N-Q 1 d849446dnq.htm BMO FUNDS, INC. BMO Funds, Inc.

 

 

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

 

 

FORM N-Q

 

 

QUARTERLY SCHEDULE OF PORTFOLIO HOLDINGS OF REGISTERED

MANAGEMENT INVESTMENT COMPANY

Investment Company Act File Number: 811-58433

 

 

BMO Funds, Inc.

(Exact name of registrant as specified in charter)

 

 

111 East Kilbourn Avenue, Suite 200

Milwaukee, WI 53202

(Address of principal executive offices)(zip code)

John M. Blaser

BMO Asset Management Corp.

111 East Kilbourn Avenue, Suite 200

Milwaukee, WI 53202

(Name and address of agent for service)

Registrant’s telephone number, including area code: (800) 236-3863

Date of fiscal year end: August 31

Date of reporting period: November 30, 2014

 

 

 


Item 1. Schedule of Investments

BMO Funds, Inc.

Schedule of Investments

November 30, 2014 (Unaudited)


Low Volatility Equity Fund

SCHEDULE OF INVESTMENTS -

As of November 30, 2014

(Unaudited)

 

Description

   Shares      Value  

Common Stocks - 98.3%

     

Consumer Discretionary - 9.8%

     

Apparel Retail - 1.1%

     

DSW, Inc., Class A

     19,569       $ 694,308   

Automotive Retail - 3.0%

     

AutoZone, Inc. (1) (2)

     1,813         1,047,388   

O’Reilly Automotive, Inc. (1) (2)

     4,176         763,123   
     

 

 

 
        1,810,511   

Department Stores - 0.4%

     

Kohl’s Corp. (2)

     3,618         215,705   

Education Services - 1.3%

     

Graham Holdings Co., Class B (2)

     863         765,904   

Publishing - 1.8%

     

John Wiley & Sons, Inc., Class A (2)

     13,039         778,689   

Morningstar, Inc.

     4,550         303,667   
     

 

 

 
        1,082,356   

Restaurants - 1.3%

     

McDonald’s Corp.

     7,814         756,473   

Specialty Stores - 0.9%

     

PetSmart, Inc. (2)

     7,259         571,719   
     

 

 

 

Total Consumer Discretionary

        5,896,976   

Consumer Staples - 20.3%

     

Drug Retail - 0.1%

     

CVS Health Corp. (2)

     898         82,041   

Food Distributors - 0.2%

     

Sysco Corp. (2)

     2,323         93,524   

Food Retail - 1.4%

     

Kroger Co. (2)

     13,786         824,954   

Household Products - 5.0%

     

Church & Dwight Co., Inc.

     13,613         1,044,253   

Clorox Co. (2)

     5,317         540,313   

Kimberly-Clark Corp.

     8,984         1,047,445   

Procter & Gamble Co.

     1,831         165,577   

Spectrum Brands Holdings, Inc.

     2,312         212,635   
     

 

 

 
        3,010,223   

Hypermarkets & Super Centers - 3.5%

     

Costco Wholesale Corp.

     7,638         1,085,513   

Wal-Mart Stores, Inc.

     11,736         1,027,369   
     

 

 

 
        2,112,882   

Packaged Foods & Meats - 5.9%

     

ConAgra Foods, Inc. (2)

     22,625         826,265   

General Mills, Inc. (2)

     16,932         893,163   

Hershey Co. (2)

     5,265         527,974   

Kellogg Co.

     13,015         862,244   

Tyson Foods, Inc., Class A

     11,155         472,303   
     

 

 

 
        3,581,949   

Soft Drinks - 3.6%

     

Dr. Pepper Snapple Group, Inc. (2)

     15,431         1,141,894   

PepsiCo, Inc.

     10,209         1,021,921   
     

 

 

 
        2,163,815   


Tobacco - 0.6%

     

Lorillard, Inc.

     5,890         371,895   
     

 

 

 

Total Consumer Staples

        12,241,283   

Energy - 3.0%

     

Integrated Oil & Gas - 2.4%

     

Chevron Corp.

     6,980         759,913   

Exxon Mobil Corp. (2)

     7,451         674,613   
     

 

 

 
        1,434,526   

Oil & Gas-Exploration & Production - 0.6%

     

Southwestern Energy Co. (1) (2)

     11,844         381,140   
     

 

 

 

Total Energy

        1,815,666   

Financials - 17.2%

     

Diversified Banks - 0.4%

     

Wells Fargo & Co.

     4,222         230,014   

Mortgage REIT’s - 1.5%

     

Annaly Capital Management, Inc. (2)

     77,709         895,208   

Property & Casualty Insurance - 6.2%

     

Allied World Assurance Co. Holdings AG

     27,758         1,046,477   

Axis Capital Holdings, Ltd.

     19,640         982,982   

Erie Indemnity Co., Class A (2)

     4,061         354,241   

Travelers Cos., Inc. (2)

     6,489         677,776   

W.R. Berkley Corp.

     987         51,561   

White Mountains Insurance Group, Ltd. (2)

     1,028         651,515   
     

 

 

 
        3,764,552   

Regional Banks - 1.7%

     

BOK Financial Corp. (2)

     12,427         800,920   

PNC Financial Services Group, Inc. (2)

     2,578         225,498   
     

 

 

 
        1,026,418   

Reinsurance - 6.6%

     

Everest Re Group, Ltd. (2)

     6,105         1,070,756   

PartnerRe, Ltd. (2)

     9,634         1,122,457   

RenaissanceRe Holdings, Ltd. (2)

     8,994         880,692   

Validus Holdings, Ltd. (2)

     21,573         895,280   
     

 

 

 
        3,969,185   

Residential REIT’s - 0.8%

     

Home Properties, Inc. (2)

     7,478         487,491   
     

 

 

 

Total Financials

        10,372,868   

Healthcare - 15.9%

     

Biotechnology - 0.1%

     

Myriad Genetics, Inc. (1) (2)

     2,166         72,626   

Healthcare Equipment - 2.1%

     

C.R. Bard, Inc.

     3,804         636,599   

Edwards Lifesciences Corp. (1)

     4,756         616,758   
     

 

 

 
        1,253,357   

Healthcare Services - 5.8%

     

Express Scripts Holding Co. (1) (2)

     13,483         1,121,112   

Laboratory Corporation of America Holdings (1) (2)

     8,910         932,342   

MEDNAX, Inc. (1) (2)

     8,314         544,235   

Quest Diagnostics, Inc. (2)

     14,072         919,042   
     

 

 

 
        3,516,731   

Healthcare Supplies - 0.1%

     

Halyard Health, Inc. (1) (2)

     1,138         44,621   

Life Sciences Tools & Services - 0.8%

     

Covance, Inc. (1)

     4,395         451,015   

Managed Healthcare - 2.0%

     

Cigna Corp.

     7,218         742,660   

WellPoint, Inc.

     3,688         471,732   
     

 

 

 
        1,214,392   


Pharmaceuticals - 5.0%

     

Eli Lilly & Co. (2)

     5,432         370,028   

Johnson & Johnson (2)

     10,154         1,099,170   

Merck & Co., Inc.

     16,604         1,002,882   

Pfizer, Inc.

     16,801         523,351   
     

 

 

 
        2,995,431   
     

 

 

 

Total Healthcare

        9,548,173   

Information Technology - 15.3%

     

Application Software - 1.5%

     

Citrix Systems, Inc. (1) (2)

     13,522         896,644   

Communications Equipment - 2.3%

     

Brocade Communications Systems, Inc. (2)

     14,097         159,437   

Cisco Systems, Inc. (2)

     38,272         1,057,838   

QUALCOMM, Inc.

     1,925         140,333   
     

 

 

 
        1,357,608   

Consulting & Other Services - 1.9%

     

Amdocs, Ltd.

     23,779         1,159,107   

Data Processing & Outsourced Services - 1.2%

     

Genpact, Ltd. (1)

     40,487         729,576   

Electronic Components - 0.1%

     

Dolby Laboratories, Inc., Class A

     1,618         71,807   

Internet Software & Services - 0.3%

     

VeriSign, Inc. (1) (2)

     3,339         200,674   

Systems Software - 1.7%

     

Symantec Corp.

     39,168         1,021,893   

Technology Hardware, Storage & Peripherals - 6.3%

     

Apple, Inc.

     10,967         1,304,305   

EMC Corp.

     31,874         967,376   

Hewlett-Packard Co.

     13,729         536,255   

NetApp, Inc. (2)

     23,497         999,797   
     

 

 

 
        3,807,733   
     

 

 

 

Total Information Technology

        9,245,042   

Materials - 1.5%

     

Metal & Glass Containers - 1.5%

     

Silgan Holdings, Inc.

     17,243         870,082   

Telecommunication Services - 3.0%

     

Integrated Telecommunication Services - 2.6%

     

AT&T, Inc. (2)

     20,192         714,393   

Verizon Communications, Inc. (2)

     17,538         887,247   
     

 

 

 
        1,601,640   

Wireless Telecommunication Services - 0.4%

     

SBA Communications Corp., Class A (1)

     1,782         216,816   
     

 

 

 

Total Telecommunication Services

        1,818,456   

Utilities - 12.3%

     

Electric Utilities - 7.9%

     

American Electric Power Co., Inc.

