EX-99.2 3 d537970dex992.htm EX-99.2 EX-99.2

Exhibit 99.2

Case 23-13359-VFP     Doc 1958     Filed 08/21/23     Entered 08/21/23 21:41:06     Desc Main
Document     Page 1 of 12

 

UNITED STATES BANKRUPTCY COURT

                                  DISTRICT OF New Jersey                     

 

 

 

In Re. Bed Bath & Beyond Inc.

   §                Case No.   23-13359                                          
    §       
                                                                                                     §                Lead Case No.  23-13359                                

Debtor(s)

   §     
                     ☒ Jointly Administered

 

Monthly Operating Report  

Chapter 11

Reporting Period Ended: 07/31/2023            

                         Petition Date: 04/23/2023                            

Months Pending: 3                        

                         Industry Classification:     4      4      2      2  

 

Reporting Method:

   

      Accrual Basis ☒

             Cash Basis ☐

Debtor’s Full-Time Employees (current):

              8,970          

Debtor’s Full-Time Employees (as of date of order for relief):

           11,666        

Supporting Documentation (check all that are attached):

(For jointly administered debtors, any required schedules must be provided on a non-consolidated basis for each debtor)

 

☒

Statement of cash receipts and disbursements

 

☐

Balance sheet containing the summary and detail of the assets, liabilities and equity (net worth) or deficit

 

☐

Statement of operations (profit or loss statement)

 

☐

Accounts receivable aging

 

☒

Postpetition liabilities aging

 

☐

Statement of capital assets

 

☐

Schedule of payments to professionals

 

☐

Schedule of payments to insiders

 

☐

All bank statements and bank reconciliations for the reporting period

 

☐

Description of the assets sold or transferred and the terms of the sale or transfer

 

/s/ Michael Sirota

    

Michael Sirota, Cole Schotz

Signature of Responsible Party     Printed Name of Responsible Party

08/21/2023

     Court Plaza North
Date    

25 Main Street

Hackensack, NJ 07601

Address

STATEMENT: This Periodic Report is associated with an open bankruptcy case; therefore, Paperwork Reduction Act exemption 5 C.F.R.

§ 1320.4(a)(2) applies.

 

UST Form 11-MOR (12/01/2021)    1   

Case 23-13359-VFP     Doc 1958     Filed 08/21/23     Entered 08/21/23 21:41:06     Desc Main
Document     Page 2 of 12
Debtor’s Name Bed Bath & Beyond Inc.    Case No. 23-13359

 

Part 1: Cash Receipts and Disbursements    Current Month    Cumulative  

a.

  

Cash balance beginning of month

    $11,353,809   
    

 

   

b.

  

Total receipts (net of transfers between accounts)

    $229,575,377      $632,837,604  
    

 

   

 

 

  

c.

  

Total disbursements (net of transfers between accounts)

    $263,510,357      $527,661,133  
    

 

   

 

 

  

d.

  

Cash balance end of month (a+b-c)

                $-22,581,171   
    

 

   
 

e.

  

Disbursements made by third party for the benefit of the estate

    $24,522,464      $101,939,535  
         

 

 

  
               

f.

  

Total disbursements for quarterly fee calculation (c+e)

                $288,032,820                  $629,600,668  
    

 

   

 

 

  
       

Part 2: Asset and Liability Status

(Not generally applicable to Individual Debtors. See Instructions.)

    Current Month       

a.

  

Accounts receivable (total net of allowance)

    $0   
    

 

   

b.

  

Accounts receivable over 90 days outstanding (net of allowance)

    $0   
    

 

   

c.

  

Inventory ( Book ☒    Market ☐    Other ☐    (attach explanation))

    $0   
    

 

   

d.

  

Total current assets

    $0   
    

 

   

e.

  

Total assets

    $0   
    

 

   

f.

  

Postpetition payables (excluding taxes)

    $0   
    

 

   

g.

  

Postpetition payables past due (excluding taxes)

    $0   
    

 

   

h.

  

Postpetition taxes payable

    $0   
    

 

   

i.

  

Postpetition taxes past due

    $0   
    

 

   

j.

  

Total postpetition debt (f+h)

                                 $0   
    

 

   

k.

  

Prepetition secured debt

    $0   
    

 

   

l.

  

Prepetition priority debt

    $0   
    

 

   

m.

  

Prepetition unsecured debt

    $0   
    

 

   

n.

  

Total liabilities (debt) (j+k+l+m)

                                 $0   
    

 

   

o.

  

Ending equity/net worth (e-n)

                                 $0   
    

 

   
       
Part 3: Assets Sold or Transferred    Current Month    Cumulative  

a.

  

Total cash sales price for assets sold/transferred outside the ordinary course of business

    $0      $0  
    

 

   

 

 

  

b.

   Total payments to third parties incident to assets being sold/transferred outside the ordinary course of business    $0      $0  
    

 

   

 

 

  

c.

  

Net cash proceeds from assets sold/transferred outside the ordinary course of business (a-b)

                                 $0                                   $0  
    

 

   

 

 

  
       

Part 4: Income Statement (Statement of Operations)

(Not generally applicable to Individual Debtors. See Instructions.)

    Current Month    Cumulative  

a.

  

Gross income/sales (net of returns and allowances)

    $0   
    

 

   

b.

  

Cost of goods sold (inclusive of depreciation, if applicable)

    $0   
    

 

   

c.

  

Gross profit (a-b)

                                 $0   
    

 

   

d.

  

Selling expenses

    $0   
    

 

   

e.

  

General and administrative expenses

    $0   
    

 

   

f.

  

Other expenses

    $0   
    

 

   

g.

  

Depreciation and/or amortization (not included in 4b)

    $0   
    

 

   

h.

  

Interest

    $0   
    

 

   

i.

  

Taxes (local, state, and federal)

    $0   
    

 

   

j.

  

Reorganization items

    $0   
    

 

   

k.

