NPORT-EX 2 d798828d8k.htm SCHEDULE F HTML
THE ADVISORS’ INNER CIRCLE FUND   

RHJ SMALL CAP PORTFOLIO    

JANUARY 31, 2024 (Unaudited)

 

 

 SCHEDULE OF INVESTMENTS

 

 COMMON STOCK†† — 96.4%

 

       Shares        Value

CONSUMER DISCRETIONARY — 8.4%

      

Bowlero

      18,600      $ 201,066   

Dorman Products*

      2,600        211,666  

Five Below*

      1,400        251,244  

Papa John’s International

      2,500        183,700  

Skyline Champion*

      2,400        164,352  
     

 

 

 

          1,012,028  
     

 

 

 

CONSUMER STAPLES — 3.7%

      

Primo Water

      15,800        230,364  

Vital Farms*

      15,100        217,138  
     

 

 

 

        447,502  
     

 

 

 

ENERGY — 2.6%

      

Clean Energy Fuels*

      35,700        105,315  

Helix Energy Solutions Group*

      22,100        207,740  
     

 

 

 

        313,055  
     

 

 

 

FINANCIALS — 2.6%

      

Live Oak Bancshares

      5,400        196,398  

Shift4 Payments, Cl A*

      1,700        122,077  
     

 

 

 

        318,475  
     

 

 

 

HEALTH CARE — 22.6%

      

Addus HomeCare*

      2,200        190,520  

ADMA Biologics*

      24,800        128,712  

Avid Bioservices*

      14,400        97,488  

Azenta*

      3,400        221,680  

Encompass Health

      4,300        305,472  

Ensign Group

      2,100        237,762  

Globus Medical, Cl A*

      2,500        131,975  

Haemonetics*

      3,300        252,318  

Harmony Biosciences Holdings*

      3,900        123,006  

Lantheus Holdings*

      3,100        160,983  

Omnicell*

      4,000        128,680  

Prestige Consumer Healthcare*

      4,000        246,160  

 

1

THE ADVISORS’ INNER CIRCLE FUND   

RHJ SMALL CAP PORTFOLIO    

JANUARY 31, 2024 (Unaudited)

 

 

 COMMON STOCK†† — continued

 

       Shares        Value

HEALTH CARE — continued

      

Progyny*

      6,100      $ 232,349  

STAAR Surgical*

      3,600        100,836   

Tandem Diabetes Care*

      7,800        177,840  
     

 

 

 

          2,735,781  
     

 

 

 

INDUSTRIALS — 27.0%

      

Albany International, Cl A

      3,400        302,294  

API Group*

      9,500        299,440  

Construction Partners, Cl A*

      7,100        323,050  

GATX

      1,700        208,505  

Griffon

      5,500        320,430  

Hillenbrand

      2,600        121,082  

Hub Group, Cl A*

      3,900        176,592  

ICF International

      2,700        375,408  

Kratos Defense & Security Solutions*

      12,900        218,397  

Tetra Tech

      1,900        300,542  

Upwork*

      8,700        119,277  

V2X*

      4,000        155,560  

Vicor*

      2,798        105,401  

WNS Holdings ADR*

      3,462        240,090  
     

 

 

 

        3,266,068  
     

 

 

 

INFORMATION TECHNOLOGY — 25.0%

      

A10 Networks

      13,700        183,169  

Axcelis Technologies*

      1,500        195,075  

Fabrinet*

      1,500        320,265  

IPG Photonics*

      2,100        205,569  

Model N*

      6,413        172,830  

Napco Security Technologies

      7,900        274,525  

Power Integrations

      2,800        209,888  

PowerSchool Holdings, Cl A*

      12,100        284,834  

Progress Software

      4,800        272,688  

PROS Holdings*

      8,000        275,360  

Rambus*

      3,700        253,561  

 

2

THE ADVISORS’ INNER CIRCLE FUND   

RHJ SMALL CAP PORTFOLIO    

JANUARY 31, 2024 (Unaudited)

 

 

 COMMON STOCK†† — continued

 

       Shares        Value

INFORMATION TECHNOLOGY — continued

      

Viavi Solutions*

      15,900      $ 156,297  

Zuora, Cl A*

      24,300        222,102   
     

 

 

 

        3,026,163  
     

 

 

 

MATERIALS — 4.5%

      

Materion

      2,000        233,940  

MP Materials*

      5,900        93,279  

Osisko Gold Royalties

      15,200        221,312  
     

 

 

 

        548,531  
     

 

 

 

TOTAL COMMON STOCK
(Cost $10,367,142)

         11,667,603  
     

 

 

 

       
 SHORT-TERM INVESTMENT(A) — 2.2%      

First American Government Obligations Fund, Cl X , 5.372%
(Cost $263,062)

      263,062        263,062  
     

 

 

 

TOTAL INVESTMENTS— 98.5%
 (Cost $10,630,204)

       $  11,930,665  
     

 

 

 

 

 

Percentages are based on Net Assets of $12,109,765.

 

*

Non-income producing security.

 

††

More narrow industries are utilized for compliance purposes, whereas broad sectors are utilized for reporting.

 

(A)

The rate reported is the 7-day effective yield as of January 31, 2024.

