EX-99.3 4 v50571exv99w3.htm EX-99.3 exv99w3
Exhibit 99.3
Office of the United States Trustee
                 
In re:   DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT
   The Kushner-Locke Company
              Page 1 of 3
 
  Statement Number:     81      
 
               
Chapter 11
  For the Period FROM:     7/1/2008      
 
               
Case No. LA 01-44828-SB (Substantively Consolidated with
   TO:     7/31/2008      
 
               
Case Nos. LA 01-44829-SB through LA 01-44831-SB; LA 01-44833-SB through LA 01-44836-SB; and LA 01-44841-SB)
                
                                 
CASH ACTIVITY ANALYSIS (Cash Basis Only)   Collateral     Concentration     City National          
    Account     Account     Collection Account          
Balance before Statement #1
   $ 268,333.21     $ 65,956.21                  
A. Total Receipts per all Prior Interim Statements
   $ 11,381,290.24     $ 10,020,701.07     $ 1,198,161.47          
B. Less: Total Disbursements per all Prior Statements
   $ 10,405,241.50     $ 9,902,026.02     $ 32,617.05          
C. Beginning Balance
   $ 1,244,381.95     $ 184,631.26     $ 1,165,544.42          
D. Receipts during Current Period
                                
                                 
Description                                
 
                                
07/02/2008
CRM          $ 125.00                  
07/03/2008
Wire Transfer          $ 35,000.00                  
07/17/2008
Wire Transfer          $ 25,000.00                  
07/18/2008
Hamdon Ent  $ 3,272.00                          
07/25/2008
Tanya Miller          $ 732.44                  
07/31/2008
interest  $ 1,986.58                          
     
TOTAL RECEIPTS THIS PERIOD
  $ 5,258.58     $ 60,857.44     $ —       —  
     
E. Balance Available (C plus D)
   $ 1,249,640.53     $ 245,488.70     $ 1,165,544.42     $ —  
     

 

 

DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT NO: 81   Page 2 of 3
F. Less: Disbursements during Current Period:
                                         
Date   Check No.   Payee/Purpose                                
                                 
07/03/2008
   Wire   ADP             82.96                  
07/03/2008
   Wire   Wire Transfer   $ 35,000.00                          
07/15/2008
   Wire   ADP             4,487.78                  
07/15/2008
   1227   Secretary of State             25.00                  
07/15/2008
   1228   Alice Neuhauser             635.56                  
07/15/2008
   1229   Federal Express             68.16                  
07/15/2008
   1230   New Wave Entertainment             300.00                  
07/15/2008
   1231   Parking Management Group             125.00                  
07/15/2008
   1232   Recall             918.39                  
07/15/2008
   1233   Secretary of State             25.00                  
07/15/2008
   1234   Xerox             20.83                  
07/15/2008
   8523   Payroll             1,358.58                  
07/15/2008
   8524   Payroll             6,534.10                  
07/15/2008
   8525   Payroll             2,893.10                  
07/17/2008
   Wire   Wire Transfer   $ 25,000.00                          
07/18/2008
   Wire   ADP             20.00                  
07/25/2008
   Wire   ADP             253.11                  
07/25/2008
   1235   Arrowhead             23.85                  
07/25/2008
   1236   Federal Express             26.05                  
07/25/2008
   1237   New Beginnings Enterprises       4,720.30                  
07/30/2008
   Wire   ADP             5,688.39                  
07/30/2008
   8526   Payroll             1,358.58                  
07/30/2008
   8527   Payroll             8,028.25                  
07/30/2008
   8528   Payroll             2,893.10                  
07/31/2008
   Wire   City National Bank                     50.00          
 
TOTAL DISBURSEMENTS THIS PERIOD:
   $ 60,000.00     $ 40,486.09     $ 50.00       —  
             
G. Ending Balance (E less F)   $ 1,189,640.53     $ 205,002.61     $ 1,165,494.42     $ —  
             

 

 

DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT NO: 81   Page 3 of 3
                     
H.
    (1 )   Collateral Account:        
 
          a) Depository Name and Location:   Chase Bank 1 Chase Manhattan Plaza, New York, NY 10081
 
          b) Account Number:   323221556    
 
    (2 )   Concentration Account:        
 
          a) Depository Name and Location:   Comerica Bank 10900 Wilshire Blvd, Los Angeles, CA 90024
 
          b) Account Number:   1891935460    
I: Other monies on hand:
                                 
The Kushner Locke Company PWI account
           $ 731.10                  
Bank of Scotland — Pinocchio
     936582     £ 216,925.81     Pound Sterling   Time Deposit
Bank of Scotland — Basil
     936582     £ 243,628.54     Pound Sterling   Time Deposit (KL’ s interest is 50%)
Allied Pinocchio
     10747301     $ —     Pound Sterling        
Edge Entertainment
     1891152710     $ 172.89                  
I: Other monies on hand (continued):
Additionally, the Company maintains a minimal amount of Petty Cash (less than $500).
Joint Venture Accounts:
                                 
BLT Venture
     178-71491-7     $ 95,381.96                  
BLT Venture
     16-524173-1101     $ 330.45                  
KL MDP Sensation
     60-066-930     $ —                  
KL\7 Venture
     1890-69-6360     $ 33,312.38                  
Denial Venture
     1890-69-6501     $ 241,031.85                  
Cracker LLC
     1891-04-1665     $ 15,475.06                  
Swing
     323-518095     $ 11,951.13                  
I, Alice Neuhauser, declare under penalty of perjury that the information contained in the above Debtor in Possession Interim Statement is true and correct to the best of my knowledge.
         
  Debtor in Possession