XML 52 R41.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.2.u1
Promissory Note and Exchange Agreement (Details Narrative)
1 Months Ended 3 Months Ended 6 Months Ended
May 31, 2024
USD ($)
$ / shares
shares
Apr. 12, 2024
USD ($)
$ / shares
shares
Apr. 01, 2024
USD ($)
Mar. 06, 2024
USD ($)
$ / shares
shares
Feb. 16, 2024
USD ($)
$ / shares
shares
Feb. 08, 2024
USD ($)
$ / shares
Nov. 01, 2023
USD ($)
Oct. 05, 2023
USD ($)
Sep. 15, 2023
USD ($)
shares
Sep. 15, 2023
USD ($)
Dec. 06, 2022
USD ($)
$ / shares
shares
Apr. 30, 2024
USD ($)
Aug. 31, 2023
USD ($)
Jul. 31, 2023
USD ($)
Jun. 30, 2023
USD ($)
Jun. 30, 2024
USD ($)
shares
Jun. 30, 2023
shares
Jun. 30, 2024
USD ($)
shares
Jun. 30, 2023
shares
Dec. 31, 2023
USD ($)
Aug. 14, 2023
USD ($)
Short-Term Debt [Line Items]                                          
Original issue discount percent                     4.00%                    
Principal balance                               $ 3,402,000   $ 3,402,000      
Number of warrant to purchase | shares                     250,000                    
Exercise price | $ / shares       $ 0.60             $ 8.80                    
Interest rate                     8.00%                    
Net proceeds                     $ 3,285,000                    
Original issue discount                     140,000                    
Issuance costs                     $ 75,000                    
Long term debt                               4,264,541   4,264,541   $ 4,504,500  
Net proceeds percentage               50.00%                          
Net proceeds               $ 2,000,000                          
Interest expense       $ 3,488,851                                  
Accrued interest                               $ 126,184   $ 126,184   $ 326,945  
Measurement Input, Expected Term [Member]                                          
Short-Term Debt [Line Items]                                          
Expected term       11 months 1 day                                  
Measurement Input, Risk Free Interest Rate [Member]                                          
Short-Term Debt [Line Items]                                          
Debt instrument input       4.83                                  
Measurement Input, Price Volatility [Member]                                          
Short-Term Debt [Line Items]                                          
Debt instrument input       89.6                                  
Measurement Input, Expected Dividend Rate [Member]                                          
Short-Term Debt [Line Items]                                          
Debt instrument input       0                                  
Series F Convertible Preferred Stock [Member]                                          
Short-Term Debt [Line Items]                                          
Number of warrant to purchase | shares 1,632,970                                        
Investor [Member]                                          
Short-Term Debt [Line Items]                                          
Number of warrant to purchase | shares       829,394                                  
Exercise price | $ / shares $ 0.643     $ 1.2057                                  
Number of shares conversion value         $ 100,000                                
Number of shares conversion | shares         79,828                                
Conversion exercise price | $ / shares 0.643 $ 0.74     $ 1.25                                
Conversion price | $ / shares $ 0.643 $ 0.74   $ 1.2057                                  
Aggregate purchase price $ 1,050,000 $ 1,050,000                                      
Retained payment to promissory note   $ 569,091                                      
Scheduled principal payment                       $ 484,950                  
Principal payment interest                       84,141                  
Proceeds from notes receivable                       $ 480,909                  
Investor [Member] | Series F Convertible Preferred Stock [Member]                                          
Short-Term Debt [Line Items]                                          
Number of shares conversion | shares 1,050 1,050                                      
Number of convertible shares | shares 1,050 1,050   1,000                                  
Aggregate purchase price $ 525,000                                        
Maximum [Member]                                          
Short-Term Debt [Line Items]                                          
Debt instrument, convertible, conversion price | $ / shares       $ 1.25                                  
Minimum [Member]                                          
Short-Term Debt [Line Items]                                          
Debt instrument, convertible, conversion price | $ / shares       $ 0.60                                  
Common Stock [Member]                                          
Short-Term Debt [Line Items]                                          
Number of shares issued to investor | shares                                 836,000   836,000    
Number of convertible shares | shares                               2,916,667 100,000 5,868,717 215,238    
Common Stock [Member] | Series F Convertible Preferred Stock [Member]                                          
Short-Term Debt [Line Items]                                          
Number of warrant to purchase | shares   1,418,919                                      
Common Stock [Member] | Investor [Member]                                          
Short-Term Debt [Line Items]                                          
Number of shares conversion | shares 1,632,970 1,418,919                                      
Number of convertible shares | shares 1,632,970 1,418,919   829,394                                  
Note Amendment Agreement [Member]                                          
Short-Term Debt [Line Items]                                          
Amortization of financing costs                   $ 175,000     $ 525,000 $ 525,000 $ 525,000            
Aggregate principal amount                               $ 4,095,000   $ 4,095,000     $ 595,000
Warrant Exchange Agreement [Member] | Common Stock [Member]                                          
Short-Term Debt [Line Items]                                          
Number of shares issued to investor | shares                 5,000,000                        
Incremental value of the promissory note                 $ 190,500                        
Securities Exchange Agreement [Member] | Investor [Member]                                          
Short-Term Debt [Line Items]                                          
Principal balance         $ 4,749,491                                
Number of shares conversion value         $ 100,000                                
Number of shares conversion | shares         79,828                                
Conversion exercise price | $ / shares         $ 1.2527                                
Purchase Agreement [Member]                                          
Short-Term Debt [Line Items]                                          
Interest expense                               126,184   210,325      
Accrued interest                               126,184   126,184      
Total principal outstanding                               $ 4,264,541   $ 4,264,541      
Promissory Note [Member]                                          
Short-Term Debt [Line Items]                                          
Original issue discount percent                     8.00%                    
Principal balance                     $ 3,500,000                    
Convertible Note Four [Member] | Securities Exchange Agreement [Member]                                          
Short-Term Debt [Line Items]                                          
Debt instrument, increase, accrued interest           $ 409,500 $ 409,500                            
Convertible Note [Member] | Securities Exchange Agreement [Member]                                          
Short-Term Debt [Line Items]                                          
Principal balance         $ 3,500,000 $ 4,849,491                              
Interest rate           12.00%                              
Debt instrument, increase, accrued interest     $ 484,949                                    
Debt instrument, convertible, conversion price | $ / shares         $ 1.25 $ 2.00                              
Debt instrument, interest rate, effective percentage           8.00%                              
Convertible Note [Member] | Securities Exchange Agreement [Member] | Maximum [Member]                                          
Short-Term Debt [Line Items]                                          
Interest rate           18.00%                              
Convertible Note One [Member] | Securities Exchange Agreement [Member]                                          
Short-Term Debt [Line Items]                                          
Additional principal amount         $ 595,000                                
Convertible Note Two [Member] | Securities Exchange Agreement [Member]                                          
Short-Term Debt [Line Items]                                          
Principal balance         3,500,000                                
Debt instrument, increase, accrued interest         $ 192,111                                
Debt instrument, interest rate, effective percentage         8.00%                                
Convertible Note Three [Member] | Securities Exchange Agreement [Member]                                          
Short-Term Debt [Line Items]                                          
Principal balance           $ 4,095,000                              
Debt instrument, increase, accrued interest         $ 152,880                                
Debt instrument, interest rate, effective percentage         8.00%