XML 82 R71.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.10.0.1
Debt Arrangements - Additional Information (Detail)
1 Months Ended 3 Months Ended 6 Months Ended 9 Months Ended 12 Months Ended
Mar. 15, 2018
USD ($)
Mar. 14, 2018
USD ($)
Feb. 22, 2018
USD ($)
d
Dec. 07, 2017
USD ($)
Nov. 02, 2017
USD ($)
Oct. 27, 2017
USD ($)
Aug. 18, 2017
USD ($)
Aug. 02, 2017
USD ($)
Jun. 30, 2017
USD ($)
Apr. 04, 2016
USD ($)
Mar. 07, 2016
USD ($)
Mar. 18, 2013
USD ($)
Nov. 29, 2012
USD ($)
Jun. 30, 2018
USD ($)
shares
Apr. 30, 2018
USD ($)
shares
Mar. 16, 2018
USD ($)
shares
Jul. 31, 2017
USD ($)
Jan. 31, 2017
USD ($)
Dec. 31, 2016
USD ($)
Feb. 28, 2015
USD ($)
Jul. 31, 2014
USD ($)
Jun. 30, 2018
USD ($)
Mar. 31, 2018
USD ($)
Jun. 30, 2017
USD ($)
Jun. 30, 2018
USD ($)
shares
Jun. 30, 2017
USD ($)
Sep. 30, 2017
USD ($)
Dec. 31, 2017
USD ($)
Dec. 31, 2016
USD ($)
shares
Jul. 31, 2019
Jul. 01, 2018
Feb. 12, 2018
USD ($)
Nov. 24, 2017
USD ($)
Oct. 26, 2017
USD ($)
Jun. 21, 2013
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount of long term debt           $ 240,700,000     $ 0                             $ 0   $ 0                  
Net proceeds received from issuance of debt                                                 $ 95,700,000                    
Debt service coverage ratio                           145.00%               145.00%     145.00%                    
Payments of securitized financing transaction                                                 $ 5,423,000                    
Payment for the acquisition of Brand                                                 256,000 52,000                  
Payment of long-term debt                                                 134,018,000 330,080,000                  
Deferred financing costs           5,400,000                                           $ 200,000              
Gain (loss) on extinguishment of debt                                             $ 4,500,000 (13,919,000) 4,473,000 (19,400,000)                  
Debt issue discount costs           $ 9,300,000                                                          
Current portion of long-term debt                           $ 46,549,000               $ 46,549,000     46,549,000     44,349,000              
Restricted cash                           $ 24,176,000               24,176,000     24,176,000     48,766,000              
Cash interest expense for convertible notes                                           $ 0   6,100,000 $ 0 12,400,000                  
Leverage ratio           450.00%                                                          
Debt instrument, interest rate, stated percentage                           5.75%               5.75%     5.75%                    
Net proceeds from Permitted Capital Raising Transactions           $ 100,000,000                                                          
Financial covenant compliance on a pro forma basis                                                 The Company raising additional funds through various sources (and/or achieving a reduction in the outstanding principal amount of the 2018 Notes) in an aggregate amount of at least $100?million which will be utilized to repay the 2018 Notes and provide at least $25 million of additional cash to enhance liquidity and be used for general corporate purposes, (ii)?the Company being in financial covenant compliance, on a pro forma basis as of the time of the requested borrowing and on a projected basis for the succeeding 12 months                    
Projected Succeding period of borrowings           12 months                                                          
Repayment of remaining outstanding principal balance       $ 5,000,000   $ 231,000,000                                                          
Non cash additional interest expense on convertible notes                                                 $ 5,411,000 8,928,000                  
Long term debt, fair value                           $ 73,128,000               $ 73,128,000     73,128,000     0              
Principal outstanding balance [1]                           $ 717,586,000               $ 717,586,000     $ 717,586,000     800,842,000              
1.50% Senior Subordinated Notes Due March 15, 2018                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, interest rate, stated percentage                           1.50%               1.50%     1.50%                    
Repurchase of equity portion of convertible notes                                                 $ 23,250,000                    
5.75% Senior Subordinated Notes Due August 2023                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, interest rate, stated percentage                           5.75%               5.75%     5.75%                    
5.75% Senior Subordinated Notes Due August 2023 | Common Stock                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Shares issued on conversion of 5.75% Convertible Notes (in shares) | shares                                                 11,035,000                    
Maximum                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Leverage ratio           575.00%                                                          
Aggregate amount of term loan facility           $ 165,700,000                                                          
Subsequent Event                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt service coverage ratio                                                             145.00%        
Percentage of residual royalty collections required to allocate                                                             25.00%        
MG Icon                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Ownership by Iconix China                         50.00%                                            
Hardy Way, LLC                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Joint venture ownership percentage                         85.00%                                            
Zoo York brand                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Ownership Percentage                         100.00%                                            
IBG Borrower                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Termination of license generating with minimum royalty guarantees               $ 500,000                                                      
IBG Borrower | Minimum                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Asset coverage ratio, minimum               125.00%                                                      
IBG Borrower | Maximum                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Leverage ratio               450.00%                                                      
2012 Senior Secured Notes                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount of long term debt                         $ 600,000,000                                            
Debt instrument, quarterly payment                         10,500,000                                            
