EX-99.7 8 v50571exv99w7.htm EX-99.7 exv99w7
Exhibit 99.7
Office of the United States Trustee
                 
In re:   DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT
   The Kushner-Locke Company
              Page 1 of 3
 
  Statement Number:     83      
 
               
Chapter 11
  For the Period FROM:     9/1/2008      
 
               
Case No. LA 01-44828-SB (Substantively Consolidated with
  TO:     9/30/2008      
 
               
Case Nos. LA 01-44829-SB through LA 01-44831-SB; LA 01-
44833-SB through LA 01-44836-SB; and LA 01-44841-SB)
               
CASH ACTIVITY ANALYSIS (Cash Basis Only)
                             
        Collateral     Concentration     City National  
        Account     Account     Collection Account  
Balance before Statement #1
      $ 268,333.21     $ 65,956.21          
A. Total Receipts per all Prior Interim Statements
  $ 11,422,127.19     $ 10,186,558.51     $ 1,229,576.63  
B. Less: Total Disbursements per all Prior Statements
  $10,570,241.50   $ 10,022,291.22     $ 32,717.05  
C. Beginning Balance
      $ 1,120,218.90     $ 230,223.50     $ 1,196,859.58  
D. Receipts during Current Period
                           
Description                                    
                             
$39,701.00
  Wire Transfer           $ 25,000.00                  
$39,715.00
  Wire Transfer           $ 25,000.00                  
$39,721.00
  interest   $ 1,387.05                          
         
TOTAL RECEIPTS THIS PERIOD
      $ 1,387.05     $ 50,000.00     $        
         
E. Balance Available (C plus D)
      $ 1,121,605.95     $ 280,223.50     $ 1,196,859.58     $  
         


 

DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT NO: 83   Page 2 of 3
F. Less: Disbursements during Current Period:
                                         
Date   Check No.   Payee/Purpose                                
Wire
  09/05/2008   ADP           $ 165.92                  
Wire
  09/08/2008   ADP           $ 3,360.16                  
8535
  09/09/2008   Payroll           $ 1,358.59                  
8536
  09/09/2008   Payroll           $ 4,859.15                  
8537
  09/09/2008   Payroll           $ 2,893.10                  
Wire
  09/10/2008   Wire Transfer   $ 25,000.00                          
Wire
  09/12/2008   ADP           $ 20.00                  
1258
  09/19/2008   Arrowhead           $ 30.92                  
1259
  09/19/2008   Blue Shield           $ 293.00                  
1260
  09/19/2008   Bonded Services           $ 6,388.84                  
1261
  09/19/2008   Bowne of Los Angeles           $ 813.00                  
1262
  09/19/2008   Federal Express           $ 168.76                  
1263
  09/19/2008   Kevin Marino           $ 1,233.85                  
1264
  09/19/2008   Recall           $ 918.39                  
1265
  09/19/2008   Xerox           $ 20.83                  
Wire
  09/22/2008   Morgan Lewis &                                
 
      Bockius LLP   $ 15,461.88                          
8538
  09/23/2008   Payroll           $ 1,358.57                  
8539
  09/23/2008   Payroll           $ 5,705.17                  
8540
  09/23/2008   Payroll           $ 2,893.08                  
Wire
  09/23/2008   ADP           $ 3,915.46                  
Wire
  09/24/2008   Wire Transfer   $ 25,000.00                          
1266
  09/26/2008   AT & T           $ 261.26                  
1267
  09/26/2008   New Beginnings                                
 
      Enterprises           $ 4,720.30                  
1268
  09/26/2008   AT & T           $ 83.16                  
Wire
  09/26/2008   ADP           $ 80.00                  
1269
  09/29/2008   Alice Neuhauser           $ 729.19                  
1270
  09/29/2008   Brandon & Morner-Ritt           $ 5,422.80                  
1271
  09/29/2008   Health Net           $ 3,791.68                  
1272
  09/29/2008   Keren Aminia           $ 2,000.00                  
1273
  09/29/2008   Kevin Marino           $ 1,075.32                  
1274
  09/29/2008   Keren Aminia           $ 265.09                  
Wire
  09/29/2008   Transfer KL7                   $ 7,310.61          
Wire
  09/29/2008   Transfer Denial                   $ 3,759.14          
Wire
  09/29/2008   Transfer Swing                   $ 1,080.00          
Wire
  09/30/2008   City National Bank                   $ 50.00          
             
TOTAL DISBURSEMENTS THIS PERIOD:
  $ 65,461.88     $ 54,825.59     $ 12,199.75        
             
G. Ending Balance (E less F)
  $ 1,056,144.07     $ 225,397.91 1,184,659.83      
             


 

DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT NO: 83   Page 3 of 3
         
H. (1) Collateral Account:
       
a) Depository Name and Location:
  Chase Bank 1 Chase Manhattan Plaza, New York, NY 10081
b) Account Number:
    323221556  
(2) Concentration Account:
       
a) Depository Name and Location:
  Comerica Bank 10900 Wilshire Blvd, Los Angeles, CA 90024
b) Account Number:
    1891935460  
 
       
I: Other monies on hand:
       
                             
The Kushner Locke Company PWI account
      $ 731.10                  
Bank of Scotland — Pinocchio
  936582   £ 218,305.63     Pound Sterling   Time Deposit
Bank of Scotland — Basil
  936582   £ 245,178.20     Pound Sterling   Time Deposit (KL’s interest is 50%)
Allied Pinocchio
  10747301   $     Pound Sterling        
Edge Entertainment
  1891152710   $ 172.89                  
 
                           
I: Other monies on hand (continued):
                           
Additionally, the Company maintains a minimal amount of Petty Cash (less than $500).
                             
Joint Venture Accounts:
BLT Venture
  178-71491-7   $ 95,381.96                  
BLT Venture
  16-524173-1101   $ 330.45                  
KL MDP Sensation
  60-066-930   $                  
KL\7 Venture
  1890-69-6360   $ 39,936.74                  
Denial Venture
  1890-69-6501   $ 244,231.36                  
Cracker LLC
  1891-04-1665   $ 15,475.06                  
Swing
  323-518095   $ 13,031.13                  
I, Alice Neuhauser, declare under penalty of perjury that the information contained in the above Debtor in Possession Interim Statement is true and correct to the best of my knowledge.
 
Debtor in Possession