     6,327         364,119   

Edison International (2)

     17,123         1,088,338   

Entergy Corp. (2)

     14,754         1,237,861   

Exelon Corp. (2)

     27,502         994,747   

Southern Co. (2)

     14,769         700,494   

Xcel Energy, Inc. (2)

     10,160         344,830   
     

 

 

 
        4,730,389   

Gas Utilities - 1.3%

     

AGL Resources, Inc. (2)

     15,183         794,223   


Multi-Utilities - 1.5%

     

Consolidated Edison, Inc. (2)

     12,535         791,585   

DTE Energy Co. (2)

     1,670         136,038   
     

 

 

 
        927,623   

Water Utilities - 1.6%

     

American Water Works Co., Inc.

     18,455         979,038   
     

 

 

 

Total Utilities

        7,431,273   
     

 

 

 

Total Common Stocks
(identified cost $50,632,508)

        59,239,819   

Short-Term Investments - 47.2%

     

Collateral Pool Investments for Securities on Loan - 45.7%

     

Collateral pool allocation (12)

        27,534,875   

Mutual Funds - 1.5%

     

BMO Prime Money Market Fund, Class I, 0.010% (10)

     889,461         889,461   
     

 

 

 

Total Short-Term Investments
(identified cost $28,424,336)

        28,424,336   
     

 

 

 

Total Investments - 145.5%
(identified cost $79,056,844)

        87,664,155   

Other Assets and Liabilities - (45.5)%

        (27,394,120
     

 

 

 

Total Net Assets - 100.0%

      $ 60,270,035   
     

 

 

 


Dividend Income Fund

SCHEDULE OF INVESTMENTS -

As of November 30, 2014

(Unaudited)

 

Description

   Shares      Value  

Common Stocks - 97.5%

     

Consumer Discretionary - 8.8%

     

Advertising - 1.7%

     

Omnicom Group, Inc. (2)

     26,428       $ 2,042,092   

Automobile Manufacturers - 0.5%

     

General Motors Co.

     18,254         610,231   

Cable & Satellite - 1.1%

     

Comcast Corp., Class A (2)

     23,637         1,348,254   

Computer & Electronics Retail - 0.4%

     

GameStop Corp., Class A (2)

     14,201         536,940   

Department Stores - 1.5%

     

Macy’s, Inc. (2)

     29,541         1,917,506   

Home Furnishings - 1.0%

     

Leggett & Platt, Inc. (2)

     29,286         1,232,648   

Home Improvement Retail - 1.2%

     

Home Depot, Inc.

     14,905         1,481,557   

Hotels, Resorts & Cruise Lines - 0.5%

     

Wyndham Worldwide Corp.

     7,486         624,033   

Publishing - 0.9%

     

Gannett Co., Inc.

     33,956         1,105,268   
     

 

 

 

Total Consumer Discretionary

        10,898,529   

Consumer Staples - 9.6%

     

Agricultural Products - 1.3%

     

Archer-Daniels-Midland Co.

     30,280         1,595,150   

Household Products - 1.5%

     

Kimberly-Clark Corp.

     15,979         1,862,992   

Soft Drinks - 1.9%

     

Dr. Pepper Snapple Group, Inc. (2)

     22,721         1,681,354   

PepsiCo, Inc.

     6,382         638,838   
     

 

 

 
        2,320,192   

Tobacco - 4.9%

     

Altria Group, Inc. (2)

     59,536         2,992,279   

Lorillard, Inc.

     35,811         2,261,107   

Philip Morris International, Inc.

     9,106         791,585   
     

 

 

 
        6,044,971   
     

 

 

 

Total Consumer Staples

        11,823,305   

Energy - 7.7%

     

Integrated Oil & Gas - 4.3%

     

Chevron Corp. (2)

     24,466         2,663,613   

Exxon Mobil Corp. (2)

     5,829         527,758   

Occidental Petroleum Corp. (2)

     26,080         2,080,402   
     

 

 

 
        5,271,773   

Oil & Gas-Drilling - 0.9%

     

Ensco PLC

     12,580         425,204   

Helmerich & Payne, Inc. (2)

     9,413         654,674   
     

 

 

 
        1,079,878   

Oil & Gas-Exploration & Production - 1.6%

     

ConocoPhillips (2)

     31,032         2,050,284   


Oil & Gas-Refining & Marketing - 0.4%

     

Phillips 66

     7,152         522,239   

Oil & Gas-Storage & Transportation - 0.5%

     

Kinder Morgan, Inc. (2)

     14,874         615,040   
     

 

 

 

Total Energy

        9,539,214   

Financials - 16.5%

     

Asset Management & Custody Banks - 2.0%

     

Ameriprise Financial, Inc.

     10,978         1,446,571   

Invesco, Ltd.

     25,675         1,036,243   
     

 

 

 
        2,482,814   

Consumer Finance - 3.9%

     

Capital One Financial Corp.

     9,021         750,547   

Discover Financial Services (2)

     14,060         921,633   

Navient Corp.

     150,922         3,163,325   
     

 

 

 
        4,835,505   

Diversified Banks - 6.2%

     

JPMorgan Chase & Co. (2)

     47,269         2,843,703   

U.S. Bancorp (2)

     14,214         628,259   

Wells Fargo & Co. (2)

     78,085         4,254,071   
     

 

 

 
        7,726,033   

Hotel & Resort REIT’s - 1.2%

     

Host Hotels & Resorts, Inc. (2)

     65,497         1,522,150   

Regional Banks - 1.9%

     

Fifth Third Bancorp

     85,148         1,713,178   

PNC Financial Services Group, Inc. (2)

     7,012         613,340   
     

 

 

 
        2,326,518   

Retail REIT’s - 0.8%

     

Kimco Realty Corp. (2)

     36,767         935,720   

Specialized REIT’s - 0.5%

     

Weyerhaeuser Co. (2)

     17,478         617,148   
     

 

 

 

Total Financials

        20,445,888   

Healthcare - 12.4%

     

Biotechnology - 0.7%

     

Amgen, Inc.

     5,186         857,298   

Healthcare Equipment - 0.8%

     

Medtronic, Inc. (2)

     12,773         943,542   

Pharmaceuticals - 10.9%

     

AbbVie, Inc. (2)

     21,841         1,511,397   

Eli Lilly & Co. (2)

     22,880         1,558,585   

Johnson & Johnson (2)

     27,616         2,989,432   

Merck & Co., Inc.

     52,592         3,176,557   

Pfizer, Inc.

     136,372         4,247,988   
     

 

 

 
        13,483,959   
     

 

 

 

Total Healthcare

        15,284,799   

Industrials - 9.5%

     

Aerospace & Defense - 5.7%

     

Boeing Co. (2)

     15,549         2,089,164   

General Dynamics Corp.

     5,596         813,434   

Honeywell International, Inc.

     10,429         1,033,201   

Lockheed Martin Corp.

     16,122         3,088,330   
     

 

 

 
        7,024,129   

Air Freight & Logistics - 0.8%

     

United Parcel Service, Inc., Class B (2)

     9,524         1,046,878   

Construction Machinery & Heavy Trucks - 0.7%

     

Caterpillar, Inc. (2)

     8,011         805,907   


Industrial Conglomerates - 1.5%

     

General Electric Co.

     69,879         1,851,095   

Railroads - 0.8%

     

Union Pacific Corp.

     8,372         977,598   
     

 

 

 

Total Industrials

        11,705,607   

Information Technology - 15.5%

     

Communications Equipment - 3.0%

     

Cisco Systems, Inc. (2)

     135,611         3,748,288   

Semiconductor Equipment - 0.9%

     

KLA-Tencor Corp. (2)

     15,937         1,106,665   

Semiconductors - 2.0%

     

Intel Corp. (2)

     65,807         2,451,311   

Systems Software - 4.0%

     

CA, Inc. (2)

     41,662         1,297,771   

Microsoft Corp.

     75,476         3,608,508   
     

 

 

 
        4,906,279   

Technology Hardware, Storage & Peripherals - 5.6%

     

Apple, Inc.

     27,173         3,231,685   

Hewlett-Packard Co.

     19,555         763,818   

NetApp, Inc. (2)

     18,654         793,728   

Seagate Technology PLC (2)

     32,913         2,175,878   
     

 

 

 
        6,965,109   
     

 

 

 

Total Information Technology

        19,177,652   

Materials - 5.4%

     

Commodity Chemicals - 2.0%

     

LyondellBasell Industries NV

     31,594         2,491,503   

Diversified Chemicals - 1.0%

     

Dow Chemical Co.

     25,627         1,247,266   

Paper Packaging - 0.5%

     

Avery Dennison Corp.

     11,778         583,129   

Paper Products - 1.9%

     

International Paper Co. (2)

     43,294         2,330,083   
     

 

 

 

Total Materials

        6,651,981   

Telecommunication Services - 5.9%

     

Integrated Telecommunication Services - 5.9%

     

AT&T, Inc. (2)

     94,910         3,357,916   

Verizon Communications, Inc. (2)

     77,689         3,930,286   
     

 

 

 

Total Telecommunication Services

        7,288,202   

Utilities - 6.2%

     

Electric Utilities - 4.8%

     

American Electric Power Co., Inc.

