XML 46 R33.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.8.0.1
Debt (Tables)
3 Months Ended
Mar. 31, 2018
Debt Disclosure [Abstract]  
Components of Debt

Our total debt as of March 31, 2018 and December 30, 2017 was as follows:

 

     March 31, 2018      December 30, 2017  

(in millions of U.S. dollars)

   Principal      Unamortized
Debt

Costs
     Net      Principal      Unamortized
Debt

Costs
     Net  

10.000% senior notes due in 20211

   $ —        $ —        $ —        $ 269.9      $ —        $ 269.9  

5.375% senior notes due in 2022

     —          —          —          525.0        6.0        519.0  

5.500% senior notes due in 2024

     554.4        8.8        545.6        539.1        9.5        529.6  

5.500% senior notes due in 2025

     750.0        10.7        739.3        750.0        11.0        739.0  

ABL facility

     —          —          —          220.3        —          220.3  

GE Term Loan

     —          —          —          2.0        —          2.0  

Short-term borrowings

     3.7        —          3.7        0.8        —          0.8  

Capital leases

     5.9        —          5.9        6.4        —          6.4  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total debt

     1,314.0        19.5        1,294.5        2,313.5        26.5        2,287.0  

Less: Short-term borrowings and current debt:

                 

ABL facility

     —          —          —          220.3        —          220.3  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total short-term borrowings required to be repaid or extinguished as part of divestiture

     —          —          —          220.3        —          220.3  

GE Term Loan—current maturities

     —          —          —          2.0        —          2.0  

Short-term borrowings

     3.7        —          3.7        0.8        —          0.8  

Capital leases—current maturities

     2.1        —          2.1        2.3        —          2.3  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total current debt

     5.8        —          5.8        225.4        —          225.4  

Less: Debt required to be repaid or extinguished as part of divestiture 5.375% senior notes due in 2022

     —          —          —          525.0        6.0        519.0  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total debt required to be repaid or extinguished as part of divestiture

     —          —          —          525.0        6.0        519.0  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total long-term debt

   $ 1,308.2      $ 19.5      $ 1,288.7      $ 1,563.1      $ 20.5      $ 1,542.6  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

1. Includes unamortized premium of $19.9 million at December 30, 2017.