XML 33 R23.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.8.0.1
Loans and Allowance for Loan and Lease Losses (Tables)
 9 Months Ended
Sep. 30, 2017
Accounts Notes Loans And Financing Receivable Gross Allowance And Net [Abstract]  
Classes of the Loan Portfolio Summarized by the Aggregate Risk Rating

The classes of the loan portfolio, summarized by the pass rating (net of deferred fees and costs of $430,000 as of September 30, 2017 and $196,000 as of December 31, 2016), and the classified ratings of special mention, substandard, and doubtful within Mid Penn’s internal risk rating system as of September 30, 2017 and December 31, 2016, are as follows:

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

Special

 

 

 

 

 

 

 

September 30, 2017

 

Pass

 

 

Mention

 

 

Substandard

 

 

Doubtful

 

 

Total

 

Commercial and industrial

 

$

176,801

 

 

$

489

 

 

$

5,567

 

 

$

-

 

 

$

182,857

 

Commercial real estate

 

 

480,258

 

 

 

1,745

 

 

 

8,600

 

 

 

-

 

 

 

490,603

 

Commercial real estate - construction

 

 

57,400

 

 

 

187

 

 

 

487

 

 

 

-

 

 

 

58,074

 

Lease financing

 

 

259

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

259

 

Residential mortgage

 

 

99,746

 

 

 

99

 

 

 

1,228

 

 

 

-

 

 

 

101,073

 

Home equity

 

 

39,919

 

 

 

114

 

 

 

317

 

 

 

-

 

 

 

40,350

 

Consumer

 

 

4,170

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

4,170

 

 

 

$

858,553

 

 

$

2,634

 

 

$

16,199

 

 

$

-

 

 

$

877,386

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

Special

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2016

 

Pass

 

 

Mention

 

 

Substandard

 

 

Doubtful

 

 

Total

 

Commercial and industrial

 

$

170,780

 

 

$

937

 

 

$

801

 

 

$

-

 

 

$

172,518

 

Commercial real estate

 

 

437,592

 

 

 

1,683

 

 

 

7,249

 

 

 

-

 

 

 

446,524

 

Commercial real estate - construction

 

 

52,888

 

 

 

202

 

 

 

1,286

 

 

 

-

 

 

 

54,376

 

Lease financing

 

 

425

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

425

 

Residential mortgage

 

 

97,994

 

 

 

107

 

 

 

1,356

 

 

 

-

 

 

 

99,457

 

Home equity

 

 

37,242

 

 

 

142

 

 

 

224

 

 

 

-

 

 

 

37,608

 

Consumer

 

 

3,016

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3,016

 

 

 

$

799,937

 

 

$

3,071

 

 

$

10,916

 

 

$

-

 

 

$

813,924

 

 
Impaired Loans by Loan Portfolio Class

Impaired loans by loan portfolio class as of September 30, 2017 and December 31, 2016 are summarized as follows:

 

 

 

September 30, 2017

 

 

December 31, 2016

 

(Dollars in thousands)

 

Recorded Investment

 

 

Unpaid Principal Balance

 

 

Related Allowance

 

 

Recorded Investment

 

 

Unpaid Principal Balance

 

 

Related Allowance

 

With no related allowance recorded:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

-

 

 

$

15

 

 

$

-

 

 

$

4

 

 

$

9

 

 

$

-

 

Commercial real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

 

603

 

 

 

1,288

 

 

 

-

 

 

 

726

 

 

 

1,792

 

 

 

-

 

Acquired with credit deterioration

 

 

569

 

 

 

569

 

 

 

-

 

 

 

842

 

 

 

842

 

 

 

-

 

Commercial real estate - construction

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

618

 

 

 

618

 

 

 

 

 

Residential mortgage:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential mortgage

 

 

790

 

 

 

826

 

 

 

-

 

 

 

848

 

 

 

882

 

 

 

-

 

Acquired with credit deterioration

 

 

315

 

 

 

315

 

 

 

-

 

 

 

389

 

 

 

389

 

 

 

-

 

Home equity

 

 

261

 

 

 

296

 

 

 

-

 

 

 

111

 

 

 

129

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

With an allowance recorded:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

4,460

 

