126 
   Camden Property Trust  5.700%  5/15/17  325  309 
   Duke Realty LP  6.250%  5/15/13  350  350 
   Duke Realty LP  7.375%  2/15/15  50  52 
   Duke Realty LP  5.950%  2/15/17  200  181 
   Duke Realty LP  8.250%  8/15/19  125  131 
   ERP Operating LP  6.625%  3/15/12  400  429 
   ERP Operating LP  5.250%  9/15/14  350  361 
   ERP Operating LP  5.375%  8/1/16  275  268 
   HCP Inc.  6.450%  6/25/12  525  544 
   HCP Inc.  6.300%  9/15/16  300  291 
   HCP Inc.  5.625%  5/1/17  25  23 
   HCP Inc.  6.700%  1/30/18  200  196 
   Health Care REIT Inc.  6.200%  6/1/16  325  312 
   Hospitality Properties Trust  5.125%  2/15/15  500  446 
   HRPT Properties Trust  6.250%  8/15/16  700  638 
   Kimco Realty Corp.  5.783%  3/15/16  125  121 
   Kimco Realty Corp.  6.875%  10/1/19  50  51 
   Liberty Property LP  5.500%  12/15/16  100  90 
   Mack-Cali Realty Corp.  7.750%  8/15/19  100  103 
   National Retail Properties Inc.  6.875%  10/15/17  25  24 
   Nationwide Health Properties Inc.  6.250%  2/1/13  375  378 
   ProLogis  5.625%  11/15/15  350  319 
   ProLogis  5.750%  4/1/16  400  357 
   Realty Income Corp.  6.750%  8/15/19  525  506 
   Regency Centers LP  6.750%  1/15/12  150  153 


   Regency Centers LP  5.250%  8/1/15  75  70 
   Simon Property Group LP  4.875%  8/15/10  125  128 
   Simon Property Group LP  5.000%  3/1/12  175  180 
   Simon Property Group LP  5.300%  5/30/13  350  357 
   Simon Property Group LP  6.750%  5/15/14  425  455 
   Simon Property Group LP  5.750%  12/1/15  325  333 
   Simon Property Group LP  5.250%  12/1/16  200  197 
   Simon Property Group LP  5.875%  3/1/17  650  660 
   Simon Property Group LP  6.125%  5/30/18  325  332 
   Tanger Properties LP  6.150%  11/15/15  400  377 
        235,400 
Industrial (4.0%)         
   Basic Industry (0.4%)         
   Airgas Inc.  4.500%  9/15/14  100  101 
   Alcoa Inc.  5.720%  2/23/19  405  366 
   Alcoa Inc.  5.900%  2/1/27  175  144 
   Alcoa Inc.  6.750%  1/15/28  500  445 
   Allegheny Technologies Inc.  9.375%  6/1/19  450  509 
   ArcelorMittal  5.375%  6/1/13  925  955 
   ArcelorMittal  9.000%  2/15/15  50  57 
   ArcelorMittal  6.125%  6/1/18  425  418 
   ArcelorMittal  9.850%  6/1/19  25  29 
   Barrick Gold Corp.  6.950%  4/1/19  600  702 
   Barrick Gold Finance Co.  4.875%  11/15/14  825  877 
   Barrick North America Finance LLC  6.800%  9/15/18  25  29 
   Barrick North America Finance LLC  7.500%  9/15/38  25  32 
   BHP Billiton Finance USA Ltd.  8.500%  12/1/12  500  596 
   BHP Billiton Finance USA Ltd.  5.500%  4/1/14  275  303 
   BHP Billiton Finance USA Ltd.  5.400%  3/29/17  350  381 
   BHP Billiton Finance USA Ltd.  6.500%  4/1/19  550  634 
   Celulosa Arauco y Constitucion SA  5.625%  4/20/15  775  798 
   Commercial Metals Co.  6.500%  7/15/17  175  175 
   Cytec Industries Inc.  8.950%  7/1/17  75  81 
   Dow Chemical Co.  6.125%  2/1/11  625  654 
   Dow Chemical Co.  4.850%  8/15/12  125  131 
   Dow Chemical Co.  6.000%  10/1/12  50  53 
   Dow Chemical Co.  7.600%  5/15/14  650  713 
   Dow Chemical Co.  5.900%  2/15/15  75  77 
   Dow Chemical Co.  5.700%  5/15/18  100  98 
   Dow Chemical Co.  8.550%  5/15/19  950  1,062 
   Dow Chemical Co.  7.375%  11/1/29  100  103 
   Dow Chemical Co.  9.400%  5/15/39  100  123 
   Eastman Chemical Co.  7.250%  1/15/24  550  591 
   EI Du Pont de Nemours & Co.  4.750%  11/15/12  125  134 
   EI Du Pont de Nemours & Co.  5.875%  1/15/14  1,025  1,133 
   EI Du Pont de Nemours & Co.  6.000%  7/15/18  275  313 
   EI Du Pont de Nemours & Co.  6.500%  1/15/28  500  556 
   Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc.  8.250%  4/1/15  700  744 
   Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc.  8.375%  4/1/17  875  930 
   International Paper Co.  5.300%  4/1/15  525  532 
   International Paper Co.  9.375%  5/15/19  1,100  1,282 
   Lubrizol Corp.  5.500%  10/1/14  525  560 
   Lubrizol Corp.  6.500%  10/1/34  450  471 
   Monsanto Co.  7.375%  8/15/12  350  404 
   Newmont Mining Corp.  5.875%  4/1/35  325  316 
   Newmont Mining Corp.  6.250%  10/1/39  100  99 
   Nucor Corp.  5.750%  12/1/17  100  110 


Nucor Corp.  5.850%  6/1/18  400  444 
Nucor Corp.  6.400%  12/1/37  250  288 
Placer Dome Inc.  6.450%  10/15/35  375  395 
Plum Creek Timberlands LP  5.875%  11/15/15  400  412 
Potash Corp. of Saskatchewan Inc.  7.750%  5/31/11  400  437 
Potash Corp. of Saskatchewan Inc.  4.875%  3/30/20  625  624 
PPG Industries Inc.  6.650%  3/15/18  600  654 
Praxair Inc.  4.375%  3/31/14  450  482 
Praxair Inc.  5.250%  11/15/14  150  167 
Praxair Inc.  5.200%  3/15/17  25  27 
Praxair Inc.  4.500%  8/15/19  175  180 
Rio Tinto Alcan Inc.  4.875%  9/15/12  325  336 
Rio Tinto Alcan Inc.  4.500%  5/15/13  125  127 
Rio Tinto Alcan Inc.  5.000%  6/1/15  250  255 
Rio Tinto Alcan Inc.  6.125%  12/15/33  325  328 
Rio Tinto Alcan Inc.  5.750%  6/1/35  250  239 
Rio Tinto Finance USA Ltd.  5.875%  7/15/13  400  429 
Rio Tinto Finance USA Ltd.  8.950%  5/1/14  750  881 
Rio Tinto Finance USA Ltd.  6.500%  7/15/18  400  433 
Rio Tinto Finance USA Ltd.  9.000%  5/1/19  575  706 
Rio Tinto Finance USA Ltd.  7.125%  7/15/28  225  247 
Southern Copper Corp.  7.500%  7/27/35  250  254 
Vale Inco Ltd.  5.700%  10/15/15  450  467 
Vale Inco Ltd.  7.200%  9/15/32  100  105 
Vale Overseas Ltd.  6.250%  1/11/16  100  107 
Vale Overseas Ltd.  6.250%  1/23/17  350  376 
Vale Overseas Ltd.  8.250%  1/17/34  375  444 
Vale Overseas Ltd.  6.875%  11/21/36  375  385 
Valspar Corp.  7.250%  6/15/19  50  54 
WMC Finance USA Ltd.  5.125%  5/15/13  400  429 
Xstrata Canada Corp.  7.350%  6/5/12  375  404 
Xstrata Canada Corp.  7.250%  7/15/12  250  270 
Xstrata Canada Corp.  5.500%  6/15/17  250  239 
 
Capital Goods (0.4%)         
3M Co.  5.125%  11/6/09  150  151 
3M Co.  6.375%  2/15/28  450  524 
Allied Waste North America Inc.  7.125%  5/15/16  1,050  1,109 
Bemis Co. Inc.  4.875%  4/1/12  700  725 
Black & Decker Corp.  5.750%  11/15/16  75  75 
Boeing Capital Corp.  6.100%  3/1/11  250  266 
Boeing Capital Corp.  6.500%  2/15/12  200  220 
Boeing Capital Corp.  5.800%  1/15/13  925  1,013 
Boeing Co.  3.500%  2/15/15  450  459 
Boeing Co.  6.000%  3/15/19  150  168 
Boeing Co.  4.875%  2/15/20  150  156 
Boeing Co.  5.875%  2/15/40  150  160 
Caterpillar Financial Services Corp.  4.300%  6/1/10  1,980  2,022 
Caterpillar Financial Services Corp.  6.125%  2/17/14  325  359 
Caterpillar Financial Services Corp.  4.750%  2/17/15  175  181 
Caterpillar Financial Services Corp.  4.625%  6/1/15  400  412 
Caterpillar Financial Services Corp.  7.150%  2/15/19  925  1,083 
Caterpillar Inc.  7.375%  3/1/97  400  450 
Cooper US Inc.  5.250%  11/15/12  425  460 
CRH America Inc.  5.625%  9/30/11  400  418 
CRH America Inc.  6.950%  3/15/12  150  160 
CRH America Inc.  5.300%  10/15/13  100  103 
CRH America Inc.  6.000%  9/30/16  750  769 


  Deere & Co.  6.950%  4/25/14  825  965 
  Deere & Co.  7.125%  3/3/31  300  358 
  Eaton Corp.  5.600%  5/15/18  125  130 
  Embraer Overseas Ltd.  6.375%  1/24/17  100  100 
  Emerson Electric Co.  4.625%  10/15/12  1,075  1,165 
  Emerson Electric Co.  4.875%  10/15/19  125  132 
  General Dynamics Corp.  4.250%  5/15/13  650  692 
  General Electric Co.  5.000%  2/1/13  2,000  2,118 
  General Electric Co.  5.250%  12/6/17  650  669 
  Goodrich Corp.  6.125%  3/1/19  525  573 
  Harsco Corp.  5.750%  5/15/18  350  363 
  Honeywell International Inc.  6.125%  11/1/11  200  219 
  Honeywell International Inc.  4.250%  3/1/13  175  184 
  Honeywell International Inc.  5.300%  3/15/17  275  295 
  Honeywell International Inc.  5.300%  3/1/18  150  161 
  Illinois Tool Works Inc.  5.150%  4/1/14  325  352 
  Illinois Tool Works Inc.  6.250%  4/1/19  450  514 
  Ingersoll-Rand Global Holding Co. Ltd.  6.000%  8/15/13  225  242 
  Ingersoll-Rand Global Holding Co. Ltd.  9.500%  4/15/14  650  770 
  Ingersoll-Rand Global Holding Co. Ltd.  6.875%  8/15/18  225  240 
  John Deere Capital Corp.  5.250%  10/1/12  375  405 
  John Deere Capital Corp.  4.950%  12/17/12  50  54 
  John Deere Capital Corp.  4.900%  9/9/13  525  561 
  Joy Global Inc.  6.000%  11/15/16  250  251 
7  L-3 Communications Corp.  5.200%  10/15/19  200  200 
  Lafarge SA  6.150%  7/15/11  50  52 
  Lafarge SA  7.125%  7/15/36  525  485 
  Lockheed Martin Corp.  7.650%  5/1/16  250  301 
  Lockheed Martin Corp.  7.750%  5/1/26  250  322 
  Lockheed Martin Corp.  6.150%  9/1/36  450  512 
  Martin Marietta Materials Inc.  6.600%  4/15/18  400  416 
  Parker Hannifin Corp.  5.500%  5/15/18  125  132 
  Parker Hannifin Corp.  6.250%  5/15/38  75  83 
  Raytheon Co.  4.850%  1/15/11  325  339 
  Raytheon Co.  5.500%  11/15/12  75  82 
  Raytheon Co.  7.200%  8/15/27  75  93 
  Republic Services Inc.  6.750%  8/15/11  275  290 
  Rockwell Automation Inc./DE  5.650%  12/1/17  25  27 
  Rockwell Automation Inc./DE  6.700%  1/15/28  200  221 
  Rockwell Automation Inc./DE  6.250%  12/1/37  325  357 
  Rockwell Collins Inc.  5.250%  7/15/19  50  54 
  Roper Industries Inc.  6.250%  9/1/19  650  676 
5,7 Systems 2001 AT LLC  7.156%  12/15/11  187  195 
  Textron Inc.  6.500%  6/1/12  450  460 
  Tyco International Finance SA  6.375%  10/15/11  675  727 
  Tyco International Finance SA  8.500%  1/15/19  175  213 
  Tyco International Ltd. / Tyco International         
  Finance SA  7.000%  12/15/19  400  435 
  United Technologies Corp.  6.350%  3/1/11  325  348 
  United Technologies Corp.  8.875%  11/15/19  575  771 
  United Technologies Corp.  7.500%  9/15/29  100  127 
  United Technologies Corp.  5.400%  5/1/35  400  413 
  Vulcan Materials Co.  6.300%  6/15/13  175  188 
  Vulcan Materials Co.  7.000%  6/15/18  325  349 
  Waste Management Inc./Old  7.100%  8/1/26  325  356 
 
  Communication (0.9%)         
  America Movil SAB de CV  6.375%  3/1/35  200  208 


