XML 42 R22.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.8
INVESTMENTS OF INSURANCE SUBSIDIARIES (Tables)
6 Months Ended
Jun. 30, 2014
Investments Debt And Equity Securities [Abstract]  
Schedule of Investments

A summary of our insurance subsidiaries’ investments at June 30, 2014 and December 31, 2013 follows (dollars in millions):

     June 30, 2014  
     Amortized
Cost
     Unrealized
Amounts
    Fair
Value
 
        Gains      Losses    

Debt securities:

          

States and municipalities

   $ 447       $ 17       $ (1   $ 463   

Money market funds

     29                        29   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 
     476         17         (1     492   

Equity securities

     1         2                3   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 
   $ 477       $ 19       $ (1     495   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

   

Amounts classified as current assets

             (69
          

 

 

 

Investment carrying value

           $ 426   
          

 

 

 
     December 31, 2013  
     Amortized
Cost
     Unrealized
Amounts
    Fair
Value
 
        Gains      Losses    

Debt securities:

          

States and municipalities

   $ 404       $ 11       $ (3   $ 412   

Money market funds

     94                        94   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 
     498         11         (3     506   

Equity securities

     2         2                4   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

 
   $ 500       $ 13       $ (3     510   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

   

Amounts classified as current assets

             (62
          

 

 

 

Investment carrying value

           $ 448   
          

 

 

 
Schedule of Maturities of Investments

Scheduled maturities of investments in debt securities at June 30, 2014 were as follows (dollars in millions):

 

     Amortized
Cost
     Fair
Value
 

Due in one year or less

   $ 41       $ 41   

Due after one year through five years

     232         238   

Due after five years through ten years

     90         96   

Due after ten years

     113         117   
  

 

 

    

 

 

 
   $ 476       $ 492