     52,707         3,033,288   

Exelon Corp. (2)

     26,872         971,960   

Pinnacle West Capital Corp. (2)

     30,325         1,917,450   
     

 

 

 
        5,922,698   

Gas Utilities - 0.4%

     

AGL Resources, Inc. (2)

     10,443         546,273   

Multi-Utilities - 1.0%

     

CMS Energy Corp. (2)

     35,585         1,177,864   
     

 

 

 

Total Utilities

        7,646,835   
     

 

 

 

Total Common Stocks
(identified cost $92,749,920)

        120,462,012   


Short-Term Investments - 45.1%

     

Collateral Pool Investments for Securities on Loan - 43.2%

     

Collateral pool allocation (12)

        53,349,904   

Mutual Funds - 1.9%

     

BMO Prime Money Market Fund, Class I, 0.010% (10)

     2,383,698         2,383,698   
     

 

 

 

Total Short-Term Investments
(identified cost $55,733,602)

        55,733,602   
     

 

 

 

Total Investments - 142.6%
(identified cost $148,483,522)

        176,195,614   

Other Assets and Liabilities - (42.6)%

        (52,640,486
     

 

 

 

Total Net Assets - 100.0%

      $ 123,555,128   
     

 

 

 


Large-Cap Value Fund

SCHEDULE OF INVESTMENTS -

As of November 30, 2014

(Unaudited)

 

Description

   Shares      Value  

Common Stocks - 97.5%

     

Consumer Discretionary - 7.6%

     

Apparel Retail - 1.1%

     

Foot Locker, Inc. (2)

     38,310       $ 2,194,780   

Gap, Inc.

     14,746         583,941   
     

 

 

 
        2,778,721   

Auto Parts & Equipment - 1.5%

     

Lear Corp.

     39,849         3,821,918   

Automotive Retail - 0.3%

     

O’Reilly Automotive, Inc. (1) (2)

     3,999         730,777   

Department Stores - 2.5%

     

Dillard’s, Inc., Class A (2)

     11,384         1,341,946   

Macy’s, Inc. (2)

     80,481         5,224,022   
     

 

 

 
        6,565,968   

Home Improvement Retail - 0.4%

     

Home Depot, Inc.

     10,058         999,765   

Homefurnishing Retail - 1.8%

     

Bed Bath & Beyond, Inc. (1) (2)

     65,059         4,773,379   
     

 

 

 

Total Consumer Discretionary

        19,670,528   

Consumer Staples - 9.6%

     

Agricultural Products - 1.9%

     

Archer-Daniels-Midland Co.

     91,287         4,808,999   

Drug Retail - 2.6%

     

CVS Health Corp. (2)

     74,281         6,786,312   

Food Retail - 2.0%

     

Kroger Co. (2)

     84,455         5,053,788   

Hypermarkets & Super Centers - 0.3%

     

Wal-Mart Stores, Inc.

     9,713         850,276   

Packaged Foods & Meats - 0.8%

     

Tyson Foods, Inc., Class A

     49,385         2,090,961   

Soft Drinks - 2.0%

     

Dr. Pepper Snapple Group, Inc. (2)

     71,516         5,292,184   
     

 

 

 

Total Consumer Staples

        24,882,520   

Energy - 10.8%

     

Integrated Oil & Gas - 4.8%

     

Chevron Corp. (2)

     46,771         5,091,959   

Exxon Mobil Corp. (2)

     80,927         7,327,130   
     

 

 

 
        12,419,089   

Oil & Gas-Drilling - 0.9%

     

Helmerich & Payne, Inc. (2)

     32,218         2,240,762   

Oil & Gas-Equipment & Services - 1.6%

     

Baker Hughes, Inc.

     26,998         1,538,886   

Halliburton Co.

     58,667         2,475,747   
     

 

 

 
        4,014,633   

Oil & Gas-Exploration & Production - 1.2%

     

EOG Resources, Inc. (2)

     34,778         3,015,948   


Oil & Gas-Refining & Marketing - 2.3%

     

Marathon Petroleum Corp. (2)

     49,355         4,446,392   

Valero Energy Corp.

     33,555         1,631,109   
     

 

 

 
        6,077,501   
     

 

 

 

Total Energy

        27,767,933   

Financials - 25.0%

     

Asset Management & Custody Banks - 2.0%

     

Ameriprise Financial, Inc.

     39,437         5,196,613   

Consumer Finance - 3.8%

     

Capital One Financial Corp.

     53,668         4,465,178   

Discover Financial Services (2)

     80,386         5,269,302   
     

 

 

 
        9,734,480   

Diversified Banks - 5.1%

     

JPMorgan Chase & Co. (2)

     32,727         1,968,856   

Wells Fargo & Co.

     204,934         11,164,804   
     

 

 

 
        13,133,660   

Hotel & Resort REIT’s - 0.9%

     

Host Hotels & Resorts, Inc. (2)

     106,046         2,464,509   

Life & Health Insurance - 1.3%

     

Unum Group (2)

     101,099         3,358,509   

Multi-Line Insurance - 1.0%

     

Assurant, Inc.

     39,735         2,685,689   

Office REIT’s - 1.2%

     

Boston Properties, Inc. (2)

     23,248         3,013,871   

Property & Casualty Insurance - 2.1%

     

Travelers Cos., Inc. (2)

     52,638         5,498,039   

Regional Banks - 4.1%

     

Fifth Third Bancorp

     203,082         4,086,010   

Huntington Bancshares, Inc. (2)

     214,075         2,164,298   

PNC Financial Services Group, Inc. (2)

     50,193         4,390,382   
     

 

 

 
        10,640,690   

Reinsurance - 3.1%

     

Everest Re Group, Ltd. (2)

     26,606         4,666,426   

PartnerRe, Ltd. (2)

     14,695         1,712,114   

Reinsurance Group of America, Inc. (2)

     18,023         1,544,932   
     

 

 

 
        7,923,472   

Residential REIT’s - 0.4%

     

Equity Residential (2)

     15,214         1,077,760   
     

 

 

 

Total Financials

        64,727,292   

Healthcare - 17.7%

     

Biotechnology - 1.6%

     

Gilead Sciences, Inc. (1) (2)

     17,866         1,792,317   

United Therapeutics Corp. (1) (2)

     16,832         2,231,418   
     

 

 

 
        4,023,735   

Healthcare Equipment - 2.6%

     

Medtronic, Inc. (2)

     91,225         6,738,791   

Healthcare Facilities - 1.0%

     

HCA Holdings, Inc. (1) (2)

     38,786         2,702,996   

Managed Healthcare - 2.3%

     

Aetna, Inc.

     31,142         2,716,828   

Cigna Corp.

     21,401         2,201,949   

UnitedHealth Group, Inc.

     10,367         1,022,497   
     

 

 

 
        5,941,274   

Pharmaceuticals - 10.2%

     

Johnson & Johnson

     97,651         10,570,721   

Merck & Co., Inc.

     134,428         8,119,451   

Mylan, Inc. (1) (2)

     46,980         2,753,498   

Pfizer, Inc.

     154,933         4,826,163   
     

 

 

 
        26,269,833   
     

 

 

 

Total Healthcare

        45,676,629   


Industrials - 7.2%

     

Aerospace & Defense - 2.5%

     

General Dynamics Corp.

     12,162         1,767,868   

Northrop Grumman Corp.

     20,641         2,908,936   

Raytheon Co. (2)

     17,281         1,843,883   
     

 

 

 
        6,520,687   

Airlines - 2.4%

     

Alaska Air Group, Inc. (2)

     33,268         1,963,810   

Southwest Airlines Co. (2)

     103,234         4,317,246   
     

 

 

 
        6,281,056   

Diversified Support Services - 0.4%

     

Cintas Corp. (2)

     15,065         1,102,005   

Industrial Machinery - 0.8%

     

Snap-on, Inc.

     15,153         2,050,656   

Railroads - 1.1%

     

Union Pacific Corp.

     23,534         2,748,065   
     

 

 

 

Total Industrials

        18,702,469   

Information Technology - 10.8%

     

Communications Equipment - 3.9%

     

Brocade Communications Systems, Inc. (2)

     217,158         2,456,057   

Cisco Systems, Inc. (2)

     279,049         7,712,914   
     

 

 

 
        10,168,971   

Consulting & Other Services - 0.7%

     

Amdocs, Ltd.

     34,024         1,658,500   

Semiconductors - 0.5%

     

Intel Corp. (2)

     35,704         1,329,974   

Systems Software - 0.8%

     

Microsoft Corp.

     44,801         2,141,936   

Technology Hardware, Storage & Peripherals - 4.9%

     

Apple, Inc.

     42,754         5,084,733   

Hewlett-Packard Co.

     99,635         3,891,743   

NetApp, Inc. (2)

     86,534         3,682,022   
     

 

 

 
        12,658,498   
     

 

 

 

Total Information Technology

        27,957,879   

Materials - 1.5%

     

Commodity Chemicals - 1.5%

     

LyondellBasell Industries NV

     48,275         3,806,967   

Utilities - 7.3%

     

Electric Utilities - 3.9%

     

American Electric Power Co., Inc.

