NPORT-EX 2 LSV_CVE.htm SCHEDULE F FOR VALIDATION PURPOSES ONLY - [867994.TX]

Schedule of Investments

January 31, 2020 (Unaudited)

 

Schedule of Investments

      

LSV Conservative Value Equity Fund

 

         
             Shares              Value (000)  
  

 

 

     

 

 

  

Common Stock (98.0%)

      

Aerospace & Defense (2.4%)

      

Arconic

      11,900      $ 356  

Raytheon

      2,400        530  

Spirit AeroSystems Holdings, Cl A

      2,200        144  

Textron

      9,100        418  

United Technologies

      3,200        481  
     

 

 

  
        1,929  
     

 

 

  

Agricultural Products (0.3%)

      

Ingredion

      3,100        273  
     

 

 

  

Air Freight & Logistics (0.2%)

      

FedEx

      1,100        159  
     

 

 

  

Aircraft (1.9%)

      

Alaska Air Group

      3,000        194  

American Airlines Group

      6,800        183  

Delta Air Lines

      8,100        451  

Southwest Airlines

      5,900        324  

United Airlines Holdings*

      4,800        359  
     

 

 

  
        1,511  
     

 

 

  

Apparel Retail (0.3%)

      

Foot Locker

      6,600        251  
     

 

 

  

Apparel/Textiles (0.3%)

      

Capri Holdings*

      7,200        216  
     

 

 

  

Asset Management & Custody Banks (1.5%)

 

Ameriprise Financial

      3,200        529  

Bank of New York Mellon

      6,600        296  

State Street

      4,800        363  
     

 

 

  
        1,188  
     

 

 

  

Automotive (2.8%)

      

BorgWarner

      8,800        302  

Cooper Tire & Rubber

      7,900        209  

Ford Motor

      64,800        572  

General Motors

      17,500        584  

Goodyear Tire & Rubber

      16,700        219  

Lear

      2,600        320  
     

 

 

  
        2,206  
     

 

 

  

Banks (11.9%)

      

Bank of America

      61,600        2,022  

CIT Group

      5,500        251  

Citizens Financial Group

      12,200        455  

Fifth Third Bancorp

      14,400        410  

JPMorgan Chase

      14,100        1,866  

Keycorp

      16,900        316  

PNC Financial Services Group

      4,200        624  

Regions Financial

      27,900        434  

LSV Conservative Value Equity Fund

 

         
             Shares              Value (000)  
  

 

 

     

 

 

  

Banks (continued)

      

Truist Financial

      17,223      $ 888  

US Bancorp

      8,300        442  

Wells Fargo

      30,800        1,446  

Zions Bancorp

      7,200        328  
     

 

 

  
        9,482  
     

 

 

  

Biotechnology (1.9%)

      

Amgen

      900        194  

Biogen*

      2,200        592  

Gilead Sciences

      10,900        689  
     

 

 

  
        1,475  
     

 

 

  

Building & Construction (1.0%)

      

Fortune Brands Home & Security

      3,500        241  

Owens Corning

      4,400        266  

Toll Brothers

      6,700        297  
     

 

 

  
        804  
     

 

 

  

Chemicals (1.9%)

      

Celanese, Cl A

      3,600        373  

Dow

      2,166        100  

Eastman Chemical

      4,700        335  

Huntsman

      12,200        251  

LyondellBasell Industries, Cl A

      5,800        451  
     

 

 

  
        1,510  
     

 

 

  

Computer & Electronics Retail (0.5%)

 

   

Best Buy

      5,000        423  
     

 

 

  

Computers & Services (4.2%)

      

DXC Technology

      3,109        99  

eBay

      5,800        195  

Hewlett Packard Enterprise

      31,200        435  

HP

      25,900        552  

International Business Machines

      6,300        906  

NetApp

      4,100        219  

Oracle

      5,900        309  

Seagate Technology

      6,300        359  

Xerox Holdings

      8,500        302  
     

 

 

  
        3,376  
     

 

 

  

Consumer Discretionary (1.5%)

      

Procter & Gamble

      9,700        1,209  
     

 

 

  

Consumer Finance (0.4%)

      

Synchrony Financial

      10,800        350  
     

 

 

  

Diversified REIT’s (0.3%)

      

VEREIT

      24,900        243  
     

 

 

  
 

 

1

Schedule of Investments

January 31, 2020 (Unaudited)

 

LSV Conservative Value Equity Fund

 

         
             Shares              Value (000)  
  

 

 

     

 

 

  

Drug Retail (0.8%)

      

Walgreens Boots Alliance

      12,100      $ 615  
     

 

 

  

Electric Utilities (0.4%)

      

NextEra Energy

      1,100        295  
     

 

 

  

Electrical Components & Equipment (0.5%)

 

Acuity Brands

      1,400        165  

Eaton

      2,300        217  
     

 

 

  
        382  
     

 

 

  

Electrical Services (3.5%)

      

