XML 32 R22.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.8.0.1
Loans Receivable and Allowance for Loan Losses (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2018
Loans Receivable and Allowance for Loan Losses [Abstract]  
Summary of loans receivable

Loans receivable are summarized as follows:

 

 

 

 

 

 

 

 

    

March 31, 2018

    

December 31, 2017

 

 

(dollars in thousands)

Residential mortgage

 

$

288,061

 

$

287,656

Commercial

 

 

39,015

 

 

37,356

Commercial real estate

 

 

230,336

 

 

236,302

Construction, land acquisition, and development

 

 

100,635

 

 

93,060

Home equity/2nds

 

 

13,853

 

 

15,703

Consumer

 

 

1,050

 

 

1,084

Total loans receivable

 

 

672,950

 

 

671,161

Unearned loan fees

 

 

(3,038)

 

 

(3,010)

Loans receivable

 

$

669,912

 

$

668,151

 

Changes in allowance for loan losses and recorded investment

The following tables present, by portfolio segment, the changes in the Allowance and the recorded investment in loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended March 31, 2018

 

    

Residential

    

 

    

Commercial

    

 

    

Home Equity/

    

 

    

 

 

 

Mortgage

 

Commercial

 

Real Estate

 

ADC

 

2nds

 

Consumer

 

Total

 

 

(dollars in thousands)

Beginning Balance

 

$

3,099

 

$

527

 

$

2,805

 

$

1,236

 

$

386

 

$

 2

 

$

8,055

Charge-offs

 

 

(323)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(13)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(336)

Recoveries

 

 

221

 

 

 —

 

 

211

 

 

 —

 

 

18

 

 

 —

 

 

450

Net (charge-offs) recoveries

 

 

(102)

 

 

 —

 

 

211

 

 

(13)

 

 

18

 

 

 —

 

 

114

Provision for (reversal of) loan losses

 

 

304

 

 

(13)

 

 

(21)

 

 

(163)

 

 

(107)

 

 

 —

 

 

 —

Ending Balance

 

$

3,301

 

$

514

 

$

2,995

 

$

1,060

 

$

297

 

$

 2

 

$

8,169

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance - individually evaluated for impairment

 

$

1,285

 

$

 —

 

$

318

 

$

47

 

$

 2

 

$

 1

 

$

1,653

Ending balance - collectively evaluated for impairment

 

 

2,016

 

 

514

 

 

2,677

 

 

1,013

 

 

295

 

 

 1

 

 

6,516

 

 

$

3,301

 

$

514

 

$

2,995

 

$

1,060

 

$

297

 

$

 2

 

$

8,169

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending loan balance -individually evaluated for impairment

 

$

17,439

 

$

296

 

$

2,820

 

$

981

 

$

1,260

 

$

82

 

$

22,878

Ending loan balance -collectively evaluated for impairment

 

 

267,584

 

 

38,719

 

 

227,516

 

 

99,654

 

 

12,593

 

 

968

 

 

647,034

 

 

$

285,023

 

$

39,015

 

$

230,336

 

$

100,635

 

$

13,853

 

$

1,050

 

$

669,912

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2017

 

    

Residential

    

 

    

Commercial

    

 

    

 

Home Equity/

    

 

    

 

 

 

Mortgage

 

Commercial

 

Real Estate

 

ADC

 

2nds

 

Consumer

 

Total

 

 

(dollars in thousands)

Ending balance - individually evaluated for impairment

 

$

1,181

 

$

 —

 

$

182

 

$

48

 

$

 —

 

$

 2

 

$

1,413

Ending balance - collectively evaluated for impairment

 

 

1,918

 

 

527

 

 

2,623

 

 

1,188

 

 

386

 

 

 —

 

 

6,642

 

 

$

3,099

 

$

527

 

$

2,805

 

$

1,236

 

$

386

 

$

 2

 

$

8,055

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending loan balance - individually evaluated for impairment

 

$

18,219

 

$

 —

 

$

2,917

 

$

991

 

$

 —

 

$

84

 

$

22,211

Ending loan balance - collectively evaluated for impairment

 