     86,202         4,960,925   

Edison International

     11,975         761,131   

Entergy Corp. (2)

     11,148         935,317   

Exelon Corp. (2)

     94,196         3,407,070   
     

 

 

 
        10,064,443   

Gas Utilities - 1.5%

     

AGL Resources, Inc. (2)

     33,349         1,744,486   

UGI Corp. (2)

     55,075         2,076,878   
     

 

 

 
        3,821,364   

Independent Power Producers & Energy Traders - 1.6%

     

AES Corp. (2)

     288,744         4,004,879   

Multi-Utilities - 0.3%

     

PG&E Corp. (2)

     16,458         831,129   
     

 

 

 

Total Utilities

        18,721,815   
     

 

 

 


Total Common Stocks
(identified cost $190,826,841)

        251,914,032   

Short-Term Investments - 43.6%

     

Collateral Pool Investments for Securities on Loan - 41.3%

     

Collateral pool allocation (12)

        106,762,297   

Mutual Funds - 2.3%

     

BMO Prime Money Market Fund, Class I, 0.010% (10)

     6,009,390         6,009,390   
     

 

 

 

Total Short-Term Investments
(identified cost $112,771,687)

        112,771,687   
     

 

 

 

Total Investments - 141.1%
(identified cost $303,598,528)

        364,685,719   

Other Assets and Liabilities - (41.1)%

        (106,146,071
     

 

 

 

Total Net Assets - 100.0%

      $ 258,539,648   
     

 

 

 


Large-Cap Growth Fund

SCHEDULE OF INVESTMENTS -

As of November 30, 2014

(Unaudited)

 

Description

   Shares      Value  

Common Stocks - 96.3%

     

Consumer Discretionary - 13.8%

     

Apparel, Accessories & Luxury Goods - 2.0%

     

Hanesbrands, Inc. (2)

     43,209       $ 5,000,146   

Auto Parts & Equipment - 2.5%

     

Lear Corp.

     27,477         2,635,319   

Magna International, Inc.

     32,122         3,457,933   
     

 

 

 
        6,093,252   

Automotive Retail - 1.1%

     

O’Reilly Automotive, Inc. (1) (2)

     15,449         2,823,150   

Cable & Satellite - 1.3%

     

Comcast Corp., Class A (2)

     54,363         3,100,866   

Internet Retail - 2.7%

     

Expedia, Inc. (2)

     34,049         2,966,009   

Priceline Group, Inc. (1) (2)

     3,212         3,726,530   
     

 

 

 
        6,692,539   

Movies & Entertainment - 2.5%

     

Live Nation Entertainment, Inc. (1) (2)

     73,710         1,975,428   

Walt Disney Co. (2)

     44,028         4,073,030   
     

 

 

 
        6,048,458   

Restaurants - 0.3%

     

Chipotle Mexican Grill, Inc., Class A (1) (2)

     968         642,384   

Specialized Consumer Services - 1.4%

     

H&R Block, Inc.

     106,289         3,575,562   
     

 

 

 

Total Consumer Discretionary

        33,976,357   

Consumer Staples - 7.6%

     

Agricultural Products - 1.9%

     

Archer-Daniels-Midland Co.

     89,136         4,695,684   

Drug Retail - 2.0%

     

CVS Health Corp. (2)

     53,374         4,876,249   

Household Products - 0.4%

     

Church & Dwight Co., Inc.

     14,811         1,136,152   

Hypermarkets & Super Centers - 1.0%

     

Costco Wholesale Corp.

     17,230         2,448,727   

Soft Drinks - 2.3%

     

PepsiCo, Inc.

     56,178         5,623,418   
     

 

 

 

Total Consumer Staples

        18,780,230   

Energy - 3.5%

     

Oil & Gas-Drilling - 0.9%

     

Helmerich & Payne, Inc. (2)

     32,096         2,232,277   

Oil & Gas-Equipment & Services - 1.0%

     

Baker Hughes, Inc. (2)

     12,336         703,152   

National Oilwell Varco, Inc.

     25,646         1,719,308   
     

 

 

 
        2,422,460   

Oil & Gas-Exploration & Production - 1.6%

     

EOG Resources, Inc. (2)

     44,959         3,898,844   
     

 

 

 

Total Energy

        8,553,581   


Financials - 7.5%

     

Consumer Finance - 1.2%

     

Discover Financial Services (2)

     44,712         2,930,871   

Diversified Banks - 1.6%

     

Wells Fargo & Co.

     72,816         3,967,016   

Life & Health Insurance - 1.5%

     

Aflac, Inc. (2)

     15,195         907,597   

Prudential Financial, Inc.

     32,996         2,804,000   
     

 

 

 
        3,711,597   

Regional Banks - 0.6%

     

Signature Bank (1) (2)

     11,584         1,404,792   

Reinsurance - 1.7%

     

Reinsurance Group of America, Inc.

     49,279         4,224,196   

Residential REIT’s - 0.9%

     

Equity Lifestyle Properties, Inc. (2)

     43,915         2,178,623   
     

 

 

 

Total Financials

        18,417,095   

Healthcare - 16.6%

     

Biotechnology - 8.4%

     

Amgen, Inc.

     25,476         4,211,438   

Celgene Corp. (1) (2)

     60,674         6,898,027   

Gilead Sciences, Inc. (1) (2)

     72,171         7,240,195   

United Therapeutics Corp. (1) (2)

     18,041         2,391,695   
     

 

 

 
        20,741,355   

Healthcare Equipment - 3.8%

     

C.R. Bard, Inc. (2)

     26,225         4,388,754   

Edwards Lifesciences Corp. (1)

     37,930         4,918,762   
     

 

 

 
        9,307,516   

Healthcare Services - 1.7%

     

DaVita HealthCare Partners, Inc. (1) (2)

     56,805         4,347,287   

Managed Healthcare - 1.5%

     

Centene Corp. (1) (2)

     36,865         3,641,156   

Pharmaceuticals - 1.2%

     

Johnson & Johnson

     26,534         2,872,305   
     

 

 

 

Total Healthcare

        40,909,619   

Industrials - 11.2%

     

Aerospace & Defense - 1.7%

     

General Dynamics Corp.

     29,087         4,228,086   

Airlines - 2.4%

     

Southwest Airlines Co. (2)

     141,688         5,925,392   

Construction Machinery & Heavy Trucks - 0.2%

     

Wabtec Corp. (2)

     5,442         481,563   

Diversified Support Services - 1.0%

     

Cintas Corp. (2)

     36,092         2,640,130   

Electrical Components & Equipment - 2.7%

     

AMETEK, Inc.

     46,404         2,364,748   

Roper Industries, Inc. (2)

     26,839         4,235,731   
     

 

 

 
        6,600,479   

Railroads - 2.7%

     

Union Pacific Corp.

     56,452         6,591,900   

Research & Consulting Services - 0.5%

     

IHS, Inc., Class A (1)

     9,944         1,217,742   
     

 

 

 

Total Industrials

        27,685,292   


Information Technology - 29.9%

     

Application Software - 3.0%

     

Citrix Systems, Inc. (1) (2)

     43,026         2,853,054   

Open Text Corp. (2)

     34,844         2,059,977   

Synopsys, Inc. (1)

     54,903         2,382,241   
     

 

 

 
        7,295,272   

Communications Equipment - 4.0%

     

F5 Networks, Inc. (1) (2)

     27,625         3,568,874   

QUALCOMM, Inc.

     84,578         6,165,736   
     

 

 

 
        9,734,610   

Consulting & Other Services - 0.7%

     

Cognizant Technology Solutions Corp., Class A (1)

     30,412         1,641,944   

Data Processing & Outsourced Services - 2.1%

     

MasterCard, Inc., Class A

     60,644         5,293,615   

Internet Software & Services - 6.0%

     

eBay, Inc. (1)

     23,869         1,309,931   

Google, Inc., Class A (1)

     8,880         4,875,830   

Google, Inc., Class C (1)

     8,879         4,810,909   

VeriSign, Inc. (1) (2)

     61,971         3,724,457   
     

 

 

 
        14,721,127   

Semiconductors - 3.0%

     

Intel Corp. (2)

     45,726         1,703,293   

Skyworks Solutions, Inc. (2)

     85,770         5,786,902   
     

 

 

 
        7,490,195   

Systems Software - 5.5%

     

Microsoft Corp.

     142,222         6,799,634   

Oracle Corp. (2)

     156,795         6,649,676   
     

 

 

 
        13,449,310   

Technology Hardware, Storage & Peripherals - 5.6%

     

Apple, Inc.

     116,972         13,911,480   
     

 

 

 

Total Information Technology

        73,537,553   

Materials - 1.1%

     

Commodity Chemicals - 1.1%

     

LyondellBasell Industries NV

     32,954         2,598,753   

Telecommunication Services - 5.1%

     

Integrated Telecommunication Services - 3.2%

     

Verizon Communications, Inc. (2)

     153,963         7,788,988   

Wireless Telecommunication Services - 1.9%

     

SBA Communications Corp., Class A (1) (2)

     39,435         4,798,057   
     

 

 

 

Total Telecommunication Services

        12,587,045   
     

 

 

 

Total Common Stocks
(identified cost $172,313,113)

        237,045,525   

Short-Term Investments - 43.0%

     

Collateral Pool Investments for Securities on Loan - 39.4%

     

Collateral pool allocation (12)

        97,018,051   

Mutual Funds - 3.6%

     

BMO Prime Money Market Fund, Class I, 0.010% (10)

     8,840,105         8,840,105   
     

 

 

 


Total Short-Term Investments
(identified cost $105,858,156)

        105,858,156   
     

 

 

 

Total Investments - 139.3%
(identified cost $278,171,269)

        342,903,681   

Other Assets and Liabilities - (39.3)%

        (96,700,078
     

 

 

 

Total Net Assets - 100.0%

      $ 246,203,603   
     

 

 

 


Mid-Cap Value Fund

SCHEDULE OF INVESTMENTS -

As of November 30, 2014

(Unaudited)

 

Description

   Shares      Value  

Common Stocks - 95.4%

     

Consumer Discretionary - 10.9%

     

Advertising - 1.5%

     

The Interpublic Group of Cos., Inc.