 

$

4,460

 

 

$

150

 

 

$

56

 

 

$

62

 

 

$

6

 

Commercial real estate

 

 

1,545

 

 

 

1,691

 

 

 

375

 

 

 

2,520

 

 

 

2,646

 

 

 

711

 

Commercial real estate - construction

 

 

487

 

 

 

492

 

 

 

100

 

 

 

242

 

 

 

242

 

 

 

72

 

Residential mortgage

 

 

66

 

 

 

68

 

 

 

66

 

 

 

68

 

 

 

68

 

 

 

68

 

Home equity

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

29

 

 

 

49

 

 

 

1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Impaired Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

4,460

 

 

$

4,475

 

 

$

150

 

 

$

60

 

 

$

71

 

 

$

6

 

Commercial real estate

 

 

2,717

 

 

 

3,548

 

 

 

375

 

 

 

4,088

 

 

 

5,280

 

 

 

711

 

Commercial real estate - construction

 

 

487

 

 

 

492

 

 

 

100

 

 

 

860

 

 

 

860

 

 

 

72

 

Residential mortgage

 

 

1,171

 

 

 

1,209

 

 

 

66

 

 

 

1,305

 

 

 

1,339

 

 

 

68

 

Home equity

 

 

261

 

 

 

296

 

 

 

-

 

 

 

140

 

 

 

178

 

 

 

1

 

 
Average Recorded Investment Of Impaired Loans And Related Interest Income By Loan Portfolio Class

The average recorded investment of impaired loans and related interest income recognized for the three and nine months ended September 30, 2017 and 2016 are summarized as follows:

 

 

 

Three Months Ended

 

 

 

September 30, 2017

 

 

September 30, 2016

 

(Dollars in thousands)

 

Average Recorded Investment

 

 

Interest Income Recognized

 

 

Average Recorded Investment

 

 

Interest Income Recognized

 

With no related allowance recorded:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

8

 

 

$

-

 

Commercial real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

 

751

 

 

 

-

 

 

 

797

 

 

 

-

 

Acquired with credit deterioration

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

965

 

 

 

-

 

Commercial real estate - construction

 

 

42

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Lease financing

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential mortgage:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential mortgage

 

 

847

 

 

 

-

 

 

 

834

 

 

 

6

 

Acquired with credit deterioration

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

376

 

 

 

 

 

Home equity:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Home equity

 

 

294

 

 

 

3

 

 

 

62

 

 

 

-

 

Acquired with credit deterioration

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Consumer

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

With an allowance recorded:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

2,230

 

 

$

-

 

 

$

469

 

 

$

-

 

Commercial real estate

 

 

2,148

 

 

 

-

 

 

 

2,643

 

 

 

-

 

Commercial real estate - construction

 

 

487

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Lease financing

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Residential mortgage

 

 

66

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Home equity

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

31

 

 

 

-

 

Consumer

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Impaired Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

2,230

 

 

$

-

 

 

$

477

 

 

$

-

 

Commercial real estate

 

 

2,899

 

 

 

-

 

 

 

4,405

 

 

 

-

 

Commercial real estate - construction

 

 

529

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Lease financing

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Residential mortgage

 

 

913

 

 

 

-

 

 

 

1,210

 

 

 

6

 

Home equity

 

 

294

 

 

 

3

 

 

 

93

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

Nine Months Ended

 

 

 

September 30, 2017

 

 

September 30, 2016

 

(Dollars in thousands)

 

Average Recorded Investment

 

 

Interest Income Recognized

 

 

Average Recorded Investment

 

 

Interest Income Recognized

 

With no related allowance recorded:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

16

 

 

$

-

 

 

$

12

 

 

$

-

 

Commercial real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

 

551

 

 

 

279

 

 

 

865

 

 

 

-

 

Acquired with credit deterioration

 

 

-

 

 

 

110

 

 

 

944

 

 

 

-

 

Commercial real estate - construction

 

 

164

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Lease financing

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Residential mortgage:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential mortgage

 

 

852

 

 

 

18

 

 

 

802

 

 

 

15

 

Acquired with credit deterioration

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

375

 

 

 

4

 

Home equity

 

