XML 85 R74.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.10.0.1
Debt Arrangements - Additional Information (Detail)
1 Months Ended 3 Months Ended 6 Months Ended 9 Months Ended 12 Months Ended
Mar. 15, 2018
USD ($)
Mar. 14, 2018
USD ($)
Feb. 22, 2018
USD ($)
d
Dec. 07, 2017
USD ($)
Nov. 02, 2017
USD ($)
Oct. 27, 2017
USD ($)
Aug. 18, 2017
USD ($)
Aug. 02, 2017
USD ($)
Jun. 30, 2017
USD ($)
Apr. 04, 2016
USD ($)
Mar. 07, 2016
USD ($)
Mar. 18, 2013
USD ($)
Nov. 29, 2012
USD ($)
Jun. 30, 2018
USD ($)
shares
Apr. 30, 2018
USD ($)
shares
Mar. 16, 2018
USD ($)
shares
Jul. 31, 2017
USD ($)
Jan. 31, 2017
USD ($)
Dec. 31, 2016
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Feb. 28, 2015
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Jul. 31, 2014
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Sep. 30, 2018
USD ($)
Sep. 30, 2017
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Sep. 30, 2017
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Sep. 30, 2018
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shares
Sep. 30, 2017
USD ($)
Dec. 31, 2017
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Dec. 31, 2016
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shares
Jul. 31, 2019
Oct. 01, 2018
Jul. 01, 2018
Feb. 12, 2018
USD ($)
Nov. 24, 2017
USD ($)
Oct. 26, 2017
USD ($)
Jun. 21, 2013
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount of long term debt           $ 240,700,000     $ 0                                                    
Net proceeds received from issuance of debt                                                 $ 95,700,000 $ 288,000,000                  
Debt service coverage ratio                           145.00%               135.00%     135.00%           145.00%        
Percentage of residual royalty collections required to allocate                                                           50.00% 25.00%        
Payments of securitized financing transaction                                                 $ 5,423,000 7,145,000                  
Payment for the acquisition of Brand                                                 284,000 109,000                  
Payment of long-term debt                                                 145,655,000 583,157,000                  
Deferred financing costs           5,400,000                                         $ 200,000                
Gain (loss) on extinguishment of debt                                             $ (1,539,000)   4,473,000 (20,939,000)                  
Debt issue discount costs           $ 9,300,000                                                          
Current portion of long-term debt                                           $ 50,406,000     50,406,000   44,349,000                
Restricted cash                                           21,174,000     21,174,000   48,766,000                
Cash interest expense for convertible notes                                           $ 0     $ 0 12,400,000                  
Leverage ratio           450.00%                                                          
Debt instrument, interest rate, stated percentage                                           5.75%     5.75%                    
Net proceeds from Permitted Capital Raising Transactions           $ 100,000,000                                                          
Financial covenant compliance on a pro forma basis                                                 The Company raising additional funds through various sources (and/or achieving a reduction in the outstanding principal amount of the 2018 Notes) in an aggregate amount of at least $100 million which will be utilized to repay the 2018 Notes and provide at least $25 million of additional cash to enhance liquidity and be used for general corporate purposes, (ii) the Company being in financial covenant compliance, on a pro forma basis as of the time of the requested borrowing and on a projected basis for the succeeding 12 months                    
Projected Succeding period of borrowings           12 months                                                          
Repayment of remaining outstanding principal balance       $ 5,000,000   $ 231,000,000                                                          
Non cash additional interest expense on convertible notes                                                 $ 7,574,000 13,225,000                  
Long term debt, fair value                                           $ 55,878,000     55,878,000   0                
Principal outstanding balance [1]                                           $ 691,638,000     $ 691,638,000   800,842,000                
Debt instrument, cash paid to repurchase convertible notes                                                   58,810,000                  
1.50% Senior Subordinated Notes Due March 15, 2018                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, interest rate, stated percentage                                           1.50%     1.50%                    
Repurchase of equity portion of convertible notes                                                 $ 23,250,000                    
5.75% Senior Subordinated Notes Due August 2023                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, interest rate, stated percentage                                           5.75%     5.75%                    
5.75% Senior Subordinated Notes Due August 2023 | Common Stock                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Shares issued on conversion of 5.75% Convertible Notes (in shares) | shares                                                 11,035,000                    
Maximum                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Leverage ratio           575.00%                                                          
Aggregate amount of term loan facility           $ 165,700,000                                                          
MG Icon                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Ownership by Iconix China                         50.00%                                            
Hardy Way, LLC                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Joint venture ownership percentage                         85.00%                                            
Zoo York brand                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Ownership Percentage                         100.00%                                            
IBG Borrower                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Termination of license generating with minimum royalty guarantees               $ 500,000                                                      
IBG Borrower | Minimum                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Asset coverage ratio, minimum               125.00%                                                      
