XML 36 R26.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.1
Loans and Allowance for Credit Losses - Loans (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2025
Accounts, Notes, Loans and Financing Receivable, Gross, Allowance, and Net [Abstract]  
Schedule of Financing Receivable Credit Quality Indicators
Loans, net of unearned income, are summarized as follows by portfolio segment:
(In thousands)March 31, 2025December 31, 2024
Commercial real estate
CRE Nonowner Occupied$1,272,153 $1,251,010 
CRE Owner Occupied654,305 624,007 
Multifamily410,531 412,900 
Farmland226,033 224,709 
Total Commercial real estate2,563,022 2,512,626 
Commercial and industrial
720,695 705,392 
Construction
Residential Construction88,196 99,399 
Other Construction321,015 326,171 
Total Construction409,211 425,570 
Residential mortgage
1-4 Family 1st Lien312,162 313,592 
1-4 Family Rental339,880 336,636 
HELOC and Junior Liens139,380 140,392 
Total Residential Mortgage791,422 790,620 
Consumer6,817 8,862 
Total loans$4,491,167 $4,443,070 
The following table presents risk ratings by loan portfolio segment and origination year, which is the year of origination or renewal.
March 31, 2025
Term Loans Amortized Cost Basis by Origination YearRevolving Loans Amortized
Cost Basis
(In thousands)20252024202320222021PriorTotal
CRE Nonowner Occupied
Pass$20,673 $85,769 $197,443 $339,713 $150,865 $440,272 $11,179 $1,245,914 
Special mention— — — — — 4,418 — 4,418 
Substandard or lower— — 1,540 1,280 — 19,001 — 21,821 
Total CRE Nonowner Occupied20,673 85,769 198,983 340,993 150,865 463,691 11,179 1,272,153 
Gross charge offs— — — — — — — — 
Current period recoveries— — — — — 1 — 1 
Net charge offs— — — — — 1 — 1 
CRE Owner Occupied
Pass33,854 61,419 104,424 104,367 64,246 263,242 14,350 645,902 
Special mention— — — 4,943 174 1,001 — 6,118 
Substandard or lower— — — — 235 2,050 — 2,285 
Total CRE Owner Occupied33,854 61,419 104,424 109,310 64,655 266,293 14,350 654,305 
Gross charge offs— — — — — — — — 
Current period recoveries— — — — — — — — 
Net recoveries— — — — — — — — 
Multifamily
Pass2,943 4,854 66,143 118,458 100,824 113,606 3,505 410,333 
Special mention— — — — — 51 — 51 
Substandard or lower— — — — — 147 — 147 
Total Multifamily2,943 4,854 66,143 118,458 100,824 113,804 3,505 410,531 
Gross charge offs— — — — — — — — 
Current period recoveries— — — — — — — — 
Net charge offs— — — — — — — — 
Farmland
Pass7,125 28,095 29,605 54,696 40,912 48,779 13,224 222,436 
Special mention— — 127 — 1,153 2,129 188 3,597 
Substandard or lower— — — — — — — — 
Total Farmland7,125 28,095 29,732 54,696 42,065 50,908 13,412 226,033 
Gross charge offs— — — — — — — — 
Current period recoveries— — — — — — — — 
Net charge offs— — — — — — — — 
Commercial and industrial
Pass53,535 111,556 100,212 71,545 52,191 103,350 217,835 710,224 
Special mention— 120 56 213 62 2,451 4,585 7,487 
Substandard or lower— — — — 785 1,599 600 2,984 
Total commercial and industrial53,535 111,676 100,268 71,758 53,038 107,400 223,020 720,695 
Gross charge offs— — — — — — — — 
Current period recoveries— — 1 — — 5 — 6 
Net charge offs— — 1 — — 5 — 6 
Residential Construction
Pass1,923 38,527 36,783 2,952 — — 8,011 88,196 
Special mention— — — — — — — — 
Substandard or lower— — — — — — — — 
Total Residential Construction1,923 38,527 36,783 2,952 — — 8,011 88,196 
Gross charge offs— — — — — — — — 
Current period recoveries— — — — — — — — 
Net recoveries— — — — — — — — 
Other Construction