   America Movil SAB de CV  6.125%  11/15/37  300  302 
   AT&T Corp.  7.300%  11/15/11  300  334 
   AT&T Corp.  8.000%  11/15/31  695  856 
   AT&T Inc.  5.300%  11/15/10  450  471 
   AT&T Inc.  6.250%  3/15/11  750  800 
   AT&T Inc.  5.875%  2/1/12  345  376 
   AT&T Inc.  5.875%  8/15/12  155  171 
   AT&T Inc.  4.850%  2/15/14  450  478 
   AT&T Inc.  5.100%  9/15/14  1,575  1,700 
   AT&T Inc.  5.625%  6/15/16  600  650 
   AT&T Inc.  5.500%  2/1/18  1,000  1,042 
   AT&T Inc.  5.800%  2/15/19  75  80 
   AT&T Inc.  6.450%  6/15/34  1,000  1,067 
   AT&T Inc.  6.300%  1/15/38  50  53 
   AT&T Inc.  6.400%  5/15/38  675  720 
   AT&T Inc.  6.550%  2/15/39  375  409 
   AT&T Mobility LLC  6.500%  12/15/11  350  386 
   AT&T Mobility LLC  7.125%  12/15/31  1,000  1,186 
   BellSouth Capital Funding Corp.  7.875%  2/15/30  150  181 
   BellSouth Corp.  5.200%  12/15/16  250  265 
   BellSouth Corp.  6.875%  10/15/31  325  356 
   BellSouth Corp.  6.550%  6/15/34  700  759 
   BellSouth Corp.  6.000%  11/15/34  290  293 
   BellSouth Telecommunications Inc.  6.375%  6/1/28  1,565  1,658 
   British Telecommunications PLC  9.125%  12/15/10  375  403 
   British Telecommunications PLC  9.625%  12/15/30  1,125  1,431 
   CBS Corp.  5.625%  8/15/12  615  640 
   CBS Corp.  7.875%  7/30/30  400  380 
   CBS Corp.  5.500%  5/15/33  200  158 
7 Cellco Partnership / Verizon Wireless Capital         
       LLC  3.750%  5/20/11  550  568 
7 Cellco Partnership / Verizon Wireless Capital         
       LLC  5.250%  2/1/12  450  482 
7 Cellco Partnership / Verizon Wireless Capital         
       LLC  7.375%  11/15/13  1,375  1,584 
7 Cellco Partnership / Verizon Wireless Capital         
       LLC  5.550%  2/1/14  525  567 
7 Cellco Partnership / Verizon Wireless Capital         
       LLC  8.500%  11/15/18  525  651 
   CenturyTel Inc.  5.000%  2/15/15  150  151 
   CenturyTel Inc.  6.875%  1/15/28  150  143 
   CenturyTel Inc.  7.600%  9/15/39  250  247 
   Comcast Cable Communications Holdings         
       Inc.  9.455%  11/15/22  1,108  1,422 
   Comcast Cable Communications LLC  8.875%  5/1/17  850  1,049 
   Comcast Corp.  5.500%  3/15/11  800  842 
   Comcast Corp.  6.500%  1/15/15  700  777 
   Comcast Corp.  5.900%  3/15/16  650  698 
   Comcast Corp.  5.700%  7/1/19  750  790 
   Comcast Corp.  6.500%  11/15/35  300  318 
   Comcast Corp.  6.450%  3/15/37  100  105 
   Comcast Corp.  6.950%  8/15/37  250  280 
   Comcast Corp.  6.400%  5/15/38  600  629 
   Comcast Corp.  6.550%  7/1/39  725  775 
   COX Communications Inc.  4.625%  6/1/13  200  208 
   COX Communications Inc.  5.500%  10/1/15  600  634 
   Deutsche Telekom International Finance BV  4.875%  7/8/14  25  26 
   Deutsche Telekom International Finance BV  5.750%  3/23/16  425  451 


   Deutsche Telekom International Finance BV  6.000%  7/8/19  25  27 
   Deutsche Telekom International Finance BV  8.750%  6/15/30  1,700  2,204 
   DirecTV Holdings LLC / DirecTV Financing         
       Co. Inc.  8.375%  3/15/13  575  591 
7 DirecTV Holdings LLC / DirecTV Financing         
       Co. Inc.  4.750%  10/1/14  200  201 
   DirecTV Holdings LLC / DirecTV Financing         
       Co. Inc.  7.625%  5/15/16  100  107 
7 DirecTV Holdings LLC / DirecTV Financing         
       Co. Inc.  5.875%  10/1/19  250  250 
   Embarq Corp.  7.082%  6/1/16  875  956 
   Embarq Corp.  7.995%  6/1/36  200  209 
   France Telecom SA  7.750%  3/1/11  700  758 
   France Telecom SA  4.375%  7/8/14  525  551 
   France Telecom SA  5.375%  7/8/19  525  558 
   France Telecom SA  8.500%  3/1/31  575  787 
   Grupo Televisa SA  6.625%  3/18/25  450  452 
   GTE Corp.  6.940%  4/15/28  325  351 
   McGraw-Hill Cos. Inc.  6.550%  11/15/37  350  346 
   New Cingular Wireless Services Inc.  7.875%  3/1/11  650  706 
   New Cingular Wireless Services Inc.  8.125%  5/1/12  600  685 
   News America Holdings Inc.  8.150%  10/17/36  385  454 
   News America Inc.  6.200%  12/15/34  725  716 
   News America Inc.  6.400%  12/15/35  1,300  1,309 
7 News America Inc.  6.900%  8/15/39  50  55 
   Omnicom Group Inc.  5.900%  4/15/16  50  52 
   Pacific Bell Telephone Co.  7.125%  3/15/26  200  226 
   Qwest Corp.  7.875%  9/1/11  450  463 
   Qwest Corp.  8.875%  3/15/12  425  445 
   Qwest Corp.  6.500%  6/1/17  275  257 
   Qwest Corp.  7.500%  6/15/23  350  315 
   Qwest Corp.  6.875%  9/15/33  375  306 
   Reed Elsevier Capital Inc.  4.625%  6/15/12  100  103 
   Reed Elsevier Capital Inc.  7.750%  1/15/14  175  199 
   Reed Elsevier Capital Inc.  8.625%  1/15/19  200  244 
   Rogers Communications Inc.  6.375%  3/1/14  1,000  1,105 
   Rogers Communications Inc.  5.500%  3/15/14  250  267 
   Rogers Communications Inc.  6.800%  8/15/18  450  505 
   RR Donnelley & Sons Co.  4.950%  4/1/14  100  96 
   RR Donnelley & Sons Co.  5.500%  5/15/15  150  143 
   RR Donnelley & Sons Co.  8.600%  8/15/16  400  426 
   Telecom Italia Capital SA  4.875%  10/1/10  400  411 
   Telecom Italia Capital SA  6.200%  7/18/11  550  584 
   Telecom Italia Capital SA  5.250%  11/15/13  325  342 
   Telecom Italia Capital SA  4.950%  9/30/14  1,000  1,038 
   Telecom Italia Capital SA  5.250%  10/1/15  1,300  1,341 
   Telecom Italia Capital SA  7.175%  6/18/19  50  56 
   Telecom Italia Capital SA  6.375%  11/15/33  205  213 
   Telecom Italia Capital SA  7.200%  7/18/36  475  540 
   Telefonica Emisiones SAU  5.984%  6/20/11  250  266 
   Telefonica Emisiones SAU  4.949%  1/15/15  625  660 
   Telefonica Emisiones SAU  6.421%  6/20/16  475  529 
   Telefonica Emisiones SAU  5.877%  7/15/19  300  323 
   Telefonica Europe BV  8.250%  9/15/30  750  977 
   Telefonos de Mexico SAB de CV  5.500%  1/27/15  850  882 
   Telus Corp.  8.000%  6/1/11  275  299 
   Thomson Reuters Corp.  5.950%  7/15/13  75  82 
   Thomson Reuters Corp.  5.700%  10/1/14  850  935 


   Thomson Reuters Corp.  6.500%  7/15/18  50  57 
   Thomson Reuters Corp.  4.700%  10/15/19  125  125 
   Thomson Reuters Corp.  5.500%  8/15/35  50  49 
   Time Warner Cable Inc.  5.400%  7/2/12  400  427 
   Time Warner Cable Inc.  6.200%  7/1/13  300  327 
   Time Warner Cable Inc.  7.500%  4/1/14  650  747 
   Time Warner Cable Inc.  5.850%  5/1/17  500  526 
   Time Warner Cable Inc.  6.750%  7/1/18  900  993 
   Time Warner Cable Inc.  8.250%  4/1/19  200  241 
   Time Warner Cable Inc.  6.550%  5/1/37  350  373 
   Time Warner Cable Inc.  6.750%  6/15/39  875  947 
   Time Warner Entertainment Co. LP  10.150%  5/1/12  200  233 
   Time Warner Entertainment Co. LP  8.375%  3/15/23  800  969 
   Time Warner Entertainment Co. LP  8.375%  7/15/33  100  121 
   United States Cellular Corp.  6.700%  12/15/33  350  363 
   Verizon Communications Inc.  5.350%  2/15/11  50  53 
   Verizon Communications Inc.  5.550%  2/15/16  500  540 
   Verizon Communications Inc.  5.500%  2/15/18  500  522 
   Verizon Communications Inc.  8.750%  11/1/18  275  345 
   Verizon Communications Inc.  6.350%  4/1/19  625  690 
   Verizon Communications Inc.  5.850%  9/15/35  500  507 
   Verizon Communications Inc.  8.950%  3/1/39  1,250  1,713 
   Verizon Communications Inc.  7.350%  4/1/39  750  898 
   Verizon Global Funding Corp.  6.875%  6/15/12  2,000  2,225 
   Verizon Global Funding Corp.  7.750%  12/1/30  425  508 
   Verizon Maryland Inc.  6.125%  3/1/12  500  537 
   Verizon New England Inc.  6.500%  9/15/11  300  323 
   Verizon New England Inc.  7.875%  11/15/29  250  276 
   Verizon New York Inc.  6.875%  4/1/12  300  330 
   Verizon Virginia Inc.  4.625%  3/15/13  450  467 
   Vodafone Group PLC  5.350%  2/27/12  200  214 
   Vodafone Group PLC  5.000%  12/16/13  600  642 
   Vodafone Group PLC  5.750%  3/15/16  300  322 
   Vodafone Group PLC  5.625%  2/27/17  550  583 
   Vodafone Group PLC  4.625%  7/15/18  125  123 
   Vodafone Group PLC  5.450%  6/10/19  275  286 
   Vodafone Group PLC  7.875%  2/15/30  425  527 
   Vodafone Group PLC  6.250%  11/30/32  350  368 
   Vodafone Group PLC  6.150%  2/27/37  75  80 
   Washington Post Co.  7.250%  2/1/19  150  165 
   WPP Finance UK  5.875%  6/15/14  425  437 
 
   Consumer Cyclical (0.4%)         
   Best Buy Co. Inc.  6.750%  7/15/13  125  134 
   Costco Wholesale Corp.  5.500%  3/15/17  475  520 
   CVS Caremark Corp.  5.750%  8/15/11  75  80 
5 CVS Caremark Corp.  6.302%  6/1/12  425  361 
   CVS Caremark Corp.  4.875%  9/15/14  275  292 
   CVS Caremark Corp.  5.750%  6/1/17  175  187 
   CVS Caremark Corp.  6.600%  3/15/19  1,175  1,319 
   CVS Caremark Corp.  6.250%  6/1/27  125  131 
   Daimler Finance North America LLC  5.875%  3/15/11  350  363 
   Daimler Finance North America LLC  7.300%  1/15/12  1,175  1,266 
   Daimler Finance North America LLC  6.500%  11/15/13  875  940 
   Daimler Finance North America LLC  8.500%  1/18/31  450  534 
   Darden Restaurants Inc.  5.625%  10/15/12  225  237 
   Darden Restaurants Inc.  6.200%  10/15/17  150  158 
   Darden Restaurants Inc.  6.800%  10/15/37  275  288 


Historic TW Inc.  9.150%  2/1/23  1,475  1,857 
Historic TW Inc.  6.625%  5/15/29  200  208 
Home Depot Inc.  5.250%  12/16/13  375  400 
Home Depot Inc.  5.400%  3/1/16  1,100  1,151 
Johnson Controls Inc.  5.250%  1/15/11  300  309 
Johnson Controls Inc.  6.000%  1/15/36  125  119 
Kohl's Corp.  6.250%  12/15/17  200  217 
Kohl's Corp.  6.000%  1/15/33  225  225 
Kohl's Corp.  6.875%  12/15/37  100  112 
Lowe's Cos. Inc.  5.000%  10/15/15  75  81 
Lowe's Cos. Inc.  6.100%  9/15/17  200  227 
Lowe's Cos. Inc.  6.875%  2/15/28  367  427 
Lowe's Cos. Inc.  5.800%  10/15/36  475  495 
Marriott International Inc./DE  4.625%  6/15/12  400  402 
Marriott International Inc./DE  5.625%  2/15/13  200  204 
Marriott International Inc./DE  6.200%  6/15/16  150  149 
Marriott International Inc./DE  6.375%  6/15/17  50  50 
McDonald's Corp.  5.300%  3/15/17  400  435 
McDonald's Corp.  5.800%  10/15/17  300  338 
McDonald's Corp.  5.350%  3/1/18  350  383 
McDonald's Corp.  6.300%  10/15/37  200  233 
McDonald's Corp.  6.300%  3/1/38  300  350 
McDonald's Corp.  5.700%  2/1/39  25  27 
Nordstrom Inc.  6.950%  3/15/28  200  206 
Nordstrom Inc.  7.000%  1/15/38  150  160 
Paccar Inc.  6.875%  2/15/14  200  226 
Staples Inc.  7.750%  4/1/11  100  108 
Staples Inc.  9.750%  1/15/14  1,025  1,230 
Target Corp.  6.350%  1/15/11  650  692 
Target Corp.  5.125%  1/15/13  675  727 
Target Corp.  4.000%  6/15/13  525  547 
Target Corp.  5.375%  5/1/17  200  216 
Target Corp.  7.000%  7/15/31  175  197 
Target Corp.  6.350%  11/1/32  450  487 
Time Warner Inc.  6.750%  4/15/11  875  935 
Time Warner Inc.  6.875%  5/1/12  100  110 
Time Warner Inc.  7.625%  4/15/31  460  514 
Time Warner Inc.  7.700%  5/1/32  290  327 
TJX Cos. Inc.  6.950%  4/15/19  175  206 
Toll Brothers Finance Corp.  5.150%  5/15/15  400  390 
Toyota Motor Credit Corp.  4.350%  12/15/10  325  337 
Toyota Motor Credit Corp.  5.450%  5/18/11  600  635 
VF Corp.  5.950%  11/1/17  250  268 
VF Corp.  6.450%  11/1/37  150  166 
Viacom Inc.  4.375%  9/15/14  350  356 
Viacom Inc.  6.250%  4/30/16  275  296 
Wal-Mart Stores Inc.  4.550%  5/1/13  2,275  2,453 
Wal-Mart Stores Inc.  7.250%  6/1/13  150  176 
Wal-Mart Stores Inc.  3.200%  5/15/14  550  564 
Wal-Mart Stores Inc.  4.500%  7/1/15  450  482 
Wal-Mart Stores Inc.  5.375%  4/5/17  200  219 
Wal-Mart Stores Inc.  5.800%  2/15/18  200  223 
Wal-Mart Stores Inc.  5.875%  4/5/27  950  1,029 
Wal-Mart Stores Inc.  5.250%  9/1/35  175  176 
Wal-Mart Stores Inc.  6.500%  8/15/37  550  646 
Walgreen Co.  5.250%  1/15/19  875  944 
Walt Disney Co.  5.700%  7/15/11  1,150  1,239 
Walt Disney Co.  6.375%  3/1/12  150  166 