     251,900       $ 5,111,051   

Auto Parts & Equipment - 2.0%

     

Visteon Corp. (1)

     67,500         6,615,000   

Automotive Retail - 1.9%

     

Advance Auto Parts, Inc. (2)

     43,452         6,390,920   

Catalog Retail - 1.7%

     

Liberty Interactive Corp., Class A (1)

     189,100         5,512,265   

Department Stores - 1.0%

     

Kohl’s Corp. (2)

     53,450         3,186,689   

Homebuilding - 1.2%

     

TRI Pointe Homes, Inc. (1)

     265,300         4,048,478   

Leisure Products - 1.6%

     

Hasbro, Inc. (2)

     86,700         5,132,640   
     

 

 

 

Total Consumer Discretionary

        35,997,043   

Consumer Staples - 3.5%

     

Agricultural Products - 1.3%

     

Darling Ingredients, Inc. (1) (2)

     234,496         4,361,626   

Food Retail - 1.5%

     

Kroger Co. (2)

     85,240         5,100,761   

Household Products - 0.7%

     

Energizer Holdings, Inc.

     16,700         2,171,334   
     

 

 

 

Total Consumer Staples

        11,633,721   

Energy - 6.1%

     

Coal & Consumable Fuels - 1.5%

     

Consol Energy, Inc. (2)

     125,500         4,910,815   

Oil & Gas-Equipment & Services - 1.7%

     

Tidewater, Inc.

     102,900         3,180,639   

Weatherford International PLC (1) (2)

     185,050         2,424,155   
     

 

 

 
        5,604,794   

Oil & Gas-Exploration & Production - 2.9%

     

Cimarex Energy Co. (2)

     32,000         3,358,400   

Newfield Exploration Co. (1) (2)

     119,400         3,251,262   

QEP Resources, Inc. (2)

     157,750         3,224,410   
     

 

 

 
        9,834,072   
     

 

 

 

Total Energy

        20,349,681   

Financials - 25.6%

     

Asset Management & Custody Banks - 3.7%

     

Ameriprise Financial, Inc.

     43,000         5,666,110   

Invesco, Ltd.

     164,000         6,619,040   
     

 

 

 
        12,285,150   

Consumer Finance - 2.3%

     

Discover Financial Services (2)

     116,050         7,607,078   

Life & Health Insurance - 2.1%

     

Lincoln National Corp. (2)

     125,200         7,090,076   


Property & Casualty Insurance - 1.6%

     

Axis Capital Holdings, Ltd.

     103,100         5,160,155   

Real Estate Operating Companies - 1.7%

     

Forest City Enterprises, Inc., Class A (1) (2)

     254,250         5,489,258   

Regional Banks - 7.9%

     

East West Bancorp, Inc.

     190,600         7,008,362   

Fifth Third Bancorp

     336,510         6,770,581   

Huntington Bancshares, Inc. (2)

     658,900         6,661,479   

Regions Financial Corp.

     557,000         5,608,990   
     

 

 

 
        26,049,412   

Reinsurance - 3.2%

     

PartnerRe, Ltd. (2)

     41,150         4,794,386   

Reinsurance Group of America, Inc. (2)

     66,300         5,683,236   
     

 

 

 
        10,477,622   

Residential REIT’s - 1.4%

     

UDR, Inc. (2)

     156,500         4,817,070   

Retail REIT’s - 1.7%

     

Brixmor Property Group, Inc. (2)

     232,305         5,617,135   
     

 

 

 

Total Financials

        84,592,956   

Healthcare - 8.9%

     

Healthcare Distributors - 2.0%

     

Cardinal Health, Inc.

     81,000         6,657,390   

Healthcare Services - 2.1%

     

Omnicare, Inc. (2)

     97,857         6,881,304   

Life Sciences Tools & Services - 1.5%

     

Bruker Corp. (1) (2)

     257,650         4,941,727   

Managed Healthcare - 2.0%

     

Cigna Corp.

     65,060         6,694,024   

Pharmaceuticals - 1.3%

     

Mallinckrodt PLC (1) (2)

     47,950         4,421,949   
     

 

 

 

Total Healthcare

        29,596,394   

Industrials - 10.9%

     

Aerospace & Defense - 3.0%

     

L-3 Communications Holdings, Inc.

     35,300         4,398,380   

Spirit Aerosystems Holdings, Inc., Class A (1) (2)

     129,200         5,569,812   
     

 

 

 
        9,968,192   

Agricultural & Farm Machinery - 1.1%

     

AGCO Corp. (2)

     84,900         3,581,931   

Construction & Engineering - 2.7%

     

Fluor Corp.

     73,100         4,531,469   

Jacobs Engineering Group, Inc. (1) (2)

     95,000         4,412,750   
     

 

 

 
        8,944,219   

Electrical Components & Equipment - 1.5%

     

Regal-Beloit Corp. (2)

     68,700         4,968,384   

Industrial Machinery - 2.6%

     

Dover Corp.

     47,200         3,633,928   

Parker-Hannifin Corp. (2)

     37,300         4,812,819   
     

 

 

 
        8,446,747   
     

 

 

 

Total Industrials

        35,909,473   

Information Technology - 16.9%

     

Communications Equipment - 2.8%

     

CommScope Holding Co., Inc. (1) (2)

     200,555         4,452,321   

InterDigital, Inc. (2)

     99,381         4,957,124   
     

 

 

 
        9,409,445   


Consulting & Other Services - 2.1%

     

Teradata Corp. (1) (2)

     152,900         6,901,906   

Data Processing & Outsourced Services - 1.0%

     

Western Union Co. (2)

     173,700         3,227,346   

Semiconductors - 2.0%

     

Broadcom Corp., Class A

     151,430         6,531,176   

Systems Software - 2.9%

     

Check Point Software Technologies, Ltd. (1) (2)

     56,501         4,368,092   

Symantec Corp.

     197,350         5,148,862   
     

 

 

 
        9,516,954   

Technology Distributors - 1.0%

     

Avnet, Inc.

     77,900         3,411,241   

Technology Hardware, Storage & Peripherals - 5.1%

     

NetApp, Inc. (2)

     156,000         6,637,800   

Seagate Technology PLC (2)

     68,950         4,558,284   

Western Digital Corp.

     56,300         5,814,101   
     

 

 

 
        17,010,185   
     

 

 

 

Total Information Technology

        56,008,253   

Materials - 8.8%

     

Metal & Glass Containers - 2.2%

     

Berry Plastics Group, Inc. (1) (2)

     259,850         7,520,059   

Paper Products - 1.3%

     

International Paper Co.

     78,500         4,224,870   

Specialty Chemicals - 3.7%

     

Ashland, Inc.

     51,510         5,874,716   

W.R. Grace & Co. (1) (2)

     66,800         6,417,476   
     

 

 

 
        12,292,192   

Steel - 1.6%

     

Reliance Steel & Aluminum Co. (2)

     82,100         5,249,474   
     

 

 

 

Total Materials

        29,286,595   

Telecommunication Services - 1.1%

     

Integrated Telecommunication Services - 1.1%

     

CenturyLink, Inc. (2)

     87,246         3,557,019   

Utilities - 2.7%

     

Electric Utilities - 2.7%

     

Edison International (2)

     77,400         4,919,544   

Great Plains Energy, Inc.

     156,300         4,090,371   
     

 

 

 

Total Utilities

        9,009,915   
     

 

 

 

Total Common Stocks
(identified cost $221,679,993)

        315,941,050   

Short-Term Investments - 49.5%

     

Collateral Pool Investments for Securities on Loan - 45.1%

     

Collateral pool allocation (12)

        149,185,387   

Mutual Funds - 4.4%

     

BMO Prime Money Market Fund, Class I, 0.010% (10)

     14,639,343         14,639,343   
     

 

 

 


Total Short-Term Investments
(identified cost $163,824,730)

        163,824,730   
     

 

 

 

Total Investments - 144.9%
(identified cost $385,504,723)

        479,765,780   

Other Assets and Liabilities - (44.9)%

        (148,753,208
     

 

 

 

Total Net Assets - 100.0%

      $ 331,012,572   
     

 

 

 


Mid-Cap Growth Fund

SCHEDULE OF INVESTMENTS -

As of November 30, 2014

(Unaudited)

 

Description

   Shares      Value  

Common Stocks - 96.7%

     

Consumer Discretionary - 19.9%

     

Apparel, Accessories & Luxury Goods - 2.5%

     

Gildan Activewear, Inc. (2)

     35,100       $ 2,046,330   

Ralph Lauren Corp. (2)

     8,600         1,590,140   

VF Corp.

     42,300         3,179,691   
     

 

 

 
        6,816,161   

Auto Parts & Equipment - 1.1%

     

BorgWarner, Inc.

     52,000         2,941,120   

Automotive Retail - 2.5%

     

Advance Auto Parts, Inc. (2)

     24,300         3,574,044   

O’Reilly Automotive, Inc. (1) (2)

     17,270         3,155,920   
     

 

 

 
        6,729,964   

Cable & Satellite - 0.7%

     

Sirius XM Holdings, Inc. (1) (2)

     502,800         1,825,164   

Casinos & Gaming - 1.0%

     

MGM Resorts International (1) (2)

     112,200         2,559,282   

Department Stores - 1.0%

     

Macy’s, Inc. (2)

     42,400         2,752,184   

Distributors - 1.5%

     

LKQ Corp. (1)

     141,400         4,107,670   

General Merchandise Stores - 1.2%

     

Dollar Tree, Inc. (1)

     47,800         3,267,608   

Homebuilding - 2.6%

     

Lennar Corp., Class A (2)

     36,500         1,724,260   

TRI Pointe Homes, Inc. (1)

     342,791         5,230,991   
     

 

 

 
        6,955,251   

Homefurnishing Retail - 0.9%

     

Restoration Hardware Holdings, Inc. (1) (2)

     28,673         2,422,008   

Hotels, Resorts & Cruise Lines - 3.0%

     

Marriott International, Inc., Class A (2)

     53,000         4,175,870   

Wyndham Worldwide Corp.