IBG Borrower | Maximum                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Leverage ratio               450.00%                                                      
2012 Senior Secured Notes                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount of long term debt                         $ 600,000,000                                            
Debt instrument, quarterly payment                         10,500,000                                            
Debt instrument, frequency of payment                                                 quarterly                    
Proceeds from issuance of debt instrument                         150,400,000                                            
Payments of securitized financing transaction                         20,900,000                                            
2012 Senior Secured Notes | Umbro                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Payment for the acquisition of Brand                         218,300,000                                            
Variable Funding Notes                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount of long term debt                         100,000,000                 $ 100,000,000     $ 100,000,000                    
Net proceeds received from issuance of debt                                       $ 100,000,000                              
Commitment fee on the unused portion of the variable funding notes facility                                       0.50%                              
Additional interest rate                                       5.00%                              
Debt Instrument anticipated repayment year and month             2020-01                                                        
L/C commitment and the swingline commitment             $ 0                                                        
2013 Senior Secured Notes                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount of long term debt                                                                     $ 275,000,000
Debt instrument, quarterly payment                         4,800,000                                            
Debt instrument, frequency of payment                                                 quarterly                    
Payments of securitized financing transaction                         $ 7,200,000                                            
Senior Secured Notes                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount of long term debt                                           476,200,000     $ 476,200,000   508,200,000                
Additional interest rate                         5.00%                                            
Debt Instrument anticipated repayment year and month                         2020-01                                            
Debt instrument, Maturity Date                         2043-01                                            
Debt instrument description of interest                                                 If the Co-Issuers have not repaid or refinanced the Senior Secured Notes prior to the anticipated repayment date, additional interest will accrue on the Senior Secured Notes at a rate equal to the greater of (A) 5% per annum and (B) a per annum interest rate equal to the excess, if any, by which the sum of (i) the yield to maturity (adjusted to a quarterly bond-equivalent basis), on the anticipated repayment date of the United States treasury security having a term closest to 10 years plus (ii) 5% plus (iii) with respect to the 2012 Senior Secured Notes, 3.4%, or with respect to the 2013 Senior Secured Notes, 3.14%, exceeds the original interest rate.                    
Anticipated repayment date                         10 years                                            
Payment of long-term debt                                         $ 1,600,000                            
Debt instrument, annual principal prepayment                                   $ 36,700,000                                  
Deferred financing costs                                   500,000                                  
Gain (loss) on extinguishment of debt                                 $ (2,300,000) (500,000)                                  
Debt instrument, quarterly principal payments                                   4,500,000                                  
Mandatory principal prepayment                                 152,200,000                                    
Debt issue discount costs                                 2,000,000                                    
Prepayment penalty                                 300,000                                    
Current portion of long-term debt                                           42,700,000     $ 42,700,000   42,700,000                
Restricted cash                                           20,300,000     20,300,000   29,900,000                
Cash interest expense for convertible notes                                           5,600,000 6,200,000   16,800,000 21,300,000                  
2012 Senior Secured Notes                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Excess interest rate on original interest rate                         3.40%                                            
Debt instrument, quarterly principal payments                                   9,900,000                                  
Debt instrument, decrease in quarterly principal payments                                 7,300,000                                    
2013 Senior Secured Notes                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Excess interest rate on original interest rate                         3.14%                                            
Debt instrument, decrease in quarterly principal payments                                 $ 3,400,000                                    
Senior Secured Term Loan                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount of long term debt           57,800,000   $ 300,000,000                           190,400,000     190,400,000                 $ 300,000,000  
Deferred financing costs           800,000                                                          
Gain (loss) on extinguishment of debt           8,800,000                                                          
Debt issue discount costs                                                 19,500,000   8,000,000                
Current portion of long-term debt                                           7,700,000     7,700,000   1,700,000                
Cash interest expense for convertible notes                                           4,500,000 4,000,000   12,500,000 4,000,000                  
Maturity date of credit agreement               Aug. 02, 2022                                                      