   Walt Disney Co.  4.500%  12/15/13  125  134 
   Walt Disney Co.  5.625%  9/15/16  50  55 
   Walt Disney Co.  7.000%  3/1/32  400  477 
   Western Union Co.  6.500%  2/26/14  300  336 
   Western Union Co.  5.930%  10/1/16  400  436 
   Western Union Co.  6.200%  11/17/36  325  318 
   Yum! Brands Inc.  7.700%  7/1/12  250  278 
   Yum! Brands Inc.  6.875%  11/15/37  750  827 
 
   Consumer Noncyclical (0.9%)         
   Abbott Laboratories  3.750%  3/15/11  500  519 
   Abbott Laboratories  4.350%  3/15/14  250  266 
   Abbott Laboratories  5.875%  5/15/16  1,350  1,508 
   Abbott Laboratories  5.600%  11/30/17  475  523 
   Abbott Laboratories  6.000%  4/1/39  325  371 
   Allergan Inc./United States  5.750%  4/1/16  125  134 
   Altria Group Inc.  8.500%  11/10/13  1,325  1,540 
   Altria Group Inc.  9.700%  11/10/18  1,200  1,493 
   Altria Group Inc.  9.950%  11/10/38  275  375 
   Altria Group Inc.  10.200%  2/6/39  675  937 
   AmerisourceBergen Corp.  5.875%  9/15/15  675  730 
   Amgen Inc.  4.850%  11/18/14  500  539 
   Amgen Inc.  5.850%  6/1/17  775  855 
   Amgen Inc.  5.700%  2/1/19  200  220 
   Amgen Inc.  6.375%  6/1/37  400  459 
   Amgen Inc.  6.400%  2/1/39  700  808 
   Anheuser-Busch Cos. Inc.  6.000%  4/15/11  250  264 
   Anheuser-Busch Cos. Inc.  5.500%  1/15/18  250  262 
   Anheuser-Busch Cos. Inc.  6.800%  8/20/32  900  1,029 
   Archer-Daniels-Midland Co.  5.935%  10/1/32  350  373 
   Archer-Daniels-Midland Co.  5.375%  9/15/35  1,125  1,117 
   AstraZeneca PLC  5.400%  9/15/12  750  822 
   AstraZeneca PLC  5.400%  6/1/14  875  966 
   AstraZeneca PLC  6.450%  9/15/37  1,175  1,381 
   Baxter FinCo BV  4.750%  10/15/10  500  518 
   Baxter International Inc.  4.625%  3/15/15  250  268 
   Baxter International Inc.  5.900%  9/1/16  150  169 
   Baxter International Inc.  6.250%  12/1/37  100  114 
   Becton Dickinson and Co.  5.000%  5/15/19  50  53 
   Biogen Idec Inc.  6.000%  3/1/13  600  638 
   Bottling Group LLC  4.625%  11/15/12  300  323 
   Bottling Group LLC  5.000%  11/15/13  100  109 
   Bottling Group LLC  6.950%  3/15/14  500  582 
   Bottling Group LLC  5.500%  4/1/16  1,275  1,392 
   Bristol-Myers Squibb Co.  5.450%  5/1/18  300  326 
   Bristol-Myers Squibb Co.  5.875%  11/15/36  725  804 
   Bunge Ltd. Finance Corp.  8.500%  6/15/19  175  204 
   Campbell Soup Co.  6.750%  2/15/11  100  107 
   Cardinal Health Inc.  4.000%  6/15/15  100  98 
7 CareFusion Corp.  4.125%  8/1/12  50  51 
7 CareFusion Corp.  5.125%  8/1/14  100  104 
7 CareFusion Corp.  6.375%  8/1/19  75  81 
   Cia de Bebidas das Americas  10.500%  12/15/11  280  328 
   Cia de Bebidas das Americas  8.750%  9/15/13  25  29 
   Clorox Co.  4.200%  1/15/10  125  126 
   Coca-Cola Co.  5.350%  11/15/17  225  245 
   Coca-Cola Co.  4.875%  3/15/19  900  951 
   Coca-Cola Enterprises Inc.  7.375%  3/3/14  300  352 


Coca-Cola Enterprises Inc.  4.250%  3/1/15  300  316 
Coca-Cola Enterprises Inc.  4.500%  8/15/19  150  155 
Coca-Cola Enterprises Inc.  8.500%  2/1/22  125  169 
Coca-Cola Enterprises Inc.  6.950%  11/15/26  500  605 
Coca-Cola Enterprises Inc.  6.750%  9/15/28  250  300 
ConAgra Foods Inc.  5.875%  4/15/14  275  304 
ConAgra Foods Inc.  7.125%  10/1/26  50  57 
ConAgra Foods Inc.  7.000%  10/1/28  100  113 
Covidien International Finance SA  6.550%  10/15/37  525  622 
CR Bard Inc.  6.700%  12/1/26  450  502 
Delhaize Group SA  5.875%  2/1/14  250  269 
Diageo Capital PLC  5.200%  1/30/13  75  80 
Diageo Capital PLC  5.750%  10/23/17  75  82 
Diageo Finance BV  5.300%  10/28/15  625  679 
Diageo Investment Corp.  9.000%  8/15/11  1,000  1,129 
Dr Pepper Snapple Group Inc.  6.120%  5/1/13  375  410 
Eli Lilly & Co.  3.550%  3/6/12  125  131 
Eli Lilly & Co.  6.000%  3/15/12  125  137 
Eli Lilly & Co.  5.500%  3/15/27  625  661 
Express Scripts Inc.  5.250%  6/15/12  225  239 
Express Scripts Inc.  6.250%  6/15/14  250  275 
Express Scripts Inc.  7.250%  6/15/19  75  88 
Fortune Brands Inc.  6.375%  6/15/14  475  497 
Fortune Brands Inc.  5.375%  1/15/16  25  25 
Fortune Brands Inc.  5.875%  1/15/36  250  214 
Genentech Inc.  4.750%  7/15/15  150  164 
Genentech Inc.  5.250%  7/15/35  325  330 
General Mills Inc.  6.000%  2/15/12  592  644 
General Mills Inc.  5.650%  9/10/12  250  273 
General Mills Inc.  5.200%  3/17/15  875  941 
General Mills Inc.  5.700%  2/15/17  575  629 
General Mills Inc.  5.650%  2/15/19  375  406 
GlaxoSmithKline Capital Inc.  4.850%  5/15/13  700  753 
GlaxoSmithKline Capital Inc.  4.375%  4/15/14  1,025  1,089 
GlaxoSmithKline Capital Inc.  5.375%  4/15/34  300  310 
GlaxoSmithKline Capital Inc.  6.375%  5/15/38  725  857 
Hasbro Inc.  6.300%  9/15/17  550  575 
Hershey Co.  5.450%  9/1/16  150  157 
HJ Heinz Finance Co.  6.625%  7/15/11  850  925 
Hospira Inc.  5.900%  6/15/14  200  216 
Johnson & Johnson  5.150%  8/15/12  400  439 
Johnson & Johnson  5.150%  7/15/18  125  137 
Johnson & Johnson  6.950%  9/1/29  100  124 
Johnson & Johnson  4.950%  5/15/33  550  542 
Johnson & Johnson  5.850%  7/15/38  325  368 
Kellogg Co.  6.600%  4/1/11  305  327 
Kellogg Co.  5.125%  12/3/12  225  244 
Kellogg Co.  4.250%  3/6/13  125  132 
Kimberly-Clark Corp.  4.875%  8/15/15  650  709 
Kimberly-Clark Corp.  6.125%  8/1/17  200  226 
Koninklijke Philips Electronics NV  4.625%  3/11/13  150  158 
Koninklijke Philips Electronics NV  5.750%  3/11/18  250  267 
Koninklijke Philips Electronics NV  6.875%  3/11/38  200  233 
Kraft Foods Inc.  4.125%  11/12/09  750  753 
Kraft Foods Inc.  6.750%  2/19/14  125  141 
Kraft Foods Inc.  6.500%  8/11/17  525  569 
Kraft Foods Inc.  6.500%  11/1/31  875  917 
Kraft Foods Inc.  7.000%  8/11/37  725  812 


   Kraft Foods Inc.  6.875%  2/1/38  1,275  1,408 
   Kraft Foods Inc.  6.875%  1/26/39  250  276 
   Kroger Co.  6.800%  4/1/11  1,325  1,421 
   Kroger Co.  6.200%  6/15/12  25  27 
   Kroger Co.  4.950%  1/15/15  500  527 
   Kroger Co.  8.000%  9/15/29  750  949 
   Laboratory Corp. of America Holdings  5.625%  12/15/15  325  333 
   Lorillard Tobacco Co.  8.125%  6/23/19  400  454 
   McKesson Corp.  7.750%  2/1/12  350  390 
   McKesson Corp.  5.250%  3/1/13  75  78 
   Medco Health Solutions Inc.  7.250%  8/15/13  675  752 
   Medtronic Inc.  4.750%  9/15/15  550  585 
   Merck & Co. Inc./NJ  1.875%  6/30/11  400  406 
   Merck & Co. Inc./NJ  4.750%  3/1/15  275  297 
   Merck & Co. Inc./NJ  4.000%  6/30/15  350  366 
   Merck & Co. Inc./NJ  5.000%  6/30/19  375  399 
   Merck & Co. Inc./NJ  6.400%  3/1/28  225  265 
   Merck & Co. Inc./NJ  5.950%  12/1/28  250  281 
   Merck & Co. Inc./NJ  5.850%  6/30/39  100  111 
   Novant Health Inc.  5.850%  11/1/19  300  307 
   Novartis Capital Corp.  4.125%  2/10/14  1,000  1,054 
   Novartis Securities Investment Ltd.  5.125%  2/10/19  750  797 
   PepsiAmericas Inc.  5.750%  7/31/12  225  248 
   PepsiAmericas Inc.  5.000%  5/15/17  450  470 
   PepsiCo Inc./NC  5.150%  5/15/12  125  136 
   PepsiCo Inc./NC  4.650%  2/15/13  250  269 
   PepsiCo Inc./NC  3.750%  3/1/14  875  912 
   PepsiCo Inc./NC  5.000%  6/1/18  450  481 
   PepsiCo Inc./NC  7.900%  11/1/18  450  570 
   Pfizer Inc.  4.450%  3/15/12  1,175  1,247 
   Pfizer Inc.  5.350%  3/15/15  825  909 
   Pfizer Inc.  6.200%  3/15/19  1,125  1,268 
   Pfizer Inc.  7.200%  3/15/39  575  726 
   Philip Morris International Inc.  4.875%  5/16/13  625  665 
   Philip Morris International Inc.  6.875%  3/17/14  475  541 
   Philip Morris International Inc.  5.650%  5/16/18  275  294 
   Philip Morris International Inc.  6.375%  5/16/38  525  608 
5 Procter & Gamble - Esop  9.360%  1/1/21  1,007  1,242 
   Procter & Gamble Co.  4.950%  8/15/14  100  110 
   Procter & Gamble Co.  3.500%  2/15/15  175  181 
   Procter & Gamble Co.  4.700%  2/15/19  175  184 
   Procter & Gamble Co.  6.450%  1/15/26  600  699 
   Quest Diagnostics Inc./DE  5.450%  11/1/15  250  265 
   Reynolds American Inc.  7.250%  6/1/12  200  214 
   Reynolds American Inc.  6.750%  6/15/17  100  102 
   Reynolds American Inc.  7.250%  6/15/37  375  368 
   Safeway Inc.  6.500%  3/1/11  1,300  1,383 
   Safeway Inc.  7.250%  2/1/31  50  61 
   Sara Lee Corp.  6.125%  11/1/32  325  331 
   Schering-Plough Corp.  6.000%  9/15/17  500  561 
   Schering-Plough Corp.  6.550%  9/15/37  850  1,011 
   St Jude Medical Inc.  3.750%  7/15/14  425  432 
   St Jude Medical Inc.  4.875%  7/15/19  75  78 
   Sysco Corp.  5.250%  2/12/18  300  320 
   Sysco Corp.  5.375%  9/21/35  500  509 
   Teva Pharmaceutical Finance LLC  6.150%  2/1/36  150  164 
   Unilever Capital Corp.  7.125%  11/1/10  400  426 
   Unilever Capital Corp.  3.650%  2/15/14  275  285 


   Unilever Capital Corp.  4.800%  2/15/19  150  158 
   UST Inc.  5.750%  3/1/18  250  247 
   Whirlpool Corp.  5.500%  3/1/13  250  255 
   Wyeth  6.950%  3/15/11  500  538 
   Wyeth  5.500%  2/15/16  400  434 
   Wyeth  6.450%  2/1/24  400  456 
   Wyeth  6.500%  2/1/34  200  237 
   Wyeth  6.000%  2/15/36  1,125  1,252 
 