Debt instrument, frequency of payment                                                 quarterly                    
Proceeds from issuance of debt instrument                         150,400,000                                            
Payments of securitized financing transaction                         20,900,000                                            
2012 Senior Secured Notes | Umbro                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Payment for the acquisition of Brand                         218,300,000                                            
Variable Funding Notes                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount of long term debt                         100,000,000 $ 100,000,000               $ 100,000,000     $ 100,000,000                    
Net proceeds received from issuance of debt                                       $ 100,000,000                              
Commitment fee on the unused portion of the variable funding notes facility                                       0.50%                              
Additional interest rate                                       5.00%                              
Debt Instrument anticipated repayment year and month             2020-01                                                        
L/C commitment and the swingline commitment             $ 0                                                        
2013 Senior Secured Notes                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount of long term debt                                                                     $ 275,000,000
Debt instrument, quarterly payment                         4,800,000                                            
Debt instrument, frequency of payment                                                 quarterly                    
Payments of securitized financing transaction                         $ 7,200,000                                            
Senior Secured Notes                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount of long term debt                           486,800,000               486,800,000     $ 486,800,000     508,200,000              
Additional interest rate                         5.00%                                            
Debt Instrument anticipated repayment year and month                         2020-01                                            
Debt instrument, Maturity Date                         2043-01                                            
Debt instrument description of interest                         If the Co-Issuers have not repaid or refinanced the Senior Secured Notes prior to the anticipated repayment date, additional interest will accrue on the Senior Secured Notes at a rate equal to the greater of (A) 5% per annum and (B) a per annum interest rate equal to the excess, if any, by which the sum of (i) the yield to maturity (adjusted to a quarterly bond-equivalent basis), on the anticipated repayment date of the United States treasury security having a term closest to 10 years plus (ii) 5% plus (iii) with respect to the 2012 Senior Secured Notes, 3.4%, or with respect to the 2013 Senior Secured Notes, 3.14%, exceeds the original interest rate.                                            
Anticipated repayment date                         10 years                                            
Payment of long-term debt                                         $ 1,600,000                            
Debt instrument, annual principal prepayment                                   $ 36,700,000                                  
Deferred financing costs                                   500,000                                  
Gain (loss) on extinguishment of debt                                 $ (2,300,000) (500,000)                                  
Debt instrument, quarterly principal payments                                   4,500,000                                  
Mandatory principal prepayment                                 152,200,000                                    
Debt issue discount costs                                 2,000,000                                    
Prepayment penalty                                 300,000                                    
Current portion of long-term debt                           42,700,000               42,700,000     42,700,000     42,700,000              
Restricted cash                           23,300,000               23,300,000     23,300,000     29,900,000              
Cash interest expense for convertible notes                                           5,600,000   7,500,000 11,200,000 15,100,000                  
2012 Senior Secured Notes                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Excess interest rate on original interest rate                         3.40%                                            
Debt instrument, quarterly principal payments                                   9,900,000                                  
Debt instrument, decrease in quarterly principal payments                                 7,300,000                                    
2013 Senior Secured Notes                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Excess interest rate on original interest rate                         3.14%                                            
Debt instrument, decrease in quarterly principal payments                                 $ 3,400,000                                    
Senior Secured Term Loan                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount of long term debt           57,800,000   $ 300,000,000           191,300,000               191,300,000     191,300,000                 $ 300,000,000  
Net proceeds received from issuance of debt     $ 110,000,000                                                                
Deferred financing costs           800,000                                                          
Gain (loss) on extinguishment of debt           8,800,000                                                          
Debt issue discount costs                                                 20,700,000     8,000,000              
Current portion of long-term debt                           3,900,000               3,900,000     3,900,000     1,700,000              
Cash interest expense for convertible notes                                           4,600,000   0 8,000,000 0                  
Maturity date of credit agreement               Aug. 02, 2022                                                      
Margin applied to LIBOR               7.00%                                                      
Percentage of principal debt quarterly amortization               0.50%                                                      
Principal debt quarterly amortization commencement date               Sep. 30, 2017                                                      
Estimated principal payments                                                                 $ 12,000,000    
