NPORT-EX 2 AIC_RHJ_7.31.23_Schedule_F.htm SCHEDULE F HTML
THE ADVISORS’ INNER CIRCLE FUND   

RHJ SMALL CAP PORTFOLIO                

JULY 31, 2023 (Unaudited)

 

 

  SCHEDULE OF INVESTMENTS

 

  COMMON STOCK†† — 95.5%

 

             Shares              Value  

CONSUMER DISCRETIONARY — 11.2%

      

Bowlero*

      20,600      $ 249,878   

Chuy’s Holdings*

      6,800        282,812   

Five Below*

      1,500        312,510   

Fox Factory Holding*

      1,500        167,850   

Papa John’s International

      2,800        231,560   

Skyline Champion*

      2,700        188,082   

Topgolf Callaway Brands*

      9,100        181,727   
     

 

 

  
                  1,614,419   
     

 

 

  

CONSUMER STAPLES — 1.4%

      

Primo Water

      13,900        196,963   
     

 

 

  

ENERGY — 5.3%

      

Clean Energy Fuels*

      39,300        193,749   

Denbury*

      2,900        254,939   

Helix Energy Solutions Group*

      34,000        326,400   
     

 

 

  
        775,088   
     

 

 

  

FINANCIALS — 2.9%

      

Columbia Banking System

      8,930        199,586   

Live Oak Bancshares

      6,000        227,220   
     

 

 

  
        426,806   
     

 

 

  

HEALTH CARE — 22.7%

      

Abcam ADR*

      8,055        188,809   

Avid Bioservices*

      10,100        127,866   

Azenta*

      3,800        178,524   

DocGo*

      16,500        138,435    

Encompass Health

      3,400        224,502   

Ensign Group

      2,900        280,923   

Haemonetics*

      3,200        295,168   

Harmony Biosciences Holdings*

      6,300        222,831   

Lantheus Holdings*

      2,900        250,821   

Neogen*

      8,100        187,839   

 

1

THE ADVISORS’ INNER CIRCLE FUND   

RHJ SMALL CAP PORTFOLIO                

JULY 31, 2023 (Unaudited)

 

 

  COMMON STOCK†† — continued

 

             Shares              Value  

HEALTH CARE — continued

      

NextGen Healthcare*

      15,700      $ 261,091   

Omnicell*

      4,200        265,230   

Pacira BioSciences*

      3,700        134,495   

Progyny*

      5,300        221,328   

STAAR Surgical*

      3,800        208,126   

Tandem Diabetes Care*

      3,000        104,760   
     

 

 

  
                  3,290,748   
     

 

 

  

INDUSTRIALS — 22.1%

      

Albany International, Cl A

      3,800        365,864   

API Group*

      10,700        307,732   

Construction Partners, Cl A*

      9,400        276,360   

GATX

      1,900        238,184   

Griffon

      8,800        367,136   

Hub Group, Cl A*

      2,200        198,286   

ICF International

      3,000        352,770   

Tetra Tech

      2,000        338,420   

V2X*

      3,800        195,548   

Vicor*

      3,098        285,852   

WNS Holdings ADR*

      3,944        272,570   
     

 

 

  
        3,198,722   
     

 

 

  

INFORMATION TECHNOLOGY — 25.2%

      

A10 Networks

      15,600        242,112   

Axcelis Technologies*

      1,700        340,816   

Fabrinet*

      2,100        259,644   

IPG Photonics*

      2,000        262,900   

Model N*

      7,313        243,669   

Napco Security Technologies

      6,400        239,872   

Power Integrations

      3,100        301,134   

PowerSchool Holdings, Cl A*

      13,800        333,546   

Progress Software

      5,400        324,324   

PROS Holdings*

      8,900        338,200   

Rambus*

      5,000        313,050   

 

2

THE ADVISORS’ INNER CIRCLE FUND   

RHJ SMALL CAP PORTFOLIO                

JULY 31, 2023 (Unaudited)

 

 

  COMMON STOCK†† — continued    

 

             Shares              Value  

INFORMATION TECHNOLOGY — continued

      

Viavi Solutions*

      17,600      $ 191,312   

Zuora, Cl A*

      21,300        249,849   
     

 

 

  
                  3,640,428   
     

 

 

  

MATERIALS — 4.7%

      

Materion

      2,300        274,022   

Mativ Holdings

      8,700        136,938   

Osisko Gold Royalties

      17,800        263,796   
     

 

 

  
        674,756   
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCK
(Cost $11,086,823)

         13,817,930   
     

 

 

  
          
  SHORT-TERM INVESTMENT(A) — 4.5%      

First American Government Obligations

    Fund, Cl X , 5.252%

    (Cost $658,848)

      658,848        658,848   
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS— 100.0%

        (Cost $11,745,671)

       $ 14,476,778   
     

 

 

  

 

 

Percentages are based on Net Assets of $14,469,928.

*

Non-income producing security.

†† 

Narrow Industries are utilized for compliance purposes, whereas broad sectors are utilized for reporting.

(A)

The rate reported is the 7-day effective yield as of July 31, 2023.