  

Profit (loss)

    $0      $0  
    

 

   

 

 

  

 

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Debtor’s Name Bed Bath & Beyond Inc.    Case No. 23-13359

 

 
Part 5: Professional Fees and Expenses
       
         Approved Current Month    Approved Cumulative    Paid Current Month    Paid Cumulative
       
a.       Debtor’s professional fees & expenses (bankruptcy) Aggregate Total    $    2,575,973     $    2,575,973     $    2,575,973     $    2,575,973 
       
    Itemized Breakdown by Firm                  
         
         Firm Name    Role                    
         
    i    Kroll Restructuring Administrat    Other    $2,415,973     $2,415,973     $2,415,973     $2,415,973 
         
    ii    Lazard Freres & Co. LLC    Financial Professional    $160,000     $160,000     $160,000     $160,000 
         
    iii                              
         
    iv                              
         
    v                              
         
    vi                              
         
    vii                              
         
    viii                              
         
    ix                              
         
    x                              
         
    xi                              
         
    xii                              
         
    xiii                              
         
    xiv                              
         
    xv                              
         
    xvi                              
         
    xvii                              
         
    xviii                              
         
    xix                              
         
    xx                              
         
    xxi                              
         
    xxii                              
         
    xxiii                              
         
    xxiv                              
         
    xxv                              
         
    xxvi                              
         
    xxvii                              
         
    xxviii                              
         
    xxix                              
         
    xxx                              
         
    xxxi                              
         
    xxxii                              
         
    xxxiii                               
         
    xxxiv                              
         
    xxxv                              
         
    xxxvi                              

 

UST Form 11-MOR (12/01/2021)    3   

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Debtor’s Name Bed Bath & Beyond Inc.    Case No. 23-13359

 

               
    xxxvii                                                                                                                       
         
    xxxvii                                
         
         xxxix                              
         
    xl                              
         
    xli                              
         
    xlii                              
         
    xliii                              
         
    xliv                              
         
    xlv                              
         
    xlvi                              
         
    xlvii                              
         
    xlviii                              
         
    xlix                              
         
    l                              
         
    li                              
         
    lii                              
         
    liii                              
         
    liv                              
         
    lv                              
         
    lvi                              
         
    lvii                              
         
    lviii                              
         
    lix                              
         
    lx                              
         
    lxi                              
         
    lxii                              
         
    lxiii                              
         
    lxiv                              
         
    lxv                              
         
    lxvi                              
         
    lxvii                              
         
    lxviii                              
         
    lxix                              
         
    lxx                              
         
    lxxi                              
         
    lxxii                              
         
    lxxiii                              
         
    lxxiv                              
         
    lxxv                              
         
    lxxvi                              
         
    lxxvii                          
         
    lxxvii                              

 

UST Form 11-MOR (12/01/2021)    4   

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Debtor’s Name Bed Bath & Beyond Inc.    Case No. 23-13359

 

               
         lxxix                              
         
    lxxx                                                                                                                       
         
    lxxxi                              
         
    lxxxii                              
         
    lxxxiii                              
         
    lxxxiv                              
         
    lxxxv                              
         
    lxxxvi                              
         
    lxxxvii                              
         
    lxxxviii                              
         
    lxxxix                              
         
    xc                              
         
    xci                              
         
    xcii                              
         
    xciii                              
         
    xciv                              
         
    xcv                              
         
    xcvi                              
         
    xcvii                              
         
    xcviii                              
         
    xcix                              
         
    c                              
         
    ci                              

 

           
         Approved Current Month   

Approved

Cumulative

    Paid Current Month    Paid
Cumulative
       
b.       Debtor’s professional fees & expenses (nonbankruptcy) Aggregate Total    $  98,295,260     $107,613,191     $  98,295,260     $107,613,191 
       
    Itemized Breakdown by Firm                  
         
              Firm Name    Role                    
         
    i    Hilco Merchant Resources LLC    Other    $98,295,260    $107,613,191    $98,295,260    $107,613,191
         
    ii                              
         
    iii                              
         
    iv                              
         
    v                              
         
    vi                              
         
    vii                              
         
    viii                              
         
    ix                              
         
    x                              
         
    xi                              
         
    xii                              
         
    xiii                              
         
    xiv                                     

 

UST Form 11-MOR (12/01/2021)    5   

Case 23-13359-VFP     Doc 1958     Filed 08/21/23     Entered 08/21/23 21:41:06     Desc Main
Document     Page 6 of 12
Debtor’s Name Bed Bath & Beyond Inc.    Case No. 23-13359

 

               
         xv                                                                                                                       
         
    xvi                              
         
    xvii                              
         
    xviii                                  
         
    xix                              
         
    xx                              
         
    xxi                              
         
    xxii                              
         
    xxiii                              
         
    xxiv                              
         
    xxv                              
         
    xxvi                              
         
    xxvii                              
         
    xxviii                              
         
    xxix                              
         
    xxx                              
         
    xxxi                              
         
    xxxii                              
         
    xxxiii                              
         
    xxxiv                              
         
    xxxv                              
         
    xxxvi                              
         
    xxxvii                              
         
    xxxviii                               
         
    xxxix                              
         
    xl                              
         
    xli                              
         
    xlii                              
         
    xliii                              
         
    xliv                              
         
    xlv                              
         
    xlvi                              
         
    xlvii                              
         
    xlviii                              
         
    xlix                              
         
    l                              
         
    li                              
         
    lii                              
         
    liii                              
         
    liv                              
         
    lv                              
         
    lvi                              

 

UST Form 11-MOR (12/01/2021)    6   

Case 23-13359-VFP     Doc 1958     Filed 08/21/23     Entered 08/21/23 21:41:06     Desc Main
Document     Page 7 of 12
Debtor’s Name Bed Bath & Beyond Inc.    Case No. 23-13359

 

               
         lvii                                                                                                               
         
    lviii                              
         
    lix                              
         
    lx                              
         
    lxi                              
         
    lxii                              
         
    lxiii                              
         
    lxiv                              
         
    lxv                              
         
    lxvi                              
         
    lxvii                              
         
    lxviii                                 
         
    lxix                              
         
    lxx                              
         
    lxxi                              
         
    lxxii                              
         
    lxxiii                              
         
    lxxiv                              
         
    lxxv                              
         
    lxxvi                              
         
    lxxvii                              
         
    lxxviii                              
         
    lxxix                              
         
    lxxx                              
         
    lxxxi                              
         
    lxxxii                              
         
    lxxxiii                              
         
    lxxxiv                              
         
    lxxxv                              
         
    lxxxvi                              
         
    lxxxvii                              
         
    lxxxviii                              
         
    lxxxix                              
         
    xc                              
         
    xci                              
         
    xcii                              
         
    xciii                              
         
    xciv                              
         
    xcv                              
         
    xcvi                              
         
    xcvii                              
         
    xcvii                              
         
    xcix                              
         
    c                              
       
c.   All professional fees and expenses (debtor & committees)    $101,934,033     $111,251,964     $101,934,033     $111,251,964 

