EX-99.5 6 v50571exv99w5.htm EX-99.5 exv99w5
Exhibit 99.5
Office of the United States Trustee
                 
In re:   DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT
   The Kushner-Locke Company
              Page 1 of 3
 
  Statement Number:     82      
 
               
Chapter 11
  For the Period FROM:     8/1/2008      
 
               
Case No. LA 01-44828-SB (Substantively Consolidated with
  TO:     8/31/2008      
 
               
Case Nos. LA 01-44829-SB through LA 01-44831-SB; LA 01- 44833-SB through LA 01-44836-SB; and LA 01-44841-SB)
               
                                     
CASH ACTIVITY ANALYSIS (Cash Basis Only)
  Collateral   Concentration   City National        
 
      Account   Account   Collection Account        
         
Balance before Statement # 1   $ 268,333.21     $ 65,956.21                  
A. Total Receipts per all Prior Interim Statements   $ 11,386,548.82     $ 10,081,558.51     $ 1,198,161.47          
B. Less: Total Disbursements per all Prior Statements   $ 10,465,241.50     $ 9,942,512.11     $ 32,667.05          
C. Beginning Balance   $ 1,189,640.53     $ 205,002.61     $ 1,165,494.42          
D. Receipts during Current Period                                
 
                                   
Description                                    
 
                         
08/01/2008
  Wire Transfer           $ 35,000.00                  
08/06/2008
  Vision Films                   $ 31,415.16          
08/14/2008
  Wire Transfer           $ 45,000.00                  
08/22/2008
  Compact Collections   $ 33,811.10                          
08/28/2008
  Wire Transfer           $ 25,000.00                  
08/29/2008
  interest   $ 1,767.27                          
TOTAL RECEIPTS THIS PERIOD   $ 35,578.37     $ 105,000.00     $ 31,415.16        
         
E. Balance Available (C plus D)   $ 1,225,218.90     $ 310,002.61     $ 1,196,909.58     $  
         

 


 

 
DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT NO: 82   Page 2 of 3
F. Less: Disbursements during Current Period:
                                         
Date
  Check No.   Payee/Purpose                                
 
                         
Wire
  08/01/2008   ADP           $ 15.00                  
Wire
  08/01/2008   Wire Transfer   $ 35,000.00                          
Wire
  08/08/2008   ADP           $ 82.96                  
1238
  08/08/2008   AT & T           $ 269.84                  
1239
  08/08/2008   Bonded Services           $ 6,393.88                  
1240
  08/08/2008   Brandon & Morner-Ritt           $ 14,937.62                  
1241
  08/08/2008   Stutman Treister & Glatt           $ 6,195.03                  
1242
  08/08/2008   AT & T           $ 83.17                  
1243
  08/08/2008   Xerox           $ 20.83                  
Wire
  08/11/2008   ADP           $ 5,160.12                  
8529
  08/12/2008   Payroll           $ 1,358.58                  
8530
  08/12/2008   Payroll           $ 7,370.83                  
8531
  08/12/2008   Payroll           $ 2,893.10                  
Wire
  08/14/2008   Wire Transfer   $ 45,000.00                          
Wire
  08/15/2008   ADP           $ 102.96                  
1244
  08/15/2008   Hollywood Creative Directory           $ 249.95                  
1245
  08/15/2008   Kevin Marino           $ 520.97                  
1246
  08/15/2008   Point 360           $ 3,986.40                  
1247
  08/15/2008   Recall           $ 1,055.88                  
1248
  08/22/2008   Alice Neuhauser           $ 394.23                  
1249
  08/22/2008   Arrowhead           $ 23.93                  
1250
  08/22/2008   Blue Shield           $ 293.00                  
1251
  08/22/2008   Health Net           $ 4,524.12                  
1252
  08/22/2008   New Beginnings Enterprises           $ 4,720.30                  
Wire
  08/26/2008   ADP           $ 5,064.09                  
8532
  08/26/2008   Payroll           $ 1,358.57                  
8533
  08/26/2008   Payroll           $ 7,251.29                  
8534
  08/26/2008   Payroll           $ 2,893.10                  
1253
  08/28/2008   AT & T           $ 83.15                  
1254
  08/28/2008   Kevin Marino           $ 251.10                  
1255
  08/28/2008   New Wave Entertainment           $ 1,825.00                  
1256
  08/28/2008   Personnel Concepts           $ 37.37                  
1257
  08/28/2008   AT & T           $ 264.16                  
Wire
  08/28/2008   Wire Transfer   $ 25,000.00                          
Wire
  08/29/2008   ADP           $ 98.58                  
Wire
  08/29/2008   City National Bank                   $ 50.00          
TOTAL DISBURSEMENTS THIS PERIOD:   $ 105,000.00     $ 79,779.11     $ 50.00        
             
G. Ending Balance (E less F)   $ 1,120,218.90     $ 230,223.50     $ 1,196,859.58     $  
             

 


 

     
DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT NO: 82   Page 3 of 3
                     
H.
    (1 )   Collateral Account:        
 
          a) Depository Name and Location:   Chase Bank 1 Chase Manhattan Plaza, New York, NY 10081
 
          b) Account Number:   323221556    
 
    (2 )   Concentration Account:        
 
          a) Depository Name and Location:   Comerica Bank 10900 Wilshire Blvd, Los Angeles, CA 90024
 
          b) Account Number:   1891935460    
I: Other monies on hand:
                                 
The Kushner Locke Company PWI account
          $ 731.10                  
Bank of Scotland — Pinocchio
    936582     £ 217,580.75     Pound Sterling   Time Deposit
Bank of Scotland — Basil
    936582     £ 244,364.10     Pound Sterling   Time Deposit (KL’s interest is 50%)
Allied Pinocchio
    10747301     $     Pound Sterling        
Edge Entertainment
    1891152710     $ 172.89                  
I: Other monies on hand (continued):
Additionally, the Company maintains a minimal amount of Petty Cash (less than $500).
                   
Joint Venture Accounts:
                 
BLT Venture
    178-71491-7     $ 95,381.96    
BLT Venture
    16-524173-1101     $ 330.45    
KL MDP Sensation
    60-066-930     $    
KL\7 Venture
    1890-69-6360     $ 32,619.35    
Denial Venture
    1890-69-6501     $ 240,403.18    
Cracker LLC
    1891-04-1665     $ 15,475.06    
Swing
    323-518095     $ 11,951.13    
I, Alice Neuhauser, declare under penalty of perjury that the information contained in the above Debtor in Possession Interim Statement is true and correct to the best of my knowledge.
         
     
     
  Debtor in Possession