 

266,427

 

 

37,356

 

 

233,385

 

 

92,069

 

 

15,703

 

 

1,000

 

 

645,940

 

 

$

284,646

 

$

37,356

 

$

236,302

 

$

93,060

 

$

15,703

 

$

1,084

 

$

668,151

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended March 31, 2017

 

    

Residential

    

 

    

Commercial

    

 

    

Home Equity/

    

 

 

    

 

 

 

 

 

Mortgage

 

Commercial

 

Real Estate

 

ADC

 

2nds

 

Consumer

 

Total

 

 

 

(dollars in thousands)

Beginning Balance

    

$

3,833

    

$

478

    

$

2,535

    

$

1,390

    

$

728

 

$

 5

 

$

8,969

 

Charge-offs

 

 

(499)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(499)

 

Recoveries

 

 

107

 

 

27

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 3

 

 

 —

 

 

137

 

Net (charge-offs) recoveries

 

 

(392)

 

 

27

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 3

 

 

 —

 

 

(362)

 

Provision for (reversal of) loan losses

 

 

348

 

 

(32)

 

 

(20)

 

 

(293)

 

 

(278)

 

 

 —

 

 

(275)

 

Ending Balance

 

$

3,789

 

$

473

 

$

2,515

 

$

1,097

 

$

453

 

$

 5

 

$

8,332

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance - individually evaluated for impairment

 

$

1,757

 

$

 —

 

$

191

 

$

52

 

$

81

 

$

 3

 

$

2,084

 

Ending balance - collectively evaluated for impairment

 

 

2,032

 

 

473

 

 

2,324

 

 

1,045

 

 

372

 

 

 2

 

 

6,248

 

 

 

$

3,789

 

$

473

 

$

2,515

 

$

1,097

 

$

453

 

$

 5

 

$

8,332

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending loan balance - individually evaluated for impairment

 

$

19,008

 

$

 —

 

$

3,130

 

$

818

 

$

2,438

 

$

92

 

$

25,486

 

Ending loan balance - collectively evaluated for impairment

 

 

231,891

 

 

48,554

 

 

187,831

 

 

98,897

 

 

15,584

 

 

1,498

 

 

584,255

 

 

 

$

250,899

 

$

48,554

 

$

190,961

 

$

99,715

 

$

18,022

 

$

1,590

 

$

609,741

 

 

Credit quality breakdown of loan portfolio by class

The following tables present the credit quality breakdown of our loan portfolio by class:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31, 2018

 

    

 

    

 Special

    

 

    

 

 

 

 Pass 

 

 Mention 

 

Substandard

 

Total

 

 

(dollars in thousands)

Residential mortgage

 

$

278,721

 

$

1,367

 

$

4,935

 

$

285,023

Commercial

 

 

38,981

 

 

34

 

 

 —

 

 

39,015

Commercial real estate

 

 

224,274

 

 

4,185

 

 

1,877

 

 

230,336

ADC

 

 

99,455

 

 

 —

 

 

1,180

 

 

100,635

Home equity/2nds

 

 

12,542

 

 

457

 

 

854

 

 

13,853

Consumer

 

 

1,050

 

 

 —

 

 

 —

 

 

1,050

 

 

$

655,023

 

$

6,043

 

$

8,846

 

$

669,912

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2017

 

    

 

    

Special

    

 

    

 

 

 

Pass

 

Mention

 

Substandard

 

Total

 

 

(dollars in thousands)

Residential mortgage

 

$

277,867

 

$

1,563

 

$

5,216

 

$

284,646

Commercial

 

 

37,312

 

 

44

 

 

 —

 

 

37,356

Commercial real estate

 

 

228,746

 

 

4,615

 

 

2,941

 

 

236,302

ADC

 

 

91,868

 

 

 —

 

 

1,192

 

 

93,060

Home equity/2nds

 

 

14,384

 

 

465

 

 

854

 

 

15,703

Consumer

 

 

1,084

 

 

 —

 

 

 —

 

 

1,084

 

 

$

651,261

 

$

6,687

 

$

10,203

 

$

668,151

 