 

UST Form 11-MOR (12/01/2021)    7   

Case 23-13359-VFP     Doc 1958     Filed 08/21/23     Entered 08/21/23 21:41:06     Desc Main
Document     Page 8 of 12
Debtor’s Name Bed Bath & Beyond Inc.    Case No. 23-13359

 

Part 6: Postpetition Taxes    Current
Month		      Cumulative  

a.

    Postpetition income taxes accrued (local, state, and federal)      $0        $0  
     

 

 

     

 

 

  

b.

    Postpetition income taxes paid (local, state, and federal)      $0        $0  
     

 

 

     

 

 

  

c.

    Postpetition employer payroll taxes accrued      $0        $0  
     

 

 

     

 

 

  

d.

    Postpetition employer payroll taxes paid      $0        $0  
     

 

 

     

 

 

  

e.

    Postpetition property taxes paid      $0        $0  
     

 

 

     

 

 

  

f.

    Postpetition other taxes accrued (local, state, and federal)      $0        $0  
     

 

 

     

 

 

  

g.

    Postpetition other taxes paid (local, state, and federal)      $14,613,722        $36,594,967  
     

 

 

     

 

 

  

 

Part 7: Questionnaire - During this reporting period:

a.

    Were any payments made on prepetition debt? (if yes, see Instructions)    Yes ☒    No ☐     

b.

    Were any payments made outside the ordinary course of business without court approval? (if yes, see Instructions)    Yes ☐    No ☒     

c.

    Were any payments made to or on behalf of insiders?    Yes ☒    No ☐     

d.

    Are you current on postpetition tax return filings?    Yes ☒    No ☐     

e.

    Are you current on postpetition estimated tax payments?    Yes ☒    No ☐     

f.

    Were all trust fund taxes remitted on a current basis?    Yes ☒    No ☐     

g.

    Was there any postpetition borrowing, other than trade credit?
(if yes, see Instructions)		    Yes ☒    No ☐     

h.

    Were all payments made to or on behalf of professionals approved by the court?    Yes ☒    No ☐    N/A ☐  

i.

    Do you have:    Worker’s compensation insurance?    Yes ☒    No ☐     
     

If yes, are your premiums current?

    Yes ☒    No ☐    N/A ☐   (if no, see Instructions)
      Casualty/property insurance?    Yes ☒    No ☐     
     

If yes, are your premiums current?

    Yes ☒    No ☐    N/A ☐   (if no, see Instructions)
      General liability insurance?    Yes ☒    No ☐     
     

If yes, are your premiums current?

    Yes ☒    No ☐    N/A ☐   (if no, see Instructions)

j.

    Has a plan of reorganization been filed with the court?    Yes ☒    No ☐     

k.

    Has a disclosure statement been filed with the court?    Yes ☒    No ☐     

l.

    Are you current with quarterly U.S. Trustee fees as set forth under 28 U.S.C. § 1930?    Yes ☒    No ☐     

 

UST Form 11-MOR (12/01/2021)    8   

Case 23-13359-VFP     Doc 1958     Filed 08/21/23     Entered 08/21/23 21:41:06     Desc Main
Document     Page 9 of 12
Debtor’s Name Bed Bath & Beyond Inc.    Case No. 23-13359

 

Part 8: Individual Chapter 11 Debtors (Only)         

a.

   Gross income (receipts) from salary and wages   $0                                    
   

 

   

b.

   Gross income (receipts) from self-employment   $0   
   

 

   

c.

   Gross income from all other sources   $0   
   

 

   

d.

   Total income in the reporting period (a+b+c)                                      $0   
   

 

   

e.

   Payroll deductions   $0   
   

 

   

f.

   Self-employment related expenses   $0   
   

 

   

g.

   Living expenses   $0   
   

 

   

h.

   All other expenses   $0   
   

 

   

i.

   Total expenses in the reporting period (e+f+g+h)                                      $0   
   

 

   

j.

   Difference between total income and total expenses (d-i)                                      $0   
   

 

   

k.

   List the total amount of all postpetition debts that are past due                           $0   
   

 

   

l.

   Are you required to pay any Domestic Support Obligations as defined by 11 U.S.C § 101(14A)?  

Yes ☐ No ☒

m.

   If yes, have you made all Domestic Support Obligation payments?   Yes ☐ No ☐ N/A ☒

Privacy Act Statement

28 U.S.C. § 589b authorizes the collection of this information, and provision of this information is mandatory under 11 U.S.C.

§§ 704, 1106, and 1107. The United States Trustee will use this information to calculate statutory fee assessments under 28 U.S.C. § 1930(a)(6). The United States Trustee will also use this information to evaluate a chapter 11 debtor’s progress through the bankruptcy system, including the likelihood of a plan of reorganization being confirmed and whether the case is being prosecuted in good faith. This information may be disclosed to a bankruptcy trustee or examiner when the information is needed to perform the trustee’s or examiner’s duties or to the appropriate federal, state, local, regulatory, tribal, or foreign law enforcement agency when the information indicates a violation or potential violation of law. Other disclosures may be made for routine purposes. For a discussion of the types of routine disclosures that may be made, you may consult the Executive Office for United States Trustee’s systems of records notice, UST-001, “Bankruptcy Case Files and Associated Records.” See 71 Fed. Reg. 59,818 et seq. (Oct. 11, 2006). A copy of the notice may be obtained at the following link: http:// www.justice.gov/ust/eo/rules_regulations/index.htm. Failure to provide this information could result in the dismissal or conversion of your bankruptcy case or other action by the United States Trustee. 11 U.S.C. § 1112(b)(4)(F).

