XML 31 R17.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.19.1
Fair Value Measurements (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2018
Fair Value Disclosures [Abstract]  
Summary of Assets and Liabilities Measured at Fair Value

As of and for the years ended December 31, 2018 and 2017, the Partnership did not hold any derivative instruments that were priced at fair value using unobservable inputs through the application of the General Partner’s assumptions and internal valuation pricing models (Level 3).

 

December 31, 2018

   Total      Level 1      Level 2      Level 3  

Assets

           

Futures

   $ 1,456,716      $ 1,456,716      $ —        $ —    

Forwards

     623,038        —          623,038        —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total assets

   $ 2,079,754      $ 1,456,716      $ 623,038      $ —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Liabilities

           

Futures

   $ 1,122,513      $ 1,122,513      $ —        $ —    

Forwards

     632,108        —          632,108        —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total liabilities

   $ 1,754,621      $ 1,122,513      $ 632,108      $ —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

December 31, 2017

   Total      Level 1      Level 2      Level 3  

Assets

           

Futures

   $ 2,377,628      $ 2,377,628      $ —        $ —    

Forwards

     1,275,513        —          1,275,513        —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total assets

   $ 3,653,141      $ 2,377,628      $ 1,275,513      $ —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Liabilities

           

Futures

   $ 639,577      $ 639,577      $ —        $ —    

Forwards

     789,082        —          789,082        —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total liabilities

   $ 1,428,659      $ 639,577      $ 789,082      $ —