Pass20,573 69,098 74,600 97,132 10,927 21,577 27,108 321,015 
Special mention— — — — — — — — 
Substandard or lower— — — — — — — — 
Total Other Construction20,573 69,098 74,600 97,132 10,927 21,577 27,108 321,015 
Gross charge offs— — — — — — — — 
Current period recoveries— — — — — — — — 
Net recoveries— — — — — — — — 
1-4 Family 1st Lien
Performing15,389 18,710 59,014 44,951 34,232 135,632 2,354 310,282 
Non-performing— — — — — 1,880 — 1,880 
Total 1-4 Family 1st Lien15,389 18,710 59,014 44,951 34,232 137,512 2,354 312,162 
Gross charge offs— — — — — — — — 
Current period recoveries— — — — — 2 — 2 
Net recoveries— — — — — 2 — 2 
1-4 Family Rental
Performing9,308 24,953 49,924 93,316 57,899 101,725 1,896 339,021 
Non-performing— — 147 — — 712 — 859 
Total 1-4 Family Rental9,308 24,953 50,071 93,316 57,899 102,437 1,896 339,880 
Gross charge offs— — — — — — — — 
Current period recoveries— — — — — — — — 
Net recoveries— — — — — — — — 
HELOC and Junior Liens
Performing1,230 5,023 15,743 9,347 4,810 12,693 87,297 136,143 
Non-performing— 1,000 101 — — 1,135 1,001 3,237 
Total HELOC and Junior Liens1,230 6,023 15,844 9,347 4,810 13,828 88,298 139,380 
Gross charge offs— — — — — — — — 
Current period recoveries— — — — — — — — 
Net charge offs— — — — — — — — 
Consumer
Performing1,379 1,566 915 316 365 265 2,011 6,817 
Non-performing— — — — — — — — 
Total consumer1,379 1,566 915 316 365 265 2,011 6,817 
Gross charge offs— — — — — (15)— (15)
Current period recoveries— — — — — 9 — 9 
Net charge offs— — — — — (6)— (6)
Total
Pass$140,626 $399,318 $609,210 $788,863 $419,965 $990,826 $295,212 $3,644,020 
Special mention— 120 183 5,156 1,389 10,050 4,773 21,671 
Substandard or lower— — 1,540 1,280 1,020 22,797 600 27,237 
Performing27,306 50,252 125,596 147,930 97,306 250,315 93,558 792,263 
Nonperforming— 1,000 248 — — 3,727 1,001 5,976 
Total$167,932 $450,690 $736,777 $943,229 $519,680 $1,277,715 $395,144 $4,491,167 
December 31, 2024
Term Loans Amortized Cost Basis by Origination YearRevolving Loans Amortized
Cost Basis
(In thousands)20242023202220212020PriorTotal
CRE Nonowner Occupied
Pass$85,501 $176,018 $343,072 $152,157 $130,650 $325,478 $11,732 $1,224,608 
Special mention— — — — — 3,105 — 3,105 
Substandard or lower— 1,515 1,260 — 3,281 17,241 — 23,297 
Total CRE Nonowner Occupied85,501 177,533 344,332 152,157 133,931 345,824 11,732 1,251,010 
Gross charge offs— — — — — — — — 
Current period recoveries— — — — — 2 — 2 
Net recoveries— — — — — 2 — 2 
CRE Owner Occupied
Pass52,922 99,065 106,876 66,160 77,774 199,725 11,630 614,152 
Special mention— 222 4,991 227 — 2,133 — 7,573 
Substandard or lower— — — 194 — 2,088 — 2,282 
Total CRE Owner Occupied52,922 99,287 111,867 66,581 77,774 203,946 11,630 624,007 
Gross charge offs— — — — — — — — 
Current period recoveries— — — — — 4 — 4 
Net recoveries— — — — — 4 — 4 
Multifamily
Pass4,843 66,119 118,568 101,871 40,450 78,070 2,771 412,692 
Special mention— — — — — 54 — 54 
Substandard or lower— — — — — 154 — 154 
Total Multifamily4,843 66,119 118,568 101,871 40,450 78,278 2,771 412,900 
Gross charge offs— — — — — — — — 
Current period recoveries— — — — — — — — 
Net charge offs— — — — — — — — 
Farmland
Pass27,449 31,259 56,178 42,693 25,119 24,729 14,801 222,228 
Special mention— 128 — — — 2,163 190 2,481 
Substandard or lower— — — — — — — — 
Total Farmland27,449 31,387 56,178 42,693 25,119 26,892 14,991 224,709 
Gross charge offs— — — — — — — — 
Current period recoveries— — — — — — — — 
Net charge offs— — — — — — — — 