 

ADR      American Depositary Receipt
Cl    Class

RHJ-QH-002-4100

 

3

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RHJ MICRO CAP PORTFOLIO    

JANUARY 31, 2024 (Unaudited)

 

 

 SCHEDULE OF INVESTMENTS

 

 COMMON STOCK†† — 96.1%

 

       Shares        Value  

COMMUNICATION SERVICES — 1.5%

      

Entravision Communications, Cl A

      25,488      $ 102,717  

Thryv Holdings*

      10,562        215,887  
     

 

 

  
        318,604  
     

 

 

  

CONSUMER DISCRETIONARY — 9.4%

      

Green Brick Partners*

      8,789        458,522  

Johnson Outdoors, Cl A

      4,708        210,730  

Lincoln Educational Services*

      23,541        210,928  

Lindblad Expeditions Holdings*

      22,601        208,833  

ONE Group Hospitality*

      26,815        117,986  

Standard Motor Products

      7,680        309,888  

XPEL*

      4,782        255,598  

Zumiez*

      11,646        199,962  
     

 

 

  
        1,972,447  
     

 

 

  

CONSUMER STAPLES — 3.1%

      

elf Beauty*

      2,240        357,347  

Vital Farms*

      19,584        281,618  
     

 

 

  
        638,965  
     

 

 

  

ENERGY — 2.0%

      

Clean Energy Fuels*

      70,612        208,305  

DMC Global*

      11,879        202,181  
     

 

 

  
        410,486  
     

 

 

  

FINANCIALS — 5.7%

      

Federal Agricultural Mortgage, Cl C

      2,717        506,150  

Live Oak Bancshares

      7,521        273,539  

Repay Holdings, Cl A*

      25,420        199,293  

TriCo Bancshares

      5,804        210,975  
     

 

 

  
          1,189,957  
     

 

 

  

HEALTH CARE — 23.8%

      

Accuray*

      57,774        149,635  

ADMA Biologics*

      31,264        162,260  

AngioDynamics*

      34,368        202,771  

ANI Pharmaceuticals*

      6,706        374,329  

Avid Bioservices*

      23,345        158,046  

iRadimed

      8,091        335,048  

 

4

THE ADVISORS’ INNER CIRCLE FUND   

RHJ MICRO CAP PORTFOLIO    

JANUARY 31, 2024 (Unaudited)

 

 

 COMMON STOCK†† — continued

 

       Shares        Value  

HEALTH CARE — continued

      

LeMaitre Vascular

      7,074      $ 410,575  

Mesa Laboratories

      1,693        155,113  

Pennant Group*

      25,390        381,104  

Simulations Plus

      8,569        324,765  

Surmodics*

      7,066        248,794  

Tactile Systems Technology*

      17,874        271,148  

U.S. Physical Therapy

      2,952        272,351  

UFP Technologies*

      3,662        617,084  

Utah Medical Products

      3,252        257,591  

Zimvie*

      19,128        334,357  

Zynex*

      27,421        324,665  
     

 

 

  
          4,979,636  
     

 

 

  

INDUSTRIALS — 27.1%

      

AerSale*

      15,915        148,010  

Alamo Group

      2,141        454,491  

Allient

      7,528        209,730  

CBIZ*

      6,229        396,538  

Construction Partners, Cl A*

      9,419        428,565  

CRA International

      2,226        238,716  

Douglas Dynamics

      9,999        251,475  

Ducommun*

      5,721        282,331  

Energy Recovery*

      14,965        232,107  

Exponent

      3,176        280,092  

Healthcare Services Group*

      21,100        199,184  

Huron Consulting Group*

      3,494        361,734  

Karat Packaging

      9,418        227,162  

Liquidity Services*

      18,507        322,947  

Montrose Environmental Group*

      7,699        224,888  

MYR Group*

      2,017        290,145  

Quest Resource Holding*

      34,221        236,125  

Sterling Infrastructure*

      2,703        202,995  

Thermon Group Holdings*

      10,941        358,646  

Transcat*

      2,885        317,466  
     

 

 

  
        5,663,347  
     

 

 

  

INFORMATION TECHNOLOGY — 20.0%

      

A10 Networks

      24,892        332,806  

 

5

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JANUARY 31, 2024 (Unaudited)

 

 

 COMMON STOCK†† — continued

 

       Shares        Value  

INFORMATION TECHNOLOGY — continued

      

ACM Research, Cl A*

      8,543      $ 147,110  

Axcelis Technologies*

      1,736        225,767  

Clearfield*

      5,410        136,278  

Harmonic*

      31,850        372,645  

Luna Innovations*

      43,700        313,329  

MagnaChip Semiconductor*

      20,486        133,774  

Model N*

      10,197        274,809  

Napco Security Technologies

      11,622        403,865  

nLight*

      24,197        314,077  

Olo, Cl A*

      19,847        102,609  

Perficient*

      3,908        266,252  

PROS Holdings*

      14,625        503,392  

Vishay Precision Group*

      9,147        291,606  

Zuora, Cl A*

      38,714        353,846  
     

 

 

  
        4,172,165  
     

 

 

  

MATERIALS — 3.5%

      

American Vanguard

      17,734        193,655  

Haynes International

      6,897        383,956  

Mativ

      12,792        153,888  
     

 

 

  
        731,499  
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCK
(Cost $17,890,318)

         20,077,106  
     

 

 

  
       
 SHORT-TERM INVESTMENT(A) — 2.2%      

First American Government Obligations Fund, Cl X , 5.372%
(Cost $461,899)

      461,899        461,899  
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS— 98.3%
 (Cost $18,352,217)

       $  20,539,005  
     

 

 

  

 

 

Percentages are based on Net Assets of $20,885,685.

 

*

Non-income producing security.

 

†† 

More narrow industries are utilized for compliance purposes, whereas broad sectors are utilized for reporting.

 

(A)

The rate reported is the 7-day effective yield as of January 31, 2024.

 

6

THE ADVISORS’ INNER CIRCLE FUND   

RHJ MICRO CAP PORTFOLIO    

JANUARY 31, 2024 (Unaudited)

 

 

Cl       Class

RHJ-QH-004-2700

 

7