I declare under penalty of perjury that the foregoing Monthly Operating Report and its supporting documentation are true and correct and that I have been authorized to sign this report on behalf of the estate.

 

/s/ Holly Etlin    

Holly Etlin

Signature of Responsible Party     Printed Name of Responsible Party
Chief Restructuring Officer    

08/21/2023

Title     Date

 

UST Form 11-MOR (12/01/2021)    9   

Case 23-13359-VFP     Doc 1958     Filed 08/21/23     Entered 08/21/23 21:41:06     Desc Main
Document     Page 10 of 12
Debtor’s Name Bed Bath & Beyond Inc.    Case No. 23-13359

 

LOGO

 

UST Form 11-MOR (12/01/2021)    10   

Case 23-13359-VFP     Doc 1958     Filed 08/21/23     Entered 08/21/23 21:41:06     Desc Main
Document     Page 11 of 12
Debtor’s Name Bed Bath & Beyond Inc.    Case No. 23-13359

 

LOGO

 

UST Form 11-MOR (12/01/2021)    11   

Case 23-13359-VFP     Doc 1958     Filed 08/21/23     Entered 08/21/23 21:41:06     Desc Main
Document     Page 12 of 12
Debtor’s Name Bed Bath & Beyond Inc.    Case No. 23-13359

 

LOGO

 

 

UST Form 11-MOR (12/01/2021)    12   

Case 23-13359-VFP     Doc 1958-1     Filed 08/21/23     Entered 08/21/23 21:41:06     Desc
  Supporting Documentation     Page 1 of 11   

UNITED STATES BANKRUPTCY COURT

FOR THE DISTRICT OF NEW JERSEY

In re: BED BATH & BEYOND INC., et al.    Case No. (Jointly Administered): 23-13359 (VFP)
     Reporting Period: July 2023

 

SUPPORTING DOCUMENTATION TO UST FORM 11-MOR

 

REQUIRED DOCUMENTS

    Form No.    Document
Attached		    Explanation
Attached

Schedule of Cash Receipts and Disbursements

    MOR-1    x   

Selected Assets and Liabilities (Unaudited)

    MOR-2    x   

Schedule of Post-Petition Accounts Payable

    MOR-3    x   

 

1

Case 23-13359-VFP     Doc 1958-1     Filed 08/21/23     Entered 08/21/23 21:41:06     Desc
  Supporting Documentation     Page 2 of 11   
     MOR NOTES
In re: BED BATH & BEYOND INC., et al.    Case No. (Jointly Administered): 23-13359 (VFP)
     Reporting Period: July 2023

 

Notes to the Monthly Operating Report

General:

The report includes activity from the following Debtors and related Case Numbers:

 

Debtor Name

   

Case No.

Bed Bath & Beyond Inc.    23-13359 (VFP)
Alamo Bed Bath & Beyond Inc.    23-13360 (VFP)
BBB Canada LP Inc.    23-13361 (VFP)
BBB Value Services Inc.    23-13362 (VFP)
BBBY Management Corporation    23-13363 (VFP)
BBBYCF LLC    23-13364 (VFP)
BBBYTF LLC    23-13365 (VFP)
bed ‘n bath Stores Inc.    23-13396 (VFP)
Bed Bath & Beyond of Annapolis, Inc.    23-13366 (VFP)
Bed Bath & Beyond of Arundel Inc.    23-13367 (VFP)
Bed Bath & Beyond of Baton Rouge Inc.    23-13368 (VFP)
Bed Bath & Beyond of Birmingham Inc.    23-13369 (VFP)
Bed Bath & Beyond of Bridgewater Inc.    23-13370 (VFP)
Bed Bath & Beyond of California Limited Liability Company    23-13371 (VFP)
Bed Bath & Beyond of Davenport Inc.    23-13372 (VFP)
Bed Bath & Beyond of East Hanover Inc.    23-13373 (VFP)
Bed Bath & Beyond of Edgewater Inc.    23-13374 (VFP)
Bed Bath & Beyond of Falls Church, Inc.    23-13375 (VFP)
Bed Bath & Beyond of Fashion Center, Inc.    23-13376 (VFP)
Bed Bath & Beyond of Frederick, Inc.    23-13377 (VFP)
Bed Bath & Beyond of Gaithersburg Inc.    23-13378 (VFP)
Bed Bath & Beyond of Gallery Place L.L.C.    23-13379 (VFP)
Bed Bath & Beyond of Knoxville Inc.    23-13380 (VFP)
Bed Bath & Beyond of Lexington Inc.    23-13381 (VFP)
Bed Bath & Beyond of Lincoln Park Inc.    23-13382 (VFP)
Bed Bath & Beyond of Louisville Inc.    23-13383 (VFP)
Bed Bath & Beyond of Mandeville Inc.    23-13384 (VFP)
Bed, Bath & Beyond of Manhattan, Inc.    23-13397 (VFP)

 

2

Case 23-13359-VFP     Doc 1958-1     Filed 08/21/23     Entered 08/21/23 21:41:06     Desc
  Supporting Documentation     Page 3 of 11   
     MOR NOTES
In re: BED BATH & BEYOND INC., et al.    Case No. (Jointly Administered): 23-13359 (VFP)
     Reporting Period: July 2023

 

