EX-99.1 2 v43225exv99w1.htm EXHIBIT 99.1 exv99w1
Exhibit 99.1
Page 1 of 3
Office of the United States Trustee
DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT    
         
Statement Number:
       78
 
       
For the Period FROM:
       4/1/2008
 
       
TO:
       4/30/2008
 
       
In re:
      The Kushner-Locke Company
Chapter 11
Case No. LA 01-44828-SB (Administratively Consolidated with
Case Nos. LA 01-44829-SB through LA 01-44831-SB; LA 01-
44833-SB through LA 01-44836-SB; and LA 01-44841-SB)
CASH ACTIVITY ANALYSIS (Cash Basis Only)
                                                           
            Collateral     Concentration     City National        
            Account     Account     Collection Account        
Balance before Statement #1   $ 268,333.21     $ 65,956.21                  
A. Total Receipts per all Prior Interim Statements
   $ 11,320,163.46     $ 9,797,736.19     $ 1,148,554.55          
B. Less: Total Disbursements per all Prior Statements   $ 10,161,689.39     $ 9,633,031.44     $ 21,840.52          
C. Beginning Balance   $ 1,426,807.28     $ 230,660.96     $ 1,126,714.03          
D. Receipts during Current Period                                
     Description                                
04/10/2008
       Wire Transfer           $ 25,000.00                  
04/14/2008
       Blackhorse                   $ 5,975.00          
04/24/2008
       Wire Transfer           $ 25,000.00                  
04/24/2008
       HD Net   $ 15,000.00                          
04/30/2008
       interest   $ 2,519.45                          
 
 
                                
     TOTAL RECEIPTS THIS PERIOD   $ 17,519.45     $ 50,000.00     $ 5,975.00       —  
 
                                
E. Balance Available (C plus D)   $ 1,444,326.73     $ 280,660.96     $ 1,132,689.03     $ —  
 
                                

 

 

Page 2 of 3
DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT NO: 78    
                                                           
F. Less: Disbursements during Current Period:                                   
            Collateral     Concentration     City National        
Date   Check No.   Payee/Purpose   Account     Account     Collection Account        
04/03/2008
   1141   Accurate Express           $ 23.00                  
04/03/2008
   1142   Arrowhead           $ 19.22                  
04/03/2008
   1143   AT & T           $ 82.12                  
04/03/2008
   1144   Bowne of Los Angeles           $ 943.00                  
04/03/2008
   1145   FilmPool Inc.           $ 105.00                  
04/03/2008
   1146   AT & T           $ 297.95                  
04/03/2008
   1147   Brandon & Morner-Ritt           $ 6,092.44                  
04/04/2008
   Wire   ADP           $ 119.72                  
04/08/2008
   Wire   Payroll Tax           $ 5,755.98                  
04/08/2008
   8502   Payroll           $ 1,358.59                  
04/08/2008
   8503   Payroll           $ 5,946.81                  
04/08/2008
   8504   Payroll           $ 2,893.08                  
04/10/2008
   Wire   Wire Transfer   $ 25,000.00                          
04/11/2008
   1148   Bonded Services           $ 6,383.43                  
04/11/2008
   1149   Kevin Marino           $ 740.92                  
04/11/2008
   1150   Recall           $ 918.39                  
04/15/2008
   1151   Blue Shield           $ 293.00                  
04/15/2008
   1152   Health Net           $ 4,524.12                  
04/15/2008
   1153   ITE Solutions           $ 345.00                  
04/18/2008
   Wire   ADP           $ 139.72                  
04/22/2008
   Wire   Payroll Tax           $ 5,279.68                  
04/22/2008
   8505   Payroll           $ 1,358.57                  
04/22/2008
   8506   Payroll           $ 5,508.08                  
04/22/2008
   8507   Payroll           $ 2,893.10                  
04/24/2008
   Wire   Wire Transfer   $ 25,000.00                          
04/25/2008
   Wire   ADP           $ 281.83                  
04/30/2008
   1154   Alice Neuhauser           $ 500.34                  
04/30/2008
   1155   Arrowhead           $ 22.97                  
04/30/2008
   1156   AT & T           $ 81.47                  
04/30/2008
   1157   Clumeck Stern Schenkelberg & Getzoff           $ 787.00                  
04/30/2008
   1158   Los Angeles County Tax Collector           $ 39.96                  
04/30/2008
   1159   New Beginnings Enterprises           $ 4,551.44                  
04/30/2008
   1160   Personnel Concepts           $ 152.57                  
04/30/2008
   1161   AT & T           $ 256.23                  
04/30/2008
   1162   Federal Express           $ 15.70                  
04/30/2008
   1163   Secretary of State           $ 25.00                  
04/30/2008
   1164   Xerox           $ 41.66                  
04/30/2008
       Control Agreement Fee                   $ 50.00          
 
                                        
 
                                
     TOTAL DISBURSEMENTS THIS PERIOD:   $ 50,000.00     $ 58,777.09     $ 50.00       —  
 
                                
G. Ending Balance (E less F)   $ 1,394,326.73     $ 221,883.87     $ 1,132,639.03     $ —  
 
                                

 

 

Page 3 of 3
DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT NO: 78    
         
H. (1) Collateral Account:
        
a) Depository Name and Location:
   Chase Bank 1 Chase Manhattan Plaza, New York, NY 10081
b) Account Number:
     323221556  
(2) Concentration Account:
        
a) Depository Name and Location:
   Comerica Bank 10900 Wilshire Blvd, Los Angeles, CA 90024
b) Account Number:
     1891935460  
I: Other monies on hand:
                     
The Kushner Locke Company PWI account
       $ 731.10          
Bank of Scotland — Pinocchio
   936582   £ 214,861.27     Pound Sterling   Time Deposit
Bank of Scotland — Basil
   936582   £ 241,309.86     Pound Sterling   Time Deposit (KL’ s interest is 50%)
Allied Pinocchio
   10747301   $ —     Pound Sterling    
Edge Entertainment
   1891152710   $ 172.89          
I: Other monies on hand (continued):
Additionally, the Company maintains a minimal amount of Petty Cash (less than $500).
             
Joint Venture Accounts:
          
BLT Venture
   178-71491-7   $ 95,381.96  
BLT Venture
   16-524173-1101   $ 330.45  
KL MDP Sensation
   60-066-930   $ —  
KL\7 Venture
   1890-69-6360   $ 31,298.28  
Denial Venture
   1890-69-6501   $ 240,020.12  
Cracker LLC
   1891-04-1665   $ 732.79  
Swing
   323-518095   $ 12,651.13  
I, Alice Neuhauser, declare under penalty of perjury that the information contained in the above Debtor in Possession Interim Statement is true and correct to the best of my knowledge.
     
 
  /s/ Alice Neuhauser 
 
Debtor in Possession