XML 36 R20.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.1
Loans Receivable and Allowance for Loan Losses (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2020
Loans Receivable and Allowance for Loan Losses [Abstract]  
Summary of loans receivable

Loans receivable are summarized as follows:

 

 

 

 

 

 

 

 

    

March 31, 2020

    

December 31, 2019

 

 

(dollars in thousands)

Residential mortgage

 

$

260,981

 

$

269,654

Commercial

 

 

43,490

 

 

43,127

Commercial real estate

 

 

220,654

 

 

229,257

Construction, land acquisition, and development

 

 

99,861

 

 

92,822

Home equity/2nds

 

 

12,199

 

 

12,031

Consumer

 

 

1,474

 

 

1,541

Total loans receivable

 

 

638,659

 

 

648,432

Unearned loan fees

 

 

(2,709)

 

 

(2,747)

Loans receivable

 

$

635,950

 

$

645,685

 

Changes in allowance for loan losses and recorded investment

The following tables present, by portfolio segment, the changes in the Allowance and the recorded investment in loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended March 31, 2020

 

  

Residential

  

 

  

Commercial

  

 

  

Home Equity/

  

 

  

 

  

 

 

 

Mortgage

 

Commercial

 

Real Estate

 

ADC

 

2nds

 

Consumer

 

Unallocated

 

Total

 

 

(dollars in thousands)

Beginning Balance

 

$

2,264

 

$

1,421

 

$

984

 

$

2,286

 

$

134

 

$

 —

 

$

49

 

$

7,138

Charge-offs

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(15)

 

 

 —

 

 

(15)

Recoveries

 

 

 3

 

 

 5

 

 

32

 

 

 —

 

 

 2

 

 

 3

 

 

 —

 

 

45

Net recoveries (charge-offs) 

 

 

 3

 

 

 5

 

 

32

 

 

 —

 

 

 2

 

 

(12)

 

 

 —

 

 

30

Provision for loan losses

 

 

217

 

 

139

 

 

24

 

 

329

 

 

15

 

 

12

 

 

14

 

 

750

Ending Balance

 

$

2,484

 

$

1,565

 

$

1,040

 

$

2,615

 

$

151

 

$

 —

 

$

63

 

$

7,918

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance - individually evaluated for impairment

 

$

742

 

$

 —

 

$

62

 

$

29

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

833

Ending balance - collectively evaluated for impairment

 

 

1,742

 

 

1,565

 

 

978

 

 

2,586

 

 

151

 

 

 —

 

 

63

 

 

7,085

 

 

$

2,484

 

$

1,565

 

$

1,040

 

$

2,615

 

$

151

 

$

 —

 

$

63

 

$

7,918

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending loan balance -individually evaluated for impairment

 

$

14,385

 

$

 —

 

$

1,208

 

$

428

 

$

548

 

$

68

 

 

 

 

$

16,637

Ending loan balance -collectively evaluated for impairment

 

 

246,596

 

 

43,490

 

 

219,446

 

 

99,433

 

 

11,651

 

 

1,406

 

 

 

 

 

622,022

 

 

$

260,981

 

$

43,490

 

$

220,654

 

$

99,861

 

$

12,199

 

$

1,474

 

 

 

 

$

638,659

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2019

 

  

Residential

  

 

  

Commercial

  

 

  

 

Home Equity/

  

 

  

 

  

 

 

 

Mortgage

 

Commercial

 

Real Estate

 

ADC

 

2nds

 

Consumer

 

Unallocated

 

Total

 

 

(dollars in thousands)

Ending balance - individually evaluated for impairment

 

$

752

 

$

 —

 

$

64

 

$

32

 

$

 2

 

$

 —

 

$

 —

 

$

850

Ending balance - collectively evaluated for impairment

 

 

1,512

 

 

1,421

 

 

920

 

 

2,254

 

 

132

 

 

 —

 

 

49

 

 

6,288

 

 

$

2,264

 

$

1,421

 

$

984

 

$

2,286

 

$

134

 

$

 —

 

$

49

 

$

7,138

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending loan balance - individually evaluated for impairment

 

$

11,517

 

$

 —

 

$

1,221

 

$

880

 

$

563

 

$

69

 

 

 