   Energy (0.5%)         
   Alberta Energy Co. Ltd.  7.375%  11/1/31  750  896 
   Anadarko Finance Co.  6.750%  5/1/11  325  346 
   Anadarko Petroleum Corp.  7.625%  3/15/14  300  342 
   Anadarko Petroleum Corp.  5.750%  6/15/14  125  135 
   Anadarko Petroleum Corp.  5.950%  9/15/16  200  212 
   Anadarko Petroleum Corp.  6.950%  6/15/19  50  56 
   Anadarko Petroleum Corp.  6.450%  9/15/36  650  676 
   Anadarko Petroleum Corp.  7.950%  6/15/39  125  151 
   Apache Corp.  6.000%  9/15/13  300  337 
   Apache Corp.  5.625%  1/15/17  75  82 
   Apache Corp.  6.900%  9/15/18  500  593 
   Apache Finance Canada Corp.  7.750%  12/15/29  225  293 
   Baker Hughes Inc.  6.875%  1/15/29  400  462 
   BJ Services Co.  6.000%  6/1/18  100  105 
   BP Capital Markets PLC  5.250%  11/7/13  750  822 
   BP Capital Markets PLC  3.625%  5/8/14  675  698 
   BP Capital Markets PLC  3.875%  3/10/15  250  258 
   BP Capital Markets PLC  4.750%  3/10/19  750  787 
   Burlington Resources Finance Co.  6.680%  2/15/11  375  402 
   Burlington Resources Finance Co.  6.500%  12/1/11  300  332 
   Burlington Resources Finance Co.  7.400%  12/1/31  600  723 
   Canadian Natural Resources Ltd.  5.450%  10/1/12  250  267 
   Canadian Natural Resources Ltd.  4.900%  12/1/14  175  185 
   Canadian Natural Resources Ltd.  7.200%  1/15/32  500  567 
   Canadian Natural Resources Ltd.  6.450%  6/30/33  400  428 
   Canadian Natural Resources Ltd.  6.500%  2/15/37  425  467 
7 Cenovus Energy Inc.  4.500%  9/15/14  250  256 
7 Cenovus Energy Inc.  5.700%  10/15/19  150  155 
7 Cenovus Energy Inc.  6.750%  11/15/39  400  432 
   Chevron Corp.  3.450%  3/3/12  250  260 
   Chevron Corp.  3.950%  3/3/14  425  447 
   Chevron Corp.  4.950%  3/3/19  400  426 
   ConocoPhillips  4.750%  2/1/14  250  270 
   ConocoPhillips  4.600%  1/15/15  200  213 
   ConocoPhillips  5.750%  2/1/19  850  922 
   ConocoPhillips  6.000%  1/15/20  100  110 
   ConocoPhillips  6.500%  2/1/39  375  432 
   ConocoPhillips Canada Funding Co. I  5.950%  10/15/36  250  266 
   ConocoPhillips Holding Co.  6.950%  4/15/29  175  205 
   Devon Energy Corp.  5.625%  1/15/14  525  568 
   Devon Energy Corp.  7.950%  4/15/32  75  94 
   Devon Financing Corp. ULC  6.875%  9/30/11  475  517 
   Devon Financing Corp. ULC  7.875%  9/30/31  375  460 
   Diamond Offshore Drilling Inc.  4.875%  7/1/15  100  105 
   Diamond Offshore Drilling Inc.  5.875%  5/1/19  75  81 
   EnCana Corp.  4.750%  10/15/13  25  26 
   EnCana Corp.  7.200%  11/1/31  625  725 
   EnCana Corp.  6.500%  8/15/34  325  355 


EnCana Holdings Finance Corp.  5.800%  5/1/14  50  55 
EOG Resources Inc.  6.125%  10/1/13  575  643 
EOG Resources Inc.  5.625%  6/1/19  275  301 
Halliburton Co.  6.150%  9/15/19  525  589 
Halliburton Co.  7.450%  9/15/39  700  881 
Hess Corp.  6.650%  8/15/11  125  134 
Hess Corp.  8.125%  2/15/19  600  719 
Hess Corp.  7.875%  10/1/29  150  175 
Hess Corp.  7.125%  3/15/33  375  408 
Husky Energy Inc.  6.250%  6/15/12  350  379 
Husky Energy Inc.  7.250%  12/15/19  300  344 
Husky Energy Inc.  6.800%  9/15/37  100  109 
Kerr-McGee Corp.  6.950%  7/1/24  1,000  1,065 
Kerr-McGee Corp.  7.875%  9/15/31  150  172 
Marathon Oil Corp.  6.125%  3/15/12  475  517 
Nabors Industries Inc.  9.250%  1/15/19  600  713 
Nexen Inc.  5.050%  11/20/13  400  416 
Nexen Inc.  5.650%  5/15/17  175  174 
Nexen Inc.  7.875%  3/15/32  100  110 
Nexen Inc.  7.500%  7/30/39  625  679 
Noble Energy Inc.  8.250%  3/1/19  300  361 
Occidental Petroleum Corp.  6.750%  1/15/12  125  138 
Occidental Petroleum Corp.  7.000%  11/1/13  650  753 
PC Financial Partnership  5.000%  11/15/14  25  26 
Petro-Canada  4.000%  7/15/13  75  75 
Petro-Canada  7.875%  6/15/26  100  117 
Petro-Canada  5.350%  7/15/33  450  400 
Petro-Canada  5.950%  5/15/35  500  491 
Questar Market Resources Inc.  6.050%  9/1/16  350  353 
Rowan Cos. Inc.  7.875%  8/1/19  125  134 
Shell International Finance BV  5.625%  6/27/11  50  54 
Shell International Finance BV  4.950%  3/22/12  375  404 
Shell International Finance BV  4.000%  3/21/14  375  393 
Shell International Finance BV  3.250%  9/22/15  525  527 
Shell International Finance BV  5.200%  3/22/17  300  322 
Shell International Finance BV  4.300%  9/22/19  700  702 
Shell International Finance BV  6.375%  12/15/38  975  1,156 
Smith International Inc.  9.750%  3/15/19  600  739 
Statoilhydro ASA  3.875%  4/15/14  300  314 
Statoilhydro ASA  5.250%  4/15/19  325  350 
StatoilHydro ASA  7.150%  1/15/29  250  307 
Suncor Energy Inc.  6.100%  6/1/18  225  237 
Suncor Energy Inc.  6.500%  6/15/38  775  812 
Suncor Energy Inc.  6.850%  6/1/39  600  656 
Sunoco Inc.  4.875%  10/15/14  175  177 
Sunoco Inc.  5.750%  1/15/17  200  196 
Talisman Energy Inc.  5.125%  5/15/15  100  101 
Talisman Energy Inc.  5.850%  2/1/37  650  600 
Tosco Corp.  8.125%  2/15/30  1,150  1,467 
Transocean Inc.  5.250%  3/15/13  100  106 
Transocean Inc.  6.000%  3/15/18  425  454 
Transocean Inc.  7.500%  4/15/31  300  356 
Valero Energy Corp.  6.875%  4/15/12  700  754 
Valero Energy Corp.  7.500%  4/15/32  750  738 
Valero Energy Corp.  6.625%  6/15/37  300  266 
Weatherford International Inc.  6.800%  6/15/37  150  157 
Weatherford International Ltd.  9.625%  3/1/19  775  952 
Weatherford International Ltd.  6.500%  8/1/36  800  826 


XTO Energy Inc.  5.900%  8/1/12  425  459 
XTO Energy Inc.  6.250%  4/15/13  250  272 
XTO Energy Inc.  5.750%  12/15/13  900  974 
XTO Energy Inc.  4.900%  2/1/14  200  209 
XTO Energy Inc.  5.000%  1/31/15  200  210 
XTO Energy Inc.  6.250%  8/1/17  400  432 
 
Other Industrial (0.0%)         
Cintas Corp. No 2  6.125%  12/1/17  225  241 
 
Technology (0.3%)         
Agilent Technologies Inc.  4.450%  9/14/12  25  25 
Agilent Technologies Inc.  5.500%  9/14/15  550  561 
Analog Devices Inc.  5.000%  7/1/14  175  184 
BMC Software Inc.  7.250%  6/1/18  175  190 
Cisco Systems Inc.  5.250%  2/22/11  2,075  2,192 
Cisco Systems Inc.  4.950%  2/15/19  200  209 
Cisco Systems Inc.  5.900%  2/15/39  725  784 
Computer Sciences Corp.  6.500%  3/15/18  125  137 
Corning Inc.  6.625%  5/15/19  50  55 
Dell Inc.  3.375%  6/15/12  625  647 
Dell Inc.  5.875%  6/15/19  175  187 
Electronic Data Systems LLC  6.000%  8/1/13  225  252 
Equifax Inc.  6.300%  7/1/17  125  128 
Equifax Inc.  7.000%  7/1/37  150  153 
Fiserv Inc.  6.800%  11/20/17  475  521 
Harris Corp.  5.000%  10/1/15  425  442 
Hewlett-Packard Co.  2.250%  5/27/11  175  178 
Hewlett-Packard Co.  4.500%  3/1/13  625  664 
Hewlett-Packard Co.  6.125%  3/1/14  1,050  1,182 
Hewlett-Packard Co.  5.400%  3/1/17  225  243 
Hewlett-Packard Co.  5.500%  3/1/18  1,025  1,113 
IBM International Group Capital LLC  5.050%  10/22/12  1,000  1,090 
International Business Machines Corp.  4.950%  3/22/11  75  79 
International Business Machines Corp.  7.500%  6/15/13  550  640 
International Business Machines Corp.  5.700%  9/14/17  500  551 
International Business Machines Corp.  8.000%  10/15/38  700  970 
International Business Machines Corp.  7.125%  12/1/96  950  1,135 
International Game Technology  7.500%  6/15/19  125  139 
Intuit Inc.  5.400%  3/15/12  200  211 
Lexmark International Inc.  5.900%  6/1/13  150  149 
Lexmark International Inc.  6.650%  6/1/18  375  362 
Microsoft Corp.  2.950%  6/1/14  675  684 
Microsoft Corp.  4.200%  6/1/19  50  51 
Microsoft Corp.  5.200%  6/1/39  350  357 
Motorola Inc.  7.625%  11/15/10  130  136 
Motorola Inc.  8.000%  11/1/11  25  27 
Motorola Inc.  5.375%  11/15/12  275  278 
Motorola Inc.  7.500%  5/15/25  75  68 
Motorola Inc.  6.500%  11/15/28  200  166 
Motorola Inc.  6.625%  11/15/37  275  233 
Nokia OYJ  5.375%  5/15/19  175  184 
Nokia OYJ  6.625%  5/15/39  100  115 
Oracle Corp.  5.000%  1/15/11  250  262 
Oracle Corp.  3.750%  7/8/14  200  207 
Oracle Corp.  5.250%  1/15/16  1,900  2,063 
Oracle Corp.  5.750%  4/15/18  300  328 
Oracle Corp.  5.000%  7/8/19  975  1,024 


   Oracle Corp.  6.125%  7/8/39  500  562 
   Pitney Bowes Inc.  3.875%  6/15/13  225  230 
   Pitney Bowes Inc.  4.875%  8/15/14  25  26 
   Pitney Bowes Inc.  4.750%  1/15/16  1,300  1,335 
   Science Applications International Corp.  6.250%  7/1/12  100  110 
   Science Applications International Corp.  5.500%  7/1/33  100  88 
   Xerox Capital Trust I  8.000%  2/1/27  100  97 
   Xerox Corp.  7.125%  6/15/10  200  206 
   Xerox Corp.  6.875%  8/15/11  200  213 
   Xerox Corp.  5.500%  5/15/12  150  156 
   Xerox Corp.  7.625%  6/15/13  225  232 
   Xerox Corp.  8.250%  5/15/14  300  339 
   Xerox Corp.  6.400%  3/15/16  375  393 
   Xerox Corp.  6.750%  2/1/17  350  373 
 
   Transportation (0.2%)         
5 American Airlines Pass Through Trust 2009-         
       1A  10.375%  7/2/19  125  136 
   Burlington Northern Santa Fe Corp.  7.125%  12/15/10  675  718 
   Burlington Northern Santa Fe Corp.  5.900%  7/1/12  350  382 
   Burlington Northern Santa Fe Corp.  5.650%  5/1/17  75  81 
   Burlington Northern Santa Fe Corp.  7.000%  12/15/25  200  234 
   Burlington Northern Santa Fe Corp.  6.200%  8/15/36  125  141 
   Canadian National Railway Co.  6.250%  8/1/34  350  404 
   Canadian National Railway Co.  6.200%  6/1/36  350  403 
   Canadian Pacific Railway Co.  7.125%  10/15/31  450  509 
   Canadian Pacific Railway Co.  5.950%  5/15/37  250  250 
   Con-way Inc.  6.700%  5/1/34  350  284 
5 Continental Airlines Inc.  6.648%  9/15/17  527  496 
   CSX Corp.  6.750%  3/15/11  400  429 
   CSX Corp.  6.300%  3/15/12  400  434 
   CSX Corp.  5.600%  5/1/17  25  26 
   CSX Corp.  7.375%  2/1/19  1,200  1,414 
5 Delta Air Lines Inc.  6.821%  8/10/22  44  41 
   Delta Air Lines Inc.  7.111%  9/18/11  250  244 
7 Norfolk Southern Corp.  5.750%  1/15/16  175  187 
   Norfolk Southern Corp.  7.700%  5/15/17  400  472 
   Norfolk Southern Corp.  5.590%  5/17/25  72  74 
   Norfolk Southern Corp.  7.800%  5/15/27  100  126 
   Norfolk Southern Corp.  5.640%  5/17/29  100  104 
   Norfolk Southern Corp.  7.050%  5/1/37  200  253 
   Norfolk Southern Corp.  7.900%  5/15/97  100  124 
   Norfolk Southern Railway Co.  9.750%  6/15/20  116  158 
   Ryder System Inc.  5.950%  5/2/11  158  165 
   Ryder System Inc.  5.850%  3/1/14  250  263 
   Ryder System Inc.  5.850%  11/1/16  75  76 
   Southwest Airlines Co.  5.750%  12/15/16  200  199 
   Southwest Airlines Co.  5.125%  3/1/17  400  372 
5 Southwest Airlines Co. 2007-1 Pass Through         
Trust  6.150%  8/1/22  140  140 
   Union Pacific Corp.  6.125%  1/15/12  25  27 
   Union Pacific Corp.  6.500%  4/15/12  75  82 
   Union Pacific Corp.  5.450%  1/31/13  650  698 
   Union Pacific Corp.  7.875%  1/15/19  775  955 
   Union Pacific Corp.  7.125%  2/1/28  500  587 
   Union Pacific Corp.  6.625%  2/1/29  200  229 
   United Parcel Service Inc.  3.875%  4/1/14  50  52 
   United Parcel Service Inc.  5.125%  4/1/19  175  188 