Repayment of remaining outstanding principal balance                                                 5,000,000                    
Interest rate increase additional per annum               3.00%                                                      
Payment of unpaid principal and accrued interest of lenders               50.00%                                                      
Principal amount of long term debt                           $ 170,700,000               170,700,000     170,700,000     $ 74,800,000              
Non cash additional interest expense on convertible notes                                           $ 1,200,000   0 $ 1,800,000 0                  
Senior Secured Term Loan | IBG Borrower                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Ownership by Iconix China               35.00%                                                      
Premium percentage of aggregate principal amount first year loan               5.00%                                                      
Premium percentage of aggregate principal amount second year loan               3.00%                                                      
Convertible Notes                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Cash from escrow deposit returned to lenders           231,000,000                                                          
Payment from Escrow Account to acquire convertible notes                                                     $ 59,200,000                
Debt instrument, interest rate, stated percentage                           1.50%               1.50%     1.50%                    
Convertible Notes | 1.50% Senior Subordinated Notes Due March 15, 2018                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount of long term debt     $ 125,000,000                 $ 400,000,000                                              
Net proceeds received from issuance of debt                       $ 390,600,000                                              
Cash interest expense for convertible notes                                           $ 0   $ 1,100,000 $ 700,000 $ 2,200,000                  
Maturity date of credit agreement     Mar. 15, 2018                                                                
Debt instrument, interest rate, stated percentage     1.50%           1.50%     1.50%   1.50%         1.50%     1.50%   1.50% 1.50% 1.50%   1.50% 1.50%            
Repayment of remaining outstanding principal balance $ 111,200,000                                                                    
Non cash additional interest expense on convertible notes                                           $ 0   $ 3,500,000 $ 2,400,000 $ 6,700,000                  
Debt instrument, par value of notes repurchased                                     $ 104,900,000                 $ 58,900,000 $ 104,900,000            
Debt instrument, cash paid to repurchase convertible notes                                                       59,300,000 36,700,000            
Debt instrument, gain (loss) on repurchase of convertible notes                                                       (1,500,000) 9,600,000            
Repurchase of equity portion of convertible notes                                                         $ 1,200,000            
Convertible Notes | 1.50% Senior Subordinated Notes Due March 15, 2018 | Common Stock                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, shares issued to repurchase convertible notes | shares                                                         7,400,000            
Convertible Notes | 5.75% Senior Subordinated Notes Due August 2023                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount of long term debt     $ 125,000,000                     $ 111,000,000               111,000,000     111,000,000                    
Cash interest expense for convertible notes                                           $ 1,600,000   0 $ 2,300,000 0                  
Debt instrument, interest rate, stated percentage     5.75%                     5.75%               5.75%     5.75%                    
Reduction in outstanding principal amount                           $ 4,200,000 $ 4,200,000 $ 9,600,000                                      
Debt instrument convertible conversion price as percentage upon automatic conversion     5.75%                                                                
Debt instrument convertible conversion price as percentage upon mandatory conversion     5.75%                                                                
Debt instrument, convertible, threshold trading days | d     10                                                                
Volume weighted average price description     If the Company elects to pay all or a portion of a Conversion Make-Whole Payment in shares of common stock, the number of shares of common stock payable will be equal to the applicable Conversion Make-Whole Payment divided by the average of the 10 individual volume-weighted average prices for the 10-trading day period immediately preceding the applicable conversion date.                                                                
Debt instrument, convertible, threshold consecutive trading days | d     30                                                                
Debt instrument, redemption price, percentage     100.00%                                                                
Debt instrument, redemption, description     Each holder will have the right, at its option, to require the Company to repurchase for cash all or a portion of such holder’s 5.75% Convertible Notes at a fundamental change purchase price equal to 100% of the principal amount of the 5.75% Convertible Notes to be repurchased, together with interest accrued and unpaid to, but excluding, the fundamental change purchase date.                                                                
Debt instrument, restrictive covenants     The Company is subject to certain restrictive covenants pursuant to the 5.75% Convertible Note Indenture, including limitations on (i) liens, (ii) indebtedness, (iii) asset sales, (iv) restricted payments and investments, (v) prepayments of indebtedness and (vi) transactions with affiliates.                                                                
Principal amount of notes exchanged                               $ 8,800,000                                      
Shares issued on conversion of 5.75% Convertible Notes (in shares) | shares                           2,700,000 2,700,000 4,500,000                                      
Stock issued pursuant to conversion settlement | shares                           2,000,000 2,000,000 1,900,000                                      
Long term debt, fair value                           $ 73,100,000               $ 73,100,000     $ 73,100,000                    
Principal outstanding balance                           111,000,000               111,000,000     111,000,000                    