Bed Bath & Beyond of Opry Inc.    23-13385 (VFP)
Bed Bath & Beyond of Overland Park Inc.    23-13386 (VFP)
Bed Bath & Beyond of Palm Desert Inc.    23-13387 (VFP)
Bed Bath & Beyond of Paradise Valley Inc.    23-13388 (VFP)
Bed Bath & Beyond of Pittsford Inc.    23-13389 (VFP)
Bed Bath & Beyond of Portland Inc.    23-13390 (VFP)
Bed Bath & Beyond of Rockford Inc.    23-13391 (VFP)
Bed Bath & Beyond of Towson Inc.    23-13392 (VFP)
Bed Bath & Beyond of Virginia Beach Inc.    23-13393 (VFP)
Bed Bath & Beyond of Waldorf Inc.    23-13394 (VFP)
Bed Bath & Beyond of Woodbridge Inc.    23-13395 (VFP)
Buy Buy Baby of Rockville, Inc.    23-13398 (VFP)
Buy Buy Baby of Totowa, Inc.    23-13399 (VFP)
Buy Buy Baby, Inc.    23-13400 (VFP)
BWAO LLC    23-13401 (VFP)
Chef C Holdings LLC    23-13402 (VFP)
Decorist, LLC    23-13403 (VFP)
Deerbrook Bed Bath & Beyond Inc.    23-13404 (VFP)
Harmon of Brentwood, Inc.    23-13405 (VFP)
Harmon of Caldwell, Inc.    23-13406 (VFP)
Harmon of Carlstadt, Inc.    23-13407 (VFP)
Harmon of Franklin, Inc.    23-13408 (VFP)
Harmon of Greenbrook II, Inc.    23-13409 (VFP)
Harmon of Hackensack, Inc.    23-13410 (VFP)
Harmon of Hanover, Inc.    23-13411 (VFP)
Harmon of Hartsdale, Inc.    23-13412 (VFP)
Harmon of Manalapan, Inc.    23-13413 (VFP)
Harmon of Massapequa, Inc.    23-13414 (VFP)
Harmon of Melville, Inc.    23-13415 (VFP)
Harmon of New Rochelle, Inc.    23-13416 (VFP)
Harmon of Newton, Inc.    23-13417 (VFP)
Harmon of Old Bridge, Inc.    23-13418 (VFP)
Harmon of Plainview, Inc.    23-13419 (VFP)

 

3

Case 23-13359-VFP     Doc 1958-1     Filed 08/21/23     Entered 08/21/23 21:41:06     Desc
  Supporting Documentation     Page 4 of 11   
     MOR NOTES
In re: BED BATH & BEYOND INC., et al.    Case No. (Jointly Administered): 23-13359 (VFP)
     Reporting Period: July 2023

 

Harmon of Raritan, Inc.    23-13420 (VFP)
Harmon of Rockaway, Inc.    23-13421 (VFP)
Harmon of Shrewsbury, Inc.    23-13422 (VFP)
Harmon of Totowa, Inc.    23-13423 (VFP)
Harmon of Wayne, Inc.    23-13424 (VFP)
Harmon of Westfield, Inc.    23-13425 (VFP)
Harmon of Yonkers, Inc.    23-13426 (VFP)
Harmon Stores, Inc.    23-13427 (VFP)
Liberty Procurement Co. Inc.    23-13428 (VFP)
Of a Kind, Inc.    23-13429 (VFP)
One Kings Lane LLC    23-13430 (VFP)
San Antonio Bed Bath & Beyond Inc.    23-13431 (VFP)
Springfield Buy Buy Baby, Inc.    23-13432 (VFP)

Introduction: On April 23, 2023 (the “Petition Date”), Bed Bath and Beyond Inc. and its affiliated debtors and debtors in possession (collectively the “Debtors”) filed voluntary petitions for relief under chapter 11 of title 11 of the United States Code, 11 U.S.C. §§ 101–1532 (the “Bankruptcy Code”) with the United States Bankruptcy Court for the District of New Jersey (the “Bankruptcy Court”), thereby commencing cases jointly administered as In re Bed Bath & Beyond Inc., et al., No. 23-13359 (VFP). The Debtors are authorized to continue to manage and operate their businesses as debtors in possession under sections 1107 and 1108 of the Bankruptcy Code.

Additional information about these chapter 11 cases, court filings, and claims information is available at the Debtors’ restructuring website: https://restructuring.ra.kroll.com/bbby/.

Accounting Principles: This Monthly Operating Report (“MOR”) is unaudited and has been prepared solely for the purpose of complying with the Debtors’ obligations to provide monthly operating reports during these chapter 11 cases. This MOR is not prepared in accordance with accounting principles generally accepted in the United States of America (“U.S. GAAP”) and does not include all information and disclosures required by U.S. GAAP. The Debtors have prepared this MOR using the best information presently available to them, which has been collected, maintained, and prepared in accordance with their historical accounting practices. Thus, this MOR is true and accurate to the best of the Debtors’ knowledge, information, and belief based on currently available data.

General Methodology: The Debtors prepared this MOR relying primarily upon the information set forth in their books and records. This MOR may exclude information regarding non-Debtor affiliates. Furthermore, the monthly financial information contained herein has not been subjected to the same level of accounting review and testing that the Debtors apply when preparing their quarterly and annual consolidated financial information in accordance with U.S. GAAP. Accordingly, upon the application of such procedures, the Debtors believe that the financial information may be subject to change, and these changes could be material.

This is the third MOR to be filed since the Petition Date and includes cash activity in MOR-1 for the fiscal month ending July 31, 2023.

Insiders. For purposes of this MOR, the Debtors defined “insiders” pursuant to section 101(31) of the Bankruptcy Code as: (a) directors; (b) officers; (c) persons in control of the Debtors; (d) relatives of the Debtors’ directors, officers, or persons in control of the Debtors; and (e) Debtor and non-Debtor affiliates of the foregoing. Moreover, the Debtors do not

 

4

Case 23-13359-VFP     Doc 1958-1     Filed 08/21/23     Entered 08/21/23 21:41:06     Desc
  Supporting Documentation     Page 5 of 11   
     MOR NOTES
In re: BED BATH & BEYOND INC., et al.    Case No. (Jointly Administered): 23-13359 (VFP)
     Reporting Period: July 2023

 

take a position with respect to: (a) any insider’s influence over the control of the Debtors; (b) the management responsibilities or functions of any such insider; (c) the decision making or corporate authority of any such insider; or (d) whether the Debtors or any such insider could successfully argue that he or she is not an “insider” under applicable law, with respect to any theories of liability, or for any other purpose.