Classes of the loan portfolio summarized by the aging categories of performing loans and nonaccrual loans

The following tables present the classes of the loan portfolio summarized by the aging categories of performing loans and nonaccrual loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31, 2018

 

    

30-59

    

60-89

    

90+

    

 

    

 

    

 

    

 

 

 

Days

 

Days

 

Days

 

Total

 

 

 

 

 

Non-

 

 

Past Due

 

Past Due

 

Past Due

 

Past Due

 

Current

 

Total

 

Accrual

 

 

(dollars in thousands)

Residential mortgage

 

$

99

 

$

95

 

$

2,652

 

$

2,846

 

$

282,177

 

$

285,023

 

$

3,619

Commercial

 

 

 —

 

 

16

 

 

225

 

 

241

 

 

38,774

 

 

39,015

 

 

296

Commercial real estate

 

 

 —

 

 

 —

 

 

216

 

 

216

 

 

230,120

 

 

230,336

 

 

216

ADC

 

 

 —

 

 

 —

 

 

239

 

 

239

 

 

100,396

 

 

100,635

 

 

310

Home equity/2nds

 

 

76

 

 

 —

 

 

1,136

 

 

1,212

 

 

12,641

 

 

13,853

 

 

1,260

Consumer

 

 

36

 

 

 —

 

 

 —

 

 

36

 

 

1,014

 

 

1,050

 

 

 —

 

 

$

211

 

$

111

 

$

4,468

 

$

4,790

 

$

665,122

 

$

669,912

 

$

5,701

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2017

 

    

30-59

    

60-89

    

90+

    

 

    

 

    

 

    

    

 

 

Days

 

Days

 

Days

 

Total

 

 

 

 

 

Non-

 

 

Past Due

 

Past Due

 

Past Due

 

Past Due

 

Current

 

Total

 

Accrual

 

 

(dollars in thousands)

Residential mortgage

 

$

1,006

 

$

 —

 

$

 —

 

$

1,006

 

$

283,640

 

$

284,646

 

$

3,891

Commercial

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

37,356

 

 

37,356

 

 

78

Commercial real estate

 

 

948

 

 

 —

 

 

 —

 

 

948

 

 

235,354

 

 

236,302

 

 

159

ADC

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

93,060

 

 

93,060

 

 

314

Home equity/2nds

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

15,703

 

 

15,703

 

 

1,268

Consumer

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

1,084

 

 

1,084

 

 

 —

 

 

$

1,954

 

$

 —

 

$

 —

 

$

1,954

 

$

666,197

 

$

668,151

 

$

5,710

 

Summary of Impaired loans

The following tables summarize impaired loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31, 2018

 

December 31, 2017

 

    

Unpaid

    

 

    

 

    

Unpaid

    

 

    

 

 

 

Principal

 

Recorded

 

Related

 

Principal

 

Recorded

 

Related

 

 

Balance

 

Investment

 

Allowance

 

Balance

 

Investment

 

Allowance

With no related Allowance:

 

(dollars in thousands)

Residential mortgage

 

$

11,610

 

$

9,958

 

$

 —

 

$

12,929

 

$

11,572

 

$

 —

Commercial

 

 

349

 

 

296

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Commercial real estate

 

 

1,262

 

 

1,148

 

 

 —

 

 

1,562

 

 

1,507

 

 

 —

ADC

 

 

633

 

 

633

 

 

 —

 

 

636

 

 

636

 

 

 —

Home equity/2nds

 

 

1,684

 

 

1,247

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Consumer

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

With a related Allowance:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Residential mortgage

 

 

7,596

 

 

7,481

 

 

1,285

 

 

6,761

 

 

6,647

 

 

1,181

Commercial

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Commercial real estate

 

 

1,566

 

 

1,672

 

 

318

 

 

1,410

 

 

1,410

 

 

182

ADC

 

 

387

 

 

348

 

 

47

 

 

392

 

 

355

 

 

48

Home equity/2nds

 

 

14

 

 

13

 

 

 2

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Consumer

 

 

82

 

 

82

 

 

 1

 

 

84

 

 

84

 