   United Parcel Service Inc.  6.200%  1/15/38  725  844 
        344,075 
Utilities (0.8%)         
   Electric (0.6%)         
   AEP Texas Central Co.  6.650%  2/15/33  400  430 
   Alabama Power Co.  4.850%  12/15/12  200  217 
   Alabama Power Co.  5.500%  10/15/17  550  602 
   American Water Capital Corp.  6.593%  10/15/37  500  523 
   Arizona Public Service Co.  5.800%  6/30/14  50  52 
   Arizona Public Service Co.  4.650%  5/15/15  275  271 
   Baltimore Gas & Electric Co.  5.900%  10/1/16  375  401 
   Carolina Power & Light Co.  6.500%  7/15/12  350  388 
   Carolina Power & Light Co.  5.125%  9/15/13  325  353 
   CenterPoint Energy Houston Electric LLC  5.700%  3/15/13  500  530 
   CenterPoint Energy Houston Electric LLC  7.000%  3/1/14  175  199 
   Cleveland Electric Illuminating Co.  5.650%  12/15/13  325  344 
   Cleveland Electric Illuminating Co.  7.880%  11/1/17  200  243 
   Cleveland Electric Illuminating Co.  5.500%  8/15/24  750  772 
   Commonwealth Edison Co.  5.950%  8/15/16  500  550 
   Commonwealth Edison Co.  6.150%  9/15/17  600  663 
   Commonwealth Edison Co.  5.800%  3/15/18  150  162 
   Connecticut Light & Power Co.  6.350%  6/1/36  250  291 
   Consolidated Edison Co. of New York Inc.  5.375%  12/15/15  125  135 
   Consolidated Edison Co. of New York Inc.  5.500%  9/15/16  350  376 
   Consolidated Edison Co. of New York Inc.  6.650%  4/1/19  225  260 
   Consolidated Edison Co. of New York Inc.  5.300%  3/1/35  300  296 
   Consolidated Edison Co. of New York Inc.  6.200%  6/15/36  400  445 
   Consolidated Edison Co. of New York Inc.  6.300%  8/15/37  450  507 
   Consolidated Natural Gas Co.  6.250%  11/1/11  300  324 
   Constellation Energy Group Inc.  7.000%  4/1/12  100  108 
   Constellation Energy Group Inc.  4.550%  6/15/15  175  172 
   Constellation Energy Group Inc.  7.600%  4/1/32  100  107 
   Consumers Energy Co.  5.000%  2/15/12  725  762 
   Consumers Energy Co.  5.375%  4/15/13  175  188 
   Detroit Edison Co.  5.700%  10/1/37  125  129 
5 Dominion Resources Inc./VA  6.300%  9/30/11  50  40 
5 Dominion Resources Inc./VA  7.500%  6/30/16  175  158 
   Dominion Resources Inc./VA  6.000%  11/30/17  550  600 
   Dominion Resources Inc./VA  5.250%  8/1/33  200  206 
   DTE Energy Co.  7.050%  6/1/11  250  267 
   Duke Energy Carolinas LLC  6.100%  6/1/37  1,000  1,125 
   Duke Energy Corp.  5.050%  9/15/19  175  176 
   Duke Energy Indiana Inc.  5.000%  9/15/13  250  264 
   Duke Energy Ohio Inc.  5.700%  9/15/12  675  738 
   El Paso Electric Co.  6.000%  5/15/35  175  153 
   Energy East Corp.  6.750%  6/15/12  500  552 
   Energy East Corp.  6.750%  7/15/36  400  457 
   Entergy Gulf States Louisiana LLC  6.000%  5/1/18  500  527 
   Entergy Louisiana LLC  6.500%  9/1/18  100  105 
   Exelon Corp.  4.900%  6/15/15  500  520 
   Exelon Generation Co. LLC  5.200%  10/1/19  225  227 
   Exelon Generation Co. LLC  6.250%  10/1/39  250  253 
7 FirstEnergy Solutions Corp.  4.800%  2/15/15  475  491 
   Florida Power & Light Co.  5.950%  10/1/33  100  114 
   Florida Power & Light Co.  5.625%  4/1/34  225  243 
   Florida Power & Light Co.  4.950%  6/1/35  50  50 
   Florida Power & Light Co.  6.200%  6/1/36  50  59 


   Florida Power & Light Co.  5.650%  2/1/37  300  329 
   Florida Power & Light Co.  5.850%  5/1/37  150  170 
   Florida Power & Light Co.  5.960%  4/1/39  400  456 
   Florida Power Corp.  4.800%  3/1/13  50  53 
   Florida Power Corp.  5.650%  6/15/18  50  55 
5 FPL Group Capital Inc.  6.350%  10/1/16  225  205 
5 FPL Group Capital Inc.  6.650%  6/15/17  275  254 
   Georgia Power Co.  5.950%  2/1/39  575  635 
   Illinois Power Co.  6.125%  11/15/17  25  27 
5 Integrys Energy Group Inc.  6.110%  12/1/16  300  232 
   Interstate Power & Light Co.  6.250%  7/15/39  100  112 
   Jersey Central Power & Light Co.  5.625%  5/1/16  350  371 
   Jersey Central Power & Light Co.  5.650%  6/1/17  350  370 
   Kansas City Power & Light Co.  6.050%  11/15/35  200  203 
   MidAmerican Energy Co.  5.650%  7/15/12  75  81 
   MidAmerican Energy Co.  5.950%  7/15/17  150  163 
   MidAmerican Energy Co.  6.750%  12/30/31  325  384 
   MidAmerican Energy Holdings Co.  5.875%  10/1/12  750  817 
   MidAmerican Energy Holdings Co.  5.000%  2/15/14  300  317 
   MidAmerican Energy Holdings Co.  6.125%  4/1/36  300  323 
   MidAmerican Energy Holdings Co.  5.950%  5/15/37  525  555 
   National Rural Utilities Cooperative Finance         
       Corp.  4.375%  10/1/10  150  156 
   National Rural Utilities Cooperative Finance         
       Corp.  2.625%  9/16/12  750  755 
   National Rural Utilities Cooperative Finance         
       Corp.  5.500%  7/1/13  275  300 
   National Rural Utilities Cooperative Finance         
       Corp.  4.750%  3/1/14  700  743 
   National Rural Utilities Cooperative Finance         
       Corp.  5.450%  2/1/18  150  159 
   National Rural Utilities Cooperative Finance         
       Corp.  8.000%  3/1/32  600  694 
7 Niagara Mohawk Power Corp.  4.881%  8/15/19  400  409 
   Northern States Power Co./MN  6.200%  7/1/37  50  57 
   NSTAR Electric Co.  4.875%  10/15/12  75  81 
   NSTAR Electric Co.  4.875%  4/15/14  225  242 
   NSTAR Electric Co.  5.625%  11/15/17  325  359 
   Ohio Edison Co.  6.400%  7/15/16  550  600 
   Ohio Power Co.  5.750%  9/1/13  475  510 
   Ohio Power Co.  6.000%  6/1/16  150  162 
   Oncor Electric Delivery Co.  6.375%  1/15/15  175  195 
   Oncor Electric Delivery Co.  7.250%  1/15/33  600  742 
   Pacific Gas & Electric Co.  4.800%  3/1/14  650  694 
   Pacific Gas & Electric Co.  5.625%  11/30/17  250  272 
   Pacific Gas & Electric Co.  6.050%  3/1/34  825  916 
   Pacific Gas & Electric Co.  5.800%  3/1/37  525  573 
   PacifiCorp  6.900%  11/15/11  500  555 
   PacifiCorp  5.250%  6/15/35  475  477 
   PECO Energy Co.  5.350%  3/1/18  125  134 
   Pennsylvania Electric Co.  6.050%  9/1/17  75  81 
   Pepco Holdings Inc.  6.450%  8/15/12  175  188 
   PPL Electric Utilities Corp.  6.250%  5/15/39  1,100  1,265 
   PPL Energy Supply LLC  6.400%  11/1/11  250  268 
   PPL Energy Supply LLC  6.200%  5/15/16  68  73 
   Progress Energy Inc.  7.100%  3/1/11  446  475 
   Progress Energy Inc.  6.050%  3/15/14  100  110 
   Progress Energy Inc.  7.050%  3/15/19  75  87 


   Progress Energy Inc.  7.750%  3/1/31  625  792 
   Progress Energy Inc.  7.000%  10/30/31  550  647 
   PSEG Power LLC  7.750%  4/15/11  250  270 
   PSEG Power LLC  5.000%  4/1/14  650  682 
   PSEG Power LLC  5.500%  12/1/15  450  487 
   Public Service Co. of Colorado  5.800%  8/1/18  100  112 
   Public Service Co. of Colorado  6.250%  9/1/37  300  346 
   Public Service Co. of Colorado  6.500%  8/1/38  200  239 
   Public Service Co. of Oklahoma  6.625%  11/15/37  275  297 
   Puget Sound Energy Inc.  5.483%  6/1/35  100  99 
   Puget Sound Energy Inc.  6.274%  3/15/37  500  547 
   San Diego Gas & Electric Co.  5.300%  11/15/15  100  111 
   San Diego Gas & Electric Co.  5.350%  5/15/35  100  104 
   San Diego Gas & Electric Co.  6.000%  6/1/39  50  58 
   SCANA Corp.  6.875%  5/15/11  75  81 
   Sierra Pacific Power Co.  6.000%  5/15/16  525  557 
   Sierra Pacific Power Co.  6.750%  7/1/37  400  446 
   South Carolina Electric & Gas Co.  6.625%  2/1/32  450  538 
   Southern California Edison Co.  4.650%  4/1/15  425  458 
   Southern California Edison Co.  5.000%  1/15/16  275  295 
   Southern California Edison Co.  6.650%  4/1/29  225  256 
   Southern California Edison Co.  5.750%  4/1/35  275  303 
   Southern California Edison Co.  5.350%  7/15/35  350  368 
   Southern Power Co.  6.250%  7/15/12  425  467 
   Southern Power Co.  4.875%  7/15/15  400  418 
   Southwestern Electric Power Co.  6.450%  1/15/19  250  275 
   Tampa Electric Co.  6.550%  5/15/36  375  416 
   TransAlta Corp.  6.650%  5/15/18  100  102 
   Union Electric Co.  5.400%  2/1/16  350  363 
   United Utilities PLC  5.375%  2/1/19  325  322 
   Virginia Electric and Power Co.  5.100%  11/30/12  225  244 
   Virginia Electric and Power Co.  5.400%  1/15/16  700  748 
   Virginia Electric and Power Co.  6.000%  5/15/37  550  601 
   Virginia Electric and Power Co.  6.350%  11/30/37  750  876 
   Virginia Electric and Power Co.  8.875%  11/15/38  100  145 
   Wisconsin Electric Power Co.  6.000%  4/1/14  550  613 
   Wisconsin Electric Power Co.  5.625%  5/15/33  200  206 
5 Wisconsin Energy Corp.  6.250%  5/15/17  525  436 
   Wisconsin Power & Light Co.  5.000%  7/15/19  25  26 
   Wisconsin Power & Light Co.  6.375%  8/15/37  300  335 
   Xcel Energy Inc.  5.613%  4/1/17  631  677 
   Xcel Energy Inc.  6.500%  7/1/36  225  246 
 
   Natural Gas (0.2%)         
   AGL Capital Corp.  7.125%  1/14/11  300  318 
   Atmos Energy Corp.  8.500%  3/15/19  250  310 
   Boardwalk Pipelines LP  5.500%  2/1/17  200  196 
   CenterPoint Energy Resources Corp.  7.875%  4/1/13  250  280 
   CenterPoint Energy Resources Corp.  6.150%  5/1/16  300  308 
   El Paso Natural Gas Co.  5.950%  4/15/17  225  234 
   Enbridge Energy Partners LP  9.875%  3/1/19  550  683 
   Energy Transfer Partners LP  5.650%  8/1/12  275  291 
   Energy Transfer Partners LP  5.950%  2/1/15  300  317 
   Energy Transfer Partners LP  6.125%  2/15/17  300  313 
   Energy Transfer Partners LP  9.000%  4/15/19  275  331 
   Energy Transfer Partners LP  6.625%  10/15/36  150  157 
8 Enron Corp.  9.125%  4/1/03  700  3 
8 Enron Corp.  7.125%  5/15/07  300  1 