     45,400         3,784,544   
     

 

 

 
        7,960,414   

Restaurants - 1.1%

     

Dunkin’ Brands Group, Inc.

     61,329         2,965,257   

Specialized Consumer Services - 0.8%

     

LifeLock, Inc. (1) (2)

     131,200         2,166,112   
     

 

 

 

Total Consumer Discretionary

        53,468,195   

Consumer Staples - 1.4%

     

Packaged Foods & Meats - 1.4%

     

Hain Celestial Group, Inc. (1) (2)

     21,200         2,400,264   

Hershey Co.

     14,900         1,494,172   
     

 

 

 

Total Consumer Staples

        3,894,436   

Energy - 4.1%

     

Oil & Gas-Exploration & Production - 4.1%

     

Approach Resources, Inc. (1) (2)

     380,374         3,697,235   

Bellatrix Exploration, Ltd. (1) (2) (5) (6)

     1,796,582         7,258,191   
     

 

 

 

Total Energy

        10,955,426   


Financials - 9.3%

     

Asset Management & Custody Banks - 1.2%

     

Ameriprise Financial, Inc. (2)

     25,200         3,320,604   

Health Care REIT’s - 1.5%

     

New Senior Investment Group, Inc. (1) (2)

     224,332         3,957,216   

Multi-Line Insurance - 1.2%

     

Hartford Financial Services Group, Inc.

     74,900         3,093,370   

Real Estate Services - 1.9%

     

CBRE Group, Inc., Class A (1)

     74,000         2,496,760   

Jones Lang LaSalle, Inc.

     17,400         2,534,484   
     

 

 

 
        5,031,244   

Regional Banks - 1.2%

     

Home BancShares, Inc. (2)

     105,800         3,350,686   

Specialized Finance - 1.3%

     

Intercontinental Exchange, Inc. (2)

     15,800         3,570,642   

Specialized REIT’s - 1.0%

     

Pebblebrook Hotel Trust (2)

     59,300         2,559,981   
     

 

 

 

Total Financials

        24,883,743   

Healthcare - 20.3%

     

Biotechnology - 3.7%

     

Alkermes PLC (1) (2)

     36,912         2,030,898   

Myriad Genetics, Inc. (1) (2)

     58,100         1,948,093   

Quintiles Transnational Holdings, Inc. (1)

     64,000         3,700,480   

Vertex Pharmaceuticals, Inc. (1) (2)

     18,900         2,227,932   
     

 

 

 
        9,907,403   

Healthcare Distributors - 2.0%

     

AmerisourceBergen Corp.

     26,400         2,403,720   

Cardinal Health, Inc.

     36,400         2,991,716   
     

 

 

 
        5,395,436   

Healthcare Equipment - 0.7%

     

STERIS Corp.

     29,000         1,848,750   

Healthcare Facilities - 2.5%

     

Acadia Healthcare Co., Inc. (1) (2)

     64,572         4,004,110   

Brookdale Senior Living, Inc. (1) (2)

     76,700         2,716,714   
     

 

 

 
        6,720,824   

Healthcare Services - 3.8%

     

Catamaran Corp. (1) (2)

     67,400         3,433,356   

Envision Healthcare Holdings, Inc. (1)

     105,273         3,722,453   

MEDNAX, Inc. (1) (2)

     48,100         3,148,626   
     

 

 

 
        10,304,435   

Healthcare Technology - 1.5%

     

Cerner Corp. (1) (2)

     63,400         4,082,960   

Pharmaceuticals - 6.1%

     

Actavis PLC (1) (2)

     9,900         2,679,039   

Akorn, Inc. (1) (2)

     100,632         4,032,325   

Jazz Pharmaceuticals PLC (1) (2)

     21,280         3,768,475   

Mylan, Inc. (1) (2)

     61,700         3,616,237   

Salix Pharmaceuticals, Ltd. (1) (2)

     22,700         2,331,063   
     

 

 

 
        16,427,139   
     

 

 

 

Total Healthcare

        54,686,947   

Industrials - 17.6%

     

Building Products - 0.9%

     

Fortune Brands Home & Security, Inc.

     53,800         2,416,696   

Construction & Engineering - 0.9%

     

Chicago Bridge & Iron Co. NV

     47,500         2,376,425   


Construction Machinery & Heavy Trucks - 0.6%

     

Wabtec Corp. (2)

     19,300         1,707,857   

Electrical Components & Equipment - 2.4%

     

AMETEK, Inc.

     59,225         3,018,106   

Roper Industries, Inc. (2)

     21,900         3,456,258   
     

 

 

 
        6,474,364   

Human Resource & Employment Services - 3.6%

     

Robert Half International, Inc. (2)

     71,400         4,054,806   

Towers Watson & Co., Class A (2)

     20,800         2,349,568   

TriNet Group, Inc. (1) (2)

     103,931         3,290,455   
     

 

 

 
        9,694,829   

Industrial Conglomerates - 1.1%

     

Tyco International PLC (2)

     66,000         2,831,400   

Industrial Machinery - 1.5%

     

Flowserve Corp. (2)

     20,800         1,224,496   

IDEX Corp.

     35,400         2,719,074   
     

 

 

 
        3,943,570   

Railroads - 1.6%

     

Genesee & Wyoming, Inc., Class A (1) (2)

     22,300         2,198,557   

Kansas City Southern (2)

     17,350         2,063,609   
     

 

 

 
        4,262,166   

Research & Consulting Services - 2.7%

     

Acacia Research Corp. (2)

     232,600         4,424,052   

Verisk Analytics, Inc., Class A (1) (2)

     44,626         2,765,920   
     

 

 

 
        7,189,972   

Trading Companies & Distributors - 1.5%

     

United Rentals, Inc. (1) (2)

     36,600         4,147,146   

Trucking - 0.8%

     

J.B. Hunt Transport Services, Inc. (2)

     25,900         2,137,527   
     

 

 

 

Total Industrials

        47,181,952   

Information Technology - 21.5%

     

Application Software - 3.1%

     

PTC, Inc. (1)

     71,800         2,805,226   

Qlik Technologies, Inc. (1)

     102,100         3,147,743   

Solera Holdings, Inc.

     44,900         2,364,883   
     

 

 

 
        8,317,852   

Communications Equipment - 3.0%

     

Aruba Networks, Inc. (1) (2)

     123,100         2,303,201   

F5 Networks, Inc. (1) (2)

     28,700         3,707,753   

Palo Alto Networks, Inc. (1) (2)

     15,960         1,963,080   
     

 

 

 
        7,974,034   

Data Processing & Outsourced Services - 7.4%

     

Alliance Data Systems Corp. (1) (2)

     13,800         3,945,006   

Cardtronics, Inc. (1) (2)

     105,500         4,131,380   

FleetCor Technologies, Inc. (1) (2)

     24,900         3,782,061   

Total System Services, Inc.

     102,500         3,381,475   

Vantiv, Inc., Class A (1) (2)

     75,000         2,530,500   

WEX, Inc. (1) (2)

     19,900         2,250,292   
     

 

 

 
        20,020,714   

Electronic Components - 1.3%

     

Amphenol Corp., Class A

     63,200         3,389,416   

Internet Software & Services - 1.4%

     

Criteo SA, ADR (1) (2)

     48,448         1,956,330   

Xoom Corp. (1) (2)

     123,700         1,733,037   
     

 

 

 
        3,689,367   

Semiconductors - 1.3%

     

NXP Semiconductor (1)

     46,900         3,649,289   


Systems Software - 4.0%

     

Check Point Software Technologies, Ltd. (1) (2)

     36,700         2,837,277   

FleetMatics Group PLC (1) (2)

     62,200         2,188,818   

Fortinet, Inc. (1) (2)

     85,300         2,350,868   

Red Hat, Inc. (1)

     53,109         3,300,725   
     

 

 

 
        10,677,688   
     

 

 

 

Total Information Technology

        57,718,360   

Telecommunication Services - 2.6%

     

Wireless Telecommunication Services - 2.6%

     

Crown Castle International Corp. (2)

     33,700         2,800,133   

SBA Communications Corp., Class A (1) (2)

     34,600         4,209,782   
     

 

 

 

Total Telecommunication Services

        7,009,915   
     

 

 

 

Total Common Stocks
(identified cost $185,938,433)

        259,798,974   

Short-Term Investments - 50.1%

     

Collateral Pool Investments for Securities on Loan - 48.0%

     

Collateral pool allocation (12)

        129,015,923   

Mutual Funds - 2.1%

     

BMO Prime Money Market Fund, Class I, 0.010% (10)

     5,662,946         5,662,946   
     

 

 

 

Total Short-Term Investments
(identified cost $134,678,869)

        134,678,869   
     

 

 

 

Total Investments - 146.8%
(identified cost $320,617,302)

        394,477,843   

Other Assets and Liabilities - (46.8)%

        (125,764,601
     

 

 

 

Total Net Assets - 100.0%

      $ 268,713,242   
     

 

 

 

 