 

$

14,250

Ending loan balance - collectively evaluated for impairment

 

 

258,137

 

 

43,127

 

 

228,036

 

 

91,942

 

 

11,468

 

 

1,472

 

 

 

 

 

634,182

 

 

$

269,654

 

$

43,127

 

$

229,257

 

$

92,822

 

$

12,031

 

$

1,541

 

 

 

 

$

648,432

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended March 31, 2019

 

  

Residential

  

 

  

Commercial

  

 

  

Home Equity/

  

 

 

  

 

 

  

 

 

 

 

 

Mortgage

 

Commercial

 

Real Estate

 

ADC

 

2nds

 

Consumer

 

Unallocated

 

Total

 

 

 

(dollars in thousands)

Beginning Balance

 

$

2,224

 

$

2,736

 

$

457

 

$

2,239

 

$

222

 

$

 1

 

$

165

 

$

8,044

 

Charge-offs

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

Recoveries

 

 

 5

 

 

 —

 

 

34

 

 

 —

 

 

 2

 

 

 —

 

 

 —

 

 

41

 

Net recoveries

 

 

 5

 

 

 —

 

 

34

 

 

 —

 

 

 2

 

 

 —

 

 

 —

 

 

41

 

Provision for (reversal of) loan losses

 

 

343

 

 

(996)

 

 

221

 

 

340

 

 

18

 

 

 —

 

 

74

 

 

 —

 

Ending Balance

 

$

2,572

 

$

1,740

 

$

712

 

$

2,579

 

$

242

 

$

 1

 

$

239

 

$

8,085

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance - individually evaluated for impairment

 

$

905

 

$

 —

 

$

91

 

$

32

 

$

 2

 

$

 —

 

$

 —

 

$

1,030

 

Ending balance - collectively evaluated for impairment

 

 

1,667

 

 

1,740

 

 

621

 

 

2,547

 

 

240

 

 

 1

 

 

239

 

 

7,055

 

 

 

$

2,572

 

$

1,740

 

$

712

 

$

2,579

 

$

242

 

$

 1

 

$

239

 

$

8,085

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending loan balance - individually evaluated for impairment

 

$

12,259

 

$

 —

 

$

1,934

 

$

1,106

 

$

859

 

$

74

 

 

 

 

$

16,232

 

Ending loan balance - collectively evaluated for impairment

 

 

258,720

 

 

44,725

 

 

236,684

 

 

107,827

 

 

11,855

 

 

1,072

 

 

 

 

 

660,883

 

 

 

$

270,979

 

$

44,725

 

$

238,618

 

$

108,933

 

$

12,714

 

$

1,146

 

 

 

 

$

677,115

 

 

Credit quality breakdown of loan portfolio by class

The following tables present the credit quality breakdown of our loan portfolio by class:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31, 2020

 

    

 

    

 Special

    

 

    

 

 

 

 Pass 

 

 Mention 

 

Substandard

 

Total

 

 

(dollars in thousands)

Residential mortgage

 

$

260,609

 

$

 —

 

$

372

 

$

260,981

Commercial

 

 

42,290

 

 

1,200

 

 

 —

 

 

43,490

Commercial real estate

 

 

217,509

 

 

2,331

 

 

814

 

 

220,654

ADC

 

 

99,563

 

 

 —

 

 

298

 

 

99,861

Home equity/2nds

 

 

11,807

 

 

392

 

 

 —

 

 

12,199

Consumer

 

 

1,474

 

 

 —

 

 

 —

 

 

1,474

 

 

$

633,252

 

$

3,923

 

$

1,484

 

$

638,659

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2019

 

    

 

    

Special

    

 

    

 

 

 

Pass

 

Mention

 

Substandard

 

Total

 

 

(dollars in thousands)

Residential mortgage

 

$

265,510

 

$

 —

 

$

4,144

 

$

269,654

Commercial

 

 

41,927

 

 

1,200

 

 

 —

 

 

43,127

Commercial real estate

 

 

225,363

 

 

2,835

 

 

1,059

 

 

229,257

ADC

 

 

92,304

 

 

 —

 

 

518

 

 

92,822

Home equity/2nds

 

 

11,490

 

 

402

 

 

139

 

 