Edison International

      5,900        452  

Entergy

      2,700        355  

Exelon

      9,100        433  

FirstEnergy

      7,800        396  

PG&E*

      17,700        269  

PPL

      15,000        543  

Vistra Energy

      15,400        347  
     

 

 

  
        2,795  
     

 

 

  

Financial Services (5.4%)

      

Ally Financial

      10,200        327  

Capital One Financial

      2,100        209  

Citigroup

      18,900        1,406  

Discover Financial Services

      5,200        391  

Goldman Sachs Group

      3,700        880  

Morgan Stanley

      16,200        847  

Navient

      17,400        250  
     

 

 

  
        4,310  
     

 

 

  

Food Distributors (0.2%)

      

US Foods Holding*

      4,400        177  
     

 

 

  

Food, Beverage & Tobacco (3.7%)

 

   

Altria Group

      15,500        737  

General Mills

      6,000        313  

JM Smucker

      3,000        311  

Molson Coors Brewing, Cl B

      5,900        328  

Philip Morris International

      8,500        703  

Pilgrim’s Pride*

      5,900        154  

Tyson Foods, Cl A

      5,100        421  
     

 

 

  
        2,967  
     

 

 

  

General Merchandise Stores (0.9%)

 

   

Target

      6,300        698  
     

 

 

  

Health Care Services (0.4%)

      

DaVita*

      3,600        288  
     

 

 

  

Health Care Distributors (1.4%)

 

   

AmerisourceBergen, Cl A

      2,600        222  

Cardinal Health

      7,600        389  

McKesson

      3,300        471  
     

 

 

  
        1,082  
     

 

 

  

LSV Conservative Value Equity Fund

 

         
             Shares              Value (000)  
  

 

 

     

 

 

  

Health Care Equipment (1.1%)

      

Abbott Laboratories

      2,400      $ 209  

Medtronic

      5,700        658  
     

 

 

  
        867  
     

 

 

  

Health Care Facilities (0.4%)

      

Universal Health Services, Cl B

      2,200        302  
     

 

 

  

Health Care REIT’s (0.3%)

      

Industrial Logistics Properties Trust

      10,100        231  
     

 

 

  

Health Care Services (0.8%)

      

CVS Health

      4,100        278  

HCA Holdings

      2,700        375  
     

 

 

  
        653  
     

 

 

  

Homefurnishing Retail (0.1%)

      

Bed Bath & Beyond

      6,300        90  
     

 

 

  

Hotel & Resort REIT’s (0.3%)

      

Service Properties Trust

      10,000        216  
     

 

 

  

Hotels & Lodging (0.8%)

      

Royal Caribbean Cruises

      4,100        480  

Wyndham Destinations

      4,000        194  
     

 

 

  
        674  
     

 

 

  

Household Products, Furniture & Fixtures (0.4%)

 

Whirlpool

      2,200        322  
     

 

 

  

Insurance (3.9%)

      

Aflac

      7,400        382  

Allstate

      5,700        676  

American International Group

      3,400        171  

Hartford Financial Services Group

      6,600        391  

Lincoln National

      3,400        185  

MetLife

      13,400        666  

Principal Financial Group

      3,400        180  

Prudential Financial

      2,300        209  

Unum Group

      9,900        264  
     

 

 

  
        3,124  
     

 

 

  

IT Consulting & Other Services (0.1%)

 

   

Perspecta

      1,554        44  
     

 

 

  

Machinery (2.7%)

      

AGCO

      3,500        245  

Allison Transmission Holdings

      4,900        217  

Caterpillar

      1,670        219  

Cummins

      3,000        480  

Oshkosh

      3,500        301  

PACCAR

      6,800        505  
 

 

2

Schedule of Investments

January 31, 2020 (Unaudited)

 

LSV Conservative Value Equity Fund

  
             Shares              Value (000)  
  

 

 

     

 

 

  

Machinery (continued)

      

Parker-Hannifin

      1,100      $ 215  
     

 

 

  
        2,182  
     

 

 

  

Media & Entertainment (2.0%)

      

Comcast, Cl A

      26,500        1,145  

DISH Network, Cl A*

      8,700        320  

TEGNA

      8,600        145  
     

 

 

  
        1,610  
     

 

 

  

Mortgage REIT’s (0.3%)

      

Annaly Capital Management

      26,400        258  
     

 

 

  

Motorcycle Manufacturers (0.2%)

 

   

Harley-Davidson

      5,400        180  
     

 

 

  

Multimedia (0.8%)

      

Walt Disney

      4,700        650  
     

 

 

  

Multi-Sector Holdings (2.7%)

      

Berkshire Hathaway, Cl B*

      9,700        2,177  
     

 

 

  

Office REIT’s (0.2%)

      

Office Properties Income Trust

      3,536        120  
     

 

 

  

Paper & Paper Products (0.3%)

 

   

Domtar

      6,800        237  
     

 

 

  

Paper Packaging (1.0%)

      

International Paper

      10,600        432  

Packaging of America

      1,800        172  

Westrock

      5,300        207  
     

 

 