Margin applied to LIBOR               7.00%                                                      
Percentage of principal debt quarterly amortization               0.50%                                                      
Principal debt quarterly amortization commencement date               Sep. 30, 2017                                                      
Estimated principal payments                                                                 $ 12,000,000    
Repayment of remaining outstanding principal balance                                                 5,000,000                    
Interest rate increase additional per annum               3.00%                                                      
Payment of unpaid principal and accrued interest of lenders               50.00%                                                      
Principal amount of long term debt                                           170,900,000     170,900,000   $ 74,800,000                
Commitment fee amount                                                 1,200,000                    
Non cash additional interest expense on convertible notes                                           $ 1,300,000 500,000   $ 3,000,000 500,000                  
Senior Secured Term Loan | IBG Borrower                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Ownership by Iconix China               35.00%                                                      
Premium percentage of aggregate principal amount first year loan               5.00%                                                      
Premium percentage of aggregate principal amount second year loan               3.00%                                                      
Convertible Notes                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Cash from escrow deposit returned to lenders           231,000,000                                                          
Payment from Escrow Account to acquire convertible notes                                                   59,200,000                  
Debt instrument, interest rate, stated percentage                                           1.50%     1.50%                    
Convertible Notes | 1.50% Senior Subordinated Notes Due March 15, 2018                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount of long term debt     $ 125,000,000                 $ 400,000,000                                              
Net proceeds received from issuance of debt                       $ 390,600,000                                              
Cash interest expense for convertible notes                                           $ 0 $ 1,100,000   $ 600,000 $ 3,300,000                  
Maturity date of credit agreement     Mar. 15, 2018                                                                
Debt instrument, interest rate, stated percentage     1.50%                 1.50%             1.50%     1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50%              
Repayment of remaining outstanding principal balance $ 111,200,000                                                                    
Non cash additional interest expense on convertible notes                                           $ 0 $ 3,500,000   $ 1,900,000 $ 10,800,000                  
Debt instrument, par value of notes repurchased                                     $ 104,900,000               $ 58,900,000 $ 104,900,000              
Debt instrument, cash paid to repurchase convertible notes                                                     59,300,000 36,700,000              
Debt instrument, gain (loss) on repurchase of convertible notes                                                     (1,500,000) 9,600,000              
Repurchase of equity portion of convertible notes                                                       $ 1,200,000              
Convertible Notes | 1.50% Senior Subordinated Notes Due March 15, 2018 | Common Stock                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, shares issued to repurchase convertible notes | shares                                                       7,400,000              
Convertible Notes | 5.75% Senior Subordinated Notes Due August 2023                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount of long term debt     $ 125,000,000                                     111,000,000     111,000,000                    
Cash interest expense for convertible notes                                           $ 1,600,000 $ 0 $ 0 $ 3,900,000                    
Debt instrument, interest rate, stated percentage     5.75%                                     5.75% 5.75% 5.75% 5.75% 5.75%                  
Reduction in outstanding principal amount                           $ 4,200,000 $ 4,200,000 $ 9,600,000                                      
Debt instrument convertible conversion price as percentage upon automatic conversion     5.75%                                                                
Debt instrument convertible conversion price as percentage upon mandatory conversion     5.75%                                                                
Debt instrument, convertible, threshold trading days | d     10                                                                
Volume weighted average price description                                                 If the Company elects to pay all or a portion of a Conversion Make-Whole Payment in shares of common stock, the number of shares of common stock payable will be equal to the applicable Conversion Make-Whole Payment divided by the average of the 10 individual volume-weighted average prices for the 10-trading day period immediately preceding the applicable conversion date.                    
Debt instrument, convertible, threshold consecutive trading days | d     30                                                                
Debt instrument, redemption price, percentage     100.00%                                                                
Debt instrument, redemption, description                                                 Each holder will have the right, at its option, to require the Company to repurchase for cash all or a portion of such holder’s 5.75% Convertible Notes at a fundamental change purchase price equal to 100% of the principal amount of the 5.75% Convertible Notes to be repurchased, together with interest accrued and unpaid to, but excluding, the fundamental change purchase date.                    
Debt instrument, restrictive covenants                                                 The Company is subject to certain restrictive covenants pursuant to the 5.75% Convertible Note Indenture, including limitations on (i) liens, (ii) indebtedness, (iii) asset sales, (iv) restricted payments and investments, (v) prepayments of indebtedness and (vi) transactions with affiliates.                    