Commercial and industrial
Pass114,175 106,657 78,702 54,312 21,532 92,723 222,525 690,626 
Special mention— 62 503 31 — 3,534 4,498 8,628 
Substandard or lower— — — 892 1,168 1,632 2,446 6,138 
Total commercial and industrial114,175 106,719 79,205 55,235 22,700 97,889 229,469 705,392 
Gross charge offs— (201)— — (206)(412)— (819)
Current period recoveries— — — — — 1 — 1 
Net charge offs— (201)— — (206)(411)— (818)
Residential construction
Pass34,275 37,222 15,559 — — 2,007 10,336 99,399 
Special mention— — — — — — — — 
Substandard or lower— — — — — — — — 
Total Residential construction34,275 37,222 15,559 — — 2,007 10,336 99,399 
Gross charge offs— — — — — — — — 
Current period recoveries— — — — — — — — 
Net recoveries— — — — — — — — 
Other construction
Pass66,711 94,619 104,439 11,664 10,983 11,928 25,827 326,171 
Special mention— — — — — — — — 
Substandard or lower— — — — — — — — 
Total Other construction66,711 94,619 104,439 11,664 10,983 11,928 25,827 326,171 
Gross charge offs— — — — — — — — 
Current period recoveries— — — — — — — — 
Net recoveries— — — — — — — — 
1-4 Family 1st Lien
Performing27,580 59,762 45,946 34,743 42,727 98,891 2,915 312,564 
Non-performing— — — — 211 817 — 1,028 
Total 1-4 Family 1st Lien27,580 59,762 45,946 34,743 42,938 99,708 2,915 313,592 
Gross charge offs— — — — — (7)— (7)
Current period recoveries— — — — — 16 — 16 
Net recoveries— — — — — 9 — 9 
1-4 Family Rental
Performing28,735 51,488 88,594 59,397 35,222 69,890 2,009 335,335 
Non-performing— 147 — — 595 559 — 1,301 
Total 1-4 Family Rental28,735 51,635 88,594 59,397 35,817 70,449 2,009 336,636 
Gross charge offs— — — — — (2)— (2)
Current period recoveries— — — — — 22 — 22 
Net recoveries— — — — — 20 — 20 
HELOC and Junior Liens
Performing6,096 16,125 9,856 4,845 2,182 10,887 88,122 138,113 
Non-performing— 21 — — — 1,257 1,001 2,279 
Total HELOC and Junior Liens6,096 16,146 9,856 4,845 2,182 12,144 89,123 140,392 
Gross charge offs— — (21)— — — — (21)
Current period recoveries— — — — — — — — 
Net charge offs— — (21)— — — — (21)
Consumer
Performing4,214 972 354 394 107 234 2,587 8,862 
Non-performing— — — — — — — — 
Total consumer4,214 972 354 394 107 234 2,587 8,862 
Gross charge offs— — (2)— — (50)— (52)
Current period recoveries— — 1 — — 38 — 39 
Net charge offs— — (1)— — (12)— (13)
Total
Pass$385,876 $610,959 $823,394 $428,857 $306,508 $734,660 $299,622 $3,589,876 
Special mention— 412 5,494 258 — 10,989 4,688 21,841 
Substandard or lower— 1,515 1,260 1,086 4,449 21,115 2,446 31,871 
Performing66,625 128,347 144,750 99,379 80,238 179,902 95,633 794,874 
Nonperforming— 168 — — 806 2,633 1,001 4,608 
Total$452,501 $741,401 $974,898 $529,580 $392,001 $949,299 $403,390 $4,443,070 
Schedule of Loan Portfolio Summarized by the Past Due Status
The performance and credit quality of the loan portfolio is also monitored by analyzing the age of the loans receivable as determined by the length of time a recorded payment is past due. The classes of the loan portfolio summarized by the past due status as of March 31, 2025 and December 31, 2024, are summarized as follows:
(In thousands)30-59
Days Past
Due		60-89
Days Past
Due		Greater
than 90
Days		Total Past
Due		CurrentTotal LoansLoans
Receivable
> 90 Days and
Accruing
March 31, 2025
Commercial real estate
CRE Nonowner Occupied$1,746 $— $13,919 $15,665 $1,256,488 $1,272,153 $— 
CRE Owner Occupied2,176 — 298 2,474 651,831 654,305 — 
Multifamily— — — — 410,531 410,531 — 
Farmland1 — — 1 226,032 226,033 — 