  
        811  
     

 

 

  

Petroleum & Fuel Products (5.4%)

 

   

Chevron

      7,100        760  

ConocoPhillips

      10,680        635  

ExxonMobil

      17,400        1,081  

HollyFrontier

      4,250        191  

Marathon Petroleum

      10,100        550  

Phillips 66

      6,500        594  

Valero Energy

      5,500        464  
     

 

 

  
        4,275  
     

 

 

  

Pharmaceuticals (7.3%)

      

AbbVie

      5,100        413  

Bristol-Myers Squibb

      22,500        1,416  

Johnson & Johnson

      14,100        2,099  

Merck

      4,400        376  

Pfizer

      41,700        1,553  
     

 

 

  
        5,857  
     

 

 

  

Real Estate (0.7%)

      

Host Hotels & Resorts

      16,800        274  

LSV Conservative Value Equity Fund

  
             Shares              Value (000)  
  

 

 

     

 

 

  

Real Estate (continued)

      

Spirit Realty Capital

      5,000      $ 264  
     

 

 

  
        538  
     

 

 

  

Reinsurance (0.4%)

      

Reinsurance Group of America, Cl A

      2,000        288  
     

 

 

  

Retail (3.5%)

      

Dick’s Sporting Goods

      6,600        292  

Home Depot

      1,200        274  

Kohl’s

      6,200        265  

Kroger

      18,000        483  

Macy’s

      12,100        193  

McDonald’s

      1,700        364  

Walmart

      8,300        950  
     

 

 

  
        2,821  
     

 

 

  

Retail REIT’s (0.4%)

      

Brixmor Property Group

      13,900        277  

Washington Prime Group

      500        2  
     

 

 

  
        279  
     

 

 

  

Semi-Conductors/Instruments (4.2%)

 

Applied Materials

      9,500        551  

Intel

      33,000        2,110  

Lam Research

      1,100        328  

Micron Technology*

      6,900        366  
     

 

 

  
        3,355  
     

 

 

  

Specialized REIT’s (0.6%)

      

Omega Healthcare Investors

      7,400        311  

Xenia Hotels & Resorts

      10,600        198  
     

 

 

  
        509  
     

 

 

  

Steel & Steel Works (0.2%)

      

Nucor

      3,700        176  
     

 

 

  

Technology Distributors (0.0%)

 

   

Tech Data*

      40        6  
     

 

 

  

Telephones & Telecommunications (5.9%)

 

AT&T

      51,300        1,930  

CenturyLink

      11,600        158  

Cisco Systems

      4,600        211  

Corning

      12,700        339  

Juniper Networks

      11,800        271  

Verizon Communications

      29,500        1,754  
     

 

 

  
        4,663  
     

 

 

  

Thrifts & Mortgage Finance (0.5%)

 

   

MGIC Investment

      14,300        197  
 

 

3

Schedule of Investments

January 31, 2020 (Unaudited)

 

LSV Conservative Value Equity Fund

  
   

    Shares

       Value (000)  

Thrifts & Mortgage Finance (continued)

  

Radian Group

   9,600   $ 235  
   

 

 

  
      432  
   

 

 

  

TOTAL COMMON STOCK
(Cost $67,263)

     78,161  
   

 

 

  
   

Number of

Rights

      

Rights (0.0%)

    

Bristol -Myers Squibb-CVR,
Expires 12/31/20

   6,000     21  
   

 

 

  

TOTAL RIGHTS
(Cost $13)

     21  
   

 

 

  
   

Face Amount

(000)

      

Repurchase Agreement (1.2%)

  

South Street Securities 1.280%, dated 01/31/20, to be repurchased on 02/03/20, repurchase price $929 (collateralized by various U.S. Treasury obligations, ranging in par value $0 - $772, 0%-1.875%, 07/15/2020- 04/30/2022; total market value $948)

   $ 929     929  
   

 

 

  

TOTAL REPURCHASE AGREEMENT
(Cost $929)

     929  
   

 

 

  

 

Total Investments – 99.2%
(Cost $68,205)

   $     79,111  
   

 

 

  

Percentages are based on Net Assets of $79,730 (000).

 

*

Non-income producing security.

Cl — Class

REIT — Real Estate Investment Trust

CVR — Contingent Value Rights

 

The following is a list of the inputs used as of January 31, 2020, in valuing the Fund’s investments carried at value ($ Thousands):

 

Investments in
    Securities

        Level 1              Level 2              Level 3              Total      

Common Stock

    $ 78,161      $ —       $     —       $     78,161  

Rights

      —        21        —        21  

Repurchase Agreement

      —        929        —        929  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

            

Investments in Securities

     $     78,161      $ 950      $ —      $ 79,111  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Amounts designated as “—“ are $0 or have been rounded to $0.

For the period ended January 31, 2020, there were no transfers in or out of Level 3.

For information on the Fund’s policy regarding valuation of investments, fair value hierarchy levels, and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semiannual or annual financial statements.

LSV-QH-002-2700

 

 

4