Convertible Notes | 5.75% Senior Subordinated Notes Due August 2023 | Fair Value Option                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Long term debt, fair value                           73,100,000               $ 73,100,000     $ 73,100,000                    
Convertible Notes | 5.75% Senior Subordinated Notes Due August 2023 | Common Stock                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount of notes exchanged                             $ 5,200,000                                        
Convertible Notes | 5.75% Senior Subordinated Notes Due August 2023 | Other Income                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Gain on conversion of debt                           $ 200,000 $ 200,000 $ 800,000                                      
Convertible Notes | 2.50% Senior Subordinated Notes Due June 2016                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, interest rate, stated percentage                   2.50%                                                  
Convertible Notes | Minimum | 1.50% Senior Subordinated Notes Due March 15, 2018                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Reduction in outstanding principal amount     $ 100,000,000                                                                
First Delayed Draw Term Loan                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt issue discount costs         $ 1,000,000                                                            
Aggregate amount of term loan facility         25,000,000 $ 25,000,000                                                          
Aggregate amount of term loan received in cash         $ 24,000,000                                                            
Second Delayed Draw Term Loan                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Aggregate amount of term loan facility   $ 140,700,000                                                                  
Aggregate amount of term loan received in cash   110,000,000                                                                  
Second Delayed Draw Term Loan | 1.50% Senior Subordinated Notes Due March 15, 2018                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Aggregate amount of term loan facility   $ 110,000,000                                                                  
Senior Secured Term Loan Due 2022 | Minimum                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Amortization rate per annum           2.00%                                                          
Senior Secured Term Loan Due 2022 | Maximum | Scenario, Forecast                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Amortization rate per annum                                                           10.00%          
Second Delayed Draw Term Loan | Minimum                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Additional funds to be raised through various sources           $ 100,000,000                                                          
Additional funds to enhance liquidity for general corporate purpose           $ 25,000,000                                                          
5.75% Senior Subordinated Notes Due August 2023                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, interest rate, stated percentage     5.75%                                                                
Estimated principal payments                                                               $ 6,100,000      
5.75% Senior Subordinated Notes Due August 2023 | Maximum                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, interest rate, stated percentage                                                               5.75%      
2016 Senior Secured Term Loan                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount of long term debt                 $ 0   $ 300,000,000                         0   0                  
Debt instrument, annual principal prepayment                                     28,700,000                   $ 28,700,000            
Deferred financing costs                                     1,000,000                 800,000 1,000,000            
Gain (loss) on extinguishment of debt                                                       (5,000,000) (7,400,000)            
Mandatory principal prepayment                                   23,500,000                                  
Debt issue discount costs                                     2,100,000                 $ 1,700,000              
Maturity date of credit agreement                     Mar. 07, 2021                                                
Margin applied to LIBOR                     10.00%                                                
Net proceeds received from issuance of debt                   $ 264,200,000                                                  
Premium prepayment of aggregate principal amount                                     4,300,000                                
Voluntary prepayment amount                                   23,000,000                                  
Voluntary prepayment premium                                   3,400,000                                  
Additional mandatory prepayment premium                                   $ 3,400,000                                  
2016 Senior Secured Term Loan | Discontinued Operations | Entertainment                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, annual principal prepayment                 140,000,000                             140,000,000   140,000,000                  
Deferred financing costs                 4,700,000                             4,700,000   4,700,000                  
Debt issue discount costs                 9,400,000                                                    
Premium prepayment of aggregate principal amount                 15,200,000                                                    
2016 Senior Secured Term Loan | Continuing Operations                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Deferred financing costs                 2,300,000                             2,300,000   2,300,000                  
Debt issue discount costs                 4,400,000                                                    
Voluntary prepayment amount                 66,000,000                             $ 66,000,000   $ 66,000,000                  
Voluntary prepayment premium                 $ 7,200,000                                                    
2016 Senior Secured Term Loan | Accounts Payable And Accrued Liabilities                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Accrued Expenses                                     $ 6,800,000                   $ 6,800,000            
2016 Senior Secured Term Loan | LIBOR                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
LIBOR floor                     1.50%                                                
[1] Carrying amounts include aggregate unamortized debt discount and debt issuance costs.