 

184

 

 

 

5

 

 

 

59

 

 

 

-

 

Consumer

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

With an allowance recorded:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

892

 

 

$

-

 

 

$

224

 

 

$

-

 

Commercial real estate

 

 

2,446

 

 

 

-

 

 

 

2,036

 

 

 

-

 

Commercial real estate - construction

 

 

390

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Lease financing

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Residential mortgage

 

 

53

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Home equity

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

33

 

 

 

-

 

Consumer

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Impaired Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

908

 

 

$

-

 

 

$

236

 

 

$

-

 

Commercial real estate

 

 

2,997

 

 

 

389

 

 

 

3,845

 

 

 

-

 

Commercial real estate - construction

 

 

554

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Lease financing

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Residential mortgage

 

 

905

 

 

 

18

 

 

 

1,177

 

 

 

19

 

Home equity

 

 

184

 

 

 

5

 

 

 

92

 

 

 

-

 

 
Non-accrual Loans by Classes of the Loan Portfolio

Nonaccrual loans by loan portfolio class as of September 30, 2017 and December 31, 2016 are summarized as follows:

 

(Dollars in thousands)

 

September 30, 2017

 

 

December 31, 2016

 

Commercial and industrial

 

$

4,460

 

 

$

4

 

Commercial real estate

 

 

2,148

 

 

 

2,939

 

Commercial real estate - construction

 

 

487

 

 

 

860

 

Residential mortgage

 

 

583

 

 

 

715

 

Home equity

 

 

261

 

 

 

140

 

 

 

$

7,939

 

 

$

4,658

 

 
Loan Portfolio Summarized by the Past Due Status

The classes of the loan portfolio summarized by the past due status as of September 30, 2017 and December 31, 2016 are summarized as follows:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans

 

(Dollars in thousands)

 

30-59

 

 

60-89

 

 

Greater

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Receivable >

 

 

 

Days Past

 

 

Days Past

 

 

than 90

 

 

Total Past

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

90 Days and

 

September 30, 2017

 

Due

 

 

Due

 

 

Days

 

 

Due

 

 

Current

 

 

Total Loans

 

 

Accruing

 

Commercial and industrial

 

$

8

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

8

 

 

$

182,849

 

 

$

182,857

 

 

$

-

 

Commercial real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

 

117

 

 

 

28

 

 

 

902

 

 

 

1,047

 

 

 

488,987

 

 

 

490,034

 

 

 

-

 

Acquired with credit deterioration

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

56

 

 

 

56

 

 

 

513

 

 

 

569

 

 

 

56

 

Commercial real estate - construction

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

487

 

 

 

487

 

 

 

57,587

 

 

 

58,074

 

 

 

-

 

Lease financing

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

259

 

 

 

259

 

 

 

-

 

Residential mortgage:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential mortgage

 

 

7

 

 

 

67

 

 

 

197

 

 

 

271

 

 

 

100,487

 

 

 

100,758

 

 

 

-

 

Acquired with credit deterioration

 

 

22

 

 

 

10

 

 

 

193

 

 

 

225

 

 

 

90

 

 

 

315

 

 

 

-

 

Home equity

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

250

 

 

 

250

 

 

 

40,100

 

 

 

40,350

 

 

 

-

 

Consumer

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

4,170

 

 

 

4,170

 

 

 

-

 

Total

 

$

154

 

 

$

105

 

 

$

2,085

 

 

$

2,344

 

 

$

875,042

 

 

$

877,386

 

 

$

56

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans

 

(Dollars in thousands)

 

30-59

 

 

60-89

 

 

Greater

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Receivable >

 

 

 

Days Past

 

 

Days Past

 

 

than 90

 

 

Total Past

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

90 Days and

 

December 31, 2016

 

Due

 

 

Due

 

 

Days

 

 

Due

 

 

Current

 

 

Total Loans

 

 

Accruing

 

Commercial and industrial

 

$

164

 

 

$

12

 

 

$

4

 

 

$

180

 

 

$

172,338

 

 

$

172,518

 

 

$

-

 

Commercial real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

 

475

 

 

 

-

 

 

 

1,004

 

 

 

1,479

 

 

 