12,031

Consumer

 

 

1,541

 

 

 —

 

 

 —

 

 

1,541

 

 

$

638,135

 

$

4,437

 

$

5,860

 

$

648,432

 

Classes of the loan portfolio summarized by the aging categories of performing loans and nonaccrual loans

The following tables present the classes of the loan portfolio summarized by the aging categories of performing loans and nonaccrual loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31, 2020

 

 

Past Due

 

 

 

 

 

 

 

 

30-59

 

60-89

 

90+

 

 

 

 

 

 

 

Non-

 

  

Days

  

Days

  

Days

  

Total

  

Current

  

Total

  

Accrual

 

 

(dollars in thousands)

Residential mortgage

 

$

2,176

 

$

85

 

$

5,016

 

$

7,277

 

$

253,704

 

$

260,981

 

$

6,696

Commercial

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

43,490

 

 

43,490

 

 

 —

Commercial real estate

 

 

299

 

 

 —

 

 

126

 

 

425

 

 

220,229

 

 

220,654

 

 

234

ADC

 

 

652

 

 

 —

 

 

 —

 

 

652

 

 

99,209

 

 

99,861

 

 

173

Home equity/2nds

 

 

 —

 

 

 —

 

 

133

 

 

133

 

 

12,066

 

 

12,199

 

 

143

Consumer

 

 

161

 

 

 —

 

 

 —

 

 

161

 

 

1,313

 

 

1,474

 

 

 —

 

 

$

3,288

 

$

85

 

$

5,275

 

$

8,648

 

$

630,011

 

$

638,659

 

$

7,246

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2019

 

 

Past Due

 

 

 

 

 

 

 

 

30-59

 

60-89

 

90+

 

 

 

 

 

 

 

Non-

 

  

Days

  

Days

  

Days

  

Total

  

Current

  

Total

  

Accrual

 

 

(dollars in thousands)

Residential mortgage

 

$

3,183

 

$

81

 

$

2,200

 

$

5,464

 

$

264,190

 

$

269,654

 

$

3,766

Commercial

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

43,127

 

 

43,127

 

 

 —

Commercial real estate

 

 

 —

 

 

 —

 

 

126

 

 

126

 

 

229,131

 

 

229,257

 

 

237

ADC

 

 

 —

 

 

89

 

 

 —

 

 

89

 

 

92,733

 

 

92,822

 

 

89

Home equity/2nds

 

 

 —

 

 

 —

 

 

139

 

 

139

 

 

11,892

 

 

12,031

 

 

150

Consumer

 

 

 —

 

 

15

 

 

 —

 

 

15

 

 

1,526

 

 

1,541

 

 

 —

 

 

$

3,183

 

$

185

 

$

2,465

 

$

5,833

 

$

642,599

 

$

648,432

 

$

4,242

 

Summary of Impaired loans

The following tables summarize impaired loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31, 2020

 

December 31, 2019

 

    

Unpaid

    

 

    

 

    

Unpaid

    

 

    

 

 

 

Principal

 

Recorded

 

Related

 

Principal

 

Recorded

 

Related

 

 

Balance

 

Investment

 

Allowance

 

Balance

 

Investment

 

Allowance

With no related Allowance:

 

(dollars in thousands)

Residential mortgage

 

$

10,086

 

$

9,825

 

$

 —

 

$

7,258

 

$

7,035

 

$

 —

Commercial

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Commercial real estate

 

 

905

 

 

661

 

 

 —

 

 

908

 

 

668

 

 

 —

ADC

 

 

328

 

 

324

 

 

 —

 

 

752

 

 

752

 

 

 —

Home equity/2nds

 

 

956

 

 

548

 

 

 —

 

 

996

 

 

553

 

 

 —

Consumer

 

 

66

 

 

66

 

 

 —

 

 

69

 

 

69

 

 

 —

With a related Allowance:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Residential mortgage

 

 

4,682

 

 

4,560

 

 

742

 

 

4,604

 

 

4,482

 

 

752

Commercial

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Commercial real estate

 

 

547

 

 

547

 

 

62

 

 

553

 

 

553

 

 

64

ADC

 

 

104

 

 

104

 

 

29

 

 

128

 

 

128

 

 