Small-Cap Value Fund

SCHEDULE OF INVESTMENTS –

As of November 30, 2014

(Unaudited)

 

Description

   Shares      Value  

Common Stocks - 93.8%

     

Consumer Discretionary - 11.0%

     

Apparel Retail - 1.9%

     

Crocs, Inc. (1) (2)

     30,600       $ 406,368   

The Finish Line, Inc., Class A

     38,440         1,097,078   
     

 

 

 
        1,503,446   

Automotive Retail - 1.4%

     

Murphy USA, Inc. (1) (2)

     17,630         1,123,384   

Department Stores - 1.2%

     

Dillard’s, Inc., Class A (2)

     8,630         1,017,304   

Homebuilding - 2.7%

     

Century Communities, Inc. (1)

     77,080         1,334,255   

TRI Pointe Homes, Inc. (1)

     54,910         837,926   
     

 

 

 
        2,172,181   

Household Appliances - 1.2%

     

Helen of Troy, Ltd. (1) (2)

     14,910         964,081   

Internet Retail - 1.1%

     

1-800-Flowers.com, Inc., Class A (1) (2)

     107,900         922,545   

Leisure Products - 1.1%

     

Brunswick Corp. (2)

     17,730         880,826   

Specialized Consumer Services - 0.4%

     

Steiner Leisure, Ltd. (1) (2)

     7,382         326,801   
     

 

 

 

Total Consumer Discretionary

        8,910,568   

Consumer Staples - 1.3%

     

Agricultural Products - 1.3%

     

Darling Ingredients, Inc. (1) (2)

     57,900         1,076,940   

Energy - 5.5%

     

Oil & Gas-Drilling - 1.5%

     

Atwood Oceanics, Inc. (1)

     18,150         582,434   

Unit Corp. (1)

     15,400         588,588   
     

 

 

 
        1,171,022   

Oil & Gas-Equipment & Services - 2.7%

     

Helix Energy Solutions Group, Inc. (1) (2)

     32,800         750,136   

Oil States International, Inc. (1) (2)

     16,100         802,585   

Tidewater, Inc.

     20,800         642,928   
     

 

 

 
        2,195,649   

Oil & Gas-Exploration & Production - 1.3%

     

Bellatrix Exploration, Ltd. (1) (2)

     153,400         619,736   

Jones Energy, Inc., Class A (1) (2)

     44,400         450,660   
     

 

 

 
        1,070,396   
     

 

 

 

Total Energy

        4,437,067   

Financials - 28.1%

     

Consumer Finance - 1.9%

     

JG Wentworth Co., Class A (1) (2)

     70,500         671,865   

Nelnet, Inc., Class A

     19,810         908,090   
     

 

 

 
        1,579,955   


Diversified Capital Markets - 3.0%

     

Encore Capital Group, Inc. (1) (2)

     21,700         931,147   

HFF, Inc., Class A (2)

     43,550         1,501,604   
     

 

 

 
        2,432,751   

Life & Health Insurance - 1.4%

     

American Equity Investment Life Holding Co.

     41,500         1,120,500   

Office REIT’s - 1.6%

     

Corporate Office Properties Trust (2)

     45,450         1,277,600   

Regional Banks - 11.5%

     

Ameris Bancorp (2)

     55,200         1,388,280   

BBCN Bancorp, Inc. (2)

     75,400         1,049,568   

Customers Bancorp, Inc. (1) (2)

     59,070         1,063,260   

Fidelity Southern Corp.

     52,860         807,701   

First Merchants Corp.

     15,625         335,156   

First NBC Bank Holding Co. (1) (2)

     26,837         976,867   

FirstMerit Corp.

     58,750         1,051,037   

South State Corp. (2)

     13,830         856,492   

Susquehanna Bancshares, Inc. (2)

     63,121         831,304   

Western Alliance Bancorp (1)

     35,700         943,551   
     

 

 

 
        9,303,216   

Reinsurance - 3.9%

     

Enstar Group, Ltd. (1) (2)

     5,950         868,402   

Maiden Holdings, Ltd. (2)

     83,600         1,091,816   

State National Cos., Inc. (1)

     100,000         1,180,000   
     

 

 

 
        3,140,218   

Residential REIT’s - 0.9%

     

Mid-America Apartment Communities, Inc. (2)

     10,400         766,064   

Specialized Finance - 1.3%

     

Gain Capital Holdings, Inc. (2)

     116,700         1,031,628   

Specialized REIT’s - 1.3%

     

LaSalle Hotel Properties (2)

     26,500         1,069,805   

Thrifts & Mortgage Finance - 1.3%

     

EverBank Financial Corp. (2)

     55,633         1,048,126   
     

 

 

 

Total Financials

        22,769,863   

Healthcare - 7.0%

     

Healthcare Services - 0.8%

     

BioScrip, Inc. (1) (2)

     97,800         633,744   

Healthcare Technology - 1.2%

     

MedAssets, Inc. (1)

     49,700         961,198   

Life Sciences Tools & Services - 2.5%

     

Bio-Rad Laboratories, Inc., Class A (1)

     8,000         950,320   

Bruker Corp. (1) (2)

     57,600         1,104,768   
     

 

 

 
        2,055,088   

Pharmaceuticals - 2.5%

     

Impax Laboratories, Inc. (1) (2)

     27,600         881,820   

Prestige Brands Holdings, Inc. (1) (2)

     33,650         1,125,592   
     

 

 

 
        2,007,412   
     

 

 

 

Total Healthcare

        5,657,442   

Industrials - 15.1%

     

Aerospace & Defense - 2.4%

     

Moog, Inc., Class A (1) (2)

     9,900         720,522   

Triumph Group, Inc.

     18,150         1,235,289   
     

 

 

 
        1,955,811   

Agricultural & Farm Machinery - 0.8%

     

Titan International, Inc. (2)

     65,900         652,410   

Building Products - 1.1%

     

Continental Building Products, Inc. (1)

     51,727         863,841   


Construction & Engineering - 1.1%

     

EMCOR Group, Inc. (2)

     20,050         869,168   

Electrical Components & Equipment - 1.2%

     

Regal-Beloit Corp. (2)

     13,100         947,392   

Environmental & Facilities Services - 1.3%

     

Tetra Tech, Inc.

     40,200         1,092,636   

Industrial Machinery - 2.6%

     

Altra Industrial Motion Corp. (2)

     28,400         869,892   

Kadant, Inc.

     13,870         553,413   

LB Foster Co., Class A

     15,160         702,666   
     

 

 

 
        2,125,971   

Research & Consulting Services - 2.0%

     

Acacia Research Corp. (2)

     32,390         616,058   

RPX Corp. (1) (2)

     76,900         1,008,928   
     

 

 

 
        1,624,986   

Trading Companies & Distributors - 1.4%

     

MRC Global, Inc. (1)

     55,650         1,124,686   

Trucking - 1.2%

     

Quality Distribution, Inc. (1)

     77,900         940,253   
     

 

 

 

Total Industrials

        12,197,154   

Information Technology - 13.9%

     

Communications Equipment - 5.3%

     

Brocade Communications Systems, Inc. (2)

     71,150         804,707   

CommScope Holding Co., Inc. (1)

     63,800         1,416,360   

Finisar Corp. (1) (2)

     72,950         1,243,797   

InterDigital, Inc. (2)

     17,000         847,960   
     

 

 

 
        4,312,824   

Data Processing & Outsourced Services - 1.0%

     

MoneyGram International, Inc. (1) (2)

     91,950         792,609   

Home Entertainment Software - 1.5%

     

Take-Two Interactive Software, Inc. (1) (2)

     44,730         1,237,232   

Systems Software - 1.6%

     

AVG Technologies NV (1)

     67,500         1,325,700   

Technology Distributors - 1.6%

     

Ingram Micro, Inc. (1)

     46,480         1,274,946   

Technology Hardware, Storage & Peripherals - 2.9%

     

Datalink Corp. (1) (2)

     108,920         1,331,002   

Synaptics, Inc. (1) (2)

     15,550         979,495   
     

 

 

 
        2,310,497   
     

 

 

 

Total Information Technology

        11,253,808   

Materials - 7.3%

     

Metal & Glass Containers - 2.2%

     

Berry Plastics Group, Inc. (1)

     61,360         1,775,758   

Paper Packaging - 2.2%

     

Graphic Packaging Holding Co. (1)

     142,100         1,769,145   

Paper Products - 1.9%

     

KapStone Paper and Packaging Corp. (1) (2)

     52,340         1,563,396   

Specialty Chemicals - 1.0%

     

Innophos Holdings, Inc.

     14,200         767,936   
     

 

 

 

Total Materials

        5,876,235   

Telecommunication Services - 1.1%

     

Integrated Telecommunication Services - 1.1%

     

IDT Corp., Class B (2)

     50,210         850,557   


Utilities - 3.5%

     

Electric Utilities - 3.5%

     

Great Plains Energy, Inc.

     31,700         829,589   

Portland General Electric Co.