444,203

 

 

 

445,682

 

 

 

-

 

Acquired with credit deterioration

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

59

 

 

 

59

 

 

 

783

 

 

 

842

 

 

 

59

 

Commercial real estate - construction

 

 

-

 

 

 

404

 

 

 

84

 

 

 

488

 

 

 

53,888

 

 

 

54,376

 

 

 

-

 

Lease financing

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

425

 

 

 

425

 

 

 

-

 

Residential mortgage:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential mortgage

 

 

548

 

 

 

124

 

 

 

237

 

 

 

909

 

 

 

98,159

 

 

 

99,068

 

 

 

-

 

Acquired with credit deterioration

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

238

 

 

 

238

 

 

 

151

 

 

 

389

 

 

 

-

 

Home equity

 

 

33

 

 

 

13

 

 

 

125

 

 

 

171

 

 

 

37,437

 

 

 

37,608

 

 

 

-

 

Consumer

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3,016

 

 

 

3,016

 

 

 

-

 

Total

 

$

1,220

 

 

$

553

 

 

$

1,751

 

 

$

3,524

 

 

$

810,400

 

 

$

813,924

 

 

$

59

 

 
Allowance and Recorded Investment in Financing Receivables

 


The following tables summarize the allowance and recorded investments in loans receivable.

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

As of, and for the

three months ended,

September 30, 2017

 

Commercial and industrial

 

 

Commercial real estate

 

 

Commercial real estate - construction

 

 

Lease financing

 

 

Residential mortgage

 

 

Home equity

 

 

Consumer

 

 

Unallocated

 

 

Total

 

Allowance for loan and lease losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance,

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

July 1, 2017

 

$

1,628

 

 

$

4,981

 

 

$

140

 

 

$

1

 

 

$

539

 

 

$

404

 

 

$

4

 

 

$

16

 

 

$

7,713

 

Charge-offs

 

 

-

 

 

 

(207

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(7

)

 

 

(20

)

 

 

(5

)

 

 

-

 

 

 

(239

)

Recoveries

 

 

5

 

 

 

22

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

-

 

 

 

28

 

Provisions

 

 

166

 

 

 

(326

)

 

 

36

 

 

 

(1

)

 

 

7

 

 

 

53

 

 

 

5

 

 

 

60

 

 

 

-

 

Ending balance,

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

September 30, 2017

 

$

1,799

 

 

$

4,470

 

 

$

176

 

 

$

-

 

 

$

539

 

 

$

437

 

 

$

5

 

 

$

76

 

 

$

7,502

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

As of, and for the

nine months ended,

September 30, 2017

 

Commercial

and

industrial

 

 

Commercial real estate

 

 

Commercial real estate - construction

 

 

Lease financing

 

 

Residential mortgage

 

 

Home equity

 

 

Consumer

 

 

Unallocated

 

 

Total

 

Allowance for loan and lease losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance,

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

January 1, 2017

 

$

1,580

 

 

$

4,323

 

 

$

144

 

 

$

1

 

 

$

541

 

 

$

379

 

 

$

3

 

 

$

212

 

 

$

7,183

 

Charge-offs

 

 

(12

)

 

 

(237

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(25

)

 

 

(20

)

 

 

(21

)

 

 

-

 

 

 

(315

)

Recoveries

 

 

11

 

 

 

383

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

4

 

 

 

5

 

 

 

6

 

 

 

-

 

 

 

409

 

Provisions

 

 

220

 

 

 

1

 

 

 

32

 

 

 

(1

)

 

 

19

 

 

 

73

 

 

 

17

 

 

 

(136

)

 

 

225

 

Ending balance,

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

September 30, 2017

 

 

1,799

 

 

 

4,470

 

 

 

176

 

 

 

-

 

 

 

539

 

 

 

437

 

 

 

5

 

 

 

76

 

 

 

7,502

 

Ending balance:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

individually evaluated for impairment

 

 

150

 

 

 

375

 

 

 

100

 

 

 

-

 

 

 

66

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

691

 

Ending balance:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

collectively evaluated for impairment

 

$

1,649

 

 

$

4,095

 

 

$

76

 

 

$

-

 

 

$

473

 