Debt conversion original debt amount                               $ 8,800,000                                      
Shares issued on conversion of 5.75% Convertible Notes (in shares) | shares                           2,700,000 2,700,000 4,500,000                                      
Stock issued pursuant to conversion settlement | shares                           2,000,000 2,000,000 1,900,000                                      
Long term debt, fair value                                           $ 55,900,000     $ 55,900,000                    
Principal outstanding balance                                           111,000,000     $ 111,000,000                    
Stock issued during period for payment of interest | shares                                                 6,300,000                    
Convertible Notes | 5.75% Senior Subordinated Notes Due August 2023 | Fair Value Option                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Long term debt, fair value                                           $ 55,900,000     $ 55,900,000                    
Convertible Notes | 5.75% Senior Subordinated Notes Due August 2023 | Common Stock                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt conversion original debt amount                           $ 5,200,000 $ 5,200,000                                        
Convertible Notes | 5.75% Senior Subordinated Notes Due August 2023 | Other Income                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Gain on conversion of debt                           $ 200,000 $ 200,000 $ 800,000                                      
Convertible Notes | 2.50% Senior Subordinated Notes Due June 2016                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, interest rate, stated percentage                   2.50%                                                  
Convertible Notes | Minimum | 1.50% Senior Subordinated Notes Due March 15, 2018                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Reduction in outstanding principal amount     $ 100,000,000                                                                
First Delayed Draw Term Loan                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt issue discount costs         $ 1,000,000                                                            
Aggregate amount of term loan facility         25,000,000 $ 25,000,000                                                          
Aggregate amount of term loan received in cash         $ 24,000,000                                                            
Second Delayed Draw Term Loan                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Aggregate amount of term loan facility   $ 140,700,000                                                                  
Aggregate amount of term loan received in cash   110,000,000                                                                  
Second Delayed Draw Term Loan | 1.50% Senior Subordinated Notes Due March 15, 2018                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Aggregate amount of term loan facility   $ 110,000,000                                                                  
Senior Secured Term Loan Due 2022 | Minimum                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Amortization rate per annum           2.00%                                                          
Senior Secured Term Loan Due 2022 | Maximum | Scenario, Forecast                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Amortization rate per annum                                                         10.00%            
Second Delayed Draw Term Loan | Minimum                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Additional funds to be raised through various sources           $ 100,000,000                                                          
Additional funds to enhance liquidity for general corporate purpose           $ 25,000,000                                                          
5.75% Senior Subordinated Notes Due August 2023                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Estimated principal payments                                                               $ 6,100,000      
5.75% Senior Subordinated Notes Due August 2023 | Maximum                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, interest rate, stated percentage                                                               5.75%      
2016 Senior Secured Term Loan                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount of long term debt                 0   $ 300,000,000                                                
Debt instrument, annual principal prepayment                                     28,700,000                 $ 28,700,000              
Deferred financing costs                                     1,000,000               800,000 1,000,000              
Gain (loss) on extinguishment of debt                                                     (5,000,000) (7,400,000)              
Mandatory principal prepayment                                   23,500,000                                  
Debt issue discount costs                                     2,100,000               $ 1,700,000                
Maturity date of credit agreement                     Mar. 07, 2021                                                
Margin applied to LIBOR                     10.00%                                                
Net proceeds received from issuance of debt                   $ 264,200,000                                                  
Premium prepayment of aggregate principal amount                                     4,300,000                                
Voluntary prepayment amount                                   23,000,000                                  
Voluntary prepayment premium                                   3,400,000                                  
Additional mandatory prepayment premium                                   $ 3,400,000                                  
2016 Senior Secured Term Loan | Discontinued Operations | Entertainment                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, annual principal prepayment                 140,000,000                                                    
Deferred financing costs                 4,700,000                                                    
Debt issue discount costs                 9,400,000                                                    
Premium prepayment of aggregate principal amount                 15,200,000                                                    
2016 Senior Secured Term Loan | Continuing Operations                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Deferred financing costs                 2,300,000                                                    
Debt issue discount costs                 4,400,000                                                    
Voluntary prepayment amount                 66,000,000                                                    
Voluntary prepayment premium                 $ 7,200,000                                                    
2016 Senior Secured Term Loan | Accounts Payable And Accrued Liabilities                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Accrued Expenses                                     $ 6,800,000                 $ 6,800,000              
2016 Senior Secured Term Loan | LIBOR                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
LIBOR floor                     1.50%                                                
[1] Carrying amounts include aggregate unamortized debt discount and debt issuance costs.