Cash Balances. With respect to cash balances, the amounts reported in the Selected Assets and Liabilities (Unaudited) exhibit are reported on the Debtor entities associated with each bank account. As more fully described in the Debtors’ Motion for Entry of Interim and Final Orders (I) Authorizing the Debtors to (A) Continue Use of Existing Business Forms and Records; (B) Maintain Existing Corporate Bank Accounts and Cash Management System, (C) Pay Prepetition Bank Fees Associated with the Cash Management System, and (D) Continue Performance of Intercompany Transactions; (II) Granting Administrative Expense Status to Postpetition Intercompany Balances; and (III) Waiving Certain U.S. Trustee Requirements for a Period Not to Exceed Thirty Days [Docket No. 18], the Debtors utilize certain Debtor legal entities to administer payment and receipt activities. Accordingly, the Debtors do not represent that these cash balances are attributable to the respective Debtors that administer the activities, and reserve all rights with respect to ownership of the assets.

Reservation of Rights: The Debtors hereby reserve all of their rights to dispute the validity, status, enforceability, or executory nature of any claim amount, representation, or other statement in this MOR and reserve the right to amend or supplement this MOR, if necessary. In future periods, any changes to prior period balances will be reflected in the current month’s MOR.

 

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Case 23-13359-VFP     Doc 1958-1     Filed 08/21/23     Entered 08/21/23 21:41:06     Desc
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     MOR NOTES
In re: BED BATH & BEYOND INC., et al.    Case No. (Jointly Administered): 23-13359 (VFP)
     Reporting Period: July 2023

 

Notes to Supporting Documentation

Notes to UST Form 11-MOR, Part 1 Cash Receipts and Disbursements:

Based on official instructions published by the Office of the United States Trustee in connection with the completion of UST Form 11-MOR Part 1, Cash Receipts and Disbursements, reported cash receipts and disbursements should exclude intercompany, debtor-to-debtor, transactions. As a result, for those Debtors with net intercompany cash outflows or inflows during the reporting period, the ending cash balances reported on Form 11-MOR Part 1 will not agree with the ending cash balances per the Debtors’ bank statements or the Debtors’ books and records. The Debtors have only listed in this schedule those Debtors with cash balances or cash activity during the applicable reporting period.

 

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Case 23-13359-VFP     Doc 1958-1     Filed 08/21/23     Entered 08/21/23 21:41:06     Desc
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In re: BED BATH & BEYOND INC., et al.    Case No. (Jointly Administered): 23-13359 (VFP)
     Reporting Period: July 2023

 

Schedule of Cash Receipts and Disbursements - $(000’s)

 

DEBTOR ENTITY NAME   Bed Bath &
Beyond Inc.		     Liberty
Procurement Co.
Inc.		     Bed Bath &
Beyond of
California Limited
Liability Company		     BBB Value
Services Inc.		     BBBY
Management
Corporation		     Buy Buy
Baby, Inc.		     Harmon Stores,
Inc.		     BBBYTF LLC  

Beginning Balance

   $ 11,354     $ 43     $ 3,276     $ 208     $ 2,425     $ 1,526     $ 65     $ 780  

Receipts

                

Store Receipts

   $ 229,575     $ 0     $ 47,761     $ 0     $ 0     $ 59,220     $ 0     $ 0  

Other

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 5     $ 26  

Intercompany Receipts from BBB Canada LP Inc.

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

Intercompany Receipts from Debtor

   $ 47,050     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 54,075     $ 0     $ 86,064  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Receipts

   $ 276,625     $ 0     $ 47,761     $ 0     $ 0     $ 113,295     $ 5     $ 86,090  

Disbursements

                

Vendor, Other Accts Payable

   $ 11,289     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 1,179     $ 0     $ 16,574  

Sales Tax, Customs

   $ 14,614     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

Payroll & Benefits

   $ 147     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 20     $ 0     $ 30,001  

Funded Debt

   $ 112,229     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

Professional Fees

   $ 101,934     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 1,024  

Rent

   $ 14,437     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 3,435     $ 0     $ 0  

Letter of Credit Payments

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

Lender Reserve Account Funding

   $ 14,906     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

Intercompany Disbursements to Debtors

   $ 0     $ 0     $ 38,653     $ 0     $ 0     $ 109,685     $ 0     $ 38,850  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Disbursements

   $ 269,555     $ 0     $ 38,653     $ 0     $ 0     $ 114,319     $ 0     $ 86,450  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Ending Balance

   $ 18,423     $ 43     $ 12,384     $ 208     $ 2,425     $ 501     $ 70     $ 420  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Disbursements for MOR

                

Total Disbursements

   $ 269,555     $ 0     $ 38,653     $ 0     $ 0     $ 114,319     $ 0     $ 86,450  

Debtor to Debtor Interco

   $ 0     $ 0     ($ 38,653 )    $ 0     $ 0     ($ 109,685 )    $ 0     ($ 38,850 ) 

Sales Tax Obligations (Paid)/Satisfied by Another Debtor

   ($ 5,233 )    $ 0     $ 2,117     $ 0     $ 0     $ 3,117     $ 0     $ 0  

Payroll Obligations (Paid)/Satisfied by Another Debtor

   $ 24,522     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 5,479     $ 0     ($ 30,001 ) 

Lease Obligations (Paid)/Satisfied by Another Debtor

   ($ 812 )    $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     ($ 82 )    $ 0     $ 0  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Net Disb. For MOR Part 1-F

   $ 288,033     $ 0     $ 2,117     $ 0     $ 0     $ 13,147     $ 0     $ 17,598  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Reconciliation to MOR Report Ending Cash

                

Beginning Cash per MOR Report 1-A

   $ 11,354     $ 43     $ 3,276     $ 208     $ 2,425     $ 1,526     $ 65     $ 780  

Receipts per MOR Report 1-B

   $ 229,575     $ 0     $ 47,761     $ 0     $ 0     $ 59,220     $ 5     $ 26  

Disbursements per MOR Report 1-C

   ($ 263,510 )    $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     ($ 4,552 )    $ 0     ($ 17,598 ) 
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Ending Cash per MOR Report 1-D

   ($ 22,581 )    $ 43     $ 51,037     $ 208     $ 2,425     $ 56,194     $ 70     ($ 16,792 ) 

Ending Balance

   $ 18,423     $ 43     $ 12,384     $ 208     $ 2,425     $ 501     $ 70     $ 420  

Intercompany Receipts from Debtor

   ($ 47,050 )    $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     ($ 54,075 )    $ 0     ($ 86,064 ) 