8 Enron Corp.  6.875%  10/15/07  1,000  4 
   Enterprise Products Operating LLC  4.950%  6/1/10  475  484 
   Enterprise Products Operating LLC  4.600%  8/1/12  225  234 
   Enterprise Products Operating LLC  5.600%  10/15/14  450  482 
   Enterprise Products Operating LLC  6.300%  9/15/17  275  297 
   Enterprise Products Operating LLC  6.875%  3/1/33  1,000  1,116 
   EQT Corp.  8.125%  6/1/19  400  461 
   KeySpan Corp.  8.000%  11/15/30  200  249 
   Kinder Morgan Energy Partners LP  7.125%  3/15/12  475  520 
   Kinder Morgan Energy Partners LP  5.850%  9/15/12  175  189 
   Kinder Morgan Energy Partners LP  5.000%  12/15/13  350  368 
   Kinder Morgan Energy Partners LP  5.125%  11/15/14  475  494 
   Kinder Morgan Energy Partners LP  5.625%  2/15/15  75  80 
   Kinder Morgan Energy Partners LP  6.850%  2/15/20  225  246 
   Kinder Morgan Energy Partners LP  5.800%  3/15/35  300  290 
   Magellan Midstream Partners LP  5.650%  10/15/16  150  157 
   Magellan Midstream Partners LP  6.550%  7/15/19  125  139 
   National Grid PLC  6.300%  8/1/16  275  301 
   Nustar Logistics  7.650%  4/15/18  350  379 
   ONEOK Inc.  5.200%  6/15/15  300  312 
   ONEOK Inc.  6.000%  6/15/35  275  270 
   ONEOK Partners LP  5.900%  4/1/12  350  370 
   ONEOK Partners LP  6.150%  10/1/16  600  636 
   ONEOK Partners LP  8.625%  3/1/19  400  478 
   ONEOK Partners LP  6.650%  10/1/36  525  560 
   Panhandle Eastern Pipeline Co. LP  6.200%  11/1/17  800  846 
   Plains All American Pipeline LP / PAA         
Finance Corp.  6.500%  5/1/18  50  54 
   Plains All American Pipeline LP / PAA         
Finance Corp.  8.750%  5/1/19  125  151 
   Sempra Energy  6.000%  2/1/13  200  212 
   Southern California Gas Co.  5.750%  11/15/35  25  27 
7 Southern Natural Gas Co.  5.900%  4/1/17  225  232 
   Spectra Energy Capital LLC  5.668%  8/15/14  400  425 
   Tennessee Gas Pipeline Co.  7.625%  4/1/37  350  395 
   Texas Gas Transmission LLC  4.600%  6/1/15  250  252 
   TransCanada PipeLines Ltd.  4.000%  6/15/13  750  767 
5 TransCanada PipeLines Ltd.  6.350%  5/15/17  400  349 
   TransCanada PipeLines Ltd.  6.500%  8/15/18  300  339 
   TransCanada PipeLines Ltd.  5.600%  3/31/34  800  790 
   TransCanada PipeLines Ltd.  5.850%  3/15/36  125  130 
   Williams Cos. Inc.  7.125%  9/1/11  375  399 
   Williams Cos. Inc.  7.625%  7/15/19  700  755 
   Williams Cos. Inc.  7.500%  1/15/31  700  720 
   Williams Cos. Inc.  7.750%  6/15/31  200  209 
        72,088 
Total Corporate Bonds (Cost $622,031)        651,563 
Sovereign Bonds (U.S. Dollar-Denominated) (1.4%)         
   African Development Bank  1.750%  10/1/12  225  224 
   African Development Bank  3.000%  5/27/14  175  176 
   Asian Development Bank/Pasig  4.500%  9/4/12  500  529 
   Asian Development Bank/Pasig  3.625%  9/5/13  900  937 
   Asian Development Bank/Pasig  2.750%  5/21/14  1,175  1,171 
   Asian Development Bank/Pasig  5.500%  6/27/16  100  110 
   Asian Development Bank/Pasig  5.593%  7/16/18  500  556 
   Brazilian Government International Bond  11.000%  1/11/12  300  359 
   Brazilian Government International Bond  10.250%  6/17/13  150  187 


   Brazilian Government International Bond  7.875%  3/7/15  475  558 
   Brazilian Government International Bond  6.000%  1/17/17  1,875  2,016 
5 Brazilian Government International Bond  8.000%  1/15/18  94  109 
   Brazilian Government International Bond  5.875%  1/15/19  450  481 
   Brazilian Government International Bond  8.875%  10/14/19  175  226 
   Brazilian Government International Bond  8.875%  4/15/24  325  425 
   Brazilian Government International Bond  8.750%  2/4/25  800  1,046 
   Brazilian Government International Bond  10.125%  5/15/27  875  1,286 
   Brazilian Government International Bond  8.250%  1/20/34  75  98 
   Brazilian Government International Bond  7.125%  1/20/37  1,850  2,188 
   Brazilian Government International Bond  11.000%  8/17/40  1,825  2,449 
   Brazilian Government International Bond  5.625%  1/7/41  650  634 
   Chile Government International Bond  7.125%  1/11/12  300  337 
   Chile Government International Bond  5.500%  1/15/13  150  167 
   China Development Bank Corp.  4.750%  10/8/14  450  473 
   China Development Bank Corp.  5.000%  10/15/15  175  183 
   China Government International Bond  4.750%  10/29/13  200  217 
   Corp Andina de Fomento  5.200%  5/21/13  425  442 
   Corp Andina de Fomento  5.750%  1/12/17  225  229 
   Corp Andina de Fomento  8.125%  6/4/19  525  611 
   Development Bank of Japan  4.250%  6/9/15  250  261 
   Eksportfinans ASA  5.500%  5/25/16  125  135 
   Eksportfinans ASA  5.500%  6/26/17  450  483 
   European Investment Bank  4.625%  9/15/10  1,325  1,372 
   European Investment Bank  3.250%  2/15/11  1,200  1,231 
   European Investment Bank  5.250%  6/15/11  750  799 
   European Investment Bank  3.125%  7/15/11  1,800  1,868 
   European Investment Bank  2.000%  2/10/12  3,475  3,521 
   European Investment Bank  1.750%  9/14/12  650  649 
   European Investment Bank  2.875%  3/15/13  650  661 
   European Investment Bank  4.250%  7/15/13  2,400  2,563 
   European Investment Bank  2.375%  3/14/14  375  369 
   European Investment Bank  4.625%  5/15/14  2,000  2,144 
   European Investment Bank  3.125%  6/4/14  1,050  1,065 
   European Investment Bank  5.125%  9/13/16  300  338 
   European Investment Bank  4.875%  1/17/17  1,225  1,332 
   European Investment Bank  5.125%  5/30/17  800  878 
   Export Development Canada  2.375%  3/19/12  850  868 
   Export-Import Bank of Korea  5.500%  10/17/12  1,100  1,123 
   Export-Import Bank of Korea  8.125%  1/21/14  50  56 
   Export-Import Bank of Korea  5.875%  1/14/15  250  264 
   Export-Import Bank of Korea  5.125%  3/16/15  150  150 
   Financement-Quebec  5.000%  10/25/12  500  539 
   Hydro Quebec  6.300%  5/11/11  775  834 
   Hydro Quebec  8.400%  1/15/22  825  1,097 
   Inter-American Development Bank  8.500%  3/15/11  175  189 
   Inter-American Development Bank  1.500%  6/23/11  300  302 
   Inter-American Development Bank  3.000%  4/22/14  450  458 
   Inter-American Development Bank  4.250%  9/10/18  1,875  1,874 
   Inter-American Development Bank  3.875%  9/17/19  1,150  1,155 
   Inter-American Development Bank  7.000%  6/15/25  250  315 
   International Bank for Reconstruction &         
Development  3.125%  11/15/11  600  621 
   International Bank for Reconstruction &         
Development  2.000%  4/2/12  2,175  2,183 
   International Bank for Reconstruction &         
Development  4.750%  2/15/35  1,050  1,066 
   International Finance Corp.  3.000%  4/22/14  300  303 


Israel Government International Bond  4.625%  6/15/13  200  212 
Israel Government International Bond  5.500%  11/9/16  850  923 
Israel Government International Bond  5.125%  3/26/19  300  306 
Italian Republic  6.000%  2/22/11  1,175  1,254 
Italian Republic  5.625%  6/15/12  875  956 
Italian Republic  2.125%  10/5/12  775  775 
Italian Republic  4.375%  6/15/13  525  550 
Italian Republic  4.750%  1/25/16  575  607 
Italian Republic  5.250%  9/20/16  600  653 
Italian Republic  6.875%  9/27/23  125  150 
Italian Republic  5.375%  6/15/33  1,400  1,473 
Japan Bank for International         
Cooperation/Japan  4.750%  5/25/11  675  709 
Japan Bank for International         
Cooperation/Japan  4.250%  6/18/13  75  78 
Japan Finance Organization for Municipalities  5.875%  3/14/11  375  398 
Japan Finance Organization for Municipalities  4.625%  4/21/15  500  518 
Japan Finance Organization for Municipalities  5.000%  5/16/17  500  523 
Korea Development Bank/Republic of Korea  8.000%  1/23/14  800  909 
Korea Electric Power Corp.  7.750%  4/1/13  750  828 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  3.125%  11/15/10  1,400  1,438 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  3.250%  2/15/11  500  516 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  3.750%  6/27/11  1,550  1,619 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  2.000%  1/17/12  275  278 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  2.250%  4/16/12  1,375  1,393 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  4.750%  5/15/12  775  832 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  3.500%  5/16/13  1,200  1,236 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  4.000%  10/15/13  1,325  1,394 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  4.125%  10/15/14  25  27 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  5.125%  3/14/16  400  446 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  4.375%  3/15/18  1,625  1,715 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  4.500%  7/16/18  350  373 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  4.875%  6/17/19  3,925  4,279 
Landwirtschaftliche Rentenbank  5.250%  7/2/12  1,075  1,169 
Landwirtschaftliche Rentenbank  1.875%  9/24/12  800  800 
Landwirtschaftliche Rentenbank  4.875%  11/16/15  375  399 
Malaysia Government International Bond  7.500%  7/15/11  350  385 
Mexico Government International Bond  8.375%  1/14/11  225  244 
Mexico Government International Bond  7.500%  1/14/12  145  161 
Mexico Government International Bond  6.375%  1/16/13  917  1,002 
Mexico Government International Bond  5.875%  1/15/14  1,325  1,420 
Mexico Government International Bond  6.625%  3/3/15  493  544 
Mexico Government International Bond  11.375%  9/15/16  100  138 
Mexico Government International Bond  5.625%  1/15/17  175  181 
Mexico Government International Bond  6.750%  9/27/34  2,757  2,991 
MTR Corp.  7.500%  11/8/10  300  318 
Nordic Investment Bank  3.875%  6/15/10  350  354 
Oesterreichische Kontrollbank AG  3.125%  10/14/11  775  796 
Oesterreichische Kontrollbank AG  1.875%  3/21/12  1,025  1,000 
Oesterreichische Kontrollbank AG  4.750%  10/16/12  275  294 
Oesterreichische Kontrollbank AG  5.000%  4/25/17  300  321 
Ontario Electricity Financial Corp.  7.450%  3/31/13  600  692 
Pemex Project Funding Master Trust  9.125%  10/13/10  60  64 
Pemex Project Funding Master Trust  5.750%  3/1/18  950  942 
Pemex Project Funding Master Trust  6.625%  6/15/35  850  809 
Pemex Project Funding Master Trust  6.625%  6/15/38  375  355 
Peruvian Government International Bond  9.875%  2/6/15  400  503 
Peruvian Government International Bond  8.375%  5/3/16  200  240 


   Peruvian Government International Bond  7.350%  7/21/25  700  805 
5 Peruvian Government International Bond  6.550%  3/14/37  350  373 
   Petrobras International Finance Co.  6.125%  10/6/16  1,225  1,310 
   Petrobras International Finance Co.  8.375%  12/10/18  300  355 
   Petrobras International Finance Co.  7.875%  3/15/19  350  402 
   Petroleos Mexicanos  8.000%  5/3/19  700  799 
   Poland Government International Bond  6.250%  7/3/12  350  382 
   Poland Government International Bond  5.000%  10/19/15  375  393 
   Poland Government International Bond  6.375%  7/15/19  1,000  1,119 
   Province of Manitoba Canada  4.900%  12/6/16  825  881 
   Province of Nova Scotia Canada  5.750%  2/27/12  250  264 
   Province of Ontario Canada  3.375%  5/20/11  100  104 
   Province of Ontario Canada  5.000%  10/18/11  2,500  2,681 
   Province of Ontario Canada  4.100%  6/16/14  1,550  1,641 
   Province of Ontario Canada  4.750%  1/19/16  75  80 
   Province of Ontario Canada  4.000%  10/7/19  850  847 
   Province of Quebec Canada  4.875%  5/5/14  250  268 
   Province of Quebec Canada  4.600%  5/26/15  350  372 
   Province of Quebec Canada  5.125%  11/14/16  525  575 
   Province of Quebec Canada  4.625%  5/14/18  525  543 
   Province of Quebec Canada  7.125%  2/9/24  400  489 
   Province of Quebec Canada  7.500%  9/15/29  475  628 
   Region of Lombardy Italy  5.804%  10/25/32  500  507 
   Republic of Korea  4.250%  6/1/13  625  640 
   Republic of Korea  5.750%  4/16/14  500  540 
   Republic of Korea  7.125%  4/16/19  425  496 
   Republic of Peru  7.125%  3/30/19  450  514 
   South Africa Government International Bond  7.375%  4/25/12  575  631 
   South Africa Government International Bond  6.875%  5/27/19  875  979 
   South Africa Government International Bond  5.875%  5/30/22  100  103 
   Svensk Exportkredit AB  3.250%  9/16/14  1,025  1,032 
   United Mexican States  5.950%  3/19/19  1,725  1,807 
Total Sovereign Bonds (Cost $112,636)        117,540 
Taxable Municipal Bonds (0.1%)         
   Board of Trustees of The Leland Stanford         
       Junior University  3.625%  5/1/14  400  414 
   Board of Trustees of The Leland Stanford         
       Junior University  4.250%  5/1/16  100  104 
   California GO  5.250%  4/1/14  150  157 
   California GO  7.500%  4/1/34  1,200  1,338 
   California GO  5.650%  4/1/39  200  213 
   Central Puget Sound WA Regional Transit         
       Auth. Sales & Use Tax Rev.  5.491%  11/1/39  100  104 
   Chicago IL Board of Educ. GO  6.138%  12/1/39  100  111 
   Chicago IL Transit Auth. Rev.  6.899%  12/1/40  325  363 
   Chicago Metropolitan Water Reclamation         
       District of Greater Chicago IL  5.720%  12/1/38  150  165 
   Clark County NV Airport Improvement Rev.  6.881%  7/1/42  75  77 
   Connecticut GO  5.850%  3/15/32  300  319 
   Dallas County Hosp. Dist. GO  5.621%  8/15/44  100  107 
   Dallas TX Area Rapid Transit Rev.  5.999%  12/1/44  200  225 
   Dartmouth College  4.750%  6/1/19  25  26 
   Howard Hughes Medical Institute  3.450%  9/1/14  200  206 
   Illinois (Taxable Pension) GO  4.950%  6/1/23  1,450  1,436 
   Illinois (Taxable Pension) GO  5.100%  6/1/33  1,600  1,499 
   Johns Hopkins University  5.250%  7/1/19  375  402 