Total Commercial real estate3,923 — 14,217 18,140 2,544,882 2,563,022 — 
Commercial and industrial112 35 797 944 719,751 720,695 3 
Construction
Residential Construction— — — — 88,196 88,196 — 
Other Construction— — — — 321,015 321,015 — 
Total Construction— — — — 409,211 409,211 — 
Residential mortgage
1-4 Family 1st Lien583 79 386 1,048 311,114 312,162 — 
1-4 Family Rental— 4 125 129 339,751 339,880 — 
HELOC and Junior Liens649 — 1,433 2,082 137,298 139,380 — 
Total Residential Mortgage1,232 83 1,944 3,259 788,163 791,422 — 
Consumer— — — — 6,817 6,817 — 
Total$5,267 $118 $16,958 $22,343 $4,468,824 $4,491,167 $3 
(In thousands)30-59
Days Past
Due		60-89
Days Past
Due		Greater
than 90
Days		Total Past
Due		CurrentTotal LoansLoans
Receivable
> 90 Days and
Accruing
December 31, 2024
Commercial real estate
CRE Nonowner Occupied$1,281 $1,515 $11,658 $14,454 $1,236,556 $1,251,010 $— 
CRE Owner Occupied39 51 262 352 623,655 624,007 — 
Multifamily— — — — 412,900 412,900 — 
Farmland184 — — 184 224,525 224,709 — 
Total Commercial real estate1,504 1,566 11,920 14,990 2,497,636 2,512,626 — 
Commercial and industrial74 3 794 871 704,521 705,392 — 
Construction
Residential Construction— — — — 99,399 99,399 — 
Other Construction— — — — 326,171 326,171 — 
Total Construction— — — — 425,570 425,570 — 
Residential mortgage
1-4 Family 1st Lien2,853 220 516 3,589 310,003 313,592 — 
1-4 Family Rental374 7 137 518 336,118 336,636 — 
HELOC and Junior Liens724 209 2,157 3,090 137,302 140,392 — 
Total Residential Mortgage3,951 436 2,810 7,197 783,423 790,620 — 
Consumer20 — — 20 8,842 8,862 — 
Total$5,549 $2,005 $15,524 $23,078 $4,419,992 $4,443,070 $— 
Schedule of Non-accrual Loans by Classes of the Loan Portfolio Including Loans Acquired with Credit Deterioration Nonaccrual loans by loan portfolio class, including loans acquired with credit deterioration, as of March 31, 2025 and December 31, 2024 are summarized as follows:
March 31, 2025December 31, 2024
(In thousands)With a Related AllowanceWithout a Related AllowanceTotalWith a Related AllowanceWithout a Related AllowanceTotal
Commercial real estate
CRE Nonowner Occupied3,677 10,242 13,919 2,622 11,153 13,775 
CRE Owner Occupied— 2,032 2,032 — 546 546 
Multifamily— 147 147 — 154 154 
Total Commercial real estate3,677 12,421 16,098 2,622 11,853 14,475 
Commercial and industrial4,989 611 5,600 758 3,894 4,652 
Construction
Residential Construction— — — — — — 
Other Construction— — — — — — 
Total Construction— — — — — — 
Residential mortgage
1-4 Family 1st Lien— 654 654 — 1,028 1,028 
1-4 Family Rental— 160 160 — 176 176 
HELOC and Junior Liens— 1,533 1,533 — 2,279 2,279 
Total Residential Mortgage$— $2,347 $2,347 $— $3,483 $3,483 
Consumer— — — — — — 
Total loans$8,666 $15,379 $24,045 $3,380 $19,230 $22,610 
Schedule of Allowance and Recorded Investment in Financing Receivables
The following tables present the activity in the ACL - loans by portfolio segment for the three months ended March 31, 2025 and the three months ended March 31, 2024:
(In thousands)Balance at
December 31, 2024		Charge offsRecoveriesNet loans (charged off) recovered
Provision/(Benefit) for credit losses
Three Months Ended
March 31, 2025
Commercial Real Estate
CRE Nonowner Occupied11,047 — 1 1 (668)10,380 
CRE Owner Occupied5,243 — — — 479 5,722 
Multifamily3,432 — — — (108)3,324 
Farmland1,932 — — — 143 2,075 
Commercial and industrial7,122 — 6 6 736 7,864 
Construction
Residential Construction931 — — — (101)830 