Intercompany Disbursements to Debtors

   $ 0     $ 0     $ 38,653     $ 0     $ 0     $ 109,685     $ 0     $ 38,850  

Sales Tax Obligations (Paid)/Satisfied by Another Debtor

   $ 5,233     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

Payroll Obligations (Paid)/Satisfied by Another Debtor

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 30,001  

Lease Obligations (Paid)/Satisfied by Another Debtor

   $ 812     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 82     $ 0     $ 0  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Reconciled Cash to MOR Report 1-D

   ($ 22,581 )    $ 43     $ 51,037     $ 208     $ 2,425     $ 56,194     $ 70     ($ 16,792 ) 

 

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Case 23-13359-VFP     Doc 1958-1     Filed 08/21/23     Entered 08/21/23 21:41:06     Desc
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In re: BED BATH & BEYOND INC., et al.    Case No. (Jointly Administered): 23-13359 (VFP)
     Reporting Period: July 2023

 

Schedule of Cash Receipts and Disbursements - $(000’s)

 

DEBTOR ENTITY NAME   Bed Bath &
Beyond of Baton
Rouge Inc.		     Bed Bath &
Beyond of
Birmingham Inc.		     Bed Bath &
Beyond of Falls
Church, Inc.		     Bed Bath &
Beyond of
Frederick, Inc.		     Bed Bath &
Beyond of Lincoln
Park Inc.		     Bed Bath &
Beyond of
Louisville Inc.		     Bed Bath &
Beyond of
Overland Park Inc.		     Bed Bath &
Beyond of
Portland Inc.		  

Beginning Balance

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

Receipts

                

Store Receipts

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

Other

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

Intercompany Receipts from BBB Canada LP Inc.

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

Intercompany Receipts from Debtor

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Receipts

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

Disbursements

                

Vendor, Other Accts Payable

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

Sales Tax, Customs

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

Payroll & Benefits

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

Funded Debt

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

Professional Fees

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

Rent

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

Letter of Credit Payments

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

Lender Reserve Account Funding

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

Intercompany Disbursements to Debtors

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Disbursements

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Ending Balance

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Disbursements for MOR

                

Total Disbursements

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

Debtor to Debtor Interco

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

Sales Tax Obligations (Paid)/Satisfied by Another Debtor

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

Payroll Obligations (Paid)/Satisfied by Another Debtor

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

Lease Obligations (Paid)/Satisfied by Another Debtor

   $ 34     $ 67     $ 75     $ 43     $ 119     $ 44     $ 60     $ 50  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Net Disb. For MOR Part 1-F

   $ 34     $ 67     $ 75     $ 43     $ 119     $ 44     $ 60     $ 50  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

 

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Case 23-13359-VFP     Doc 1958-1     Filed 08/21/23     Entered 08/21/23 21:41:06     Desc
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In re: BED BATH & BEYOND INC., et al.    Case No. (Jointly Administered): 23-13359 (VFP)
     Reporting Period: July 2023

 

Schedule of Cash Receipts and Disbursements - $(000’s)

 

DEBTOR ENTITY NAME   One Kings
Lane LLC		     Bed Bath &
Beyond of
Towson
Inc.		     Bed Bath &
Beyond of Virginia
Beach Inc.		     Bed Bath &
Beyond of
Waldorf Inc.		     Buy Buy Baby of
Rockville, Inc.		     Deerbrook Bed
Bath & Beyond Inc.		     San Antonio bed
Bath & Beyond Inc.		     Springfield Buy
Buy Baby, Inc.		  

Beginning Balance

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

Receipts

                

Store Receipts

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

Other

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

Intercompany Receipts from BBB Canada LP Inc.

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

Intercompany Receipts from Debtor

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Receipts

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

Disbursements

                

Vendor, Other Accts Payable

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

Sales Tax, Customs

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

Payroll & Benefits

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

Funded Debt

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

Professional Fees

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

Rent

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

Letter of Credit Payments

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

Lender Reserve Account Funding

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

Intercompany Disbursements to Debtors

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Disbursements

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Ending Balance

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Disbursements for MOR

                

Total Disbursements

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

Debtor to Debtor Interco

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

Sales Tax Obligations (Paid)/Satisfied by Another Debtor

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

Payroll Obligations (Paid)/Satisfied by Another Debtor

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

Lease Obligations (Paid)/Satisfied by Another Debtor

   $ 86     $ 58     $ 73     $ 29     $ 35     $ 30     $ 45     $ 47  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Net Disb. For MOR Part I-F

   $ 86     $ 58     $ 73     $ 29     $ 35     $ 30     $ 45     $ 47  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

 

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Case 23-13359-VFP     Doc 1958-1     Filed 08/21/23     Entered 08/21/23 21:41:06     Desc
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In re: BED BATH & BEYOND INC., et al.    Case No. (Jointly Administered): 23-13359 (VFP)
     Reporting Period: July 2023

 

Selected Assets and Liabilities (Unaudited) - $(000’s)

 

DEBTOR ENTITY NAME   Bed
Bath &
Beyond
Inc.		     Liberty
Procurement Co.
Inc.		     Bed Bath & Beyond
of California Limited
Liability Company		     BBB Value
Services
Inc.		     BBBY
Management
Corporation		     Buy Buy
Baby, Inc.		     Harmon Stores,
Inc.		     BBBYTF LLC     Total  

Assets - Selected Items

                  

Cash

   $ 18,423     $ 43     $ 12,384     $ 208     $ 2,425     $ 501     $ 70     $ 420     $ 34,474  

Inventory

   $ 23,967     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 7,423     $ 0     $ 0     $ 31,390  

Liabilities - Selected Items

                  

Funded Debt (Principal Balances)

                  

Debtor-in-Possession Loan Facility

   $ 36,789     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 36,789  

Roll-up Debtor-in-Possession Loan Facility

   $ 188,609     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 188,609  

ABL Facility - Prepetition

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

LC Balance - Prepetition

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

FILO Term Loan Facility - Prepetition

   $ 186,782     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 186,782  

Capital Lease Obligation

   $ 61,500     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 61,500  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Secured Debt