   Kansas Dev. Finance Auth. Rev. (Public         
Employee Retirement System)  5.501%  5/1/34  650  662 
   Metro. Washington DC Airports Auth. Rev.  7.462%  10/1/46  75  83 
   Missouri Highways & Transp. Comm. Road         
       Rev.  5.445%  5/1/33  100  104 
   New Jersey Economic Development Authority  7.425%  2/15/29  425  484 
   New Jersey Turnpike Auth. Rev.  4.252%  1/1/16  15  16 
   New Jersey Turnpike Auth. Rev.  4.252%  1/1/16  335  341 
   New Jersey Turnpike Auth. Rev.  7.414%  1/1/40  375  464 
   New York Metro. Transp. Auth. Rev.  7.336%  11/15/39  125  155 
   North Texas Tollway Auth. Rev.  6.718%  1/1/49  200  230 
   Oregon (Taxable Pension) GO  5.762%  6/1/23  250  265 
   Oregon (Taxable Pension) GO  5.892%  6/1/27  375  402 
   Oregon School Board Assn.  4.759%  6/30/28  300  261 
   Oregon School Board Assn.  5.528%  6/30/28  125  127 
   Port Auth. of New York & New Jersey Rev.  6.040%  12/1/29  125  138 
   Princeton University  5.700%  3/1/39  300  330 
   San Antonio TX Electric & Gas Rev.  5.985%  2/1/39  225  252 
   Tobacco Settlement Finance Auth. Rev.  7.467%  6/1/47  380  299 
   Univ. of Texas Permanent Univ. Fund Rev.  5.262%  7/1/39  100  103 
   Univ. of Texas Permanent Univ. Fund Rev.  6.276%  8/15/41  75  83 
   Utah GO  4.554%  7/1/24  125  129 
   Wisconsin Public Service Rev.  4.800%  5/1/13  275  299 
   Wisconsin Public Service Rev.  5.700%  5/1/26  325  332 
Total Taxable Municipal Bonds (Cost $12,213)        12,825 
      Shares   
Temporary Cash Investments (2.9%)1         
Money Market Fund (2.8%)         
9,10 Vanguard Market Liquidity Fund  0.267%    246,338,442  246,338 
 
      Face   
      Amount   
      ($000)   
U.S. Government and Agency Obligations (0.1%)         
11 Federal Home Loan Bank Discount Notes  0.220%  3/26/10  3,000  2,997 
Total Temporary Cash Investments (Cost $249,335)        249,335 
Total Investments (102.3%) (Cost $7,794,294)        8,918,241 
Other Assets and Liabilities-Net (-2.3%) 10        (203,429) 
Net Assets (100%)        8,714,812 

* Non-income-producing security.
^ Part of security position is on loan to broker-dealers. The total value of securities on loan is $9,558,000.
1 The fund invests a portion of its cash reserves in equity markets through the use of futures contracts. After giving
effect to futures investments, the fund's effective positions in common stock and temporary cash investments
represent 60.2% and 2.6%, respectively, of net assets.
2 Non-income producing security - new issue that has not paid a dividend as of September 30, 2009.
3 Guaranteed by the Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) as part of the Temporary Liquidity Guarantee
Program.
4 The issuer operates under a congressional charter; its securities are not backed by the full faith and credit of the
U.S. government.
5 The average or expected maturity is shorter than the final maturity shown because of the possibility of interim
principal payments and prepayments or the possibility of the issue being called.
6 Adjustable-rate security.
7 Security exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. Such securities may be sold in
transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers. At September 30, 2009, the
aggregate value of these securities was $18,011,000, representing 0.2% of net assets.
8 Non-income-producing security--security in default.


9 Affiliated money market fund available only to Vanguard funds and certain trusts and accounts managed by
Vanguard. Rate shown is the 7-day yield.
10 Includes $10,601,000 of collateral received for securities on loan.
11 Securities with a value of $2,997,000 have been segregated as initial margin for open futures contracts.
GO—General Obligation Bond.
REIT—Real Estate Investment Trust.

Security Valuation: Securities are valued as of the close of trading on the New York Stock Exchange (generally 4 p.m., Eastern time) on the valuation date. Equity securities are valued at the latest quoted sales prices or official closing prices taken from the primary market in which each security trades; such securities not traded on the valuation date are valued at the mean of the latest quoted bid and asked prices. Bonds, and temporary cash investments acquired over 60 days to maturity, are valued using the latest bid prices or using valuations based on a matrix system (which considers such factors as security prices, yields, maturities, and ratings), both as furnished by independent pricing services. Investments in Vanguard Market Liquidity Fund are valued at that fund's net asset value. Other temporary cash investments are valued at amortized cost, which approximates market value. Securities for which market quotations are not readily available, or whose values have been materially affected by events occurring before the fund's pricing time but after the close of the securities’ primary markets, are valued by methods deemed by the board of trustees to represent fair value.

Futures Contracts: The fund uses index futures contracts to a limited extent, with the objectives of maintaining full exposure to the stock market, enhancing returns, maintaining liquidity, and minimizing transaction costs. The fund may purchase futures contracts to immediately invest incoming cash in the market, or sell futures in response to cash outflows, thereby simulating a fully invested position in the underlying index while maintaining a cash balance for liquidity. The fund may seek to enhance returns by using futures contracts instead of the underlying securities when futures are believed to be priced more attractively than the underlying securities. The primary risks associated with the use of futures contracts are imperfect correlation between changes in market values of stocks held by the fund and the prices of futures contracts, and the possibility of an illiquid market.

Futures contracts are valued at their quoted daily settlement prices. The aggregate principal amounts of the contracts are not recorded in the Schedule of Investments. Fluctuations in the value of the contracts are recorded in the Schedule of Investments as an asset (liability) At September 30, 2009, the aggregate settlement value of open futures contracts and the related unrealized appreciation (depreciation) were:

      ($000) 
    Number of  Aggregate  Unrealized 
    Long (Short)  Settlement  Appreciation 
Futures Contracts  Expiration  Contracts  Value   (Depreciation) 
S&P 500 Index  December 2009  41  10,792  236 
E-mini S&P 500 Index  December 2009  100  5,264  8 
S&P MidCap 400 Index  December 2009  5  1,723  23 
E-mini Russell 2000 Index  December 2009  15  905  12 

Unrealized appreciation (depreciation) on open futures contracts is required to be treated as realized
gain (loss) for tax purposes.


Various inputs may be used to determine the value of the fund's investments. These inputs are summarized in three broad levels for financial statement purposes. The inputs or methodologies used to value securities are not necessarily an indication of the risk associated with investing in those securities.

Level 1—Quoted prices in active markets for identical securities.

Level 2—Other significant observable inputs (including quoted prices for similar securities, interest rates, prepayment speeds, credit risk, etc.).

Level 3—Significant unobservable inputs (including the fund's own assumptions used to determine the fair value of investments).

The following table summarizes the fund's investments as of September 30, 2009, based on the inputs used to value them: The following table summarizes changes in investments valued based on Level 3 inputs during the period ended September 30, 2009:

  Level 1  Level 2  Level 3 
Investments  ($000)  ($000)  ($000) 
Common Stocks  5,225,163  —  — 
Convertible Preferred Stock  44  —  — 
U.S. Government and Agency Obligations  —  2,529,111  — 
Asset-Backed/Commercial Mortgage-Backed Securities  —  132,660  — 
Corporate Bonds  —  651,555  8 
Sovereign Bonds  —  117,540  — 
Taxable Municipal Bonds  —  12,825  — 
Temporary Cash Investments  246,338  2,997  — 
Futures Contracts—Assets1  8  —  — 
Futures Contracts—Liabilities1  (31)  —  — 
Total  5,471,522  3,446,688  8 
1 Represents variation margin on the last day of the reporting period.    

The following table summarizes changes in investments valued based on Level 3 inputs during the period ended September 30, 2009:

  Investments in 
  Corporate Bonds 
  ($000) 
Amount Valued Based on Level 3 Inputs   
Balance as of December 31,2008  — 
Transfers in and/or out of Level 3  8 
Balance as of September 30, 2009  8 

At September 30, 2009, the cost of investment securities for tax purposes was $7,794,294,000. Net unrealized appreciation of investment securities for tax purposes was $1,123,947,000, consisting of unrealized gains of $1,614,559,000 on securities that had risen in value since their purchase and $490,612,000 in unrealized losses on securities that had fallen in value since their purchase.


Vanguard Managed Payout Distribution Focus Fund

Schedule of Investments
As of September 30, 2009

      Market 
      Value 
    Shares  ($000) 
Investment Companies (89.3%)     
U.S. Stock Funds (34.6%)     
  Vanguard Total Stock Market Index Fund Investor Shares  1,738,120  45,348 
  Vanguard REIT Index Fund Investor Shares  558,433  7,695 
      53,043 
International Stock Funds (19.8%)     
  Vanguard European Stock Index Fund Investor Shares  586,240  15,436 
  Vanguard Pacific Stock Index Fund Investor Shares  804,919  7,960 
  Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund Investor Shares  286,910  6,952 
      30,348 
Bond Funds (29.9%)     
  Vanguard Intermediate-Term Investment-Grade Fund Investor Shares  2,388,318  22,975 
1  Vanguard Total Bond Market II Index Fund Investor Shares  1,471,317  15,199 
  Vanguard Inflation-Protected Securities Fund Investor Shares  607,808  7,610 
      45,784 
Market Neutral Fund (5.0%)     
  Vanguard Market Neutral Fund Investor Shares  786,425  7,636 
 
Total Investment Companies (Cost $149,633)    136,811 
Temporary Cash Investments (10.0%)2     
Money Market Fund (8.4%)     
1  Vanguard Market Liquidity Fund, 0.267%  12,923,814  12,924 
 
    Face   
    Amount   
    ($000)   
U.S. Government and Agency Obligations (1.6%)     
3  Federal Home Loan Bank Discount Notes, 0.275%, 2/19/10  1,500  1,499 
3  Federal Home Loan Bank Discount Notes, 0.250%, 2/24/10  1,000  999 
      2,498 
Total Temporary Cash Investments (Cost $15,421)    15,422 
Total Investments (99.3%) (Cost $165,054)    152,233 
Other Assets and Liabilities-Net (0.7%)    1,050 
Net Assets (100%)    153,283 

1 Affiliated fund available only to Vanguard funds and certain trusts and accounts managed by Vanguard. Rate
shown for Vanguard Market Liquidity Fund is the 7-day yield.
2 The fund invests a portion of its assets in commodities through the use of swap contracts. After giving effect to
swap investments, the fund's effective commodity and temporary cash investment positions represent 9.2% and
0.8%, respectively, of net assets.
3 The issuer operates under a congressional charter; its securities are not backed by the full faith and credit of the
U.S. government.


Managed Payout Distribution Focus Fund

Security Valuation: Investments are valued at the net asset value of each underlying Vanguard fund determined as of the close of the New York Stock Exchange (generally 4 p.m., Eastern time) on the valuation date. Temporary cash investments acquired over 60 days to maturity are valued using the latest bid prices or using valuations based on a matrix system (which considers such factors as security prices, yields, maturities, and ratings), both as furnished by independent pricing services. Other temporary cash investments are valued at amortized cost, which approximates market value.

At September 30, 2009, the cost of investment securities for tax purposes was $165,054,000. Net unrealized depreciation of investment securities for tax purposes was $12,821,000, consisting of unrealized gains of $4,115,000 on securities that had risen in value since their purchase and $16,936,000 in unrealized losses on securities that had fallen in value since their purchase.

Swap Contracts: The fund has entered into swap transactions to earn the total return on a specified commodity index. Under the terms of the swaps, the fund receives the total return (either receiving the increase or paying the decrease) on a reference index, applied to a notional principal amount. In return, the fund agrees to pay the counterparty a floating rate, which is reset periodically based on short-term interest rates, applied to the same notional amount. At the same time, the fund invests an amount equal to the notional amount of the swap in high-quality temporary cash investments.

The notional amounts of swap contracts are not recorded in the Schedule of Investments. Swaps are valued daily and the change in value is recorded as unrealized appreciation (depreciation) until periodic payments are made, or the swap terminates, at which time realized gain (loss) is recorded. The primary risk associated with the swaps is that a counterparty will default on its obligation to pay net amounts due to the fund. The fund's maximum risk of loss from counterparty credit risk is the amount of unrealized appreciation on the swap contract. This risk is mitigated by entering into swaps only with highly rated counterparties, by a master netting arrangement between the fund and the counterparty, and by the posting of collateral by the counterparty. The swap contracts contain provisions whereby a counterparty may terminate open contracts if the fund's net assets decline below a certain level, triggering a payment by the fund if the fund is in a net liability position at the time of the termination. The payment amount would be reduced by any collateral the fund has posted. Any securities posted as collateral for open contracts are noted in the Schedule of Investments.

At September 30, 2009, the fund had the following open total return swap contract:

        Floating  Unrealized 
      Notional  Interest Rate  Appreciation 
  Termination    Amount  Received  (Depreciation) 
Reference Entity  Date   Counterparty  ($000)  (Paid)1  ($000) 
MLCX-Enhanced Benchmark           
A 01 Total Return Index  11/30/09  ML  15,558  (0.515%)  — 
MLCX—Merrill Lynch Commodity index eXtra.        
ML—Merrill Lynch Capital Services.        

