XML 30 R27.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.8
Fair Value Measurement (Tables)
6 Months Ended
Jun. 30, 2013
Fair Value Disclosures [Abstract]  
Schedule of Financial Assets and Liabilities Measured at Fair Value on Recurring Basis

Assets and liabilities measured at fair value on a recurring basis as at June 30, 2013 and December 31, 2012 consisted of the following (in millions):

 

         Fair Value Measurements as at June 30, 2013  Using:      
     Total      Level 1      Level 2      Level 3  

Assets:

           

Marketable securities

   $ 8.0       $ 8.0       $ —         $ —     

Foreign exchange forward contracts

     0.7            0.7      
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total assets

     8.7         8.0         0.7         —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Liabilities:

           

Contingent consideration

     220.5         14.6         —           205.9   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total liabilities

   $ 220.5       $ 14.6       $ —         $ 205.9   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

     Fair Value Measurements as at December 31, 2012  Using:  
     Total      Level 1      Level 2      Level 3  

Assets

           

Marketable securities

   $ 9.0       $ 9.0       $ —         $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total assets

     9.0         9.0         —           —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Liabilities:

           

Contingent consideration

     363.1         —           —           363.1   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total liabilities

   $ 363.1       $ —         $ —         $ 363.1   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
Summary of Changes in Fair Value of all Financial Assets and Liabilities Measured at Fair Value on Recurring Basis Using Significant Unobservable Inputs

The table below provides a summary of the changes in fair value of all financial assets and liabilities measured at fair value on a recurring basis using significant unobservable inputs (Level 3) for the six months ended June 30, 2013 and 2012 (in millions):

Six Months Ended June 30, 2013

 

     Balance at
December 31,
2012
     Net
transfers in
to (out of)
Level 3
    Purchases
and
settlements,
net
     Net accretion
and fair value
adjustments
     Foreign
currency
translation
    Balance at
June 30,
2013
 

Liabilities:

               

Contingent consideration obligations

   $ 363.1       ($ 335.8   $ 179.0       $ 1.4       ($ 1.8   $ 205.9   

Six Months Ended June 30, 2012

 

     Balance at
December 31,
2011
     Net
transfers in
to (out of)
Level 3
     Purchases
and
settlements,
net
    Net accretion
and fair value
adjustments
    Foreign
currency
translation
    Balance at
June 30,
2012
 

Liabilities:

              

Contingent consideration obligations

   $ 181.6         —           (115.3     (15.5     (0.8   $ 50.0