32

Home equity/2nds

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

12

 

 

10

 

 

 2

Consumer

 

 

 2

 

 

 2

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Totals:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Residential mortgage

 

 

14,768

 

 

14,385

 

 

742

 

 

11,862

 

 

11,517

 

 

752

Commercial

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Commercial real estate

 

 

1,452

 

 

1,208

 

 

62

 

 

1,461

 

 

1,221

 

 

64

ADC

 

 

432

 

 

428

 

 

29

 

 

880

 

 

880

 

 

32

Home equity/2nds

 

 

956

 

 

548

 

 

 —

 

 

1,008

 

 

563

 

 

 2

Consumer

 

 

68

 

 

68

 

 

 —

 

 

69

 

 

69

 

 

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended March 31, 

 

 

2020

 

2019

 

    

Average

    

Interest

    

Average

    

Interest

 

 

Recorded

 

Income

 

Recorded

 

Income

 

 

Investment

 

Recognized

 

Investment

 

Recognized

With no related Allowance:

 

(dollars in thousands)

Residential mortgage

 

$

9,648

 

$

89

 

$

6,668

 

$

69

Commercial

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Commercial real estate

 

 

664

 

 

15

 

 

1,204

 

 

17

ADC

 

 

235

 

 

 5

 

 

1,058

 

 

 7

Home equity/2nds

 

 

553

 

 

 6

 

 

853

 

 

13

Consumer

 

 

82

 

 

 1

 

 

35

 

 

 1

With a related Allowance:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Residential mortgage

 

 

4,571

 

 

57

 

 

5,751

 

 

81

Commercial

 

 

 —

 

 

 —

 

 

215

 

 

 —

Commercial real estate

 

 

549

 

 

 8

 

 

758

 

 

 8

ADC

 

 

104

 

 

 1

 

 

134

 

 

 2

Home equity/2nds

 

 

 —

 

 

 —

 

 

12

 

 

 —

Consumer

 

 

 2

 

 

 1

 

 

40

 

 

 —

Totals:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Residential mortgage

 

 

14,219

 

 

146

 

 

12,419

 

 

150

Commercial

 

 

 —

 

 

 —

 

 

215

 

 

 —

Commercial real estate

 

 

1,213

 

 

23

 

 

1,962

 

 

25

ADC

 

 

339

 

 

 6

 

 

1,192

 

 

 9

Home equity/2nds

 

 

553

 

 

 6

 

 

865

 

 

13

Consumer

 

 

84

 

 

 2

 

 

75

 

 

 1

 

Schedule of Troubled Debt Restructure Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31, 2020

 

    

 

    

 

    

 

    

 

    

Total

    

Total

 

 

Number of

 

Accrual

 

Number of

 

Nonaccrual

 

Number of

 

Balance of

 

 

Modifications

 

Status

 

Modifications

 

Status

 

Modifications

 

Modifications

 

 

(dollars in thousands)

Residential mortgage

 

31

 

$

7,615

 

 1

 

$

85

 

32

 

$

7,700

Commercial real estate

 

 2

 

 

974

 

 —

 

 

 —

 

 2

 

 

974

ADC

 

 1

 

 

129

 

 —

 

 

 —

 

 1

 

 

129

Consumer

 

 2

 

 

68

 

 —

 

 

 —

 

 2

 

 

68

 

 

36

 

$

8,786

 

 1

 

$

85

 

37

 

$

8,871

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2019

 

    

 

    

 

    

 

    

 

    

Total

    

Total

 

 

Number of

 

Accrual

 

Number of

 

Nonaccrual

 

Number of

 

Balance of

 

 

Modifications

 

Status

 

Modifications

 

Status

 

Modifications

 

Modifications

 

 

(dollars in thousands)

Residential mortgage

 

31

 

$

7,675

 

 1

 

$

85

 

32

 

$

7,760

Commercial real estate

 

 2

 

 

984

 

 —

 

 

 —

 

 2

 

 

984

ADC

 

 1

 

 

130

 

 —

 

 

 —

 

 1

 

 

130

Consumer

 

 2

 

 

69

 

 —

 

 

 —

 

 2

 

 

69

 

 

36

 

$

8,858

 

 1

 

$

85

 

37

 

$

8,943