     29,250         1,078,448   

UIL Holdings Corp. (2)

     24,200         963,160   
     

 

 

 

Total Utilities

        2,871,197   
     

 

 

 

Total Common Stocks
(identified cost $66,257,241)

        75,900,831   

Exchange Traded Fund - 2.5%

     

iShares Russell 2000 Value Index Fund, 2.040% (2)

     20,220         2,015,934   
     

 

 

 

Total Exchange Traded Funds
(identified cost $2,029,758)

        2,015,934   

Short-Term Investments - 51.6%

     

Collateral Pool Investments for Securities on Loan - 47.9%

     

Collateral pool allocation (12)

        38,757,101   

Mutual Funds - 3.7%

     

BMO Prime Money Market Fund, Class I, 0.010% (10)

     2,991,190         2,991,190   
     

 

 

 

Total Short-Term Investments
(identified cost $41,748,291)

        41,748,291   
     

 

 

 

Total Investments - 147.9%
(identified cost $110,035,290)

        119,665,056   

Other Assets and Liabilities - (47.9)%

        (38,777,832
     

 

 

 

Total Net Assets - 100.0%

      $ 80,887,224   
     

 

 

 

 


Small-Cap Core Fund

SCHEDULE OF INVESTMENTS -

As of November 30, 2014

(Unaudited)

 

Description

   Shares      Value  

Common Stocks - 97.4%

     

Consumer Discretionary - 12.6%

     

Apparel Retail - 2.8%

     

ANN, Inc. (1) (2)

     502       $ 18,439   

Cato Corp., Class A (2)

     759         30,451   

Express, Inc. (1)

     1,552         23,202   

Zumiez, Inc. (1) (2)

     819         29,296   
     

 

 

 
        101,388   

Auto Parts & Equipment - 2.7%

     

Cooper-Standard Holding, Inc. (1)

     330         17,741   

Dana Holding Corp.

     1,422         30,146   

Tenneco, Inc. (1) (2)

     565         30,708   

Tower International, Inc. (1) (2)

     743         18,969   
     

 

 

 
        97,564   

Education Services - 0.8%

     

K12, Inc. (1)

     2,450         28,175   

Homefurnishing Retail - 0.9%

     

Select Comfort Corp. (1)

     1,175         30,949   

Hotels, Resorts & Cruise Lines - 1.3%

     

Marcus Corp. (2)

     945         15,554   

Marriott Vacations Worldwide Corp.

     435         31,977   
     

 

 

 
        47,531   

Housewares & Specialties - 0.2%

     

CSS Industries, Inc.

     258         7,485   

Leisure Products - 1.2%

     

Brunswick Corp.

     575         28,566   

Nautilus, Inc. (1) (2)

     1,228         15,755   
     

 

 

 
        44,321   

Publishing - 0.5%

     

McClatchy Co., Class A (1) (2)

     5,150         16,892   

Restaurants - 0.7%

     

Red Robin Gourmet Burgers, Inc. (1) (2)

     379         25,526   

Specialty Stores - 0.5%

     

Outerwall, Inc. (1) (2)

     227         15,954   

Tires & Rubber - 1.0%

     

Cooper Tire & Rubber Co.

     1,010         34,269   
     

 

 

 

Total Consumer Discretionary

        450,054   

Consumer Staples - 3.0%

     

Food Retail - 0.9%

     

The Pantry, Inc. (1) (2)

     1,243         33,002   

Packaged Foods & Meats - 1.8%

     

Cal-Maine Foods, Inc. (2)

     775         32,457   

Sanderson Farms, Inc. (2)

     377         32,727   
     

 

 

 
        65,184   

Personal Products - 0.3%

     

Nutraceutical International Corp. (1) (2)

     403         8,535   
     

 

 

 

Total Consumer Staples

        106,721   


Energy - 2.3%

     

Oil & Gas-Drilling - 0.8%

     

Parker Drilling Co. (1) (2)

     4,766         16,919   

Pioneer Energy Services Corp. (1)

     1,839         11,108   
     

 

 

 
        28,027   

Oil & Gas-Equipment & Services - 0.5%

     

Hornbeck Offshore Services, Inc. (1) (2)

     690         18,313   

Oil & Gas-Exploration & Production - 0.3%

     

Abraxas Petroleum Corp. (1) (2)

     3,109         10,337   

Oil & Gas-Refining & Marketing - 0.7%

     

Adams Resources & Energy, Inc.

     131         5,802   

Delek U.S. Holdings, Inc.

     620         18,538   
     

 

 

 
        24,340   
     

 

 

 

Total Energy

        81,017   

Financials - 22.3%

     

Asset Management & Custody Banks - 0.6%

     

Manning & Napier, Inc.

     1,431         21,909   

Consumer Finance - 2.4%

     

Cash America International, Inc. (2)

     625         15,256   

Credit Acceptance Corp. (1) (2)

     190         28,453   

Nelnet, Inc., Class A

     288         13,202   

Regional Management Corp. (1)

     1,058         14,346   

World Acceptance Corp. (1) (2)

     210         16,029   
     

 

 

 
        87,286   

Diversified Real Estate Activities - 0.7%

     

St. Joe Co. (1) (2)

     1,326         24,650   

Diversified REIT’s - 1.8%

     

American Assets Trust, Inc.

     789           31,008   

Winthrop Realty Trust (2)

     1,921         32,369   
     

 

 

 
        63,377   

Health Care REIT’s - 0.5%

     

National Health Investors, Inc. (2)

     273         18,094   

Investment Banking & Brokerage - 1.4%

     

Investment Technology Group, Inc. (1) (2)

     930         18,368   

Piper Jaffray Cos. (1) (2)

     576         33,062   
     

 

 

 
        51,430   

Life & Health Insurance - 1.7%

     

CNO Financial Group, Inc. (2)

     1,816         31,490   

Symetra Financial Corp.

     1,367         30,976   
     

 

 

 
        62,466   

Multi-Line Insurance - 0.8%

     

Horace Mann Educators Corp.

     861         26,949   

Office REIT’s - 0.9%

     

DuPont Fabros Technology, Inc. (2)

     1,025         33,405   

Property & Casualty Insurance - 1.1%

     

HCI Group, Inc. (2)

     225         9,097   

Navigators Group, Inc. (1)

     193         14,099   

ProAssurance Corp.

     325         14,654   
     

 

 

 
        37,850   

Regional Banks - 5.7%

     

1st Source Corp. (2)

     373         11,384   

Bancfirst Corp.

     224         14,338   

BBCN Bancorp, Inc.

     849         11,818   

Fidelity Southern Corp. (2)

     625         9,550   

Financial Institutions, Inc. (2)

     708         16,787   

First Business Financial Services, Inc. (2)

     240         10,375   

First Financial Corp. (2)

     320         10,710   


Great Southern Bancorp, Inc. (2)

     272         10,140   

Hanmi Financial Corp. (2)

     711         14,291   

Preferred Bank/Los Angeles (2)

     517         13,194   

PrivateBancorp, Inc.

     971         30,538   

SVB Financial Group (1)

     223         23,449   

Wintrust Financial Corp.

     586         26,188   
     

 

 

 
        202,762   

Reinsurance - 0.9%

     

Maiden Holdings, Ltd. (2)

     1,838         24,004   

Montpelier Re Holdings, Ltd.

     193         6,572   
     

 

 

 
        30,576   

Retail REIT’s - 0.5%

     

Saul Centers, Inc.

     311         17,021   

Specialized Finance - 0.2%

     

Marlin Business Services Corp. (2)

     385         7,176   

Specialized REIT’s - 2.5%

     

Chesapeake Lodging Trust

     962         32,573   

CubeSmart

     925         19,925   

EPR Properties

     126         7,055   

Sovran Self Storage, Inc.

     347         29,502   
     

 

 

 
        89,055   

Thrifts & Mortgage Finance - 0.6%

     

Provident Financial Holdings, Inc.

     590         8,732   

Walker & Dunlop, Inc. (1) (2)

     780         12,316   
     

 

 

 
        21,048   
     

 

 

 

Total Financials

        795,054   

Healthcare - 16.6%

     

Biotechnology - 1.7%

     

Cubist Pharmaceuticals, Inc. (1) (2)

     224         16,982   

Emergent Biosolutions, Inc. (1)

     1,179         29,310   

Repligen Corp. (1) (2)

     682         15,597   
     

 

 

 
        61,889   

Healthcare Equipment - 3.8%

     

AngioDynamics, Inc. (1) (2)

     1,878         32,865   

Cyberonics, Inc. (1)

     401         21,353   

Globus Medical, Inc., Class A (1) (2)

     1,307         30,113   

Greatbatch, Inc. (1)

     211         10,459   

NuVasive, Inc. (1)

     691         30,356   

Volcano Corp. (1) (2)

     946         10,463   
     

 

 

 
          135,609   

Healthcare Facilities - 1.6%

     

Amsurg Corp. (1) (2)

     496         25,579   

Select Medical Holdings Corp.

     1,200         17,316   

U.S. Physical Therapy, Inc. (2)

     345         13,410   
     

 

 

 
        56,305   

Healthcare Services - 1.9%

     

AMN Healthcare Services, Inc. (1) (2)

     1,735         29,703   

CorVel Corp. (1) (2)

     370         12,824   

The Providence Service Corp. (1) (2)

     694         27,157   
     

 

 

 
        69,684   

Healthcare Supplies - 0.8%

     

Align Technology, Inc. (1)

     478         27,198   

Healthcare Technology - 0.5%

     

MedAssets, Inc. (1)

     912         17,638   

Life Sciences Tools & Services - 3.4%

     

Affymetrix, Inc. (1) (2)

     3,047         27,819   

Cambrex Corp. (1)

     1,215         27,641   

Luminex Corp. (1) (2)

     1,620         29,970   

PAREXEL International Corp. (1) (2)

     639         37,388   
     

 

 

 
        122,818   


Managed Healthcare - 1.2%

     

Centene Corp. (1) (2)

     136         13,433   

Magellan Health, Inc. (1)