   $ 473,681     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 473,681  

3.749% Senior Notes Due 2024 - Prepetition

   $ 215,400     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 215,400  

4.915% Senior Notes Due 2034 - Prepetition

   $ 209,700     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 209,700  

5.165% Senior Notes Due 2044 - Prepetition

   $ 604,800     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 604,800  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Unsecured Debt

   $ 1,029,900     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 1,029,900  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Funded Debt

   $ 1,503,581     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 1,503,581  

Pre-petition Merchandise Payables

   $ 0     $ 116,021     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 116,021  

Pre-petition Non-Merchandise Payables

   $ 270,656     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 17,320     $ 5,103     $ 0     $ 293,080  

Post-petition Merchandise Payables

   $ 0     $ 2,175     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 2,175  

Post-petition Non-Merchandise Payables

   $ 15,243     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 165     $ 3     $ 0     $ 15,411  

 

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Case 23-13359-VFP     Doc 1958-1     Filed 08/21/23     Entered 08/21/23 21:41:06     Desc
  Supporting Documentation     Page 11 of 11    MOR-3
In re: BED BATH & BEYOND INC., et al.    Case No. (Jointly Administered): 23-13359 (VFP)
     Reporting Period: July 2023

 

Selected Post-Petition Accounts Payable (Unaudited)

 

          Aging (Days) - based on Due Date  

Vendor Name

   Total     Not Yet Due     Less than 30 Days     30 to 45 Days     45 to 60 Days     More than 60 Days  

ORACLE AMERICA, INC

     1,993,681       110,137       156,902       1,055,621       603,791       67,230  

WORKDAY INC

     1,435,891       1,435,891       —         —         —         —    

NCR CORPORATION

     766,015       766,015       —         —         —         —    

KPMG LLP

     550,000       —         550,000       —         —         —    

MONOTYPE IMAGING INC

     537,339       537,339       —         —         —         —    

GRANITE TELECOMMUNICATIONS LLC

     531,168       —         —         —         531,168       —    

NEW RELIC

     466,980       —         2,596       —         —         464,384  

REDLANDS JOINT VENTURE,LLC

     366,196       366,196       —         —         —         —    

SWIFTWIN SOLUTIONS INC

     363,583       —         —         —         180,289       183,294  

MIRAKL INCORPORATED

     346,551       7,500       300,000       39,051       —         —    

ACXIOM LLC

     318,539       158,804       7,421       152,314       —         —    

CALIBER AMERICAS LLC

     289,363       289,363       —         —         —         —    

AKAMAI TECHNOLOGIES INC

     289,339       289,339       —         —         —         —    

MICROSOFT CORPORATION_IT100875

     282,880       889       935       185,926       —         95,130  

SAILPOINT TECHNOLOGIES INC

     276,658       —         —         —         —         276,658  

SAS INSTITUTE INC

     268,364       —         —         —         —         268,364  

TCP, INC

     259,727       —         259,727       —         —         —    

VERIZON BUSINESS NETWORK

     227,653       227,653       —         —         —         —    

VERIFONE

     219,786       109,623       109,381       —         782       —    

SCHNEIDER LOGISTICS INC

     219,482       —         —         219,482       —         —    

TRANSACTION TAX RESOURCES INC

     179,247       —         —         —         —         179,247  

MANHATTAN ASSOCIATES INC.

     176,362       —         —         —         —         176,362  

SUMOLOGIC INC

     171,984       —         —         —         —         171,984  

DRM WASTE MANAGEMENT INC.

     151,414       150,506       908       —         —         —    

CYBERSOURCE CORP

     150,750       —         150,750       —         —         —    

ALLIED UNIVERSAL SECURITY

     116,395       70,272       43,761       —         2,361       —    

PagerDuty, Inc.

     115,562       —         —         —         —         115,562  

IBM CORPORATION-TR4

     107,241       —         44,613       —         —         62,628  

ACCENTURE INTERNATIONAL

     106,039       —         106,039       —         —         —    

TIME WARNER CABLE

     106,011       109,745       —         —         (3,734 )      —    

NORTH AMERICAN CORPORATION

     99,993       33,325       33,331       33,337       —         —    

BROADRIDGE

     94,206       —         —         —         94,206       —    

FIRST DATA CORP INTEGRATED PAY

     92,675       18,173       38,054       36,448       —         —    

IRON MOUNTAIN RECORDS MGNT

     90,603       —         90,603       —         —         —    

UIPATH, INC

     88,275       —         88,275       —         —         —    

INTELLIGRATED SYSTEMS LLC

     87,033       75,000       12,033       —         —         —    

OPTORO INC

     85,435       60,000       —         —         —         25,435  

MERCURY GATE INTERNATIONAL INC

     83,603       27,947       27,896       —         27,761       —    

ANKURA INTERMEDIATE HOLDINGS LP

     83,518       —         83,518       —         —         —    

KNOWBE4, INC.

     83,381       —         83,381       —         —         —    

INSTITUTE FOR CORPORATE

     83,048       —         —         —         —         83,048  

BAZAARVOICE INC

     82,563       —         5,625       —         67,460       9,478  

PUPPET INC.

     82,519       —         —         —         —         82,519  

WORLD DISTRIBUTION SERVICES

     81,716       —         48,542       28,133       —         5,041  

CONTENTSTACK LLC

     76,071       —         315       —         —         75,756  

WILLIS TOWERS WATSON US LLC

     75,491       75,491       —         —         —         —    

WOMPMOBILE INC

     74,100       58,500       —         —         15,600       —    

TRINTECH INC.

     74,005       27,066       —         —         —         46,939  

Linkedin Corporation

     71,954       —         71,954       —         —         —    

GOOGLE LLC

     71,728       68,244       (39 )      —         3,522       —    
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Sub-Total (Top 50 Vendors per AP Report)

   $ 13,052,115     $ 5,073,017     $ 2,316,522     $ 1,750,311     $ 1,523,205     $ 2,389,059  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Top 50 Vendors (% of Total)

     84.7 %      86.2 %      80.2 %      88.4 %      86.7 %      82.4 % 
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total (Per AP Report)

   $ 15,410,939     $ 5,888,538     $ 2,888,114     $ 1,979,765     $ 1,756,610     $ 2,897,913  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

 

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