1 Based on three-month U.S. Treasury bill rate plus a fixed fee of 0.40%.


Managed Payout Distribution Focus Fund

Various inputs may be used to determine the value of the fund's investments. These inputs are summarized in three broad levels for financial statement purposes. The inputs or methodologies used to value securities are not necessarily an indication of the risk associated with investing in those securities.

Level 1—Quoted prices in active markets for identical securities.

Level 2—Other significant observable inputs (including quoted prices for similar securities, interest rates, prepayment speeds, credit risk, etc.).

Level 3—Significant unobservable inputs (including the fund's own assumptions used to determine the fair value of investments).

The following table summarizes the fund's investments as of September 30, 2009, based on the inputs used to value them:

  Level 1  Level 2  Level 3 
Investments  ($000)  ($000)  ($000) 
Investment Companies  136,811  —  — 
Temporary Cash Investments  12,924  2,498  — 
Total  149,735  2,498  — 


Vanguard Managed Payout Growth Focus Fund

Schedule of Investments
As of September 30, 2009

      Market 
      Value 
    Shares  ($000) 
Investment Companies (89.4%)     
U.S. Stock Funds (46.4%)     
  Vanguard Total Stock Market Index Fund Investor Shares  735,741  19,195 
  Vanguard REIT Index Fund Investor Shares  163,440  2,252 
      21,447 
International Stock Funds (27.9%)     
  Vanguard European Stock Index Fund Investor Shares  250,018  6,583 
  Vanguard Pacific Stock Index Fund Investor Shares  350,929  3,471 
  Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund Investor Shares  117,500  2,847 
      12,901 
Bond Fund (10.1%)     
  Vanguard Intermediate-Term Investment-Grade Fund Investor Shares  483,528  4,651 
 
Market Neutral Fund (5.0%)     
  Vanguard Market Neutral Fund Investor Shares  239,617  2,327 
 
Total Investment Companies (Cost $51,073)    41,326 
Temporary Cash Investments (10.3%)1     
Money Market Fund (7.0%)     
2  Vanguard Market Liquidity Fund, 0.267%  3,240,717  3,241 
 
    Face   
    Amount   
    ($000)   
U.S. Government and Agency Obligations (3.3%)     
3  Federal Home Loan Bank Discount Notes, 0.275%, 2/19/10  1,000  999 
3  Federal Home Loan Bank Discount Notes, 0.250%, 2/24/10  500  500 
      1,499 
Total Temporary Cash Investments (Cost $4,739)    4,740 
Total Investments (99.7%) (Cost $55,812)    46,066 
Other Assets and Liabilities-Net (0.3%)    139 
Net Assets (100%)    46,205 

1 The fund invests a portion of its assets in commodities through the use of swap contracts. After giving effect to
swap investments, the fund's effective commodity and temporary cash investment positions represent 9.5% and
0.8%, respectively, of net assets.
2 Affiliated money market fund available only to Vanguard funds and certain trusts and accounts managed by
Vanguard. Rate shown is the 7-day yield.
3 The issuer operates under a congressional charter; its securities are not backed by the full faith and credit of the
U.S. government.


Managed Payout Growth Focus Fund

Security Valuation: Investments are valued at the net asset value of each underlying Vanguard fund determined as of the close of the New York Stock Exchange (generally 4 p.m., Eastern time) on the valuation date. Temporary cash investments acquired over 60 days to maturity are valued using the latest bid prices or using valuations based on a matrix system (which considers such factors as security prices, yields, maturities, and ratings), both as furnished by independent pricing services. Other temporary cash investments are valued at amortized cost, which approximates market value.

At September 30, 2009, the cost of investment securities for tax purposes was $55,812,000. Net unrealized depreciation of investment securities for tax purposes was $9,746,000, consisting of unrealized gains of $697,000 on securities that had risen in value since their purchase and $10,443,000 in unrealized losses on securities that had fallen in value since their purchase.

Swap Contracts: The fund has entered into swap transactions to earn the total return on a specified commodity index. Under the terms of the swaps, the fund receives the total return (either receiving the increase or paying the decrease) on a reference index, applied to a notional principal amount. In return, the fund agrees to pay the counterparty a floating rate, which is reset periodically based on short-term interest rates, applied to the same notional amount. At the same time, the fund invests an amount equal to the notional amount of the swap in high-quality temporary cash investments.

The notional amounts of swap contracts are not recorded in the Schedule of Investments. Swaps are valued daily and the change in value is recorded as unrealized appreciation (depreciation) until periodic payments are made, or the swap terminates, at which time realized gain (loss) is recorded. The primary risk associated with the swaps is that a counterparty will default on its obligation to pay net amounts due to the fund. The fund's maximum risk of loss from counterparty credit risk is the amount of unrealized appreciation on the swap contract. This risk is mitigated by entering into swaps only with highly rated counterparties, by a master netting arrangement between the fund and the counterparty, and by the posting of collateral by the counterparty. The swap contracts contain provisions whereby a counterparty may terminate open contracts if the fund's net assets decline below a certain level, triggering a payment by the fund if the fund is in a net liability position at the time of the termination. The payment amount would be reduced by any collateral the fund has posted. Any securities posted as collateral for open contracts are noted in the Schedule of Investments.

At September 30, 2009, the fund had the following open total return swap contract:

        Floating  Unrealized 
      Notional  Interest Rate  Appreciation 
  Termination    Amount  Received  (Depreciation) 
Reference Entity  Date   Counterparty  ($000)  (Paid)1  ($000) 
MLCX-Enhanced Benchmark           
A 01 Total Return Index  11/30/09  ML  4,698  (0.515%)  — 
MLCX—Merrill Lynch Commodity index eXtra.        
ML—Merrill Lynch Capital Services.        

1 Based on three-month U.S. Treasury bill rate plus a fixed fee of 0.40%.


Managed Payout Growth Focus Fund

Various inputs may be used to determine the value of the fund's investments. These inputs are summarized in three broad levels for financial statement purposes. The inputs or methodologies used to value securities are not necessarily an indication of the risk associated with investing in those securities.

Level 1—Quoted prices in active markets for identical securities.

Level 2—Other significant observable inputs (including quoted prices for similar securities, interest rates, prepayment speeds, credit risk, etc.).

Level 3—Significant unobservable inputs (including the fund's own assumptions used to determine the fair value of investments).

The following table summarizes the fund's investments as of September 30, 2009, based on the inputs used to value them:

  Level 1  Level 2  Level 3 
Investments  ($000)  ($000)  ($000) 
Investment Companies  41,326  —  — 
Temporary Cash Investments  3,241  1,499  — 
Total  44,567  1,499  — 


Vanguard Managed Payout Growth and Distribution Fund

Schedule of Investments
As of September 30, 2009

      Market 
      Value 
    Shares  ($000) 
Investment Companies (89.6%)     
U.S. Stock Funds (40.7%)     
  Vanguard Total Stock Market Index Fund Investor Shares  2,196,748  57,313 
  Vanguard REIT Index Fund Investor Shares  584,312  8,052 
      65,365 
International Stock Funds (23.8%)     
  Vanguard European Stock Index Fund Investor Shares  747,817  19,690 
  Vanguard Pacific Stock Index Fund Investor Shares  1,026,695  10,154 
  Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund Investor Shares  350,831  8,501 
      38,345 
Bond Funds (20.0%)     
  Vanguard Intermediate-Term Investment-Grade Fund Investor Shares  1,664,651  16,014 
1  Vanguard Total Bond Market II Index Fund Investor Shares  781,382  8,072 
  Vanguard Inflation-Protected Securities Fund Investor Shares  644,613  8,070 
      32,156 
Market Neutral Fund (5.1%)     
  Vanguard Market Neutral Fund Investor Shares  840,919  8,165 
 
Total Investment Companies (Cost $166,060)    144,031 
Temporary Cash Investments (9.9%)2     
Money Market Fund (8.4%)     
1  Vanguard Market Liquidity Fund, 0.267%  13,457,737  13,458 
 
    Face   
    Amount   
    ($000)   
U.S. Government and Agency Obligations (1.5%)     
3  Federal Home Loan Bank Discount Notes, 0.250%, 2/24/10  1,000  999 
3  Federal Home Loan Bank Discount Notes, 0.275%, 2/19/10  1,500  1,499 
      2,498 
Total Temporary Cash Investments (Cost $15,954)    15,956 
Total Investments (99.5%) (Cost $182,014)    159,987 
Other Assets and Liabilities-Net (0.5%)    801 
Net Assets (100%)    160,788 

1 Affiliated fund available only to Vanguard funds and certain trusts and accounts managed by Vanguard. Rate
shown for Vanguard Market Liquidity Fund is the 7-day yield.
2 The fund invests a portion of its assets in commodities through the use of swap contracts. After giving effect to
swap investments, the fund's effective commodity and temporary cash investment positions represent 9.5% and
0.4%, respectively, of net assets.
3 The issuer operates under a congressional charter; its securities are not backed by the full faith and credit of the
U.S. government.


Managed Payout Growth and Distribution Fund

Security Valuation: Investments are valued at the net asset value of each underlying Vanguard fund determined as of the close of the New York Stock Exchange (generally 4 p.m., Eastern time) on the valuation date. Temporary cash investments acquired over 60 days to maturity are valued using the latest bid prices or using valuations based on a matrix system (which considers such factors as security prices, yields, maturities, and ratings), both as furnished by independent pricing services. Other temporary cash investments are valued at amortized cost, which approximates market value.

At September 30, 2009, the cost of investment securities for tax purposes was $182,014,000. Net unrealized depreciation of investment securities for tax purposes was $22,027,000, consisting of unrealized gains of $3,382,000 on securities that had risen in value since their purchase and $25,409,000 in unrealized losses on securities that had fallen in value since their purchase.

Swap Contracts: The fund has entered into swap transactions to earn the total return on a specified commodity index. Under the terms of the swaps, the fund receives the total return (either receiving the increase or paying the decrease) on a reference index, applied to a notional principal amount. In return, the fund agrees to pay the counterparty a floating rate, which is reset periodically based on short-term interest rates, applied to the same notional amount. At the same time, the fund invests an amount equal to the notional amount of the swap in high-quality temporary cash investments.

The notional amounts of swap contracts are not recorded in the Schedule of Investments. Swaps are valued daily and the change in value is recorded as unrealized appreciation (depreciation) until periodic payments are made, or the swap terminates, at which time realized gain (loss) is recorded. The primary risk associated with the swaps is that a counterparty will default on its obligation to pay net amounts due to the fund. The fund's maximum risk of loss from counterparty credit risk is the amount of unrealized appreciation on the swap contract. This risk is mitigated by entering into swaps only with highly rated counterparties, by a master netting arrangement between the fund and the counterparty, and by the posting of collateral by the counterparty. The swap contracts contain provisions whereby a counterparty may terminate open contracts if the fund's net assets decline below a certain level, triggering a payment by the fund if the fund is in a net liability position at the time of the termination. The payment amount would be reduced by any collateral the fund has posted. Any securities posted as collateral for open contracts are noted in the Schedule of Investments.

At September 30, 2009, the fund had the following open total return swap contract:

        Floating  Unrealized 
      Notional  Interest Rate  Appreciation 
  Termination    Amount  Received  (Depreciation) 
Reference Entity  Date   Counterparty  ($000)  (Paid)1  ($000) 
MLCX-Enhanced Benchmark           
A 01 Total Return Index  11/30/09  ML  16,404  (0.515%)  — 
MLCX—Merrill Lynch Commodity index eXtra.        
ML—Merrill Lynch Capital Services.        

1 Based on three-month U.S. Treasury bill rate plus a fixed fee of 0.40%.


Managed Payout Growth and Distribution Fund

Various inputs may be used to determine the value of the fund's investments. These inputs are summarized in three broad levels for financial statement purposes. The inputs or methodologies used to value securities are not necessarily an indication of the risk associated with investing in those securities.

Level 1—Quoted prices in active markets for identical securities.

Level 2—Other significant observable inputs (including quoted prices for similar securities, interest rates, prepayment speeds, credit risk, etc.).

Level 3—Significant unobservable inputs (including the fund's own assumptions used to determine the fair value of investments).

The following table summarizes the fund's investments as of September 30, 2009, based on the inputs used to value them:

  Level 1  Level 2  Level 3 
Investments  ($000)  ($000)  ($000) 
Investment Companies  144,031  —  — 
Temporary Cash Investments  13,458  2,498  — 
Total  157,489  2,498  — 


Item 2: Controls and Procedures

(a) Disclosure Controls and Procedures. The Principal Executive and Financial Officers
concluded that the Registrant’s Disclosure Controls and Procedures are effective based
on their evaluation of the Disclosure Controls and Procedures as of a date within 90 days
of the filing date of this report.

(b) Internal Control Over Financial Reporting. During the last fiscal quarter, there was no
significant change in the Registrant’s internal control over financial reporting that has
materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the registrant’s internal
control over financial reporting.

Item 3: Exhibits

(a) Certifications

                 VANGUARD VALLEY FORGE FUNDS            
 
By:  /s/ F. WILLIAM MCNABB III* 
  F. WILLIAM MCNABB III 
  CHIEF EXECUTIVE OFFICER 
 
Date: November 20, 2009  

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment
Company Act of 1940, this report has been signed below by the following persons on behalf of
the registrant and in the capacities and on the dates indicated.

              VANGUARD VALLEY FORGE FUNDS            
By:  /s/ F. WILLIAM MCNABB III* 
  F. WILLIAM MCNABB III 
  CHIEF EXECUTIVE OFFICER 
Date: November 20, 2009  
              VANGUARD VALLEY FORGE FUNDS            
By:  /s/ THOMAS J. HIGGINS* 
  THOMAS J. HIGGINS 
  CHIEF FINANCIAL OFFICER 
Date: November 20, 2009  

*By: /s/ Heidi Stam
Heidi Stam, pursuant to a Power of Attorney filed on July 24, 2009, see File Number 2-88373,
and a Power of Attorney filed on October 16, 2009, see File Number 2-52698,
both Incorporated by Reference.