 

$

437

 

 

$

5

 

 

$

76

 

 

$

6,811

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans receivables:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance

 

$

182,857

 

 

$

490,603

 

 

$

58,074

 

 

$

259

 

 

$

101,073

 

 

$

40,350

 

 

$

4,170

 

 

$

-

 

 

$

877,386

 

Ending balance:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

individually evaluated for impairment

 

 

4,460

 

 

 

2,148

 

 

 

487

 

 

 

-

 

 

 

856

 

 

 

261

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

8,212

 

Ending balance:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

acquired with credit deterioration

 

 

-

 

 

 

569

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

315

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

884

 

Ending balance:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

collectively evaluated for impairment

 

$

178,397

 

 

$

487,886

 

 

$

57,587

 

 

$

259

 

 

$

99,902

 

 

$

40,089

 

 

$

4,170

 

 

$

-

 

 

$

868,290

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

As of, and for the

three months ended,

September 30, 2016

 

Commercial and industrial

 

 

Commercial real estate

 

 

Commercial real estate - construction

 

 

Lease financing

 

 

Residential mortgage

 

 

Home equity

 

 

Consumer

 

 

Unallocated

 

 

Total

 

Allowance for loan and lease losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance,

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

July 1, 2016

 

$

1,372

 

 

$

4,241

 

 

$

120

 

 

$

1

 

 

$

521

 

 

$

325

 

 

$

9

 

 

$

323

 

 

$

6,912

 

Charge-offs

 

 

-

 

 

 

(43

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(4

)

 

 

-

 

 

 

(2

)

 

 

-

 

 

 

(49

)

Recoveries

 

 

1

 

 

 

29

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

4

 

 

 

-

 

 

 

34

 

Provisions

 

 

759

 

 

 

108

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

15

 

 

 

27

 

 

 

(1

)

 

 

(323

)

 

 

585

 

Ending balance,

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

September 30, 2016

 

$

2,132

 

 

$

4,335

 

 

$

120

 

 

$

1

 

 

$

532

 

 

$

352

 

 

$

10

 

 

$

-

 

 

$

7,482

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

As of, and for the

nine months ended,

September 30, 2016

 

Commercial

and industrial

 

 

Commercial real estate

 

 

Commercial real estate - construction

 

 

Lease financing

 

 

Residential mortgage

 

 

Home equity

 

 

Consumer

 

 

Unallocated

 

 

Total

 

Allowance for loan and lease losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance,

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

January 1, 2016

 

$

1,393

 

 

$

3,552

 

 

$

153

 

 

$

1

 

 

$

534

 

 

$

317

 

 

$

12

 

 

$

206

 

 

$

6,168

 

Charge-offs

 

 

-

 

 

 

(193

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(4

)

 

 

(25

)

 

 

(12

)

 

 

-

 

 

 

(234

)

Recoveries

 

 

3

 

 

 

190

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

25

 

 

 

-

 

 

 

10

 

 

 

-

 

 

 

228

 

Provisions

 

 

736

 

 

 

786

 

 

 

(33

)

 

 

-

 

 

 

(23

)

 

 

60

 

 

 

-

 

 

 

(206

)

 

 

1,320

 

Ending balance,

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

September 30, 2016

 

 

2,132

 

 

 

4,335

 

 

 

120

 

 

 

1

 

 

 

532

 

 

 

352

 

 

 

10

 

 

 

-

 

 

 

7,482

 

Ending balance:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

individually evaluated for impairment

 

 

828

 

 

 

764

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,594

 

Ending balance:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

collectively evaluated for impairment

 

$

1,304

 

 

$

3,571

 

 

$

120

 

 

$

1

 

 

$

532

 

 

$

350

 

 

$

10

 

 

$

-

 

 

$

5,888

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans receivables:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance

 

$

168,075

 

 

$

421,452

 

 

$

57,319

 

 

$

506

 

 

$

104,483

 

 

$

36,451

 

 

$

3,198

 

 

$

-

 

 

$

791,484

 

Ending balance:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

individually evaluated for impairment

 

 

885

 

 

 

3,398

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

847

 

 

 

90

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

5,220

 