 

 2

Totals:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Residential mortgage

 

 

19,206

 

 

17,439

 

 

1,285

 

 

19,690

 

 

18,219

 

 

1,181

Commercial

 

 

349

 

 

296

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Commercial real estate

 

 

2,828

 

 

2,820

 

 

318

 

 

2,972

 

 

2,917

 

 

182

ADC

 

 

1,020

 

 

981

 

 

47

 

 

1,028

 

 

991

 

 

48

Home equity/2nds

 

 

1,698

 

 

1,260

 

 

 2

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Consumer

 

 

82

 

 

82

 

 

 1

 

 

84

 

 

84

 

 

 2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended March 31, 

 

 

2018

 

2017

 

    

Average

    

Interest

    

Average

    

Interest

 

 

Recorded

 

Income

 

Recorded

 

Income

 

 

Investment

 

Recognized

 

Investment

 

Recognized

With no related Allowance:

 

(dollars in thousands)

Residential mortgage

 

$

10,765

 

$

110

 

$

10,592

 

$

117

Commercial

 

 

148

 

 

13

 

 

87

 

 

 8

Commercial real estate

 

 

1,328

 

 

10

 

 

2,494

 

 

39

ADC

 

 

634

 

 

 8

 

 

438

 

 

 6

Home equity/2nds

 

 

623

 

 

 4

 

 

1,615

 

 

15

Consumer

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

With a related Allowance:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Residential mortgage

 

 

7,064

 

 

58

 

 

8,839

 

 

97

Commercial

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Commercial real estate

 

 

1,541

 

 

19

 

 

1,925

 

 

24

ADC

 

 

351

 

 

 4

 

 

383

 

 

 5

Home equity/2nds

 

 

 7

 

 

 —

 

 

1,338

 

 

48

Consumer

 

 

83

 

 

 1

 

 

93

 

 

 1

Totals:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Residential mortgage

 

 

17,829

 

 

168

 

 

19,431

 

 

214

Commercial

 

 

148

 

 

13

 

 

87

 

 

 8

Commercial real estate

 

 

2,869

 

 

29

 

 

4,419

 

 

63

ADC

 

 

985

 

 

12

 

 

821

 

 

11

Home equity/2nds

 

 

630

 

 

 4

 

 

2,953

 

 

63

Consumer

 

 

83

 

 

 1

 

 

93

 

 

 1

 

Schedule of Troubled Debt Restructure Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31, 2018

 

    

 

    

 

    

 

    

 

    

Total

    

Total

 

 

Number of

 

Accrual

 

Number of

 

Nonaccrual

 

Number of

 

Balance of

 

 

Modifications

 

Status

 

Modifications

 

Status

 

Modifications

 

Modifications

 

 

(dollars in thousands)

Residential mortgage

 

40

 

$

10,692

 

 4

 

$

811

 

44

 

$

11,503

Commercial real estate

 

 3

 

 

1,848

 

 —

 

 

 —

 

 3

 

 

1,848

ADC

 

 1

 

 

136

 

 —

 

 

 —

 

 1

 

 

136

Consumer

 

 3

 

 

82

 

 —

 

 

 —

 

 3

 

 

82

 

 

47

 

$

12,758

 

 4

 

$

811

 

51

 

$

13,569

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2017

 

    

 

    

 

    

 

    

 

    

Total

    

Total

 

 

Number of

 

Accrual

 

Number of

 

Nonaccrual

 

Number of

 

Balance of

 

 

Modifications

 

Status

 

Modifications

 

Status

 

Modifications

 

Modifications

 

 

(dollars in thousands)

Residential mortgage

 

42

 

$

11,631

 

 2

 

$

736

 

44

 

$

12,367

Commercial real estate

 

 3

 

 

1,862

 

 1

 

 

78

 

 4

 

 

1,940

ADC

 

 1

 

 

137

 

 1

 

 

 6

 

 2

 

 

143

Consumer

 

 4

 

 

84

 

 —

 

 

 —

 

 4

 

 

84

 

 

50

 

$

13,714

 

 4

 

$

820

 

54

 

$

14,534