 

ADR            American Depositary Receipt
Cl    Class

RHJ-QH-002-4000

 

3

THE ADVISORS’ INNER CIRCLE FUND   

RHJ MICRO CAP PORTFOLIO                

JULY 31, 2023 (Unaudited)

 

 

  SCHEDULE OF INVESTMENTS

 

  COMMON STOCK†† — 95.5%

 

             Shares              Value  

COMMUNICATION SERVICES — 1.6%

      

Entravision Communications, Cl A

      33,900      $ 162,042  

Thryv Holdings*

      14,093        334,004  
     

 

 

  
        496,046  
     

 

 

  

CONSUMER DISCRETIONARY — 9.9%

      

Chuy’s Holdings*

      12,438        517,297  

Green Brick Partners*

      11,246        635,624  

Johnson Outdoors, Cl A

      3,891        230,036  

Lindblad Expeditions Holdings*

      30,544        361,030  

ONE Group Hospitality*

      35,220        259,571  

XPEL*

      5,601        454,970  

Xponential Fitness, Cl A*

      13,736        290,104  

Zumiez*

      15,127        285,295  
     

 

 

  
                  3,033,927  
     

 

 

  

CONSUMER STAPLES — 2.0%

      

elf Beauty*

      5,249        612,663  
     

 

 

  

ENERGY — 1.9%

      

Clean Energy Fuels*

      56,918        280,606  

DMC Global*

      15,638        294,932  
     

 

 

  
        575,538  
     

 

 

  

FINANCIALS — 4.0%

      

Federal Agricultural Mortgage, Cl C

      3,627        583,040  

Live Oak Bancshares

      9,906        375,141  

Trico Bancshares

      7,516        280,948  
     

 

 

  
        1,239,129  
     

 

 

  

HEALTH CARE — 24.2%

      

Accuray*

      78,578        334,742  

AngioDynamics*

      22,059        191,693  

ANI Pharmaceuticals*

      9,200        483,460  

Avid Bioservices*

      17,100        216,486  

Cerus*

      64,910        199,274  

Computer Programs & Systems*

      14,840        389,105  

DocGo*

      51,496        432,052  

iRadimed

      8,549        375,558  

 

4

THE ADVISORS’ INNER CIRCLE FUND   

RHJ MICRO CAP PORTFOLIO                

JULY 31, 2023 (Unaudited)

 

 

  COMMON STOCK†† — continued

 

             Shares              Value  

HEALTH CARE — continued

      

LeMaitre Vascular

      9,411      $ 595,057  

Mesa Laboratories

      2,261        290,900  

NextGen Healthcare*

      25,504        424,132  

Pennant Group*

      33,703        386,910  

Simulations Plus

      11,343        564,881  

Surmodics*

      9,607        308,096  

Tactile Systems Technology*

      18,455        422,804  

U.S. Physical Therapy

      3,784        439,966  

UFP Technologies*

      4,911        956,000  

Utah Medical Products

      4,330        425,769  
     

 

 

  
                  7,436,885  
     

 

 

  

INDUSTRIALS — 28.9%

      

AerSale*

      20,438        306,775  

Alamo Group

      2,778        538,265  

Allied Motion Technologies

      10,080        392,112  

CBIZ*

      8,146        430,842  

Construction Partners, Cl A*

      15,498        455,641  

CRA International

      3,014        301,671  

Douglas Dynamics

      13,114        407,190  

Ducommun*

      7,651        383,621  

Energy Recovery*

      19,447        592,745  

Exponent

      4,156        372,294  

Healthcare Services Group

      21,726        273,965  

Huron Consulting Group*

      4,759        450,059  

Karat Packaging

      11,431        232,392  

Liquidity Services*

      27,428        460,242  

Montrose Environmental Group*

      9,873        399,560  

MYR Group*

      2,604        371,226  

Quest Resource Holding*

      45,543        301,495  

Radiant Logistics*

      50,164        386,263  

Shyft Group

      11,250        162,337  

Sterling Infrastructure*

      9,767        585,923  

Thermon Group Holdings*

      19,912        549,770  

Transcat*

      2,500        209,700  

Vicor*

      3,104        286,406  
     

 

 

  
        8,850,494  
     

 

 

  

 

5

THE ADVISORS’ INNER CIRCLE FUND   

RHJ MICRO CAP PORTFOLIO                

JULY 31, 2023 (Unaudited)

 

 

  COMMON STOCK†† — continued

 

             Shares              Value  

INFORMATION TECHNOLOGY — 19.5%

      

A10 Networks

      33,394      $ 518,275  

Axcelis Technologies*

      2,273        455,691  

Cambium Networks*

      19,278        312,303  

Clearfield*

      4,466        208,741  

Harmonic*

      34,905        520,783  

Luna Innovations*

      58,160        525,766  

MagnaChip Semiconductor*

      27,702        256,244  

Model N*

      9,924        330,668  

Napco Security Technologies

      10,158        380,722  

nLight*

      32,192        463,565  

Perficient*

      5,023        320,417  

PROS Holdings*

      18,495        702,810  

Vishay Precision Group*

      11,896        445,029  

Zuora, Cl A*

      45,172        529,867  
     

 

 

  
                  5,970,881  
     

 

 

  

MATERIALS — 3.5%

      

American Vanguard

      18,968        342,562  

Haynes International

      9,126        457,760  

Mativ

      17,340        272,932  
     

 

 

  
        1,073,254  
     

 

 

  

TOTAL COMMON STOCK

    (Cost $22,472,201)

         29,288,817  
     

 

 

  
          
  SHORT-TERM INVESTMENT(A) — 4.8%      

First American Government Obligations

    Fund, Cl X , 5.252%

    (Cost $1,457,368)

      1,457,368        1,457,368  
     

 

 

  

TOTAL INVESTMENTS— 100.3%

        (Cost $23,929,569)

       $ 30,746,185  
     

 

 

  

 

6

THE ADVISORS’ INNER CIRCLE FUND   

RHJ MICRO CAP PORTFOLIO                

JULY 31, 2023 (Unaudited)

 

 

 

Percentages are based on Net Assets of $30,659,308.

*

Non-income producing security.

†† 

Narrow Industries are utilized for compliance purposes, whereas broad sectors are utilized for reporting.

(A)

The rate reported is the 7-day effective yield as of July 31, 2023.

 

Cl                Class

RHJ-QH-004-2600

 

7