Ending balance:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

acquired with credit deterioration

 

 

-

 

 

 

972

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

380

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,352

 

Ending balance:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

collectively evaluated for impairment

 

$

167,190

 

 

$

417,082

 

 

$

57,319

 

 

$

506

 

 

$

103,256

 

 

$

36,361

 

 

$

3,198

 

 

$

-

 

 

$

784,912

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2016

 

Commercial

and

industrial

 

 

Commercial real estate

 

 

Commercial real estate - construction

 

 

Lease financing

 

 

Residential mortgage

 

 

Home equity

 

 

Consumer

 

 

Unallocated

 

 

Total

 

Allowance for loan and lease losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance

 

$

1,580

 

 

$

4,323

 

 

$

144

 

 

$

1

 

 

$

541

 

 

$

379

 

 

$

3

 

 

$

212

 

 

$

7,183

 

Ending balance:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

individually evaluated for impairment

 

 

6

 

 

 

711

 

 

 

72

 

 

 

-

 

 

 

68

 

 

 

1

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

858

 

Ending balance:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

collectively evaluated for impairment

 

$

1,574

 

 

$

3,612

 

 

$

72

 

 

$

1

 

 

$

473

 

 

$

378

 

 

$

3

 

 

$

212

 

 

$

6,325

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans receivable:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance

 

$

172,518

 

 

$

446,524

 

 

$

54,376

 

 

$

425

 

 

$

99,457

 

 

$

37,608

 

 

$

3,016

 

 

$

-

 

 

$

813,924

 

Ending balance:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

individually evaluated

for impairment

 

 

60

 

 

 

3,246

 

 

 

860

 

 

 

-

 

 

 

916

 

 

 

140

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

5,222

 

Ending balance:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

acquired with credit deterioration

 

 

-

 

 

 

842

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

389

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,231

 

Ending balance:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

collectively evaluated

for impairment

 

$

172,458

 

 

$

442,436

 

 

$

53,516

 

 

$

425

 

 

$

98,152

 

 

$

37,468

 

 

$

3,016

 

 

$

-

 

 

$

807,471

 

 
Troubled Debt Restructurings

 


The recorded investments in troubled debt restructured loans at September 30, 2017 and December 31, 2016 are as follows:

 

(Dollars in thousands)

Pre-Modification

 

 

Post-Modification

 

 

 

 

September 30, 2017

Outstanding Recorded Investment

 

 

Outstanding Recorded Investment

 

 

Recorded Investment

 

Commercial and industrial

$

4,110

 

 

$

4,460

 

 

$

4,460

 

Commercial real estate

$

2,885

 

 

$

2,731

 

 

$

1,792

 

Residential mortgage

 

759

 

 

 

757

 

 

 

616

 

 

$

7,754

 

 

$

7,948

 

 

$

6,868

 

 

(Dollars in thousands)

Pre-Modification

 

 

Post-Modification

 

 

 

 

December 31, 2016

Outstanding Recorded Investment

 

 

Outstanding Recorded Investment

 

 

Recorded Investment

 

Commercial and industrial

$

40

 

 

$

35

 

 

$

5

 

Commercial real estate

 

4,569

 

 

 

4,031

 

 

 

2,871

 

Residential mortgage

 

759

 

 

 

757

 

 

 

639

 

 

$

5,368

 

 

$

4,823

 

 

$

3,515

 

 
Schedule of Accretion of Purchased Impaired Loan

 


The following tables provide activity for the accretable yield of acquired impaired loans for the three and nine months ended September 30, 2017.

 

(Dollars in thousands)

 

 

Accretable yield, July 1, 2017

 

$

68

 

Accretable yield amortized to interest income

 

 

(3

)

Reclassification from nonaccretable difference (a)

 

 

-

 

Accretable yield, September 30, 2017

 

$

65

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

Accretable yield, January 1, 2017

 

$

67

 

Accretable yield amortized to interest income

 

 

(25

)

Reclassification from nonaccretable difference (a)

 

 

23

 

Accretable yield, September 30, 2017

 

$

65

 

 

 

(a)

Reclassification from non-accretable difference represents an increase to the estimated cash flows to be collected on the underlying portfolio.