Other Construction2,131 — — — (232)1,899 
Residential Mortgage
1-4 Family 1st Lien1,503 — 2 2 77 1,582 
1-4 Family Rental1,756 — — — (16)1,740 
HELOC and Junior Liens392 — — — 12 404 
Consumer25 (15)9 (6)(1)18 
Total35,514 (15)18 3 321 35,838 
(In thousands)Balance at
December 31, 2023		Charge offsRecoveriesNet loans (charged off) recovered
(Benefit)/Provision for credit losses
Three Months Ended
March 31, 2024
Commercial Real Estate
CRE Nonowner Occupied$10,267 $— $— $— $150 $10,417 
CRE Owner Occupied5,646 — — — (44)5,602 
Multifamily2,202 — — — 168 2,370 
Farmland2,064 — — — (62)2,002 
Commercial and industrial7,131 — — — (631)6,500 
Construction
Residential Construction1,256 — — — (80)1,176 
Other Construction2,146 — — — 25 2,171 
Residential Mortgage
1-4 Family 1st Lien1,207 (7)— (7)71 1,271 
1-4 Family Rental1,859 — — — (320)1,539 
HELOC and Junior Liens389 (21)— (21)89 457 
Consumer20 (22)6 (16)15 19 
Total$34,187 $(50)$6 $(44)$(619)$33,524 
The following table presents the ACL for loans and the amortized cost basis of the loans by the measurement methodology used as of March 31, 2025 and December 31, 2024:

(In thousands)ACL - LoansLoans
March 31, 2025Collectively Evaluated for Credit LossIndividually Evaluated for Credit LossTotal ACL - LoansCollectively Evaluated for Credit LossIndividually Evaluated for Credit LossTotal Loans
Commercial real estate
CRE Nonowner Occupied$8,823 $1,557 $10,380 $1,258,234 $13,919 $1,272,153 
CRE Owner Occupied5,722 — 5,722 652,273 2,032 654,305 
Multifamily3,324 — 3,324 410,384 147 410,531 
Farmland2,075 — 2,075 226,033 — 226,033 
Commercial and industrial7,038 826 7,864 715,095 5,600 720,695 
Construction
Residential Construction830 — 830 88,196 — 88,196 
Other Construction1,899 — 1,899 321,015 — 321,015 
Residential mortgage
1-4 Family 1st Lien1,582 — 1,582 311,508 654 312,162 
1-4 Family Rental1,740 — 1,740 339,720 160 339,880 
HELOC and Junior Liens404 — 404 137,847 1,533 139,380 
Consumer18 — 18 6,817 — 6,817 
Total$33,455 $2,383 $35,838 $4,467,122 $24,045 $4,491,167 

(In thousands)ACL - LoansLoans
December 31, 2024Collectively Evaluated for Credit LossIndividually Evaluated for Credit LossTotal ACL - LoansCollectively Evaluated for Credit LossIndividually Evaluated for Credit LossTotal Loans
Commercial real estate
CRE Nonowner Occupied$9,945 $1,102 $11,047 $1,237,235 $13,775 $1,251,010 
CRE Owner Occupied5,243 — 5,243 623,461 546 624,007 
Multifamily3,432 — 3,432 412,746 154 412,900 
Farmland1,932 — 1,932 224,709 — 224,709 
Commercial and industrial6,785 337 7,122 700,740 4,652 705,392 
Construction
Residential Construction931 — 931 99,399 — 99,399 
Other Construction2,131 — 2,131 326,171 — 326,171 
Residential mortgage
1-4 Family 1st Lien1,503 — 1,503 312,564 1,028 313,592 
1-4 Family Rental1,756 — 1,756 336,460 176 336,636 
HELOC and Junior Liens392 — 392 138,113 2,279 140,392 
Consumer25 — 25 8,862 — 8,862 
Total$34,075 $1,439 $35,514 $4,420,460 $22,610 $4,443,070 
Schedule of Troubled Debt Restructurings
Information related to loans modified (by type of modification) for the three months ended March 31, 2024, whereby the borrower was experiencing financial difficulty at the time of modification, is set forth in the following table:

(In thousands)Interest OnlyTerm ExtensionCombination:
Interest Only and
Term Extension		Total% of Total Class of Financing Receivable
Three months ended March 31, 2024
HELOC and Junior Liens$— $— $92 $92 0.01 
Total Residential Mortgage— — 92 92 0.01 
Total$— $— $92 $92