EX-99.1 2 v50571exv99w1.htm EX-99.1 exv99w1
Exhibit 99.1
Office of the United States Trustee
                 
In re:   DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT
   The Kushner-Locke Company
              Page 1 of 3
 
  Statement Number:     80      
 
               
Chapter 11
  For the Period FROM:     6/1/2008      
 
               
Case No. LA 01-44828-SB (Substantively Consolidated with
  TO:     6/30/2008      
 
               
Case Nos. LA 01-44829-SB through LA 01-44831-SB; LA 01- 44833-SB through LA 01-44836-SB; and LA 01-44841-SB)
                
                                     
        Collateral     Concentration     City National          
CASH ACTIVITY ANALYSIS (Cash Basis Only)   Account     Account     Collection Account          
         
Balance before Statement #1
       $ 268,333.21     $ 65,956.21                  
A. Total Receipts per all Prior Interim Statements
   $ 11,352,878.60     $ 9,978,468.63     $ 1,154,529.55          
B. Less: Total Disbursements per all Prior Statements
   $ 10,354,188.28     $ 9,831,252.23     $ 24,734.05          
C. Beginning Balance
       $ 1,267,023.53     $ 213,172.61     $ 1,129,795.50          
D. Receipts during Current Period
                                    
Description                                    
 
                                    
06/02/2008
   Vision Films                   $ 43,631.92          
06/02/2008
   Daro   $ 23,220.01                          
06/09/2008
   State of California   $ 3,152.02                          
06/11/2008
   Tanya Miller           $ 732.44                  
06/16/2008
   Lifetime           $ 1,500.00                  
06/18/2008
   Wire Transfer           $ 40,000.00                  
06/30/2008
   interest   $ 2,039.61                          
         
TOTAL RECEIPTS THIS PERIOD
       $ 28,411.64     $ 42,232.44     $ 43,631.92       —  
         
E. Balance Available (C plus D)
       $ 1,295,435.17     $ 255,405.05     $ 1,173,427.42     $ —  
         

 

DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT NO: 80   Page 2 of 3
F. Less: Disbursements during Current Period:
                                         
Date   Check No.   Payee/Purpose                                
                                 
06/06/2008
   Wire   ADP Fees             119.72                  
06/12/2008
   Wire   Comerica Bank Fee             35.00                  
06/13/2008
   Wire   ADP Fees             30.00                  
06/17/2008
   Wire   Payroll Tax             4,775.92                  
06/17/2008
   8517   Payroll             1,358.57                  
06/17/2008
   8518   Payroll             6,892.70                  
06/17/2008
   8519   Payroll             2,893.11                  
06/17/2008
   1211   Franchise Tax Board             3,160.00                  
06/17/2008
   1212   Arrowhead             22.97                  
06/17/2008
   1213   Federal Express             99.20                  
06/17/2008
   1214   Franchise Tax Board             1,790.00                  
06/17/2008
   1215   New Wave Entertainment             63.00                  
06/17/2008
   1216   Recall             970.63                  
06/17/2008
   1217   Secretary of State             25.00                  
06/17/2008
   1218   Xerox             20.83                  
06/18/2008
   Wire   Wire Tansfer   $ 40,000.00                          
06/20/2008
   Wire   IMEC                   $ 7,833.00          
06/26/2008
   Wire   JP Morgan Lewis   $ 11,053.22                          
06/27/2008
   Wire   ADP Fees             162.96                  
06/27/2008
   1219   AT & T             252.52                  
06/27/2008
   1220   Bowne of Los Angeles             428.00                  
06/27/2008
   1221   Brandon & Morner-Ritt             1,678.60                  
06/27/2008
   1222   Franchise Tax Board             107.30                  
06/27/2008
   1223   ITE Solutions             947.50                  
06/27/2008
   1224   Kevin Marino             88.74                  
06/27/2008
   1225   Stutman Treister & Glatt             27,559.25                  
06/27/2008
   1226   AT & T             78.48                  
06/30/2008
   Wire   Payroll Tax             5,352.20                  
06/30/2008
   8520   Payroll             1,358.59                  
06/30/2008
   8521   Payroll             7,609.90                  
06/30/2008
   8522   Payroll             2,893.10                  
06/30/2008
   Wire   Control Agreement Fee                   $ 50.00          
             
TOTAL DISBUR SEMENTS THIS PERIOD:
   $ 51,053.22     $ 70,773.79     $ 7,883.00       —  
             
G. Ending Balance (E less F)
   $ 1,244,381.95     $ 184,631.26     $ 1,165,544.42     $ —  
             

 

DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT NO: 80   Page 3 of 3
     
H. (1) Collateral Account:
    
a) Depository Name and Location:
   Chase Bank 1 Chase Manhattan Plaza, New York, NY 10081
b) Account Number:
   323221556
(2) Concentration Account:
    
a) Depository Name and Location:
   Comerica Bank 10900 Wilshire Blvd, Los Angeles, CA 90024
b) Account Number:
   1891935460
 
I: Other monies on hand:
    
                             
The Kushner Locke Company PWI account
       $ 731.10                  
Bank of Scotland — Pinocchio
   936582   £ 216,227.96     Pound Sterling   Time Deposit
Bank of Scotland — Basil
   936582   £ 242,844.78     Pound Sterling   Time Deposit(KL’ s interest is 50%)
Allied Pinocchio
   10747301   $ —     Pound Sterling        
Edge Entertainment
   1891152710   $ 172.89                  
 
I: Other monies on hand (continued):
                            
Additionally, the Company maintains a minimal amount of Petty Cash (less than $500).
             
Joint Venture Accounts:
            
BLT Venture
   178-71491-7   $ 95,381.96  
BLT Venture
   16-524173-1101   $ 330.45  
KL MDP Sensation
   60-066-930   $ —  
KL\7 Venture
   1890-69-6360   $ 33,305.33  
Denial Venture
   1890-69-6501   $ 240,960.42  
Cracker LLC
   1891-04-1665   $ 15,475.06  
Swing
   323-518095   $ 12,651.13  
I, Alice Neuhauser, declare under penalty of perjury that the information contained in the above Debtor in Possession Interim Statement is true and correct to the best of my knowledge.
 
Debtor in Possession